시즌 3 강제 진입

물타기법 시즌 2.5 가 끝나고 시즌 3으로 강제 돌입되었어요. (2026년 7월 21일) 강제 돌입은 시즌 2.5에서 매도되어야 할 종목이 모두 매도하는 것에서는 실패하였고 매도되어야 할 종목 모두가 200거래일 보유를 넘겼기 때문이에요.

현재 보유중인 시즌 3 테스트용 포트폴리오 종목이 모두 매도되거나 혹은 보유종목이 200거래일이 되면 시즌 3.5로 시즌 4준비기간으로 넘어가요.

시즌이 진행되면서 매매법의 적용이 바뀌는데 적립식 매매법이라 초기 보유량이 적어서 비효율적인 10거래일 전에 추가 수익을 정하는 테스트에요. 근데 버블장이라서 제대로 테스트가 안되고 있긴 하네요. 대부분 52주 최저가 부근이에요.

테스트에 속한 포트폴리오 내 종목들은 10거래일 전에는 매매방식이 다르지만, 10거래일 이후에는 모두 같은 방식으로 매매하여요.

매매법 변화

이 카테고리는 매매법 결과를 포스팅 했는데, IntP이고 I와 P가 대문자(I는 90% 이상 P는 80% 이상)의 성격이에요. 그러다보니 내성적인 성격의 투자자가 자신의 투자성과를 공개한다는 것이 스트레스를 받더라고요. 그래서 더 이상 투자성과를 공개하지는 않기로 하였어요.

그래서 이 카테고리는 저의 매매법에 대해서 기록해두고 싶은 것들이 생기면 사용하도록 할 생각이에요. 그냥 남겨두기도 그렇고요. 일부 내용은 저만 알아볼수 있는 부분도 있긴 하네요. 저를 위한 포스팅이기도 하여서, 투자에서 바뀐 부분등을 작성해놓고 확인하기 위한 포스팅이기도 하여요.

테스트 9번 적용 - 테스트 내용: LR 10 Rule + 분할 매도 = 수익률 유지

테스트 9번은 시즌 9에서 테스트 할 내용으로 지금은 전액 매도를 하게 되는데 분할 매도법으로 교체하기 위한 테스트였어요. 최근 목표가 부근에서 하락해서 저점을 깨뜨린 사례가 있어서 테스트 9번을 테스트 없이 바로 적용하기로 하였어요. 포뮬러 플랜의 매도 방식은 전액매도가 수익률은 더 크지만 시간이 오래 걸리게 되는데, 이런 부분에서 분할매도로 바꾸면서 수익률을 최대한 유지하는 아이디어를 적용해보려고 하는 거에요. 근데 이러면 예약매매가 꽤 귀찮아지고 예약매매 횟수 제한 50회는 매일매일 넘을 거에요. 거래기록도 매우 지저분해져서 엑셀 작업 시간도 늘어날 것 같아요.

테스트 18번 적용 - 테스트 내용: 확장 추가 수익

이것은 동전주 상장폐지 정책이 악법임에도 아직도 폐지 소식이 안들리고 그대로 시행할 것 같아서 상장폐지나 손절시(손절 규칙이 있어요. 아직 적용한 적은 없지만요. 그만큼 수익이 확실하다고 생각하는 종목에만 투자중이에요. 부실종목에는 투자하지 않아요. 억울하게 부실기업에는 투자하지 않음에도 제가 가진 종목중 일부는 부실기업이라는 누명을 쓰고 상장폐지 당할 것 같아요.) 손실을 만회하기 위해서 만든 규칙이에요. 시즌 18에서 테스트 하려 했지만, 이번 정부가 오판한 정책을 할 것 같아서 바로 시행하도록 할 거에요.

그래서 테스트 시즌 9와 테스트 시즌 18은 실행하지 않을 거에요. 즉 테스트 시즌 8이 끝나면, 테스트 시즌 8.5와 테스트 시즌 9를 건너뛰고, 테스트 시즌 9.5가 되어요.테스트를 먼저 하고 매매법을 변형시키는데, 앞으로도 특정 상황을 대비해서 만든 규칙은 그 특정 상황이 심각하게 자주 발생시 테스트 없이 바로 시행할 생각이에요.

다음에 매수하는 종목부터 테스트 9와 18이 적용되고, 상장폐지 종목이 나올경우 테스트 18은 즉시 지금 거래하는 종목에도 적용될 거에요. 테스트 18의 적용은 장기 거래 종목이 발생할 때에도 적용되는데, 이 경우는 새로운 종목 매수때부터 적용될거에요. 지금 거래하는 종목에 적용되는 경우는 상장폐지나 손절매 거래 종목이 발생할때만에요.

