세계 최고들의 61가지 전략

타이탄의 도구들 - 1만 시간의 법칙을 깬 거인들의 61가지 전략
팀 페리스 지음, 박선령 외 옮김 / 토네이도 / 2017년 4월

당신의 등을 두드리며 격려해줄 사람이 필요한가? 그에 적합한 인물이 이 책에 담겨 있다. 정신이 번쩍 나도록 세차게 뺨을 때려줄 사람을 원하는가? 그에 적합한 수많은 인물들이 또한 여기에 있다. 당신의 두려움과 불안에 대한 명쾌한 설명이 절실한가? 당신 삶을 빠르게 바꿔놓을 계기가 필요한가? 좋다. 이 책에서 모두 찾을 수 있을 것이다. 이 책은 당신 삶의 모든 것을 변화시켜줄 지혜로운 도구들을 갖춘 거대한 창고다. 이 책에 실린 많은 것들이 오랜 시간에 걸친 결과 없던 노력과 좌절에서 나를 구원했다. 따라서 이 책에 실린 많은 것들은 당신이 가장 절박한 순간에도 즉각 효력을 발휘할 것이다. - '서문' 중에서

거인들의 61가지 전략

책의 저자 팀 페리스는 프린스턴 대학교에서 '기업가정신'을 강의하며 성공적인 작가와 투자자의 길을 걸어오면서 글로벌 CEO, 석학, 언론들에게서 '우리 시대 가장 혁신적인 아이콘'으로 평가받는다. 그는 페이스북, 알리바바, 우버 등 세계 최고 혁신기업의 초기 투자자이자 컨설턴트로서 엄청난 수익을 올렸고 그가 쓴 네 권의 책은 모두 아마존과 <뉴욕 타임스> 베스트셀러에 올랐다.

 
<패스트 컴퍼니>, <포브스>, <포춘> 등이 선정한 '우리 시대 최고의 젊은 혁신가들' 중 한 명인 그는 3년 연속 애플 팟캐스트 방송 청취율 1위를 기록한 <팀 페리스 쇼>를 진행하면서 '라디오 분야의 오프 라 윈프리'라는 격찬을 받기도 했다. 세계 최고의 성공을 거둔 200명의 인물이 출연해 자신들만의 성공 비결을 솔직하고 낱낱하게 공개함으로써 청취자들의 폭발적인 인기를 불러 모은 이 방송은 팟캐스트 비즈니스 분야 최초로 1억 회 다운로드 돌파라는 기록을 남겼다.

그리고 이 방송이 <타이탄의 도구들>의 밑바탕이 되어주었다. 이 책에는 평범한 사람들이 최고의 목표와 성과를 달성할 수 있는 강력하고 검증된 방법들이 총 망라되어 있다. 따라서 이 책을 통해 우리들은 거인들의 어깨 위에 서서 자신의 일과 삶을 최고의 수준으로 혁신할 수 있는 모든 것을 얻게 될 것이다. 1만 시간의 법칙을 깬 거인들의 61가지 전략을 만나보자.

아침에 행하는 성공을 부르는 5가지 의식

세계 최고 수준의 성과를 올리는 사람들, 즉 타이탄들이 매일같이 아침에 행하는 5가지 의식이 있다. 시간이 그리 오래 걸리지도 않는다. 다섯 가지를 모두 실행하는 데 소요되는 시간은 40분도 채 안된다. 심지어 타이탄들 또한 이를 모두 행하는 날은 1년 중 30퍼센트 미만이라는 사실이다. 다만 중요한 사실은 최소한 매일 한 가지 이상은 하고 있다는 것이다. 그리고 만일 세 가지 이상을 해낸다면 그날 하루가 성공적으로 지나갈 가능성이 엄청나게 커진다.

1. 잠자리를 정리하라(3분)

2. 명상하라(10~20분)

3. 한 동작을 5~10회 반복하라(1분)

4. 차를 마셔라(2~3분)

5. 아침 일기를 써라(5~10분)

타이탄들이 이구동성으로 하는 말은 하루를 여는 첫 60분이 매우 중요하다는 것이다. 이 작은 실천이 우리들의 삶에 강력한 영향력을 끼친다는 사실을 꼭 명심해야 한다. 아침에 기상해서 3분 투자하면 마음을 산만하게 만드는 어지럽혀진 주변을 정리할 수 있다. 정돈된 잠자리는 마음을 평온하게 만들고 자존감을 높여준다. 이는 아침에 할 수 있는 일들 중에서 제일 으뜸이다.

차를 마시면 아침 일기를 쓴다? 밤에만 일기를 쓰면 대체로 그날의 짜증스러웠던 기분이나 일들로 채울 가능성이 많지만 하루를 활기차게 시작하는 아침 일기는 그 내용이 매우 긍정적이기 때문이다. 저자는 타이탄들의 조언을 얻어 '5분 저널'이라는 일기장을 사용한다고 한다. 아침에는 감사하게 여기는 것들과 오늘을 기분 좋게 만드는 것, 오늘의 다짐 등 각각 세 가지를, 밤에는 오늘의 굉장한 일과 오늘을 어떻게 더 좋은 날로 만들었는지를 각각 세 가지 기록한다.

인생을 걸어볼 목표를 찾아라

"큰 성공을 거둔 사람들을 보라. 그들은 창업가이자 투자자이자 작가이자 크리에이터이자 아티스트다. 한 우물을 판 사람이 아니라는 뜻이다. 경쟁심을 버려야 한다. 대부분의 사람들이 경쟁에서 승리하는 것이 성공이라고 합의한 것을 깨라. 성공은 아주 극소수의 사람들만 동의할 것 같은 진실을 손에 넣는 것이다" - 피터 틸

페이팔의 창업자이자 페이스북을 비롯한 100개 이상의 기업을 발굴, 투자함으로써 억만장자가 된 사람이 피터 틸이다. 그는 전 세계 젊은 비즈니스맨들이 존경하고 롤 모델로 삼는 인물이다. 그는 "실패는 오래 가지 않는다"는 굳은 확신을 갖고 있다. 대부분의 사람들은 한 가지 이상의 이유 때문에 실패를 겪는데, 이 중 어느 한 가지가 결정적으로 작용해 실패하는 게 아니라는 의미이다.

어떤 트렌드가 생겨나면 곧장 엄청남 사람들이 몰려든다. 최근 우후죽순처럼 생겨난 '뽑기방'이 좋은 예이다. 많은 사람들이 어떤 한 가지에 매달리면 경쟁은 치열해지고 그 대신 차별화는 약해진다. 따라서 1등을 못하면 트렌드에 무슨 의미가 있는가 말이다. 그래서 피터 틸은 트렌드는 중요하지 않고 "미래의 삶에 가장 중요한 역할을 하는 건 '사명감'이다"고 말한다.

인생을 걸 만한 계획이나 목표가 있다면 가장 먼저 해야 할 일은 남이 절대로 대체할 수 없는 나만의 사명을 찾는 것이다. 화성이란 행성에 지구인들을 위한 촌락을 만든다는 엘론 머스크의 포부 또한 지구의 미래를 고심한 끝에 내린 사명감이 아닐까 싶다.

