비관론자의 예측

유동성 파티 - 빚내서 파티 즐기는 한국경제의 심층 진단
송기균 지음 / 21세기북스 / 2009년 9월

경기예측이란 쉽지 않다. 거의 점치는 수준이다. 더군다나 버블이 있는가 없는가를 아는 것은 신의 영역이다. 이번 금융위기로 욕을 바가지로 먹고 있는 그린스펀이 얼마전 투덜거리면서 한 말이 그것이기도 하다. '버블은 터져봐야 안다'

이책은 책 제목에서도 알 수 있듯이 해묵은 버블논쟁에 관한 것이다. 버블논쟁이 가장 치열했던 때는 이번 금융위기가 시작되었던 2008년 무렵이었다. 모기지 대출의 부실로 미국경제가 무너지는 것을 보고 국내의 모기지 대출도 만만치 않은데 버블이 터질 것이라는 것이었다.

그러나 당시 IMF 보고서에서는 한국의 모기지 대출은 미국과 다르다면서 버블이 터지는 일은 없을 것이라고 예측했었고 지금 그 결과를 우리는 알고 있다.

그러나 한국경제에 유동성이 과다하게 풀려있다는 것은 누구나 알고 있다. 이책이 쓰여질 시점에서 800조에 달한다.

이 유동성이 어디서 나온것인가? 그리고 그 유동성이 어디로 가서 어떤 결과를 낳을 것인가가 이책의 주제이다.

저자의 분석에 따르면 이 유동성은 대출팽창에 의한 것이다. 미국의 버블이 키워진 것과 동일한 방식이다. 문제는 다른 나라에선 버블이 터지면서 유동성이 축소되고 있는데 한국은 위기 이후 그 유동성이 더 빨리 증가했다는 것이다.

그러면 또 다시 모기지 논쟁인가? 그건 아니다고 저자는 말한다. 정부가 부동산 폭등에 DTI, LTV를 조여 대응했듯이 한국의 모기지가 건전한 이유는 참여정부때 도입된 그 규제 때문이다.

저자는 특이한 사실을 제시한다. 중소기업 대출이다. 대출로 공급된 유동성의 반은 가계대출로 나갔고 반은 기업으로 나갔다. 그 반의 대부분은 중소기업으로 갔으며 위기 이후 그 금액은 대폭증가했다. 중소기업의 자금난 때문이었다. 그러나 중소기업들은 영업이익은 지속적으로 떨어져 이자도 못내는 수준이다. 그런데 은행은 왜 대출을 해주었을까? 부동산 가치가 오르면서 담보가치가 올랐기 때문이다. 저자는 위기가 중소기업부문에서 시작되지 않을까 짐작한다. 그러나 저자는 그 과정이 어떻게 전개될지에 대해선 침묵한다.

그러나 저자는 자산시장의 상승랠리를 유동성이 키우는 버블로 본다. 충분히 일리있는 논리이다. 지금의 상승세는 실물경기와 상관이 없이 돈이 많이 풀렸기 때문에 그 돈의 힘으로 부푸는 것이라는 것은 다 아는 일이다.

그러나 저자가 말하는 것처럼 일본식의 잃어버린 10년이나 미국식의 위기가 올지는 의문이다. 우선 부동산 시장에서 가격이 급등한 것은 일부 지역에 국한된다. 설사 저자의 말대로 거기서 거품이 터진다 해도 그것이 얼마나 거대한 파급효과가 있을지 의문이다. 그러면 주식시장은? 저자가 이책을 썼을 때도 지금도 주가는 위기 이전 수준으로 복귀하는 정도이고 연말까지도 그 정도라고 대부분 예상한다. 그 수준에서 거품이 있더라도 얼마나 큰 영향이 있을까?

개인적으로 저자의 예측에 동의하기는 힘들다. 그러나 저자가 자신의 논리를 전개하기 위해 동원하는 자료는 눈여겨 볼만한다. 저자는 IMF와 같은 국제기구나 한국은행의 보고서들과 같은 1차자료를 동원하고 있고 그 자료들을 상당히 설득력 있게 재해석한다. 이런 자료동원력과 분석력은 사실 경기예측에 필수적인 자질이다. 그러나 대개 국내저자들이 내는 책들이란 것이 그런 기본을 지키지 않는다. 그런면에서 최소한 이책의 저자는 성실하게 기본을 지키고 있다. 그리고 성실한 자세에 그치지 않고 그 자료를 분석하면서 자신의 논리를 전개하는 과정도 성실하다. 이런 류의 논의에서 눈 여겨 볼 것은 결론이 아니다. 결론에 동의하지 않더라도 어떤 근거로 어떤 논리를 전개하는가 하는 과정을 눈 여겨 보는 것이 좋은 자세이다. 결론만 얻는다면 스스로 판단할 능력을 개발할 수 없다. 그런 면에서 보자면 이책은 배울 점이 많은 책이다.

