2025년 6월 넷째주 물타기법 테스트 시즌 2 매매법 결과 (시즌 2 마지막 포스팅)

물타기법 시즌 2가 강제 종료되어요. 원래 목표는 시즌 2가 시작될때 만든 포트폴리오가 모두 매도되면 종료되는 것인데, 한종목이 매도 되지 않았고, 그 종목이 500거래일 동안 가지고 있으면서, 강제 종료를 결정하였어요. 물론 그 종목은 그대로 가지고 있으면서 계속 시즌 2때 룰로 계속 거래하겠지만, 충분히 시즌 2 결과값을 모았고 더 이상 계속 거래한다는 것은 무의미할 것 같아서 종료하고 시즌 2.5로 넘어갈 거에요.

시즌 3이 시작할때 시즌 3에서 테스트하는 부분을 자세히 언급하기로 하고 시즌 2.5는 시즌 2 중에 시즌 2 포트폴리오로 들어온 종목을 매도하면서 시즌 3에 맞는 실험군 대조군으로 포트폴리오를 만드는 과정을 진행하는 중간 과정이에요.

포트폴리오 2.5의 결과는 정수로 떨어지는 시즌 2, 시즌 3의 의미만큼 큰 의미는 없어요^^. 시즌 2와 시즌 3의 종목들이 혼재되어서 진행되는 테스트이기도 하고, 시간이 지날수록 시즌 3의 종목들이 늘어나긴 하겠지만요. 물론 이 테스트 내용이 조금 변화하긴 하여도 전체적으로 물타기법이니까 완전히 의미없는 수치는 아니에요^^.

각각의 수치가 ±1% 정도 변화정도로 큰 변화 없이 혼합주 - 저변동성주 - 중빈도 매매 집단에 있게 되었어요^^.

이번주는 월평균 회전율이 33.8%로 올라오면서 목표치 상단으로 오게 되었어요^^. 이렇게 되면서 수치가 많이 개선이 되었네요^^.

물타기법은 포뮬러 플랜을 활용하는 중장기 매매법입니다.

5월 넷째주 매매법 결과에요. [3개월 결과입니다.]

총 보유 종목수: 51 (▲1) - 이번주 수요일 기준
물타기법 포트폴리오 종목: 28 (▲1) - 이번주 수요일 기준
물타기법 포트폴리오 미포함 보유종목 Lv.1: 19  - 물타기법이 아니여서 포트폴리오 집계에서는 빠짐, 물타기법에 투자할 예수금을 활용하기 위한 투자 목적이에요.

물타기법 시작전의 매수종목: 1
스팩: 8
머니마켓 ETF: 4
CD금리 ETF: 3
KOFR금리 ETF: 3

물타기법 포트폴리오 미포함 보유종목 Lv.2: 4  - 물타기법이 아니여서 포트폴리오 집계에서는 빠짐. 위험 대비 금액으로 장기간 주식에 투자되지 않을 것으로 예상하는 예수금의 투자 목적이에요.

단기 매칭형 채권 ETF: 2
회사채: 2

<물타기법 포트폴리오 통계>

60거래일 이상 거래한 종목: 12  - 3개월 결과라서 이 종목들의 최근 60~70거래일 동안만 통계에 적용될 거에요.

501~600거래일: 1 (▲1)
401~500거래일: 2 (▼1)
301~400거래일: 1
201~300거래일: 5
101~200거래일: 1
61~100거래일: 2

장기거래 Lv.1 종목: 6 - 60거래일 이상 거래한 종목과 중복이에요. 다른 종목과 리스크 관리가 달라요^^.

301~400거래일: 1
201~300거래일: 3
201~300거래일 NE: 2 - NE는 다른 장기거래 Lv.1과 약간 다른 관리 방법이 적용되어요

장기거래 Lv.2 종목: 3 - 60거래일 이상 거래한 종목과 중복이에요. 다른 종목과 리스크 관리가 달라요^^.

501~600거래일: 1 (▲1)
401~500거래일: 2 (▼1)


<전체 통계>

수익률 표준편차: 1.3 [0.5 - 2.1] (▲ 0.1)  리스크를 알려주는 수치(개인선호)
수익률 민감도: 0.2 [-0.0 - 0.5]   공분산으로 추측됨
샤프지수: 0.80 [-0.75 - 0.80] (▲ 0.16)   안전자산 대비(높을수록 좋음)
정보비율: -0.01 [-0.35 - 0.52] (▲ 0.15)   지수 대비(높을수록 좋음)


마지막 결과에서 샤프지수가 최고치를 경신했어요. 3달전에 데이터에서 빠지는 데이터들의 영향을 받은 것 같아요^^. 기준점의 값이 많이 내려가지 않았나 싶네요^^.

