심의적 의사 결정 사회를 향하여

미래를 어떻게 결정할 것인가 - 앞을 내다보는 선택을 하는 법
스티븐 존슨 지음, 강주헌 옮김 / 프런티어 / 2019년 5월

이 책은 인지과학과 사회심리학 측면에서 인간이 내리는 의사 결정의 단계 과정을 설명하고, 사회적 차원과 개인적 차원에서 의사결정 과정이 가지는 전혀 다른 환경과 요소들을 서술한 책이다.

책의 내용과 구성은 ‘심의적 의사결정’의 3단계(지도작성; 결과 예측; 방향 결정)를 소개하고, 사회적 차원에서 내려지는 국가나 세계적 단위의 의사 결정의 환경적 모습과 개인적 차원에서 내려지는 의사 결정에 유용했던 도구들과 사례들을 소개하고 있다.

이 책은 독특하면서도 재미있는 성격을 가지고 있다: 우선, 이 책에서 다루는 내용은 장기적 관점의 중요한 문제에 대한 의사 결정에 필요한 것들인데, 관련하여 언급하는 배경 이론과 방법들이 다양하다: 개인이 내리는 의사결정의 과학적 메커니즘 모델을 사회 심리학의 심의적 의사결정 과정, 규모가 있는 집단의 의사 결정을 내리는데 요구되는 민주주의의 방법 중에 하나인 집단 지성, 인간 행동의 오류를 지적하는 행동경제학, 다양한 견해를 배양하는데 유용한 수단인 공상과학 소설 등이다.

개인이 속한 사회적 단위에서 이루어지는 의사 결정의 방식이 점차 디지털 테크놀로지에 종속되어 간다는 것과 결국은 어떤 사회윤리적 가치 기준에 의거하여 판단할 것인가 하는 윤리학적인 문제로 귀결된다고 저자가 지적한 것은 충분히 공감되며, 현재 우리가 처한 사회의 문제이고 시간이 지날수록 해결이 더욱 긴박하게 요구되는 문제가 될 거라는 생각이 든다.

한편, 저자가 문제를 제기하고 바라보는 시선도 독특하고 흥미롭다: 개인이 올바른 의사결정을 내리기 위해서는 다양한 관점과 타인의 감정에 대한 이해와 다양한 방식으로 결과에 대한 예상을 하기 위해 저자가 추천하는 방식이 소설이라는 점도 뜻밖이고, 집단 의사결정이 종속되어가고 있는 디지털 기술의 수단과 대비되는 점과 인공지능에 대한 저자의 부정적인 시각도 아이러니하게 느낀 부분이다.

저자도 언급했듯이 집단지성이 항상 옳은 것도 아니지만, 의견 수렴을 하여 결정에 도달하는 과정 자체가 의미가 있고 통찰과 지혜를 기를 수 있다는 점은 완전히 공감된다.

심리학과 인지과학을 기반으로 개인과 집단의 의사결정이 이루어지는 과정과 문제점을 알게 되고, 조언과 도구들을 얻을 수 있는 책이다. 일독을 권한다.

유용한 탑다운 투자 분석서

New 대한민국 주식투자 산업.업종 종합분석 ㅣ 대한민국 주식투자 성공시리즈 3
류종현.최순현.조기영 지음 / 한국주식가치평가원 / 2019년 5월

이 책은 한국 상장 기업들이 속한 업종과 산업 분야를 중심으로 각 업종 별로 특성과 전망, 경기 순환 주기 등을 분석하여 투자 정보를 제공하고, 현재 업종별로 처해 있는 경기 상황과 개별 기업들의 수익성을 고려하여 투자 전략을 결정하는 방법을 소개한 투자 서적이다.

책의 내용과 구성은 두 부분으로 나누어, 주식투자와 산업 업종의 경기 순환 주기 사이의 관계를 설명하고, 9개 산업 영역 별로 전체 40개의 업종을 대상으로 개요와 역사, 특성, 수익구조, 트렌드와 이슈 등을 서술하고 있다.