지금 이 순간에 감사하라

우리에겐 평생 숙명처럼 붙어 다니는 두 친구가 있다. 바로 '드려움'과 '불안'이다. 이 친구들과 어떤 관계를 맺어야 하는지 가장 지혜로운 답을 해줄 수 있는 현자로 단연 알랭 드 보통이 꼽힌다. <불안>, <행복의 건축> 등 출간하는 책마다 베스트셀러가 되었다. 그리고 각박하게 살아가는 수많은 사람들의 몸과 마음을 치유하는 '인생 학교'를 전 세계에 설립하여 활발한 사회 운동도 하고 있다. 그는 우리들이 두룡움과 불안을 벗어나지 못하는 이유를 이렇게 설명한다.

"당신의 삶을 너무 타인에게 맡기고 있기 때문이다. 당신이 진정 원하는 것과 향하는 곳을 알면 타인의 중요성은 뚜렷하게 약해진다. 당신이 걷고 있는 길이 모호할수록 타인의 목소리와 주변의 혼란, 소셜 미디어의 통계와 정보 등이 점점 커지면서 위협적으로 다가온다"

불안에서 벗어나는 가장 좋은 방법은 지금 이 순간의 좋은 일에 감사하는 것이라고 그는 조언한다. 규칙적으로, 의도적으로 잠깐씩 멈춰 서서 그 사실을 즐길 줄 알아야 한다. 만약 들꽃을 보고 탄성을 지르면 사람들은 우리들에게 손가락질할지도 모른다. 지금 한가하게 꽃이나 보고 감탄할 시간이 있냐고 말이다. 하지만 감사야말로 운명의 여신에 맞설 수 있는 가장 효과적인 무기이다.

답은 하나가 아니다

말콤 글래드웰은 <티핑 포인트>, <블링크., <아웃라이어>, <다윗과 골리앗> 등 베스트셀러 작가이다. 그는 어떤 일이든 그렇듯이 글을 쓸때도 시작이 중요하다고 말한다. 답이 하나가 아니기에, 그는 몇 개의 '시작'을 만든다. 즉 맨 처음 시작하는 첫 문장을 몇 개씩 만들어놓는다.

그는 수학자인 아버지에게서 질문을 던지는 법을 배운 다음 비로소 글쓰깅에 눈을 떴다고 한다. 그의 아버지는 자신이 던지는 질문에 대해 전혀 불안감이 없었다고 한다. 즉 '내가 이런 질문을 하면 사람들이 나를 바보로 생각하면 어쩌지?' 따위의 고민을 한 번도 한 적이 없었다.

모르는 것을 알 때가지 계속 묻는 것, 그것이 질문의 정수요, 가장 좋은 질문법이다. 정확하게 알 때가지 질문하고, 이를 자신의 앎에 작용하기 위해 치열하게 연구하고 고민하는 것, 이것이 바로 멀콤 글래드웰이 전 세계 독자들을 사로잡는 글을 쓰는 원천 기술이었다. 마지막으로그의 조언을 들어보자.

" 당신이 낮에 들은 것, 경험한 것, 생각한 것, 계획한 것, 뭔가 실행에 옮긴 것들 가운데 새벽 한 시가 됐는데도 여전히 이야기하고 싶어 입이 근질거리는 것이 있는가? 그것이 당신에게 엄청난 성공을 안겨줄 것이다" 

노후에 적합한 부동산 투자 원칙

박원갑의 부동산 투자 원칙
박원갑 지음 / 한국경제신문 / 2017년 2월

나이 들어 부동산은 무조건적인 배척의 대상이 아닌 것 같다. 그렇다고 무조건적인 사랑도 바람직하지는 않다. 섣부른 부동산 투자는 당신을 언제든지 배반할 수 있어서다. 하우스 푸어 사태에서 경험했듯이 부동산이 당신을 영원히 지켜주진 않는다. 그렇다고 주식이나 채권은 안전한가. 테마주나 작전주 같은 주식에 잘못 투자했다가 자산을 날린 사람이 주위에 어디 한둘인가. 안전한 고수익을 안겨주는 마법의 상품은 지구 상에 없다. - '프롤로그' 중에서

노후에 적합한 부동산 투자

저자 박원갑은 국내 대표적인 부동산시장 분석가이자 명강사로 알려져 있다. 그는 어느 한쪽으로 치우치기보다는 균형 잡기를 중요하게 생각하는 전문가로 <세계일보>, <문화일보>, <중앙일보조인스랜드> 등에서 오랫동안 부동산 담당 기자로 활동했다. 스피드뱅크 부사장 겸 부동산연구소장, 부동산1번지 대표를 거쳐 현재 KB국민은행 부동산 수석전문위원이다. 저서로는 <10년 후에도 흔들리지 않는 부동산 성공 법칙>, <부동산 미래쇼크>, <한국인의 부동산 심리> 등이 있다.

부동산은 일반적으로 금융자산에 비해 수익이 적고 효율성이 뒤떨어지지만 마음은 편한다. 왜냐하면 주가는 시시때때로 변하는 가격의 등락에 일희일비하지만 실물자산인 부동산은 태풍이 불어와도 허공으로 사라지는 일이 없을테니까 말이다. 그래서 마음이 수시로 흔들리는 사람에게는 비환금성 자신인 부동산은 재산을 지키는 데 나름대로 도움이 된다. 

부동산은 노후에 어떤 존재일까. 과연 언덕일까, 짐일까. 인구 고령화와 저출산 시대를 맞은 만큼 부동산은 과거처럼 무차별적 상승은 힘들 것이다. 부동산에 대한 맹목적인 사랑은 위험하지만, 그렇다고 일본형 부동산버블 붕괴를 떠올리며 무조건 부동산을 배척하는 것도 바람직하지 않다. 현실적으로 가계 자산의 70~80%가 부동산이므로 이를 빼고서는 노후 자산 재설계를 논하기 어려운 게 사실이다.

저자는 그동안 은퇴 세대를 많이 만나보면서 그들의 생생한 투자 성공담과 실패담을 들으면서 이를 통해 느낀 점은 모든 사람에게 통용되는 투자의 황금룰은 없다는 것이다. 따라서 특정 자산에 대한 편견을 버리고 자신의 성격과 스타일에 따라 맞춤형 전략을 수립하는 게 현명한 일이다. 이에 그가 책을 통해 전하려는 메세지는 다음과 같다.

첫째, 조급증에 빠지지 마라

둘째, 부동산에 대한 인식을 바꿔라

셋째, 지속적으로 실천 가능한 자신만의 자산 재설계 전략을 짜라

넷째, 부동산과 금융자산에 대한 이분법적 구분을 지양하라

지키는 것이 최우선이다

중장년이 되면 누구나 인생 후반부인 노후의 삶에 대해서 생각을 많이 하게 된다. 하지만 가보지 않은 낯선 길에 대해 두렵고 불안한 마음이 스스로를 짓누른다. 그럼에도 걱정만 할 뿐 제대로 준비하는 사람은 드물다. 투자 방식은 공격적이든 안전추구적이든 나이별로 다르다. 하지만 노후에는 지키는 것이 최우선이다. 왜냐하면 은퇴 세대가 투자에 실패하면 재기하기가 어렵기 때문이다.

