<일본은 왜 선진국에서 탈락했는가>의 노구치 유키오가 예전에 쓴 회고적 책이 이제 글항아리에서 번역되었다. 헤이세이 이후로 일본은 신성장 동력을 잃었는데, 도라에몽이나 코난이나 부분적으로 원피스가 나이를 먹지 않고 항상 그대로인 옴니버스형 픽션구조를 취하는 것도 이와 무관하지 않을 것이다.
<복합불황>에 대한 언급이 있었다. 27년 중반 이후 채무불이행, 자금줄 경색 등 여러 문제가 생겨 영끌족 부동산투자 같은 문제가 반도체 주식시장에서도 발생하리라 생각한다
우리나라는 대만처럼 부의 양극화를 가되, 대만처럼 TSMC 몰빵이 아니라 여러 섹터에 분산될 것 같다. 하나가 뜨면 아주 빠르게 폭등하고 지속되지 않아 일본과는 다르다
일본은 엔저+디플레를 택해 기업을 부유하게 살리고, 전국민이 서서히 가난해지는 길을 갔다. 음식가격 등 서민 물가는 묶어놓았다. 그나마 1억 인구로 인한 내수+미국이 플라자합의로 견제할 정도로 규모가 큰 금융시장+무엇보다 장기간 버블로 인한 부의 축적이 있었으나, 우리는 부의 축적이 단기적이라 같은 길을 갈 수 없다. 네카팡-부동산-코인-반도체, 그 다음은 조선, 그리고 바이오+헬스케어 정도로 버블심리가 이행하게지
양극화된 K 그래프에서는 재정정책이 딜레마라는 오건영의 <부의 갈림길>
그리고 보수적 제도주의자 신현송의 환율 잡기 위한 고금리 정책 실행
바로 그 고금리 정책 대한 <머니쇼크>를 읽고 거시경제 다루는 기관이 지금 얼마나 골치가 아플지 이해가 되었다
어쩔 수 없이 끌려가나 양극화의 길은 피할 수 없다.
반도체 투 톱에 연기금과 외국인자금이 들어 온 유동성이 삼전닉스로서는 신규투자 자금을 마련. 그러나 주식버블과 기업이익실현/실적향상은 구분해서 보아야한다. 투자자와 직원들을 통해 풀린 자금은 마용성+강남+출퇴근입지 등 하반기는 부동산 상급지 조정이
조선주는 사이클을 타지 않는다고 하니, 금이나 장기채권보다 방어자산으로 유용. 2-50% 폭락장에 과거의 s&p500처럼 5% 하락, 혹은 2% 상승 정도로 방어해줄 것