책의 내용으로 보면, 거시 경제적 관점의 경기 상황과 개별 기업의 능력 사이의 분석 방법을 소개하는 동시에 업종별로 특징적인 동향 정보를 제공하는 일종의 탑다운 투자 전략 서적으로 볼 수 있다: 기본적으로 개별 기업은 업계 시장 경기에 영향을 받을 수 밖에 없으며, 산업 별로 시장 경기는 주기적으로 순환된다는 전제를 바탕으로 동일 업종 분야에서 기업간 수익성 지표를 비교하여 투자 전략을 결정하는 방법론이 소개된다.

또한, 이 책에서 제공하는 정보는 2017년 기준 최근 10년 간의 업종별 통계 수치와 다양한 경제 지표를 사용함으로써 중장기적 시간 동안 산업 전체의 변화를 파악할 수 있게 해준다.

간략하게나마 이 책을 통해 업계의 발전 역사와 국내의 초기 상황에 관한 이야기를 알 수 있게 된 것도 개인적으로 흥미로운 부분이었다.

무엇보다, 각 산업 별로 수익이 발생하는 모델이나 구조를 요약적으로 설명하고, 해당 업종의 주요 경쟁 업체들의 현황을 서술한 내용도 업계 전체의 특성을 파악하는데 유용하다: 예를 들면, 전통 제조업종 분야의 시멘트 산업에서 유연탄 가격이 왜 중요한지, 제지 산업에서 폐지 가격과 택배시장의 현황이 무슨 관련이 있는지, 그리고, IT 서비스 업종의 게임 산업에서 플랫폼 변화와 게임 관련 정부의 규제 정책이 무슨 관련이 있는지 등을 알 수 있게 된다.

저자가 언급한 것처럼, 이것만으로 개별 기업의 수익성의 차이의 원인을 파악할 수는 없고, 이를 위해서는 추가적으로 개별 기업에 대한 별도의 세부적인 분석 작업이 요구되지만, 분석 작업의 시작 단서를 제공한다는 점에서 전통적인 가치투자자에게도 유용한 수단으로 판단된다.

저자의 의도대로, 산업과 기업 사이의 투자 매력도 평가방식은 단순히 주식 평가와 밀접한 기업의 수익성을 중시하는 기업 투자자뿐만 아니라, 기업 경영자 입장에서도 기업의 성장과 수익을 향상시키기 위한 최적의 판단을 내리는데 유용한 수단으로 활용될 것이라는 데에 전적으로 공감한다.

현재 한국의 산업과 업종에 대한 이해와 상황을 파악하고 싶다면, 이 책을 권하고 싶다.

시스템 트레이딩의 시작

터틀 트레이딩 - 월스트리트를 뒤흔든 14인간의 투자 수업
마이클 코벨 지음, 오인석 옮김 / 이레미디어 / 2019년 5월

이 책은 전설적인 시스템 트레이더인 리처드 데니스가 창안한 터틀 트레이딩 기법과 데니스로부터 이 기법을 교육받고 전수받은 사람들에 관한 이야기를 담은 책이다.

리처드 데니스는 1970~90년대 선물거래시장에서 활동했던 전설적인 시스템 트레이더로서, ‘터틀 매매 기법’을 창안하여, 선물 거래 시장에서 젊은 나이에 시스템 트레이딩으로 성공을 거둔 투자자였다. 친한 동료와의 오랜 논쟁거리 중의 하나였던 ‘성공적인 투자매매는 투자자의 선천적인 기질 탓인지 후천적인 교육과 훈련 탓인지’에 관한 문제를 해결하기 위해 시작한 하나의 실험에서 모든 것이 시작된다.

책의 구성과 내용은 리처드 데니스와 리처드 데니스가 고안한 시스템 트레이딩 기법(소위 ‘터틀(turtle)’ 기법), 그리고 리처드가 전수한 터틀 트레이딩 기법을 교육받은 ‘터틀 수강생들’의 교육 받기 이전과 이후의 이야기를 그리고 있다.

(참고로, 터틀(turtle)은 리처드 데니스가 싱가폴 여행에서 목격한 거북이 농장에서 사육되는 거북이에서 착안하여 자신이 훈련시킬 트레이더 수강생들에게 붙여준 별명이라고 한다.)