지혜의 발달심리학

감각의 매혹 - 내 안의 잠재력을 불러내는 창조성의 열쇠
조앤 에릭슨 지음, 박종성 옮김 / 에코의서재 / 2008년 2월

지혜라는 것에 대해 에릭 에릭슨의 마누라가 썼다고? 이책을 선택한 이유이다.

번역제목인 '감각의 매혹'은 이책의 주제와 아무 관련이 없다. 이책의 원제는 '지혜와 감각'이다. 실제 이책은 유아기에 오감을 동원해 세상을 배워나가는 시기부터 노년의 지혜가 어떻게 이어지는 가를 에릭 에릭슨의 라이프 사이클 이론에 따라 설명하고 있다.

저자는 이책의 앞 두 챕터에서 감각의 경이에 대해 말한다. 그 예로 드는 것은 이런 것이다.
놀란 표정으로 아이가 묻는다.
'엄마 저 소리가 뭐야?'
'종이 울리는 소리란다'
'아 그게 어디있는데?'
흥분한 아이가 묻는다. 난감해진 엄마는 이렇게 얼버무린다.
'저 멀리서 들려오는 거란다.'
'그럼 '멀리'를 보여줘 '멀리'가 어디 있는데?'
'............'
아이는 타협안을 내놓는다.
'그럼 엄마 종 만들 수 있어?'

아이들이 세상을 배워가는 것은 이런 경이에서부터이다. 이책에서 저자는 아인슈타인이 세기의 천재로 불릴 수 있었던 것은 바로 그러한 감각의 경이를 기억하고 그 경이감을 잊지 않으면서 감각에 따라 구체적으로 사고할 수 있었기 때문이라고 말한다.

그러나 나이가 들어가면서 우리는 최초의 감각이 주었던 경이를 잊어버리고 '어 종소리'네 하고 무심해지고 무감각해진다. 그러나 우리는 그렇게 감각의 구체성을 잃어가면서 세상과의 접촉에 무감각해지고 무심해지면서 창조력을 잃게 된다.

저자는 그 반증으로 아인슈타인의 예를 든다. 아인슈타인은 지진아였다. 말문이 늦게 트이고 학교에서 배우는 것도 느렸다. 그러나 감각을 통한 관찰을 강조하는 페스탈로치 학교에 들어간 후 그의 재능이 꽃피게 되었다.

아인슈타인은 일곱살까지 어떤 단어를 가르쳐주면 그 단어를 반복해서  소리내어 읽고 다른 사람이 그 단어를 발음하는 소리를 들으면서 배웠다. 그러니 말을 늦게 배울 수 밖에 없었다.

기하학이나 대수학, 연산법도 종이 위에 기호로 받아들이지 않고 구체적인 물체나 형태, 비율로 접근했다.

취학연령 전까지 아이들은 자신의 감각을 사용해 세상을 받아들이고 이해한다. 그리고 놀이를 통해 세상을 조작하는 법을 배우고 사람들과 어울리는 법을 배운다.

저자는 남편의 생애주기설을 따라 각 연령마다 배우게 되는 지혜를 설명한다. 유아기에는 희망을 , 아동기에는 의지, 놀이기에는 목적성, 취학기에는 능력, 청소년기에는 충실, 청년기에는 사랑, 성인기에는 돌봄 그리고 노년에는 지혜가 완성되는 시기이다.

각 단계마다 반드시 그런 지혜를 배우고 넘어가는 것은 아니다. 주어진 시기를 적절하게 넘기지 못하면 그런 지혜를 배우지 못하게 되고 노년에는 그냥 나이가 많은 것에 지나지 않게 될 뿐이다.

이상이 이책의 로직 프레임을 요약해 본 것이다. 저자는 생애주기설에 감각의 중요성과 그 감각과 연결되는 예술, 그리고 예술의 창조성을 연결하고 창조성에서 지혜를 연결하려고 한다. 거대한  계획이다.

사실 직관적으로 이런 프레임은 옳게 들린다. 공자는 시에서 시작하고 예에서 서며 음악에서 완성된다고 배움의 과정을 말했다. 시는 다른 예술과 마찬가지이다. 구체적인 감각에서 시작해 사람들과의 관계에서 연마되고 사람과 세계와의 조화를 말하는 음악에서 지혜가 완성된다는 것이다.