현재 테스트 시즌 2.5에요. 테스트 내용은 제가 테스트를 하려고 요약해서 작성한 것을 그대로 작성해보았어요^^. 테스트 내용을 설명하긴 어려워서 테스트 목적등을 아래에 추가로 작성해 놓았어요.

그림 내 폰트 출처: 고양체

2025년 9월 둘째주 물타기법 시즌 2.5 매매법 결과

소속 집단이 옮겨졌는데, 지난주 집단과 달리 이번주의 집단의 대조군들이 평균적으로 1000만원이 넘는 주식보유를 하고 있으므로 대조군들의 의미가 다시 생겨났어요.

이번주는 혼합주-중변동성주-중빈도 매매형으로 바뀌었어요. 저변동성주에서 중변동성주로 옮겨왔는데, 각 수치들이 2~10%씩 크게 바뀌긴 하였네요. 다른 투자자들의 변화가 심한 주였나봐요.

매매횟수와 회전율이 크게 감소하였어요. 3개월 전 매매횟수가 빠져나가면서 일어난 일인것 같네요. 또한 최근 매도 종목이 매우 적긴 하여요.

총보유 종목수: 44 (▼1)

물타기법 포트폴리오 보유 종목: 28 (▼1)

물타기법 포트폴리오 미포함 보유 종목 LV.1: 12

물타기법 시작전의 매수종목: 1

스팩: 6

머니마켓 ETF: 1

CD금리 ETF: 2

KOFR금리 ETF: 2

물타기법 포트폴리오 미포함 보유 종목 LV.2: 4

단기 매칭형 채권 ETF: 2

단기 회사채: 2

<물타기법 포트폴리오 통계>

60거래일 이상 거래한 종목: 16 (▲1)

501~600 거래일 거래종목: 3

401~500 거래일 거래종목: 1 (▲1)

301~400 거래일 거래종목: 4

201~300 거래일 거래종목: 1 (▼1)
101~200 거래일 거래종목: 2

61~100 거래일 거래종목: 5 (▲1)

장기거래 LV.1 종목: 6

401~500 거래일 거래종목: 1 (▲1)

301~400 거래일 거래종목: 3

301~400 거래일 거래종목 NE: 1

201~300 거래일 거래종목: 1 (▼1)

# NE는 장기거래 종목의 리스크 완화 기준중 일부만 적용

장거거래 Lv.2 종목: 3

501~600 거래일 거래종목: 3

<전체통계>

수익률 표준편차: 1.0 [1.0 ~ 1.3] (▼0.1)

수익률 민감도: 0.2 [0.2 ~ 0.3] (▼0.1)

샤프지수: 0.30 [0.44 ~ 0.83] (▼0.09)

정보비율: -0.45 [-0.77 ~ -0.10] (▲0.07)

# 수익률 표준편차는 리스크를 알려주며 수치는 투자자의 선호에 따라서 평가가 달라지며 샤프지수는 위험당 수익률과 관련이 있고 정보비율은 지수의 변화와의 비교된 수치에요. 샤프지수와 정보지수는 높을수록 좋습니다. 수익률 민감도는 공분산이 맞다면 낮을수록 포트폴리오 분산이 잘된 것인데, 수익률 민감도가 공분산이 맞는지는 모르겠어요^^.

이번 상승장은 매우 이상하긴 하여요. 장기투자와 단기투자가 같이 섞인 집단으로 왔는데 여기도 그다지 비교집단의 성과가 좋지는 않은 듯 보여지네요. 지수를 겨우 따라잡는 수준이 우수군 수준이에요. 요즘 시장 분석을 못하고 있는데, 어떤 업종이 오르는지는 모르겠으나 평소와 시장의 분위기가 많이 다르다라는 것을 느끼고 있어요.

상당히 좋지 않은 느낌인데, 이런 분위기가 언제까지 이어질지는 모르겠네요.

좀 가능성이 있는 업종에 정부가 관심을 보여야 하는데 인공지능 같이 가능성이 없는 분야에 정부가 관심을 보이니까 매우 이상하게 꼬여버린 것 같아요.

아픈 기간에 시장 분석이 없어서 잘 모르겠으나 버블 현상이 아직 개선되기 보다는 버블이 계속 이어지는 것 같아요.

저는 폭락-약세-횡보-상승-강세-버블장으로 구분하는데, 특정 업종만 오르때는 버블, 많은 업종들이 서로 번갈아가면서 오르면 강세장으로 구분하고 있어요. 버블장과 폭락장은 극히 싫어하고 약세장은 좀 싫어요~! 정도에요. 약세장이 길어지면 꽤 곤란하니까요.