4월달 데이터가 조금 비정상적이긴 한데, 이제 7월달이므로 시간이 지날때마다 4월 데이터가 빠져 나갈 거에요^^. 즉 기준점이 빠르게 올라오는 시기가 7월이므로 4월만큼 수익을 못내면 이 수치는 낮아질 거에요^^.

그러나 작년에 손실을 보면서 그 손실 이후에 기존 값보다 더 좋은 값이 계속 떠야 그 손실을 만회한 것이 되므로, 이런 값이 지속적으로 나와야 하긴 하여요^^. 그렇지 않으면 손실 기간은 적용되지 않는 복리가 되기도 하고 손실 기간이 포함되면 영구자본 손실과 같아지는 결과로 이어지는 것도 그다지 마음에 들지는 않는 결과이니까요^^.

저는 벤자민 그레이엄의 미스터 마켓 이야기를 좋아합니다. 미스터 마켓이 조울증이여서 매번 다른 가격을 가지고 오는데, 가격을 너무 낮게 가져오면 매수하고 너무 높게 가져오면 매도하면 된다는 것이 벤자민 그레이엄의 생각이에요^^. 이것은 물타기법 원리랑 완전히 같아요^^. 회사 가치보다 낮을때는 매수를 적립식으로 하다가 높아지면 매도를 하는 것을 조금 변형해서 내 매수 단가랑 섞어서 하는 것의 차이가 있긴 하지만요^^.

하지만 미스터 마켓 이야기는 내가 누군가의 미스터 마켓이 된다는 점을 항상 생각해야 합니다. 내가 시장에서 매수하고 매도하는 행위는 다른 사람들에게는 미스터 마켓처럼 보이는 것이지요.

이것이 가능한 것은 시간이 조금 길게 보는 거에요^^.

그래서 이 이야기는 워런 버핏의 이야기와도 연결됩니다. 주식시장은 참을성 없는 사람들에게서 참을성 있는 사람들에게 돈을 옮겨주는 장치다. 같은 말은 이런 부분을 이야기할 거에요^^.

시간을 길게 봐야 미스터 마켓이 낮은 가격을 들고 올때와 높은 가격을 들고 올때를 나눌 수 있으니까요^^.

가장 중요한 것은 내가 누군가의 미스터 마켓이 되는데, 그런 나는 조울증에 빠지지 않을 수 있을까요? 같은 거에요^^. 항상 싸게 사려고 노력하고 있고, 제가 쇼핑할때도 그런 부분을 좋아해서 그런 부분은 재미있게 하고 있는데, 모든 종목을 다 싸게 사고 있을까? 라는 부분에서는 조금 비쌀때 사는 경우도 있어요~! 라고 솔직하게 말해두어야 할 것 같네요^^.

오늘은 좀 늦게 블로그를 해서, 책리뷰 쓸 시간이 없네요^^. 책리뷰는 하루 쉬어갈께요^^.

그림 내 폰트 출처: 고양체
차트 출처: 코스콤 / 영웅문 4

2025년 6월 투자결과는 흑지(흑자지속)

많은 사람들이 하는 착각중에는 인공지능이 사람과 같거나 유사하다고 생각하는 거에요. 그런데 간단한 사고실험을 하면 이것은 거짓이라는 것을 쉽게 알 수 있어요.

이렇게 착각하는 이유는 인간의 뇌와 전혀 비슷하지 않은데 비슷하다고 주장하고 심지어 전혀 인간의 학습과 다른데 학습이라는 단어를 붙여서 사람들을 혼동시키려는 인공지능 개발자들의 사악함(?)에 있어요. 원리를 보면 인간과 같지도 않고 그냥 인간을 속일려는 의도가 눈에 뻔히 보이거든요.

이것은 제가 네이버 블로그를 쓸때도 작성한 내용과 같아요. 왜 인간과 같지 않은지 사고 실험을 해볼께요.