그러나 이러한 직관적 명제를 저자는 제대로 풀지 못하고 있다. 유년기의 감각과 놀이의 단계에서 창조성과 연결되는 것은 어렵지 않다. 그리고 창조성을 계속 유지하기 위해 예술적 상상력을 아이들에게 배우게 해야 한다는 것도 설득력이 있다. 그러나 유년기를 넘어 청소년기가 된 이후부터는 이것이 어떻게 연결되는지 그 이후의 단계에서 배우게 되는 지혜와 노년에 지혜가 완성되는 것과는 무슨 상관이 있는지 이책에서 명료하지 않다.

그러나 이러한 문제에도 불구하고 이책이 제목에서 던지고 있는 질문 즉 지혜와 감각 더 구체적으로는 예술적 상상력과 지혜의 관계를 묻는다는 자체로 이책의 가치가 있다고 할 수 있다. 미완으로 끝났지만 재미있는 시도이다.

 

파티쟁이의 세계

파티&파티플래너
이우용 지음 / 눈과마음(스쿨타운) / 2007년 7월

이책은 직업으로서 파티플패너를 소개하는 책이다. 이런 종류의 책은 많이 나와 있다. 그러나 전통이 있는 다른 직업들과 달리 하나의 직업으로서 인식되기 시작한지 얼마되지 않는 파티플래너에 관한 책은 거의 없는 실정이다. 이책은 사실상 이 분야에 관한 첫번째 책이다.

이책에 따르면 파티플래너라는 직업은 한국에만 있는 직업이다. 그 이유는 몇가지가 있는데 우선 파티라는 문화가 일반화된지가 얼마되지 않았기 때문이다. 잔치라는 단어대신 파티라는 말을 쓰고 있는 사실에서 볼 수 있듯이 파티는 외래문화로서 이식된 것이다. 이책에 따르면 처음 파티라는 문화가 정착되기 시작한 것은 90년대 유학파들을 중심으로 상류층의 사교문화로서였다. 그후 홍대 클럽을 중심으로 음악과 댄스를 매개로 한 놀이문화로 확산되었다. 그러나 저자는 클럽문화는 파티의 본질이랄 수 있는 사교가 약하기 때문에 제대로 된 문화는 아니었고 점차 시들해졌다고 말한다. 파티 문화가 본격화된 것은 온라인 커뮤니티의 오프모임이 확산되면서라고 저자는 말한다.

그러나 문제는 낯선 사람과 어울리는데 익숙한 구미인들과 달리 한국인들은 낯가림이 심하다는 것이다. 말을 걸기도 어려워 하고 말을 걸어줘도 이 사람이 왜 나한테 말을 걸지라는 심리가 강하다는 것이다. 그렇기 때문에 기껏 판을 만들어줘도 아는 사람들과 떠들다 돌아간다. 이래서는 파티의 의미가 없다.

여기서 파티플래너라는 직업이 필요해졌다고 저자는 말한다. 눈요기 게스트 공연과 같은 프로그램을 짜는 등 행사 자체로 분위기를 띄워주고 서로 사교를 하도록 유도하는 전문적인 관리자가 필요하게 된 것이다.

이런 내용이 이 책의 전반부에 설명된다. 그리고 책의 후반에는 파티 산업이 국내에 어떻게 시작되었고 시장에서 뛰는 업체들의 성격은 어떤가 그리고 파티플래너가 되는 과정은 어떤가 파티플래너에게 필요한 소양은 무엇인가(기획력, 영업력 등) 국내시장의 성격과 기획되는 파티의 종류 등이 설명된다.

이책은 상당히 얇다. 그 얇은 지면에서 위에서 설명한 내용이 다 들어갈지 들어가더라도 제대로 들어갈지 의아해할만하다. 그러나 그런 걱정은 할 필요가 없다. 실제 파티플래너로 뛰는 현역 노장으로서 최대한 요점만 설명하는 요령이 돋보이기 때문이다. 상당히 잘 쓰여진 책이다.

평점 4.5

회계 우화

경리부의 비밀 - 나와 회사의 운명을 바꾸는 회계
하야시 아쓰무 지음, 김정환 옮김 / 이미지앤노블(코리아하우스콘텐츠) / 2009년 9월

이책은 '회계학 콘서트'의 저자가 회계에 대해 우화형식으로 알려주는 책이다.

회계학 자체가 그리 재미있는 분야가 아니기 때문에 이런 식으로 쉽게 접근하는 책이 여러권 나와있다. 그리고 이책도 그런 책의 하나이다.

그러나 이책은 다른 책들과 달리 회계의 전반적인 지식을 알려주려는 목적으로 쓰여진 것은 아니다.

이책의 플롯은 분식회계로 가공의 이익을 계상해 부정을 저지르는 회사임원들의 비리를 회계지식을 동원해 파고 들어가는 추리소설의 형식을 취한다.

그 과정을 통해 저자는 이익이 개념이 무엇인가를 설명하고 왜 이익의 개념이 경영에서 중요한가를 알려준다.