하지만 이 중에서 가장 싫은 것은 버블장이에요. 지수 상승해도 수익도 잘 못낼 확률이 높은데, 이후에 폭락장이 이어올 가능성이 매우 크기도 하니까요. 그렇다고 추격매매하면 물리기 딱 좋고, 여기에 물리면 장기간 보유밖에 포뮬러 플랜에서는 답이 없으니까요. 2배로 힘들어요.

현재는 장기 종목이 매도도 안되면서 거래일 숫자만 늘어가는데 단기종목들이 중기 종목으로 점점 바뀌고 있어요. 61거래일 이상의 숫자가 크게 증가하고 있어요. 7,8월장이 엉망이었으니까요.

물론 이런 가운데 장기 종목들이 좀 매도되면 좋겠지만, 장기종목들도 매도될 가능성이 안보이고 있어요. 이쪽은 보유종목 대부분의 목표매도가로 정한 호가가 현재가의 30% 상승을 넘어 있어서 대부분 매도에 올리지도 못하고 있고요.

이런 상황이 언제까지 지속될지는 모르겠으나 그리 환영할 상황은 아닌 것 같아요.

그림 내 폰트 출처: 고양체

차트 출처: 코스콤/영웅문4

2025년 9월 첫째주 물타기법 시즌 2.5 매매법 결과

컨디션이 좋지 않아서 포스팅을 제대로 작성하지 못했는데, 8월 넷째주 결과는 9월 첫째주 결과인것 같네요. 아마도 월요일 장중이 진행되는 도중에 업댓되나봐요^^. 즉, 첫번째 거래일 중에 업댓되나 보네요. 그래서 8월 넷째주 결과가 누락되고 그 포스팅이 9월 첫째주 결과에요.

포트폴리오 결과만 기록하는 것으로 이번주 포스팅은 대신하려고요. 이번주 포스팅도 지난주 수요일에 작성해야 하는데, 한주 지난 월요일에 작성중이긴 하네요^^.

총보유 종목수: 45 (▼1)

물타기법 포트폴리오 보유 종목: 29

물타기법 포트폴리오 미포함 보유 종목 LV.1: 12 (▼1)

물타기법 시작전의 매수종목: 1

스팩: 6

머니마켓 ETF: 1 (▼1)

CD금리 ETF: 2

KOFR금리 ETF: 2

물타기법 포트폴리오 미포함 보유 종목 LV.2: 4

단기 매칭형 채권 ETF: 2

단기 회사채: 2

<물타기법 포트폴리오 통계>

60거래일 이상 거래한 종목: 15 (▲3)

501~600 거래일 거래종목: 3

301~400 거래일 거래종목: 4

201~300 거래일 거래종목: 2
101~200 거래일 거래종목: 2

61~100 거래일 거래종목: 4 (▲3)

장기거래 LV.1 종목: 6

301~400 거래일 거래종목: 3

301~400 거래일 거래종목 NE: 1

201~300 거래일 거래종목: 2

# NE는 장기거래 종목의 리스크 완화 기준중 일부만 적용

장거거래 Lv.2 종목: 3

501~600 거래일 거래종목: 3

<전체통계>

수익률 표준편차: 1.1 [1.0 ~ 1.3]

수익률 민감도: 0.3 [0.2 ~ 0.3]

샤프지수: 0.39 [0.44 ~ 0.83]

정보비율: -0.52 [-0.77 ~ -0.10]

# 수익률 표준편차는 리스크를 알려주며 수치는 투자자의 선호에 따라서 평가가 달라지며 샤프지수는 위험당 수익률과 관련이 있고 정보비율은 지수의 변화와의 비교된 수치에요. 샤프지수와 정보지수는 높을수록 좋습니다. 수익률 민감도는 공분산이 맞다면 낮을수록 포트폴리오 분산이 잘된 것인데, 수익률 민감도가 공분산이 맞는지는 모르겠어요^^.

버블만 커지는 장세에서 버블장이 어느정도 풀리면서 다른 종목 상승 종목이나 역배열에서 정배열로 바뀌는 종목이 크게 늘어나는 장세가 9월 첫째주에 늘어나면서 지금 쓰는 것이 9월 둘째주도 지난 시점이라서 9월 둘째주에도 늘어나긴 하였네요.