노후의 자산 재설계시 금융자산과 부동산은 구분해서 접근해야 한다. 금융자산 재설계는 최대한 서두르는 게 좋다. 종신보험이나 연금저축 등은 미리 가입할 수록 유리하다. 하지만 부동산 재설계는 늦추는 게 좋다. 젊은 시절 회사생활에 올인하기에도 벅찬데 이때 여러 채의 부동산을 사들여 월세를 받는 수익형 부동산 투잘를 추구하는 게 말처럼 그리 쉬운 일이 아니다. 이처럼 월세 중심의 재설계는 퇴직 이후에 본격적으로 하는 게 능률적이다.    

현실적인 대안에 집중하라

평범한 사람이 인구 쇼크에서 나 홀로 탈출할 방법이 있겠는가. 방법을 안다고 하더라도 실제 행동으로 옮기기는 어려운 일이다. 인구 쇼크를 피하기 위해 젊은 인구가 많은 베트남 등 동남아로 이민을 갈 수도 없지 않은가. 대부분 이런저런 걱정을 하면서 지금 거주지에서 꾸역꾸역 살아갈 것이다. 역사의 큰 물결 앞에서 소시민이 할 수 있는 일은 의외로 많지 않다.

사람이 살아가면서 자신이 할 수 있는 일과 할 수 없는 일을 잘 구분하는 것도 현명한 일이다. 어쩔 수 없는 일이라면 마음을 접는 게 속이 편하다. 두려움에 떠는 것보다는 자연스럽게 받아들이고 스스로 이겨내는 힘을 기르는 게 무엇보다 중요하다. 막연한 이상론보다는 차라리 현실적인 대안을 찾는 것도 좋다.

부동산 문제로 좁혀보자. 인구 쇼크를 피할 방법은 없을까? 한국을 벗어나지 않는 한 인구 쇼크의 무풍지대는 없다. 절대적 안전지대보다는 상대적 안전지대를 찾는 게 지혜로운 해법이다. 부동산을 교외보다는 도심 중심으로 재설계하는 것도 괜찮은 방법이다. 도심이 인구 쇼크의 영향을 덜 받기때문이고, 손해를 보더라도 덜 보기 때문이다. 

투자 공식보다는 생각하는 힘을 길러라

"동창이 밝았느냐 노고지리 우지진다"라는 시조로 유명한 남구만남구만은 조선 숙종 10년 째 우의정을 지낸 문장가이다. 그는 당시 암깅왕만 뽑게 되는 과거제도의 문제점을 신랄하게 꼬집고 즉, "구송구송으로만 문과 고시를 치르게 하니, 글의 뜻을 전혀 깨치지 못합니다"라고 역설하면서 제도의 개혁을 주장했다. 

문제가 된 식년식년 문과는 3년마다 매회 33명을 선발하는 정기 시험으로 조선의 유생들이 출세할 수 있는 엘리트 코스였다. 남구만에 따르면 어려운 시험에 합격했지만 막상 서찰이 와도 한문으로 답장 한 줄 쓰지 못한는 유생들이 많았다고 한다. 당시 수험생들은 한문 원전에 한글 토를 달아 달아 외우기만 했던 것이다.

마찬가지다. 성공적인 자산관리를 위해선 공식이나 격언을 외우기보다 스스로 '생각'하는 힘을 키워야 한다. 암기왕이 투자왕이 되지는 않는다. 셈법보다 생각법이 더 중요하다. 맹목적인 투자공식 따라 하기는 필패를 부른다. 복잡하고 변화무쌍한 현실에서 판단하고 응용하는 힘은 스스로 사유하기에서 나온다. 사유는 창의성의 인큐베이터이자 부의 원천이다.

자신만의 투자원칙을 세워라

세종시에서 상업용지를 분양받아 대박을 터트린 사람의 이야기다. 2010년 당시 세종시 시범단지 아파트 건설용지를 분양받았던 건설업체들이 계약금을 포기하면서까지 땅을 반납할 만큼 세종시의 미래가 비관적이었다. 이런 분위기에서 상업용지들이 줄줄이 유찰되어 헐값 수준으로 3개 필지를 분양받았는데, 이는 그의 통찰력과 역발상적인 결단이 작용했기 때문이다. 그는 세종시가 교육과학 중심 경제도시로 개발되든 원안인 행정 중심 복합도시로 개발되든 정부가 대규모 공공용지를 황무지로 방치하진 않을 것이라는 확신이 있었기에 투자할 수 있었다. 당시 평당 1천만 원 안팎인던 시세가 요즘은 평당 3천만 원 이상이라니 성공적인 투자임에 틀림없다.

태풍이 불어와도 바위처럼 흔들림 없는 자신만의 투자철학은 무엇인가. 투자철학을 만들기 위해서는 생각하는 힘을 길러야 한다. 그 힘은 바로 사유와 사색에서 나온다. 그런데도 사람들은 '사색' 보다는 '검색' 을 선호한다. 즉각적인 지식을 얻는 것은 잠시 활용할 수 있으나 사유의 힘을 기르는 데는 방해가 될 뿐이다.

만약 아직도 확실한 투자철학을 정립하지 않았다면 투자수익을 통해서는 부를 늘리기 어렵다. 오히려 그나마 보유하고 있는 재산을 날릴 가능성이 크므로 함부로 투자하지 않는 데 상책이다. 이런 경우라면 투자보다 오히려 월급이나 사업수익 같은 원금을 늘려 부자가 되는 길이 더 빠르다. 

대체로 우리는 생각보다 충동적이다

성공 투자를 위해서는 높은 지능지수나 지식 및 기술보다 더 중요한 게 있다. 이는 의사결정을 내라는 건전하고 지적인 사고체계와 이것이 흔들리지 않도록 감정을 조절하는 능력이다. 그래서 모든 투자는 심리게임이라고 말하는 것이다. 사람들은 어떤 상황이 닥쳐와도 자신만은 이성적으로 합리적인 행동을 한다고 믿는다. 실제로는 그렇지 않다. 반면에 성공한 투자자들은 과연 그렇다. 그야말로 '강철 멘탈'이다.

충동적인 사람들의 경우 자산 재설계의 출발은 이성과 합리성에 대한 과신을 버리는 것이다. 일을 그르치는 사람들의 실패 이유는 대부분 계획은 이성적으로 짜지만 행동을 감정적으로 하기 때문이다. 자신이 이성적이고 합리적인 인간이라고 스스로를 속이기 때문이다. 이처럼 감정이 작동하기 마련인 위기 때도 이성과 합리성이 작동할 것으로 생각하는 것은 큰 오산이다. 이런 상황에서 수시로 흔들리는 사람들은 스스로 이성과 합리성이 허물어지지 않도록 단단한 방어벽을 만들어야 한다.

처음 먹었던 생각들이 끝까지 지탱될 수 있도록 스스로 마음의 방파제를 만드는 지혜가 필요하다는 얘기다. 만약 스스로 이성과 합리성을 유지할 수 있다면 모를까, 그렇지 않다면 자산관리 스타일을 바꿔야 한다. 투자도 자신의 성격에 맞추지 않으면 십중팔구 실패한다. 노후 자산 재설계에도 개인의 심리적 특성에 따른 접근이 필요한 것은 이 때문이다.

