[환율과 연애하기] 경제의 흐름을 알기 위해서는, 외환시장을 알아야 한다.

환율과 연애하기
사카키바라 에이스케 지음, 유주현 옮김 / 이콘 / 2007년 4월

 

# 경제의 흐름을 알기 위해서는, 환율을 아는 것이 중요하다!


  저축만으로 자신의 노후를 안심할 수 없는 시대가 도래했다. 금리와 경기가 널뛰기를 하는, 알 수 없는 경제상황일수록 경제에 대한 흐름을 아는 능력이 중요하다. 돈을 더 많이 불리는 기술이 아닌, 경제의 흐름을 읽을 수 있는 능력! 그 흐름을 알기 위해서는 환율을 아는 것이 중요하다고 생각한다. 경제문외한인 내게 입문서로 시작할 수 있는 책을 고르다가 이 책을 선택하게 되었다. 환율과 연애한다는 제목도 신선했지만, 전체의 흐름을 읽는 데는, 국가 단위의 개입을 통해 엿보는 일이  좋지 않을까 하는 생각에 우리나라가 금융위기에 처해있을 때 일본의 통화당국자였던 저자의 책을 선택하였다.


# 예측은 늘 맞을 수 없고, 외환시장은 정보전쟁이다.


  보통 투자평론가나 애널리스트 등의 전문가들이 예상하는 예측은 맞을 수 없다는 전제로 이야기는 시작된다. 많은 외환보유고를 가지고 있는 일본의 당국이 적절한 타임에 개입을 할 수 있지만, 전체의 규모가 매우 큰 외환시장에서는 각국의 통화당국 역시 하나의 참여자일 뿐이라는 주장에 공감이 갔다. 신문에서 미인의 후보를 간추려 많은 사람들이 미인이라 생각하는 사람들을 예측하는 '미인투표'처럼, 많은 사람들이 그렇게 생각하는 방향으로 단기적으로 흘러가고, 새로운 정보에 따라 환율이 급변하게 되는 현실을 책을 통해 알 수 있다.

  개입의 극대화의 효과를 이루기 위해, 소수로 다량의 돈을 적시에 개입해서 파급력을 넘치게 했던 저자의 전략이 이전까지의 잘못된 실패를 교훈으로 해서, 이뤄낸 성과라는 점과 실패를 통해 전략을 수정하는 일이 매번 중요함을 강조하는 현실적인 정보의 중요성에 대해 이야기한다.


# 경제를 알기 위해서는 환율의 흐름을 읽을 수 있어야 한다.


  외국에 영향을 떠날때에만 직접적인 영향을 끼친다는 생각하던 마음이, 세계의 각국의 정세와 정보들의 실시간 결합에 의해 나날이 변화하는 살아있는 물체와 같다는 점을 생생하게 느낄 수 있었다. 일본은 일본은행에서 엔화를 찍어내서, 환율조정을 할 수 있지만, 한국은 외환보유고에 의존해서 통화량과 전략을 조절해야 하니, 대처하는 일이 만만치 않다는 점도 실감하였다.

  헤지펀드로 불리는 고위험 고수익을 노리는 금융집단의 수장이였던 '조지 소로스'에 대한 긍정적 평가가 새로웠던 책이었다. 신고전학파 경제학의 모순을 공격하는데 동의하면서, 그의 정보수집능력과 기민한 선택과 움직임을 긍정적으로 평가했던 점이 놀라웠다. 기관투자나 통화당국에서는 적절한 설명이 필요하기에 기민하게 대응할 수 없지만, 헤지펀드는 순간순간 반응할 수 있는 장점을 잘 활용한다고 할까. 헤지펀드의 실패사례를 언급하며, 객관적인 시각에서 바라보는 태도가 인상적이었다.

  일대일 접촉과 인간관계를 통한 정보의 중요성, 정답을 제시하는 이론은 없지만 늘 꾸준히 변화에 대응할 능력을 키워야 한다는 점을 알 수 있었다. 한국의 통화당국자도 이런 센스를 가지고 있었으면 좋겠다는 바람도 들었다. 태국의 통화위기가 한국의 외환위기 로 올 수 밖에 없었던 이유, 러시아 위기로 인해 세계의 신용경색이 이뤄지는 과정을 보며, 세계 경제의 흐름을 읽기 위해서는 다양한 정보가 필요함을 알 수 있었다. 지구촌이라는 말처럼 세계화의 진행이 가속화되면서 개별국가의 상황이 다른 나라까지 큰 영향을 미치는 시대가 다가왔다.

  실제 사례를 통해 환율의 영향을 느낄 수 있었던 시간이었다. 거시적인 맥락에서 환율시장의 흐름을 살펴볼 수 있는 책이다. 직감은 많은 경험을 통해 정확도가 높아지게 되고, 그에 못지않게 정보를 잘 활용할 수 있는 능력이 중요하다. 고급 정보는 인간관계에서 나온다는 말, 가슴 속에 새겨 두어야 겠다.