그러나 그 사이에 매도 종목이 적어서 61~100 거래일 거래 종목이 크게 늘어나긴 하였어요. 이 수가 더 늘어날 수 있어요. 매도되는 종목이 나와야 하는데, 주식시장이 변했다는 것은 느껴지는데 매도되는 종목수는 매우 적은 상황이긴 하네요. 일단 시장의 분위기를 파악하기 위해서는 시황등을 봐야 하긴 하는데, 컨디션이 안좋은 시기에 미뤄둔 일이 너무 많아서 하나씩 하고 있는데, 평소에 하루에 조금씩 해두는 일도 한달간 미뤄지니까 너무 많은 양이긴 하여요. 이것을 하니씩 완료해야 다른 일들도 시황도 볼 수 있을 것 같긴 하네요.

어쨌든 버블장에서 강세장으로 바뀐 것은 다행스럽게 느끼고 있는데, 그것이 제 포트폴리에오 장점으로 작용하는 시기가 약간 지연되고 있어요.

그림 내 폰트 출처: 고양체

2025년 8월 넷째주 물타기법 시즌 2.5 매매법 결과

올해 여름은 생각지도 못한 건강악화를 경험하고 있어요. 이젠 가을인것 같은데 아직도 몸은 정상이지 않네요. 다행히 이러다 죽는거 아냐~? 라고 생각했던 적이 있었는데 그 정도에서는 많이 벗어난 것 같은데, 아직도 음식을 먹을때는 그냥 종이씹는 느낌. 맛이 잘 느껴지지 않아서 먹는 것도 힘드네요. 요즘 들어서 왜 이런지 모르겠어요. 게다가 주식은 버블장이 계속 이어지는 느낌인데 버블이 더 강해지는 느낌이에요.

늦게 작성하는데 지난주 금요일장까지 자료를 그 다음주 2번째 거래일에 업데이트해줘요. 오늘 장 마치고 스샷을 찍었는데 어쩌면 이것이 9월 첫째주 일수도 있어요. 만약 9월 첫째주 자료면 나중에 제목을 고쳐둘께요. 그러면 한주 자료 누락이에요.

매매회전율만 -2% 줄었어요. 요즘 매도되는 종목이 거의 없어질 정도로 저평가 종목에는 거의 변화가 없어요. 주식시장이 저평가 개선이 아니라 버블장만 계속 되고 있는데 불만이에요. 이게 이번 정부 정책 미스까지 붙어서 일어나는 일이니까요. 이 정부는 우리가 뭘 해야 할지 잘 모르는 것 같아요. 원래 정권 유지만 생각하는 정부는 국가의 미래는 잘 생각하진 않아요. 독재정부는 꾸준히 국민들을 착취하기 위해서만 생각하지 국가의 발전은 생각하지 않거든요. AI를 하겠다고 할때 알아봤어요 했어요.

월평균 회전율은 상승했는데 이것은 매도된 종목이 없었던 주에 이렇게 상승한 것은 매수하기 위해서 현금대신 주식으로 가지고 있었던 ETF 주식이 매도되면서 올라갔을 거에요. 단, 다음에 소개하는 보유종목 수등은 수요일 기준이고 9월 첫째주 월요일에 매도된 종목이 있었어요. 한종목이 줄어든 것은 그 이유에요. 보통 화요일이 두번째 거래일이고 그날 스샷찍고 수요일날 포스팅을 쓰는데, 수요일에 엑셀에 정리된 숫자를 보고 작성하는 것이 편하니까요 지난주 금요일 기준이 아니라 이번주 수요일 기준으로 보통 작성하여요.

이번주도 대조군은 의미가 없어요^^.

총보유 종목수: 46 (▼3)

물타기법 포트폴리오 보유 종목: 29 (▼1)

물타기법 포트폴리오 미포함 보유 종목 LV.1: 13 (▼2)

물타기법 시작전의 매수종목: 1

스팩: 6 (▼1)

머니마켓 ETF: 2 (▼1)

CD금리 ETF: 2

KOFR금리 ETF: 2

물타기법 포트폴리오 미포함 보유 종목 LV.2: 4

단기 매칭형 채권 ETF: 2

단기 회사채: 2

<물타기법 포트폴리오 통계>

60거래일 이상 거래한 종목: 12 (▲1)

501~600 거래일 거래종목: 3

301~400 거래일 거래종목: 4 (▲1)

201~300 거래일 거래종목: 2 (▼1)
101~200 거래일 거래종목: 2

61~100 거래일 거래종목: 1 (▲1)

장기거래 LV.1 종목: 6

301~400 거래일 거래종목: 3

301~400 거래일 거래종목 NE: 1 (▲1)

201~300 거래일 거래종목: 2

201~300 거래일 거래종목 NE: 0 (▼1)