비환금성의 역설

자산관리의 3대 원칙으로 흔히 안전성, 수익성, 유동성(환금성)을 꼽는다. 이 가운데 유동성은 내가 팔고 싶을 때 팔 수 있어야 가치를 지닌다는 뜻이다. 사람들이 언제든지 현금으로 바꿀 수 있는 예금과 적금 같은 금융자산을 선호하는 이유다. 부동산의 가장 큰 약점은 비환금성이다. 그런 반면에 진득하지 못하고 촐랑대는 사람에게는 부동산이 오히려 자산관리에 득이 될 수 있다. 이른바 '비환금성의 역설'이다.

'소쿠리에서 물 빠지듯이 돈이 없어지더라'는 말이 있다. 호주머니에 현금을 많이 지니고 다니면 이런 경험을 맛보게 된다. 휴지 모아, 빈병 팔아 모은 돈으로 수억 원을 모아 이를 서울대에 기부한 할머니 이야기가 신문에 소개된 적이 있다. 이처럼 푼돈을 모아 부자가 되려면 악착스럽거나 비아냥을 감수해야만 가능한 일이다.

돈을 쉽게 써버리는 유혹으로부터 자유롭지 못한 사람이라면 아예 쉽게 찾지 못하는 곳에 묻어두는 것도 좋다. 그게 바로 부동산이다. 역설적이지만 찾지 못하니까 그나마 자기 재산을 지킬 수 있는 것이다. 단기간 쉽게 현금으로 바꿀 수 없는 부동산은 충동적인 사람에게는 괜찮은 강제 저축 수단이 된다. 부동산을 산다는 것이 일종의 '콘크리트 저축 행위' 라고 하는 것도 이 때문이다.

매매 타이밍의 세 가지 조건 

부동산의 매매타이밍을 맞추기는 정말 어렵다. 여기엔 세 가지 조건이 필요하다. 첫째, 여유자금이다. 빚을 내서 부동산에 투자한다는 것은 타이밍 맞추기와는 거리가 멀다. 이렇게 타이밍이란 현금을 언제든지 동원할 수 있는 부자들만의 언어인 셈이다. 많은 사람들이 IMF가 오면 집을 사겠다고 말하지만 마찬가지로 이때에도 충분한 현금을 보유하고 있어야만 가능한 일이다.

큰 위기로 폭락 장세가 오더라도 실제로 집을 살 수 있는 여력이 있는 사람은 많지 않다. 살 때라는 것을 알지만 막상 행동을 뒷받침할 돈이 없기 때문이다. 이런데도 많은 사람이 마치 자신이 현금부자인 것처럼 매매타이밍을 잰다. 만약 부동산 대폭락설을 믿는다면, 말로만 떠들지 말고 지금부터라도 조용히 실탄을 만들어라. "호랑이는 스스로 호랑이임을 밝히지 않는다. 다만 덮칠 뿐"이라는 아프리카 작가 월레 소잉카의 말을 가슴에 담아라. 결정적인 순간에 실행하려면 그만큼 평소에 소리 없이 착실하게 자금을 준비해야 한다.

둘째, 상품 자체의 표준화이다. 주식이나 채권처럼 표준화된 상품은 타이밍 선정이 매우 중요하다. 하지만 비표준화된 부동산의 타이밍을 논하는 것은 공상에 불과하다. 오히려 앞서 세종시에서 대박을 터트린 투자자처럼 타이밍을 따지기보다는 '가치'를 보고 판단해야 하는 것이다.

셋째, 거래가 빈번해야 타이밍을 잴 수 있다. 거래가 거의 없는 시골의 땅은 많아봐야 2~3년에 한 번 매수자가 나타난다. 굳이 매도 타이밍을 따진다면 이때가 바로 팔 수 잇는 적기인 셈이다. 나 홀로 아파트 단지, 초대형아파트, 고가 빌나나 콘도 등도 마찬가지로 타이밍을 재는 것은 무의미할 뿐이다.

자신에게 제출하는 답안지를 만들어라

부동산 재설계의 첫 출발은 방향을 명확하게 설정하는 일이다. 목표가 없다면 나침반 없이 떠도는 항해나 다음없다. 목표가 명확해야 우왕좌왕하지 않고 또한 중도하차도 하지 않는다. 그렇다면 과연 어떤 부동산을 사야 자신에게 맞는 노후 재설계 방안이 될까. 상상은 쉽게 할 수 있지만, 구체적인 단계로 들어가면 답안 찾기는 녹록지 않다. 부동산 나름대로 장단점이 다 있고 자신이 처한 상황도 고려해야 하기 때문이다.

그러니 1년간은 부동산 현장을 직접 답사하고 조사하면서 느껴보라. 시기를 좀 늦춘다고 부동산이 어디로 달아나는 것도 아니다. 충분히 조사한 뒤 자신에게 제출하는 답안지를 만들어라. 누가 "왜 하필 그 부동산으로 노후 설계를 하려는 건가?" 라고 물으면 금세 답변할 수 있어야 한다. 그 정도는 논리적 무장이 되어야 부동산 재설계 방안을 제대로 수립했다고 볼 수 있을 것이다. 

"원칙을 지키고 현금흐름을 잡아라"

[이벤트]5월 9일 대통령 선거일, 투표 하실거죠?

비록 지금은 왕정시대가 아닐지라도 오랜 세월 거쳐온 우리들의 역사가 있기에 역사 속의 교훈을 통해 나라의 지도자는 어떻게 민생을 보살펴야 하는지 배울 수 있을 것 같기에 추천합니다.

빚 없이 살아가자

앞으로 5년, 빚 없는 사람만이 살아남는다 - 돈 걱정 없는 노후를 위해 지금 당장 알아야 할 부채 관리 전략
백정선.김의수 지음 / 비즈니스북스 / 2017년 3월

빚을 지게 되는 사람들 중에 '앞으로 이만큼 빚을 져야지' 생각하고 빚을 지게 되는 사람은 한 명도 없다. 자신도 모르게, 가랑비에 옷 젖듯 어느 날 빚이라는 어두운 터널 속으로 진입하게 된다. 전세살이가 서러워 집 하나 마련하려고 한 것뿐인데, 더 잘 살아보려고 한 것뿐인데, 조금만 더 수익을 보려고 한 것뿐이데... 이유는 너무나 많지만 결과적으로 똑같이 빚에 시달리고 있는 것이다. - '프롤로그' 중에서

부채 탈출을 위한 재무 시스템을 만들자

저자 백정선은 온라인 자산관리 플랫폼 회사 ㈜핀톡 대표이사로 현재 방송통신대학교 프라임칼리지 교수이며, 금융연수원, 중앙대학교, 단국대학교 경영대학원의 외래 교수로 있다. EBS <60분 부모>를 비롯해 MBC <경제매거진M>, KBS <아침마당>, <무엇이든 물어보세요>, SBS <체인지 업 가계부>, MBN <황금알> 등 다양한 방송 프로그램에 1,000회 이상 출연하며 대중에게 친숙한 자산관리 전문가로 맹활약 중이다.

일찍부터 금융업계에서 두각을 나타내며 승승장구하던 중, 믿었던 지인을 위한 보증이 잘못되면서 30억이 넘는 빚을 떠안았지만 회사를 팔고 뼈를 깎는 가계 구조조정을 통해 8년 만에 모든 빚을 정리했다. 현재는 개인적 경험을 바탕으로 빚으로 고통 받는 사람들을 도우며 새로운 인생을 개척해 나가고 있다.