일단 인공지능을 개발할때는 주로 파이썬이라는 프로그래밍 언어를 써요. 컴퓨터 프로그램. 요즘은 앱이라고 자주 부르는 것을 만드는 도구에요. 그리고 결과가 인공지능이지요. 파이썬은 인간의 언어와는 다르고 컴퓨터 나 기계가 이해하는 기계어와도 달라요. 기계어는 어렵고 호환성이 안좋아서 대부분 인간이 편리하게 만들 수 있는 도구(파이썬 같은 프로그램 언어를 말함)로 만든 다음에 컴파일러를 통해서 컴파일하면 기계어로 작동하는 프로그램으로 변신시켜요^^.

우리는 여기서 이상한 점을 느낄 거에요. 우리는 모국어를 배워서 학교에 가면 모국어로 수업을 받고 내용을 이해하며 모국어로 된 책을 읽어요. 모국어로 말할 수 있고요. 그 다음 대학교에 가면 원서로 수업듣고 심지어 외국어로 진행하는 수업을 들어요. 외국어로 리포트도 쓰고 시험도 치지요. 외국어로 작업을 하는 것도 이상하지 않을 거에요.

AI는 사람들의 말을 이해하고 그것에 답하는 것처럼 보여요. 그런데 여기서 중요한 점은 AI를 사람의 언어로 만들 수 없다는 거에요. AI는 파이썬 같은 프로그램 언어로 만들지 사람의 언어로 만들지 않아요. 선택적 언어 망각증이에요. 심지어 기계어로 만든 것도 아니에요. 그런데 AI는 파이썬을 또 못해요^^.

AI가 AI의 언어를 만들었다고 착각하는 분들도 계시는데, 이것은 개발자가 버그였다고 발표도 했어요. 메타가 페이스북 이름달고 있을때 일어났고 그때 개발자들이 버그로 일어난 일이라고 했는데, 유투브 이곳저곳에서 AI가 언어를 만들었다고 영상들이 몇번 올라오더니 잠잠해졌어요. 그런데 요즘 다시 이 말을 하고 있나봐요.

AI는 사람이나 지능을 만든 것이 아니에여. AI가 언어를 만드는 것이 아니라 언어를 만들었다면 그건 버그에요.

또한 지금 머신러닝 단계에서는 의지나 생각 등을 만든 단계가 아니기 때문에 인간을 공격하겠다거나 하는 의지도 없어요. 그런 결과값이 나오는 것은 SF영화나 SF소설을 너무 많이 데이터에 넣어서 그런 창작물을 짜깁기했거나 아니면 개발자나 회사가 답을 마음대로 바꿀 수 있는데, 홍보에서 그렇게 말하는 것이 유리하다고 판단해서 답을 마음대로 바꾸어서 제시했을수도 있어요.

선택적 언어 망각을 하는 사람이 없듯, 사람이 쓰는 언어를 이해한다는 가정에서 AI가 개발에는 프로그래밍 언어로 한다는 것이 바로 AI가 사람의 언어를 이해하지 않고 있다는 것을 의미하는 것이고, 사람과 다르다라는 것을 인지해야 하는 지점이에요. AI에 대해서 지나친 기대를 하는 사람들이 많은데 기대가 크면 실망이 크겠죠^^? AI는 세상을 못바꾸니 너무 기대하지 마세요.

이 부분은 저와 다른 방법으로 언어를 몰라도 특정 언어의 답을 제시할 수 있다는 '중국인의 방'이라는 사고실험을 또 다른 학자가 제시해서 사람과 인공지능은 다르다라는 것을 언급한 학자도 있어요. 제가 제시한 사고실험은 선택적 언어 망각증을 제시하고 있고요. 거의 2016~2017년에 썼던 포스팅이 아닐까? 생각하네요. AI는 사람의 언어를 이해하지 못하고 있어요.

6월 결과는 흑지(흑자지속)입니다. 포트폴리오에 속하는 종목이 초기보다 3배정도 늘어나서 장기 종목으로 빠지는 수와 빠져나오는 수가 3배 정도로 늘어나야 예전과 같아져요.

6월 말에는 장기 종목들이 매우 변동성이 커지고 일부 종목은 상승장에서 많이 오르지도 않았는데 빠지고 있는 상황이라서, 계좌 수익률 상승폭이 크지 않아서 코스피 상승폭에 따라잡힐 뻔 했네요.