# NE는 장기거래 종목의 리스크 완화 기준중 일부만 적용

장거거래 Lv.2 종목: 3

501~600 거래일 거래종목: 3

<전체통계>

수익률 표준편차: 1.1 [1.0 ~ 1.3]

수익률 민감도: 0.3 [0.2 ~ 0.3]

샤프지수: 0.39 [0.44 ~ 0.83] (▼0.12)

정보비율: -0.52 [-0.77 ~ -0.10] (▼0.08)

# 수익률 표준편차는 리스크를 알려주며 수치는 투자자의 선호에 따라서 평가가 달라지며 샤프지수는 위험당 수익률과 관련이 있고 정보비율은 지수의 변화와의 비교된 수치에요. 샤프지수와 정보지수는 높을수록 좋습니다. 수익률 민감도는 공분산이 맞다면 낮을수록 포트폴리오 분산이 잘된 것인데, 수익률 민감도가 공분산이 맞는지는 모르겠어요^^.

버블만 커지는 장세인것 같아요. 몸이 아파서 제대로 장을 분석하진 못했지만, 이런 결과가 나오는 것은 아무래도 저평가 주식이 상승하지 못하기 때문에 이런 일이 일어나는 것이겠지요. 이번 정권이 하는 것은 못마땅한 것 투성이네요.

매매법마다 장단점이 나오는 시기가 많이 달라져요. 그리고 포뮬러 플랜 안에서도 서로 다른 결과가 나오기도 할거에요. 포뮬러 플랜이라도 단기적인 거래에 초점을 맞추는 투자자는 지금 수익이 나올 거에요. 단지 평소보다는 적게 나오지 않을까? 생각하지만요. 그들의 매매방식을 생각해보면요.

포뮬러 플랜은 모멘텀 투자나 추세매매와는 상당히 잘 안맞긴 하여요. 예전에 100만원 하던 주식이 10만원까지 떨어졌다면. -90% 하락을 하였다면 1000% 올라야 본전이라는 말 이전에 포뮬러 플랜이 100만원에 x주를 샀다면 10만원에서 17x주를 더 사야 평단가가 15만원이에요. 50% 올라야 본전이고 100%오르면 33% 수익내고 팔 수 있어요. 한달에 한번 달러코스트 에버리징 하면 1년 5개월 뒤에나 15만원되고 그 뒤에 10만원에서 100% 오르면 33% 수익내볼께요~! 할 수는 없잖아요. 그래서 포뮬러 플랜은 모멘텀 투자나 추세매매는 잘 안해요. 물론 추세매매나 모멘텀 투자에 맞게 바꾸어서 하시는 분도 있던데, 그러면 손절도 자주 해야 하고 리스크가 많이 커지더라고요. 저는 안하는 쪽을 선택했어요. 아무리 생각해도 오르는 주식은 오르는 것만으로도 부담이에요. 아무리 미래를 예측하지 않더라도 비싼 주식을 사는 것은 기간이나 수익면에서 도저히 편하지 않으니까요. 오랜 기간 흘러야하고 그렇게 시간이 흐른 뒤에도 수익률도 조금 내고 나와야 하니까요.

지금은 포뮬러 플랜을 하는 분들은 조금 힘든 시기긴 하여요. 매매법이 장점이 나오는 시기가 아니라 단점이 나오는 시기이니까요. 이런 버블 장세는 정말 안맞지요. 강세장은 좋지만 가는놈만 계속 가는 버블장은 싫어요. 하지만 결국 정상적인 시장이 되면 수익이 나올 것이라고 믿을 수 밖에 없는 것 같아요.

그래도 관심종목을 뽑아두려고 일정 조건에 맞는 종목을 뽑는데, 몇가지 조건을 더해서 역배열에서 정배열로 전환되는 종목과 5% 상승하는 종목수를 더해서 확인하는데 장 분위기랑 비슷하게 나오더라고요. 근데 7~8월에는 어느때도 나오지 않던 숫자. 폭락장도 이렇게 숫자 안나오질 않았는데 이상하게 낮은 숫자가 나오다가 9월들에서 조금씩 늘어나는 것은 다행스럽게 생각하고 있어요. 그래도 약세장 정도까지 올라온 정도. 지금 분위기라면 중복 포함 200종목 넘어야 정상일 것 같은 지수흐름과 달리 매우 조금 나오고 있어요. 버블이 조금 풀린 것일수도 있는데, 장을 분석할 만큼 건강한 상태는 아니여서 전체 분위기는 잘 모르겠네요.

그림 내 폰트 출처: 고양체

차트 출처: 코스콤 / 영웅문 4