또 다른 저자 김의수는 ㈜키움에셋플래너 '돈 걱정 없는 우리 집 지원센터' 센터장이다. 현대자동차와 ㈜원덕 기획실에서 근무했으며, 아버지가 운영하던 회사의 부도와 개인파산과 중증 장애아로 태어난 큰딸 등 결혼 3년 만에 닥친 시련을 극복하고 재무상담사가 되어 두란노 결혼예비학교를 비롯, 교회와 기업체와 관공서 등에서 자산관리 강의와 가정경제교육 세미나를 하고 있다.   

저자들은 가계 부채 문제의 가장 큰 원인을 '빚 권하는 사회'에서 찾고 있다. 금융회사를 비롯해 정부의 부동산 정책마저도 적극적으로 빚을 권하는 세상이다. 집값의 70퍼센트까지 빚을 끌어와 마련한 내 집, 신용 대출로 월 30만 원만 내면 손에 넣을 수 있는 자동차, 지금 당장 돈이 없어도 '할부'만 있다면 살 수 있는 해외 항공권, 월급날 통장 잔고가 없어도 한 달을 버틸 수 있게 해주는 신용카드와 각종 현금 서비스, 전화 한 통이면 10분 안에 몇 백부터 몇 천까지 묻지도 따지지도 않고 돈을 빌려준다는 대부업체까지.

심지어 '어차피 오를 텐데 남들 돈 벌 때 가만히 있으면 그게 제일 멍청한 일'이라며 부동산 투자를 위해 아무렇지도 않게 몇 억씩 대출을 받기도 한다. 이게 과연 정상적인 상황일까? '대출 없는 게 비정상'으로 보이는 이런 사회 시스템 속에서 사람들은 쉽게 빚지는 것을 정당화했고 빚에 둔감해갔으며 능력에 맞지 않는 과다소비, 투자를 하면서도 '남들도 다 이렇게 사니까' 라는 말로 현실을 바로 보지 못했다. 그래서 이들은 지금 당장 알아야 할 부채 관리 전략을 우리들에게 제시하고 있다.

빚 없는 게 오히려 비정상이라면 이게 비정상 아닐까?

최경환 부총리가 취임하자마자 들고나온 정책이 바로 부동산 규제 완화였다.  즉 주택담보대출비율LTV과 총부채상환율DTI을 높여줌으로써 대출액 상한선이 대폭 상향 조정되었다. 참고로 여기서 말하는 LTV란 집의 시세 대비 몇 퍼센트까지 담보대출이 가능한지를 정한 상한선이고, DTI란 가계소득의 몇 퍼센트까지 빚을 낼 수 있는지를 정한 상한선이다.

최 부총리가 이 정책을 밀어붙였을 때 누구나 가계 빚이 크게 늘 것이라고 우려했고, 실제적으로 사상 최대의 가계 부채 증가라는 결과로 나타났다. 하지만 정작 빚에 대한 책임은 개개인의 몫이다. 과거에 발생했던 '카드대란'도 마찬가지 양상이었다. 백화점 입구에서, 거리에서,공공장소에서 신용 카드의 발행은 손쉬웠다. 그야말로 따지지도 묻지도 않고 발급해주었다. 심지어 신용카드 한도를 거의 다 쓴 사람한테 은행에서 한도를 늘려 줘 놓고서는 '저희 은행은 고객들께 카드를 더 긁으라고 한 적이 없다'라고 말한다. 틀린 말은 아니다. 결과는 본인 책임이니까. 

지금까지 대한민국의 경제정책이라는 것이 여기에서 크게 벗어나지 않는다. 정부, 미디어, 기업들은 힘을 합쳐서 온갖 명분과 수단을 끌어들여 열심히 빚을 권한다. 그럴듯한 명분도 잘 만들어 낸다. 부동산 시장의 정상화, 내수경제의 활성화, 경기 활력 제고와 같은 간판들이 내걸리면서 '빚을 갖다 쓰기 좋은 환경'을 조성한다. 그러다보니 사람들이 쉽게 이런 분위기에 휩쓸린다는 게 문제거리다. 오히려 빚을 안 쓰는 사람을 바보 취급하려고 든다. 

폭탄 돌리기가 시작되었다

미국의 새로운 대통령 당선자 트럼프는 금리를 인상할 예정임을 공언했다. 실제로 미국은 인상했다. 물론 미국이 금리를 올려도 한국은 배짱 좋게 인상하지 않아도 된다. 그런데, 여기서 한 발짝 더 나가보면 한국 정부가 재정 확보를 위해 발행하는 국채의 금리가 미국보다 낮다면 과연 한국의 국채가 외국 시장에서 팔릴 수 있을까? 라는 문제가 생긴다. 당연히 안 팔린다. 그래서 미국이 금리를 인상하면 시차는 있을지언정 한국도 금리가 반드시 상승할 수밖에 없다.

곧 금리 상승 압박을 받을 것이다. 그러면 변동금리 대출을 받은 사람들의 이자 부담이 늘어난다. 만약 2017년에 미국이 두세 차례 금리를 더 올리고, 그 때문에 한국은행의 금리가 0.5퍼센트포인트 올라서 1.75퍼센트만 되어도 가계의 이자 부담은 엄청나다. 기준금리가 1.75퍼센트라면 시중의 대출금리는 대략 4퍼센트까지 올라간다. 2.8~2.9퍼센트 선에서 변동금리 대출을 받은 사람들은 감당하기 힘들어진다.

2퍼센트 정도의 금리인 혼합형 대출로 돈을 빌린 사람이 그동안 시중금리가 올라서 5년 후에 갑자기 금리가 4퍼센트로 뛰었다고 가정해 보자. 과연 이 사람은 5년 동안에 금리 인상에 대비를 했을까? 그럴 확률은 거의 없다. 갑자기 이자 부담이 두 배로 뛰어 버리면 가계에는 큰 충격이 될 수 있다. 경제 상황에 따라서는 두 배를 훌쩍 넘을 가능성도 얼마든지 있다. 정부는 이러한 혼합형 금리 대출도 고정금리 대출로 분류해서 가계 부채의 질이 개선되고 있다고 주장하고 있지만, 금리가 지속적으로 상승하는 시기가 되면 몇 년 후에 오히려 더 심각한 충격을 일으킬 수도 있다.

분명히 대출자의 이자 부담은 증가하지만 국가 경제의 저성장 국면은 한동안 계속될 전망이기에 가계소득의 증가를 기대하기 힘들 것이다. 결과적으로 가계의 운용에 짙은 먹구름이 드리우게 된다는 것이다. 허리띠를 졸라매야만 이 위기를 넘어갈 수 있을 것이다. 하지만 말처럼 쉽겠는가 말이다. 부족한 생계자금을 충당하려고 또 부채를 끌여다 쓰려는 악순환이 발생되지 않을까?

