월스트리트, 헤지펀드에 대해 아주 쉽게 쓰여지고 매우 유익한 책

천재들의 실패
로저 로웬스타인 지음, 이승욱 옮김 / 동방미디어 / 2001년 5월

월스트리트, 헤지펀드에 대해 아주 쉽게 쓰여지고 매우 유익한 책이다.

주인공 LTCM의 창립자 매리웨더는 원래 전설적 채권 트레이더였고 살로만의 수익의 상당수를

만들어낸 인물이다. 참고로 채권시장은 주식시장보다 훨씬 규모가 크고 때에 따라서는 수익성도 높게 나온다.

2004년 초 미국의 씨티를 비롯한 외국인투자가들이 하이닉스 채권을 헐값에 집중 매입하여 불과 몇개월만에 2500억의 대박을 만들어냈다.

반면 바보는 누구인가? 악착같이 팔아치운 한국의 은행들과 이들을 독려한 재무부관리들이다.

이런 바보들에게 의지하며 세금을 착실히 내는 한국의 납세자들의 관점에서 본다면 빠른 판단과

독보적인 기법으로 세계 곳곳에서 수없는 돈을 끌어들이는 미국의 헤지펀드는 적이면서 또한 부러운 존재다.

이 책은 그러한 헤지펀드 하나에 대해 시작부터 몰락까지 르뽀에 가까운 형태로 서술한 책이다.

노벨상을 받은 뛰어난 금융공학자. 수억불의 재산을 모았다가 한번에 날려버리는 욕심많은 펀드매니저.

남의 불행은 나의 행복이라고 도움요청에 대해 아주아주 낮은 헐값을 제시하여 한몫 잡으려는 워렌 버펫,

사실 그의 가치투자는 이런식으로 값싸게 사는게 돈벌게 만드는 핵심이다.

여기에 또한 골드만삭스가 등장한다. IMF직후 한국에 대해 수십프로의 고금리를 그것도 중도상환 불가의

조건으로 강요하던 바로 그 골드만삭스, 그 후에도 끝없이 싸게 한국의 자산을 넘기도록 요구하며

중간에서 엄청난 수수료를 뜯어내는 벌처펀드에 가까운 그들의 모습이 이책에서도 잘 드러난다.

LTCM으로부터 도움을 요청받고 선물옵션에 걸어놓은 포지션을 확인한 후 거꾸로 그 포지션을 팔아서

상대방을 더욱 벼랑끝에 몰아붙이는 그들의 모습이야말로 돈앞에 아무것도 가리지 않는 월가의 은행가들의 실체다.

그들의 말을 고스란히 금과옥조로 여기는 한국의 지도자들이 반성하지 않는한 경제의 미래는 없다.

미래 없는 경제에서 사는 것은 자유인을 포기하고 노예로 살겠다는 것이다. 그러한 운명을 거부하고

싶다면 이 책에서 나오는 것처럼 뛰어난 역량을 가진 천재들을 만들어야 한다.

이 책은 한국의 오늘의 어두움을 생각해보면서 읽어볼만한 좋은 글이다.

세계경제지배자 미국을 이해하려는 노력

전쟁 이후의 미국 경제, 불황은 계속된다
김인영 지음 / 21세기북스 / 2003년 4월

불황극복의 마지막 수단은 전쟁이다라는 통찰력 있는 한마디가 이 책의 가치를 보여준다.

군수,석유재벌과 기독교 원리주의자들의 지지를 받아 대통령에 당선된 부시가

반이슬람 십자군의 사명을 가지고 석유를 찾아 무기를 뿌려 군수업자를 만족시킨다는 것이

얼마나 그럴듯하고 자연스러운 결과인지를 잘 보여준다.

IMF직전부터 미국 특파원을 하면서 여러가지 살핀 점들을 연이어 책으로 내고 있다.

이 책 전의 월스트리트제국주의도 괜찮은 시도였지만 이 책에 이르러서는

역시 한결 나아진 체제와 부드러운 문장이 돗보인다.

9.11 직후 워렌버펫을 비롯한 미국 부자들이 애국심에 호소하면서 주식팔지 않도록 대중을

설득하고 거꾸로 기관화 장세를 통해 주식시장을 위로 밀어올려서 테러리스트들이 원하던

미국경제 붕괴라는 의도에 반대 방향으로 몰고간것에 대한 묘사도 흥미로왔다.

기타 여러 경제전문가를 등장시켜 미국과 한국 증시의 coupling, de-coupling 등을 설명한 것 등등

내용도 풍부하다.

세계를 움직이는 경제지배자인 미국, 그 핵심인 월가와 워싱턴을 명확히 이해하는 것이야 말로

변방의 소국, 미군이 지켜주는 나라(?) 한국에서 살아가는 생존의 논리를 얻는데 도움되는 것 같다.

오늘도 미국의 심기를 건드리지 않을까 늘 소심한 한국의 대통령 이하 위정자들을 보면서 더욱

그런 확신을 가지게 된다.