터틀 매매 기법은 기존의 가격에 대한 추세추종 기법에 속하며, 7가지 과학적 방법론과 5가지 터틀 원칙을 바탕으로, 10여 가지의 터틀 매매 규칙에 의거하여 금융 상품을 매매하는 방식이다.

직관적으로 생각해보면, 아무래도 가격의 움직임을 따라가는 전략이다 보니 손실을 최소화하고 대량 이익을 추구하는 방식이지만 매매 회수에 구애 받지 않기 때문에 급격한 시장 변동으로 인해 막대한 손실로 이어지기 전에 손실의 폭을 줄이는 대신 다른 종목에서 이익의 폭과 규모를 늘림으로써 손실을 만회하게 되는 것으로 보인다.

일종의 영업기밀이자 개인의 비법인 투자기법을 기꺼이 공유함으로써, 지금이나 당시로 봐서도 투자업계의 일반적 상식이나 관행과는 전혀 다른 방식의 비주류 투자자의 삶을 추구했던 리처드 데니스의 흥미진진한 인생 이야기가 펼쳐진다.

친한 친구와의 해묵은 논쟁 주제거리 중에 하나로 시작되었지만, 성공적인 투자자의 요건은 후천적이라는 사실을 직접 입증해낸 발상과 실행력은 참으로 놀랍고 칭찬받을 만한 업적으로 봐야 할 것이다.

한편, 성공적인 투자 기법을 교육받은 사람들은 어떻게 되었을까? 물론 전부 다 막대한 부를 이루지는 못했지만 대다수가 성공적인 투자 결과를 얻었다는 점에서 흥미롭다.

개인적으로, ‘성공적인 투자는 개인의 지적 능력보다는 심리적, 정신적 능력에 달려있다’라는 리처드 데니스의 투자철학에 깊은 감명을 받았다.

시스템 트레이딩에 관심이 있다면, 이 책을 필독서로 추천하고 싶다.

이상적인 경제 체제와 사회의 모습

보살핌의 경제학
달라이 라마 외 지음, 구미화 옮김 / 나무의마음 / 2019년 4월

이 책은 전통적인 경쟁 위주의 자본주의 경제 시스템에서 벗어나 사회친화적이고 이타적인 경제 시스템을 만들기 위해 여러 학문적 이론과 종교와 심리 연구를 바탕으로 구체적인 경제 정책과 교육에 필요한 요소들에 관한 주장을 담은 책이다.

책의 구성과 내용은 크게 3부분으로 나누어진다: 이타적 행동에 관한 심리학과 뇌과학적 연구 내용; 공감과 자비심으로 인해 발생하는 이타적 경제 행위가 가지는 불교 교리적 의미와 경제학적인 의미; 실질적인 이타적 경제 활동을 수용할 수 있는 대안적인 경제 체제와 관련된 정책과 교육 내용 등이다.

이 책은 매우 실험적이고 혁명적인 발상을 다룬 책이다: 개인의 자유와 욕망을 그대로 인정하고 최대한 보장하자는 자본주의 경제 체제에 맞서서, 불교 교리나 심리학적인 요인을 활용하여 타인을 돕는 데서 오는 행복과 쾌락을 선순환 경제와 협동적 사회 제도로까지 확장시킬 수 있다라는 생각은 참신하고 이상적인 아이디어임에 틀림없다.

한편으로, 책을 읽는 내내 마음 속으로 걸리는 의구심과 답답함이 생기는 것도 숨길 수가 없었다: 우선, 여러 가지 전제 조건이 요구되는 부분은 비현실적인 우려를 자아내게 한다: 종교적이나 심리적 요인이 공감이나 자비심을 발휘할 수도 있지만 개인적인 본능과 욕망이 과도한 경우에 대한 처리 문제라든지, 이타심을 기르기 위해 개인적으로 ‘자기 수양’을 해야 하는 것이 필수 조건이라든지, 교육으로도 해소될 수 없는 잘못된 사회적 관행이나 관념을 어떻게 해야 하는가 등이다.

이타적 징벌을 가한다 하더라도 대다수의 합의가 이루어지지 않는 이상, 결국은 처벌 시행을 둘러싼 또 하나의 권력 다툼의 장으로 나타날 수도 있을 여지가 존재한다.