창업이라는 두 얼굴

가계의 운용이 어려워지니까 사람들은 회사를 퇴직하고 퇴직금으로 창업을 하게 된다. 이미 한국의 자영업은 피 터지는 '레드 마켓'임을 익히 알고 있지만, 성공한 사람들의 사례에 흠뻑 빠져 하루라도 젊을 때 내 사업이 낫다고 창업 전선에 발을 내딛는다. 이뿐인가? 회사에서 더 근무하고 싶어도 회사는 명예 퇴직을 권유한다. 명예 퇴직금이라는 미끼를 주면서 말이다. 이들도 마찬가지로 창업 대열에 합류한다. 이제 당당한 '사장님' 소리를 들으면서 말이다.

대기업을 퇴직하고 고깃집 창업에 나선 사람의 실제 사례를 살펴보자. 그는 퇴직금 등 보유자금 2억 원에다 대출금 1억 원을 끌어다 출발했다. 고군분투 끝에 겨우 적자는 면했다. 온 가족이 총동원되어 장사에 매달렸기 때문이다. 얼마를 벌었을까? 가게 운영비, 임대료, 대출이자 등을 제하고 나니 월 220만 원 정도 되었다. 과연 월급보다 2배 더 버는 게 장사라는 말이 맞는 말일까? 기회비용까지 생각하면 손해보는 장사를 하고 있는 셈이다. 

같은 2억 원을 가지고 창업하지 않고 다른 곳에 취직했다고 가정해 보자. 똑같이 월수입이 200만 원인 곳에 취직했다면 원래의 2억 원은 그대로 남고 고정 수입이 200만 원 생긴다. 그리고 2억 원으로 리스크가 적은 곳에 투자를 했다면 재산은 더욱 불어나 있을 것이다. 창업을 해서 가게에 온 가족이 매달리는 것보다 기회비용 측면에서 창업 대신 취업을 하는 편이 훨씬 낫다. 그런데도 퇴직 후 일자리를 찾을 때에는 예전 직장보다 못하다는 생각만 하다가 결국 '뭐라도 해야지'라는 조급함에 창업을 하고 퇴직금을 날리는 사람들이 부지기수다.

창업에 실패하고 나면 결국은 먹고살기 위해서 어딘가에 취업을 해야 한다. 가진 돈을 모두 잃고 부채만 진 채로, 그리고 몇 년 동안 창업 전선에서 고생했기에 자신은 물론 가족들의 몸과 마음이 피폐해진 상태에서 취직을 해야 한다. 그 시간에 창업 대신 취업을 했을 때와 비교하면 결과는 천양지차天壤之差이다. '뭐라도 해야지'의 위험이 이렇게 큰 것이다.

자녀교육비, 많이 쓴다고 좋은 게 아니다

베이비부머들은 자녀들을 위한 투자에는 적극적이다. 만약에 자녀가 취업을 미루고 대학원에 진학하겟다고 하면 이를 적극 지원한다. 한 조사에 따르면, 부모들을 위한 재정적 지원이나 간병 지원등을 하고 있다는 베이비부머의 비율이 24.4퍼센트, 취업을 미루고 공부(유학) 뒷바라지를 해주는 비율은 무려 71퍼센트였다.  

자녀의 교육에 관한 중요한 결정을 내릴 때에는 반드시 '한 번 시작되면 멈추기가 어렵다'는 것을 명심해야 한다. 한 번 시작하면 몇 년에 걸쳐서 많은 비용이 들어가고, 자녀가 여럿이라면 첫째부터 시작한 교육비 지출이 연쇄적으로 동생들에게 이어진다. 아래 도표에서 볼 수 있는 것처럼 여러 자녀가 동시에 유학 생활을 하거나 하면 그 비용은 감당할 수 없을 정도로 폭주한다. 당장 내 수입이 괜찮고 자산도 있다고 해서 자신감을 가지고 호기롭게 진행할 일이 절대 아니다. 향후 어디까지 뒷받침을 해줘야 하고 그 비용은 얼마나 들어갈 것인지 장기적인 현금 흐름을 예측해 본다면 지금의 막연한 자신감이 얼마나 잘못된 것인지를 어렵지 않게 깨달을 수 있다.

보험은 미래를 위한 저축?

이는 보험설계사들이 애용하는 말이다. 그들이 노후를 위해 '5억이 필요하다', '10억이 필요하다' 하면서 공포심을 자극하는 이야기를 하면 이를 듣는 우리들은 노후를 위해서 많은 돈을 모아야 한다고 생각한다. 하지만 무리하게 많은 액수로 연금에 가입했다가 계약 유지를 못하면 손해만 보기 쉽다. 적은 돈이라도 20~30년 이상을 꾸준하게 적립해서 만드는 돈이 노후에는 훨씬 큰 도움이 된다.

변액유니버셜이나 변액연금은 저금리 시대에는 분명 하나의 대안이 될 수도 있다. 단점은 장기간에 걸쳐서 계약을 유지해야만 한다는 구속력이 뒤따른다. 기간이 짧으면 절대 대안이 될 수 없다. 여기서 장기간이라는 것은 10년이 아니다. 20년 이상을 말한다. 하지만 우리나라의 보험업계에는 5년에서 10년 만기의 상품이 주종을 이루고 있다. 이 정도로는 다른 상품보다 나은 수익을 기대하기 어렵다.

많은 사람들이 보험에 대해 착각하는 것 중에 하나는 보험을 저축이라고 생각하는 것이다. 그렇게 생각하다 보니 필요 이상으로 많은 돈을 보험료로 내고 있어도 '미래를 위해 저축하는 건데....' 하는 생각에 문제의 심각성을 깨닫지 못한다. 특히 저축이라고 착각하게 만드는 것은 방카슈랑스나 금융그룹이다. 은행에서 보험을 저축 상품처럼 팔기 시작했기 때문이다. 물론 미래의 위험에 대비하는 측면도 있기에 그 필요성을 부인할 순 없다. 현명하게 활용해야 한다. 노후를 대비하자면 국민연금에 개인연금을 추가하는 게 좋을 것 같다.

빚을 두려워하자

'빚' 하면 떠오르는 연예인이 있다. 룰라 그룹의 리더로 나중에 프로듀싱 사업을 했던 가수 이상민 씨다. 그는 지금도 방송 출연료를 받으면 그 즉시 빚을 갚는다고 고백했다. 그를 보면 빚을 갚기 위해 얼마나 절제를 해야하고 인내심을 가져야 하는지 충분히 느끼게 한다. 그렇다. 빚은 사람들의 영혼을 먹고 사는 최악의 벌레다.

빚 권하는 세상에 살고 있다는 게 우리 모두의 불행일지도 모른다. 그렇지만 분명한 사실은 빚이 도움을 주었기 때문에 또 빚을 찾는다는 것이다. 그래서 빚에 대한 우리들의 태도가 먼저 바뀌어야 된다고 생각한다. 신용카드로 뭔가를 구매하기 전에 꼭 이걸 해야 행복한지를 먼저 고민해보자. 이렇게만 해도 빚을 지는 행동이 줄어들 것이다. 빚은 늪이다. 한 번 빠지면 나오기 힘들다는 것을 명심하자.