그리고 부수적으로 회계상의 부정을 알아내는 공인회계사의 일이 무엇인가도 간접적으로 알 수 있으며 왜 기업들이 분식을 하고 그런 일을 왜 하는지 그리고 회계사들이 그럴 때 왜 갈등할 수 밖에 없는지등을 알 수 있다.

참고로 물론 일본저자가 쓴 것이기 때문에 회계법이나 세법이 약간 차이가 있지만 역주로 처리되어 있기 때문에 문제는 되지 않는다. 

 

위기는 기회이다

위기 그리고 그 이후
자크 아탈리 지음, 양영란 옮김, 이종한 감수 / 위즈덤하우스 / 2009년 1월

이책은 글로벌 금융위기가 한창 진행 중이던 2008년 말에 쓰여진 책이다.

해외 석학들이 이번 위기에 대해 쓴 책으로 국내에 번역된 책으로는 이책과 비슷한 시기에 쓰여진 쉴러의 '버블경제학'이 있다.

쉴러의 책처럼 이책 역시 위기를 기회로 생각하는 입장을 가지고 있다. 쉴러는 그책에서 지금의 위기를 낳은 금융시스템의 발전을 더 가속화해야 한다고 주장한다. 정보처리 능력의 극대화로 지금의 위기를 낳은 금융시스템이 진화한 것이고 그 정보처리 능력은 정보의 민주화를 가능하게 한다는 말이다. 아탈리 역시 이책에서 비슷한 대안을 제시한다. 그리고 이책의 핵심은 바로 그 대안이다.

저자는 지금의 위기의 원인이 시장과 민주주의 즉 효율성과 공정성의 두 원칙이 불균형을 이루었기 때문이라 전제한다. 시장과 민주주의는 서로를 필요로 한다. 그러나 세계화 이후 시장은 민주주의의 제어를 받지 않으면서 독주해왔다. 여기서 문제가 일어났다는 것이다.

오늘날 세계화가 시작된 것은 금융시장에서부터이다. 1970년대 런던을 중심으로 유로달러 시장이 확대되면서 금융의 세계화가 이루어졌고 무역이 그 뒤를 따라 세계화되었다. 문제는 그 금융시장을 지배하는 것은 (주로 미국에 사는) 정보를 선점한 소수라는 것이다.

금융이란 원래 정보를 바탕으로 한 중개업이다. 예금을 맡기면 그 예금을 어디에 빌려주면 될지 알고 있는 정보력 그 정보력이 금융업이 이윤을 얻는 근거이다. 저자는 이번 위기가 그 정보선점자의 탐욕때문에 일어났다고 말한다.

구조화 상품이니 CDS니 이번 사태를 일으킨 상품들을 생각해보자. 그 상품들의 일부는 과거에 만들어진 것도 있고 상당수는 이번 사태 얼마전에 만들어진 것도 있다. 그 상품들을 설계했거나 유통시킨 사람들은 지금같은 위기까지는 아니더라도 분명 상품의 설계상 어디선가 문제가 터질 것이라는 것을 알았을 것이다. 그 문제들이 쌓여 지금같은 세계적 위기로 커질줄은 몰랐다 해도 말이다.

그들이 그런 상품을 팔아 막대한 이득을 취할 수 있었던 것은 정보를 선점했기 때문이다. 그리고 정보를 선점한 소수의 금융자본이 세계경제를 쥐고 흔들면서 돈을 긁어모았고 위기가 일어난 다음에도 계약에 따른 자기들의 권리를 주장한다.

저자는 여기서 세계적 수준의 민주주의 즉 공정성이 실현되어야 한다고 말한다. 시장의 독주를 제어하지 않으면 앞으로 이런 위기는 계속 재발할 것이기 때문이다. 그렇기 때문에 지금의 금융시스템의 문제가 드러난 이번 위기는 앞으로의 위기를 막을 시스템을 구축할 기회라는 것이다.

이상이 이책의 논지이다. 물론 이책에는 과거 자본주의 역사상의 금융위기들에 대한 간략한 요약이 있고 지금의 위기가 어떻게 나오게 된 것인지에 대한 서술도 포함된다. 그러나 중요한 것은 앙ㅍ에서 요약한 대안의 부분일 것이다.

이책은 전체적으로 읽기 쉽게 쓰여지지는 않았다. 번역도 문맥이 통하지 않는 수준은 아니지만 금융에 대해 잘 아는 사람이 번역한 것으로는 보이지 않는다. 책 자체가 금융의 역사와 금융에 대해 잘 안다는 전제에 쓰여져 있는데다 용어의 번역이 매끄럽지 않기 때문에 읽기 쉬운 책은 아니다. 그러나 대가만이 할 수 있는 분석의 매력은 충분히 느낄 수 있다.