한국적 가치투자 성공사례만들기,낡았지만 검증된

한국형 가치투자 전략 ㅣ 가치투자총서 1
최준철.김민국 지음 / 이콘 / 2004년 2월

좋은 책이다. 하지만 나온지가 오래된 책을 개편한 것이라 아쉽게도 낡은 부분이 많다.

이 책에서 추천한 많은 종목들이 엄청나게 올라서 이론의 훌륭함을 입증해버렸다.

덕분에 지금 투자하기에는 적지 않게 부담이 가게 된다.

바로 그점이 최대의 단점이다.

가치투자를 배우려면 역시 가장 성공한 워렌 버펫을 이해하는 것이 중요하다.

가치투자의 핵심은 내재가치보다 싸게 사는 것이다.

버펫은 항상 싸게사려고 노력했다. 자기 타석에 홈런을 칠만한 기회가 올때까지 철저하게 기다렸다.

그가 게으른 투자자라고 하지만 실제로는 항상 좋은 종목을 발견하기 위해

부지런히 읽고 노력했다.

또 버펫은 코카콜라에서 성공사례를 만들었다.

한국의 코카콜라는 무엇일까?

콜라와 비교되는 사이다를 파는 롯데칠성, 삶의 핵심이 된 라면을 만드는 농심

그런 기업은 실제 필수품의 독점을 통한 성장이라는 가치투자의 핵심에 맞았다.

그런 점들을 잘 발견했던 것에 이 책의 가치가 있었다.

현재 이책의 저자는 사모펀드를 만들어 가치투자를 현장에서 실험하고 있고

V차트라는 또다른 책을 만들었다.

버펫에 머무르지 않고 한국적 투자 성공사례를 만들고 다시 한국적 이론을

만들려고 노력하는 저자에게 격려를 하고 싶다.

독자들도 버펫, 저자의 신간 모두를 같이 참조하면서 비교해 보기를 권하고 싶다.

개미를 현혹하는 세력의 불공정게임에 대한 드러냄

주식작전 대해부
김동조 지음 / 마이웨이라이프 / 2003년 10월

주식시장의 세력과 개미, 정보와 힘의 불균형 이지만 어떻게든 이 게임을 공평한 것처럼

보이도록 만든다. 그렇지만 실제로는 큰돈이 큰돈을 만든다는 세력의 논리가 더욱 자주 관철된다.

김동조씨는 시장 안쪽에서 오랫동안 활동하면서 쌓은 경험으로 개미들에게 꼭 가르쳐주고 싶은

세력의 불공정 행위 바로 작전에 대해서 책을 한권 펴냈다.

실증적 데이터와 저자의 논리적 분석이 설득력을 가지면서 다가온다.

대표적 작전 종목들에 대한 차트를 통해 다시 작전이 쉽게 발 붙이기 어렵도록 개미의 현명함이 필요하다.

책에 재미있는 부분 하나는 과거 아줌마부대가 여의도에 나타날 때는 반드시 인기 남자 모델을

이용한 광고가 한창이었다는 점이다. 하지만 2004년에는 아줌마부대도 광고도 별로 없었다.

부동산으로 몰려가버린 아줌마부대를 여간해서는 돌아오게 하기 힘들다는 증권사의 판단이었다 생각된다.

데이트레이더들에 대해 젊음을 아끼라는 충고 또한 새겨들을 만할 것이다.

그리고 저자가 개발은 골든파워 매매법에 대해서도 일독할 값어치가 있다.

결론적으로 이 책은 가격이 높긴 하지만 일독은 반드시 권할만하다고 생각된다.

특히 저자의 성실성과 독창적 접근이 남이 한소리 다시 반복하는 다른 많은 증권책에 비해 훨씬 빛나게 한다.

일본정치의 속살

정치 9단 1
히로카네 켄시 지음 / 삼양출판사(만화) / 2000년 2월

일본의 애국자는 우익이다.

애국하지 않는 사람들, 국가도 부르지 않고 국기도 부정하는 그런 사람들은 좌익이다.

하지만 우리입장에서는 다르다.

교과서 문제에서 일본정부를 규탄 하는 교사, 김대중 사형선고에 구명운동하느라 한국 물건 하역을 거부하는 부두노동자,

이런 사람들은 다 좌익이고 한국의 민주화와 평화에 우호적이다.

하지만 지금 일본의 주류는 우익이다. 사회 자체가 급격히 우경화 되어서

자민당의 본가와 분가 둘이 번갈아 집권하고 사회당이나 공산당은 완전히 저만치 밀려버렸다.

이런 정치적 분위기와 변화를 만화로 담아낸 작품이 정치구단이다.

하지만 읽다보면 기도 안찰정도로 극우적인 면도 곳곳에서 보인다.

반면 정말 한국인임을 부끄럽게 만드는 대목도 있다.

YS정권 시절 북한의 식량난때 YS는 특별지시로 북한에 쌀지원하려는 국제사회의

노력을 봉쇄하는데 전력투구하였다. 특히 일본의 지원이 임박하자 이를 막으려고 불철주야 노력했다.

작가는 이 대목을 비아냥거리듯 드러내서 한국사람이 과연 한 민족인지 몰아붙인다.

시각은 동조하기 어렵지만 사실적인 면을 기초로 배울점이 없지 않은 만화다.