새로운 세계 질서를 전망하다

제러드 라이언스의 거대한 전환 - 새로운 세계 질서는 어떤 기회와 위협으로 다가올 것인가
제러드 라이언스 지음, 김효원,김혜민 옮김, 이영구 감수 / 골든어페어 / 2017년 4월

브렉시트는 이제까지 영국에서 일어난 최고의 사건 가운데 하나로 판명될 가능성이 크다. 유럽연합에 속한 현재는 불가능한 일이지만, 앞으로 영국은 지금보다 더욱 세계적인 관점을 견지하면서 전 세계 각국과 독자적인 무역 관계를 확립할 수 있을 것이다. 특히 한국을 보고 배워 비교우위가 있는 영역에 특화함으로써 전 세계적으로 무역 거래를 확장할 수도 있을 것이다. - '한국어판 서문' 중에서

새로운 세계 질서를 전망하다

책의 저자 제러드 라이언스는 2008년 8월 심각한 경기 침체가 임박했다고 정확히 예측한 세계 최고의 이코노미스트다. 또한 그는 1980년대 영국의 버블 붕괴와 1990년대 파운드화 폭락을 정확히 예측했다. 그래서 <블룸버그>는 2010년과 2011년 그를 360명이 넘는 이코노미스트 중 최고의 경제 전망가로 선정했으며, <선데이타임스>도 그를 줄곧 최고의 경제 전망가로 꼽았다.

현재 영국 외무부장관으로 재직 중인 보리스 존슨이 런던 시장으로 재임시 수석 경제 고문을 역임하면서 런던과 세계경제 전망에 대해 전략적 조언을 아끼지 않음으로써 보리스 존슨이 브렉시트를 이끄는 데 중추적인 역할을 할 수 있도록 뒷받침해 주었다. 실제로 그는 유럽재정위기 가능성을 우려하여 1999년 영국의 유로화 채용을 반대했고, 현재는 '브렉시트를 지지하는 이코노미스트'의 공동 의장을 맡고 있기도 하다. 현재 그는 유럽과 아시아, 특히 중국 경제 전문가로 다양한 활동을 하고 있다.

이처럼 저자는 2008년 글로벌 금융위기를 정확히 예측했고, 유럽연합의 위기 즉 유럽재정위기나 브렉시트와 같은 상황이 도래할 것으로 일치감치 예측하여 영국의 유로존 가입에 반대했고 브렉시트를 주도해왔을 뿐만 아니라 세계경제는 동양으로 경제의 중심축이 이동하고 중국이 부상할 것이라고 예측한 선구자 중 한 명이다.

변화는 불확실성을 유발한다. 하지만 지금과 같은 경제 전환을 두려워하는 대신 즐겨야 한다. 그런데 만약 현재의 경제 환경이 그렇게나 좋다면, 왜 더 많은 경제학자들이 이 사실을 널리 알리지 않는 것일까? 아마도 금융위기가 발생하기 전에 과도하게 낙관론을 지지했던 탓에 지금은 오히려 지나치게 신중해졌기 때문일 것이다. 그래서 그는 이 책을 통해 우리가 직면한 주요 경제 문제에 대해 답을 제시하고자 한다.

세계경제에 어떠한 일이 일어나고 있는가?

세계경제의 미래는 어떻게 달라질 것인가?

이러한 변화가 세계 각지에 제각기 어떠한 의미를 내포하고 있는가?

정부는 어떤 정책을, 기업은 어떤 전략을 펼치고, 이는 개인의 삶에는 어떤 영향을 미칠까?

우리 개개인의 삶에 대한 전망은 긍정적이어야 하는가 아니면 부정적이어야 하는가?

멈춘 시계로는 시간을 알 수 없다

지난 10년을 정의하면 '메이드 인 차이나', 다음 10년을 정의하자면 '보우트 바이 차이나'일 것이라고 저자는 평한다. 중국 경제는 개발 속도를 높이기 위해 육체노동에서 정신노동으로 전환하는 동시에 중국산 품질의 개선 또는 전문화를 통해 새로운 가치 곡선을 창출하기 위해 전념하고 있다. 그 이후 다가올 또 다른 10년은 아마도 중국의 화폐력이 강해져 '페이드 인 런민비'(위안화 자금경제)로 축약될 것이다.

세계 질서거 재편되어 힘의 균형이 서양에서 동양으로 이동하고 있다. 그렇다고 서구 경제가 암울해진다는 걸 뜻하진 않는다. 미국을 비롯한 서양권이 현명하게 경제를 회복한다면 다시 풍요를 누리게 될 것이다. 동양은 제조에 집중하고 대신 서양은 혁신에 집중할 가능성이 크다. 신흥시장에 대한 전망이 낙관적이지만 앞에 놓인 길이 영원히 평탄할 것이라고 이해해선 안 된다. 경기순환상 자연스레 거쳐야 하는 침체기가 있기 마련이다.    

중국을 비롯한 많은 신흥국들을 비판하는 사람들은 늘 같은 말만을 되풀이하는 멈춘 시계와 다름없다. 물론 이들의 신중하고 비관적인 목소리를 완전히 무시해서는 안 되지만 그보다 중요한 것은 균형 잡힌 시각에서 경제를 바라보는 것이다. 멈춘 시계는 하루에 딱 두 번 정확히 시간을 알려준다. 하지만 그 시계로는 몇 시인지 알 수 없다.

신기술의 등장

경제사를 떠올려보자. 제2차 세계대전 이후 세계경제를 이끈 동력은 전후 복구와 경제 재건, 미국 소비자의 구매력 증가, 베이비붐 세대의 등장, 일본의 성장 등을 들 수 있다. 1970년대에는 유가가 급등하면서 경제 성장이 멈춰버린 일, 원자력 발전에 대한 관심 증가 등 에너지도 주요한 역할을 담당했다. 냉전을 비롯한 여러 요인으로 촉진된 투자와 연구 지출도 경제 발전의 중요한 동력이었다. 마지막으로 지속적으로 일어난 기술 발전을 경제를 움직이는 핵심 동력에서 빼놓을 수 없다.

신기술의 발달로 자동치나 휴대전화를 비롯해 많은 제품들의 품질이 향상되었고, 미세 구멍을 통해 뇌수술을 하는 고난도 수술법인 키홀수술이 등장하거나 새로운 로봇이 등장하면서 삶의 질 또한 개선되고 잇다. 이렇게 기술은 에너지 효율을 향상시키는 등 경제적 문제를 해결하는 데 언제나 기여해왔다.

위험 직시하기

부동산 가격이 계속 상승하는 주택 거품을 예로 살펴보자. 버블이 발생하면 비현실적인 가격이 형성되므로 부동산 매입이 현명한 선택이 아니라는 생각이 들 것이다. 하지만 주택 가격이 계속 상승하는 모습을 지켜본 사람들은 거격이 더 이상 상승하기 전에 주택을 구입하려고 할 것이다. 이에 주택 가격은 더 상승하게 된다.

한참 후에나 주택 가격의 조정이 발생할 것이다. 거품이 붕괴되면서 주택 가격이 급락할 수도 잇지만 이런 두려움 때문에 오히려 정부와 중앙은행은 부동산 가격의 하한선을 책정하거나 부동산 하락 속도를 조절하는 등 정책적으로 개입한다. 이때 정책은 포퓰리즘에 좌우되지 않고 장기적인 관점에서 만들어져야 한다.