종교인들도 힘든 것이 ‘자기 수양’인데, 일반인의 경우 적절한 수준까지 도달할 수 있을지도 의문스러운 점이다.

아무리 교육과 훈련을 시킨다고 하더라도, 이타적인 가치관을 수용하지 못하는 사람들은 어떻게 해야 할지에 관해서도 심오한 논의가 필요해 보인다.

결국은 저자의 말마따나, 사람 마음먹은 대로 하기 나름일 텐데, 자기 내면적으로든 외부에 의해서든, 이타심을 갖는 것 자체가 매우 어려워지고 있는 것이 현실이라는 사실이 안타깝게 느껴진다.

이상적이고 참신한 경제 체제와 사회의 모습을 그려볼 수 있게 만드는 책이다.

기업 조직과 경영의 관리와 개선 기법

외국계 제조기업 경영.직무 참고서 - 직원과 함께하는 성과책임 경영과 직무의 의미
김나경 지음 / 바른북스 / 2019년 3월

이 책은 제조업종 분야의 국내 외국계 기업의 사례를 중심으로 생산과 경영 관리에서 효율성을 높일 수 있는 요소들과 개선 방법들을 서술한 책이다.

저자는 재무직종에서 사원부터 기업 대표에까지 다다른 입지전적인 배경을 가지고 있으며, 자신이 재직한 미국계 자동차 부품회사의 경험을 바탕으로 서술하고 있다.

책의 구성과 내용은 총 4부분으로 나누어, 창의적인 기업 조직 문화와 책임 경영 활동을 정착시키기 위한 방법론으로 ‘Plan(계획)-Do(실행)-See(개선)’ 반복주기를 소개하며 구체적인 적용 사례를 함께 예시하고 있다.

책의 주제 분류상 기업 경영 관리와 조직 관리 개선에 속하며, 저자가 소개하는 PDS 반복주기 활동은 기존의 1950년대 Demming이 소개한 품질관리 기법인 PDCA(plan-do-check-act) 반복 주기와도 유사한 면이 있다. 리더십의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않는다는 것도 다시 한번 확인된다.

이 책만이 가지는 독특한 면들이 분명히 존재하고 기존의 책들과는 구별되는 차이점이 있다: 무엇보다, 조직과 경영 관리의 목적과 동기를 추상적인 면에서 실질적인 계량화된 숫자로 바꾸는 구체적 방법을 소개한다는 것이다. 특히, 재무제표를 가지고 달성 목표 수치를 전환하는 절차는 유용한 방법이자 도구가 된다. 왜냐하면 경영실무자나 생산직원들 모두에게 충분한 동기부여와 업무지침을 제공하는데 도움이 되기 때문이다.

그리고, 생산현장과 경영 사무직의 이원화된 체제로 구성된 제조업종의 기업 내에 존재하는 부서 조직 사이의 유기적인 관계를 입체적으로 묘사한다는 점이다. 저자가 사원부터 출발하여 기업의 대표까지 오르기까지 자신이 체험한 경험을 바탕으로 한국의 기업 문화에 대한 병폐를 지적하면서 동시에 개선점을 제시하고 있다.

또 한가지는, ‘안전’에 관한 개념과 기업 문화를 강조한다는 점인데, 매우 인상적인 부분이다. 개인적으로는 안전 관련 문화는, 한국과 미국의 사회 제도와 문화적 배경의 차이에서 기인한 측면이 더 크다고 생각한다: 미국에 존재하는 소위 ‘징벌적 손해배상’ 소송과 판결과 무료 소송 비용 처리 제도, 공/사 문서 위조 행위가 5년 이상의 중범죄에 해당하는 법률적 제도의 배경에서 발생하는 ‘안전’ 관련 문화와, 미국의 안전 검사제도나 절차를 겉에서 보이는 대로 받아들여 문화적 토양 없는 한국에서 구색을 갖추기 위해 만든 유명무실한 제도를 비교해보면, 차이점이 분명해지기 때문이다.

이 책에서는 제조업종 기업을 중심으로 사례를 들고 있지만, 다른 업종에도 충분히 적용 가능하다고 본다.

회사를 다니는 직장인이라면, 직급이나 직종에 상관없이 필독서로 삼아야 할 책이라는 판단이다.