코스피수익률 대비 높은 수익률(YoY): 11/16
코스닥수익률 대비 높은 수익률(YoY): 16/16

이렇게 알파(α)를 기록하였어요. 금년에 코스피보다 많이 못하고 있고 코스닥보다도 못하고 있기 때문에 시간이 갈수록 조금씩 이 정보를 공개하는 것에 있어서 압박감이 느껴져 오고 있어요^^. 지수가 상승못할때도 내 장기종목의 주가가 상승해서 매도에 성공하거나 혹은 하락할때 제 포트폴리오중 장기종목으로 가지고 있는 종목들은 덜 빠져야 계속 좋은 알파를 기록하는 것이 가능할 거에요.

이번에는 확정손익이에요. 확정손익이 장기투자자들에게는 더 중요해요. 지워진 종목들은 현재 다시 매수해서 보유중이기 때문에 가려졌어요. 최근에 모두 많이 상승해서 저평가 주식을 사는 저로서는 살 수 있는 종목이 많이 줄어들기도 하였어요. 물론 그렇지 않을 때도 팔고 나도 아직 저평가라서 다시 사는 종목들도 있어요^^. 또한 종목별로 주가와 다양한 변수들을 보고 매수 순서를 정해놓는데 그 순서에서 빠른 번호는 매도되고 아직도 저평가라면 빠른 시간에 다시 사는 경우도 많지만요. 하지만 전량 매도를 한달에 2번 한 종목이라면 그 달에는 더 이상 매수하지 않아요^^.

좌우의 거래한 종목에서 일부가 겹쳐져 있어요. 고려산업 ~ 블라인드 된 부분까지는 겹쳐진 부분이에요^^.

2023년 4월 부터 평가손익 수익률 순위(MoM): 4/27 (▲8)
2023년 4월 부터 확정손익 수익금 순위(MoM): 2/27 (▲8)

평가손익은 매달 동등한 상황이지만, 확정손익의 수익금은 시간이 지날수록 원금이 늘어나서 시간이 지날수록 훨씬 유리해져요. 게다가 작년부터 1년간 원금을 꾸준히 투입해서 늘려놓았고, 작년에 수익이 좋지 못했기에 지금은 수익금 순위가 높게 잘 나오는 시기에요^^.

입출고 거래는 한적이 없어요^^. 입출고가 없다는 것을 공개하는 것은 입출고를 통해서 수익률을 조작할 수 있다고 해서 공개하는 거에요. 하지만 사진은 포토샵으로, 동영상은 hts나 mts아 비슷하게 프로그램을 만들어서 찍으면 되므로, 조작을 하려면 어떻게든 가능할 거에요.

그러므로 이런 수익률 공개 자료는 제 블로그 뿐만 아니라 어디에서 보시든 그냥 재미로만 보셔야 한다는 거에요. 또 이런 것을 작성하지 않으면 사기꾼이라는 소리도 들어야 해서 안할수도 없는데, 그냥 저는 제 매매법 개선을 위한 자료를 모으면서 찍어서 올리고 있어요.

탈출종목 발생 포스팅은 오늘부터 종료하기로 했어요^^.

두가지 문제가 있어서에요.
① 오피스 파일이 이제 블로그에 접속하는 컴퓨터에 있지 않고 인터넷 연결이 안된 컴퓨터에서 작업해서, 매번 오피스 작업하고 난 뒤에 USB로 옮기는 작업이 귀찮아라는 이유가 생겼어요. 게다가 ② 그래서 오피스로 매수 매도 수량을 정리해서 올리는 것 대신 매수 매도 기록이 넣어진 차트를 공개하기엔 내 실력이 아직 많이 부족하다는 점도 있어요^^. 지수는 이겼지만 아직 매우 좋은 성과를 내는 단계는 아니니까요^^.

탈출종목 발생은 물타기법이라는 이름으로 인해서 일부 사람들이 수익낼 수 없다고 생각하시기에 가능하다는 점에서 공개했는데, 이제는 굳이 공개하지 않아도 될 것 같아요.

포뮬러 플랜(적립식 투자)은 물타기/불타기를 다 하는 투자법으로 투자하는 분들도 많고 저는 그 중 불타기를 안하는 것 뿐이니까요^^.

오늘은 월간 결산때문에 책리뷰를 하루 쉬어갑니다^^.

그림 내 폰트 출처: 고양체
차트 출처: 코스콤 / 영웅문 4