이런 사례를 볼 때 위험이란 반드시 문제가 발생할 때 나타나는 게 아님을 알 수 있다. 긍정적인 사건에서도 적절히 대비하지 않으면 위험이 발생할 수 있다. 가령 현 시점에서 각국은 세계경제가 더욱 강력하게 성장할 때를 대비해야 한다. 신흥국의 경우 외부에서 새롭게 유치될 투자를 받아들일 준비가 되어 있지 않을 수 있다. 인플레이션에 대한 우려 없이 투자 자금을 유치하려면 자본시장을 확대해야 한다.

금융시장에 닥친 위기에서 배우는 교훈

'죽음과 세금 말고 확실한 것은 아무것도 없다'는 말이 있다. 아마도 대부분이 동의할 법한 말이다. 그런데 어쩌면 여기에는 죽음과 세금 말고 금융위기까지 포함되어야 하는지도 모른다. 금융위기는 앞으로 더욱 더 자주 발생할 것이다. 지금까지 우리에게 닥친 가장 큰 금융위기는 2008년 금융위기일 것이다. 이는 4G에 의해 유발되엇던 것이다.

글래스 스티걸법의 목적은 증권 업무만 수행하는 투자은행과 고유의 업무를 수해하는 상업은행으로 분리되었다. 즉 위함한 측면과 덜 위험한 측면을 분리했다. 그런데 규제 완화의 요구에 따라 1999년 11월 이법이 폐지되자 투자은행과 상업은행이 합병을 통해 덩치를 한없이 키웠다. 결국 이로 인해 서브프라임 모기지론이라는 기형적인 금융상품이 탄생되었다.

그리스편이 장기간 재임하면서 미국 경제는 상당한 성장을 이루었다. 하지만 그의 가장 큰 실수는 지나치게 오랫동안 금리를 낮게 유지햇다는 점이다. 저금리로 인해 물가는 안정되었디만 자산 가격 인플레이션이 문제였다. 이에 적절히 대응하려면 금리를 인상해야 함에도 그렇게 하지 않았다. 이는 위험 관리를 적절히 하지 못했다는 뜻이다.

거버넌스의 부족이 금융위기를 촉발한 세 번째 요인이다. 기업들은 경영진에게 책임을 묻지 않았다. 금융위기 이후 리보금리 조작 사건이 밝혀진 이후 거버넌스가 얼마나 부실했는지 그리고 규제가 얼마나 무용했는지 드러났고, 은행에 대한 신뢰는 바닥으로 추락했다.

마지막 요인은 탐욕Greed이다. 금융시장의 인센티브 체계는 결과적으로 금융위기를 유발하는 행동을 장려한 셈이다. 금융시스템의 보상 구조는 사람들이 과도한 위험을 감수하고 단기적으로 행동하도록 부추겼다. 금융업계는 더 높은 이익을 창출할 수 있는 복잡하고 위험한 상품을 설계하기 시작했다.

세계경제를 움직이는 네 가지 영역

경제와 금융

소프트파워

하드파워

글로벌 시스템과 정책

하드파워

통상 하드파워는 경제적, 기술적, 군사적 힘의 합으로 정의된다. 사실 하드파워는 스마트파워의 한 측면이기도 하다. 스마트파워란 강제와 설득이라는 두 가지 힘의 적절한 조합을 이미한다. 다시 말해 소프트파워는 하드파워로 뒷받침됐을 때 훨씬 효과적이다. 하드파워는 소프트파워가 긴장을 완화하는 요인으로 작요할 때 훨신 효과적이다.

기번적으로 하드파워는 갈등이나 위협을 통해 국가적 목적을 달성할 수 있는 능력을 말한다. 또한 불확실성에 대비하는 역량을 의미하며, 일부 국가는 이를 핵무기를 보유하는 명분으로 사용하기도 한다. 저자는 하드파워를 군사력과 미래의 지정학적 영향력을 포괄하는 용어로 사용한다. 하드파워는 미래 세계경제를 움직이는 다른 세 가지 핵심 영역을 완벽히 보완하는 개념이다. 하드파워는 향후 수십 년간 세계경제를 전망할 때 반드시 고려해야 하는 측면이다.

누가 경제를 움직이는가?

서독과 일본이 경제 대국으로 부상한 사건도 중요하지만 1944년 체결된 브레턴우즈협정Bretton Woods Agreement 은 세계경제 발전의 중심축이 되는 사건이다. 이 협정을 통해 전후 세계의 자본주의 질서가 구축되었기 때문이다. 전쟁에서의 승리를 예감한 연합군은 한 자리에 모여 전후戰後 세계경제의 미래를 검토할 필요가 있었다.

1944년 7월, 당시 세계 27개국이 모여 IMF와 국제부흥개발은행IBRD를 발족했다. 이들은 브레턴우즈 쌍둥이로 불리며, 전후 세계에 경제적 안건을 제시하는 역할을 맡았다. 한국인들에게도 쉽게 잊히지 않을 IMF는 경제 사상을 주도하고 국제수지 위기나 경제적 어려움에 빠진 국가를 도왔다.

결국 정책적 이슈는 국가적, 지역적, 세계적 수준 모두에서 해결되어야 한다. 첫째, 국가 간 그리고 국가 내에서 균형 잡힌 경제 성장이 필요하다. 둘째, 인플레이션과 관련해서는 그동안 상당한 진전이 있었지만 여전히 인플레이션을 낮게 유지할 필요가 있다. 셋째, 세금과 복지, 고용을 중심으로 성장 수익을 적절히 배분해야 한다.  

미래를 위한 포지셔닝

이 책은 현대 경제학에서 수리적 접근법이 안고 있는 문제와 경제학의 다른 분야인 경제사, 글로벌 시각, 행동경제학, 네트워크에 대한 새로운 관심에 대해 좀 더 나은 통찰을 제공하고자 한다. 하지만 이러한 접근법들은 현재와 미래 성장 동력을 이해하기 위한 것이란 점을 잊어선 안 된다.

때때로 우리는 미래에 대해 강력하고 정확한 확신을 느끼곤 한다. 그러나 사실 경제학은 다음 달 무역 지표나 공공 부채 수치와 같이 가까운 미래의 사건을 예측하는 데 적합한 학문이 아니다. 매주 혹은 매월 발생하는 엄청난 양의 데이터를 예측하기는 어렵다. 그 대신 경제학은 중장기적 미래에 경제가 어떠한 양상으로 펼쳐질 것이며 그로 말미암아 사람들이 어떻게 반응할지에 대한 가정을 기반으로 시나리오를 도출하는 데 더 적합한 학문이다.

미래 경제에 접근하기 위해 두 가지 손이 필요하다. 근대 경제학의 창시자인 애던 스미스는 보이지 않는 손과 보이는 손이 둘 다 필요하다고 강조햇다. 보이지 않는 손은 바로 시장이다. 보이는 손은 올바른 도덕과 윤리이다. 이와 같은 두 가지 손을 제대로 활용하면 국가는 다가올 미래에 대해 자신감을 얻을 수 있을 것이다.

제러드 라이언스는 이 책에서 미래학의 핵심 분석법인 시스템사고와 시나리오를 활용하여 기존 경제학의 틀을 뛰어넘는 통찰을 보여준다. 경제라는 한 가지 논리만 고집하지 않고 사회와 생태까지 아우르는 범지구적인 사상은 마치 신자유주의 경제의 한계를 지적한 칼 폴라니의 사상과도 맞닿아 있다고 할 수 있다. - '감수인의 글' 중에서