과거엔 은행 적금만 들어도 내 노후가 든든히 보장되었다면, 현 시대는 금리가 워낙 낮아 이젠 열심히 주식이라도 굴리지 않으면 암울한 100세 시대를 맞이할 수밖에 없다. 하지만 주식으로 돈 벌기가 결코 만만치 않다는 게 문제다. 이 책은 주식을 막 시작한 사람들에게 든든한 길라잡이 역할을 한다. 즉, 투자에 본격적으로 나서기 전에 꼭 알아야 할 최소한의 필수 지식을 엄선해 술술 풀어냈다.
책의 저자 최정희는 동국대학교 신문방송학과를 졸업한 후〈조세일보〉에서 세금, 회계 등의 분야를 취재하며 언론계에 입문, <이데일리〉에서 기획 재정부, 한국은행 등 거시경제를 비롯해 은행, 증권 등 금융 분야를 10년 넘게 취재하고 있다. 공저자 이슬기는 일본 와세다대학교 문화구상학부를 졸업, 2017년 〈이데일리〉에 기자로 입사했다. 현재 'E슬기로운 투자생활'이라는 기사를 연재 중이다. 이제는 뉴욕 증시의 동태를 확인하며 아침잠에서 깬다.
책은 총 6장으로 구성되어 있다. 1장(주린이라면 꼭 알아야 할 주식투자의 기초)에서는 꼭 알아야 할 주식투자의 기초를 들려준다. 코스피와 코스닥은 어떻게 다른 것인지, 네이버의 시가총액이 의미하는 게 무엇인지, 삼성전자와 삼성전자우는 다른 종목인지 등을 꼼꼼히 알려준다. 2장(저는 주식거래가 처음입니다)에서는 주식거래에 관한 기초지식을 알려준다. 주식을 거래하는 데 필요한 사항들을 이해하기 쉽게 들려준다.
3장(돈 되는 좋은 종목을 고르고 싶어요)에서는 돈 되는 좋은 종목을 고르는 방법을 소개한다. 1등 기업이라던 삼성전자는 왜 주가가 5만원밖에 안 하는지, 펀더멘털이 좋다는데 도대체 무슨 소린지, 외국인이 사는 종목을 사면 주가가 오른다고 하는데 왜 그런 건지 등 좋은 종목을 고르는 기준들을 알려준다. 4장(주식하기 좋은 날은 언제인가요?)에서는 주식투자의 타이밍에 대해 들려준다. 같은 시장에 똑같은 종목에 투자를 한다고 해도 투자하기 좋을 때가 있고 나쁠 때가 있다. 우리 주변엔 경제상황을 판단할 수 있는 다양한 지표들이 있다. 기업의 실적, 선물옵션 만기 등도 시장 상황에 영향을 미친다.
5장(차트가 언제 사고팔지를 알려준다고요?)에서는 주식차트를 보고 활용하는 법에 대해 알려준다. 주식차트는 과거 주가가 어땠는지, 투자자들은 어떤 매매 패턴을 보이고 있는지 등을 분석하고 예측해주는 수단이 될 수 있으니 잘 활용하는 게 좋다. 6장(주식인 듯 주식이 아닌 주식 같은 상품들)에서는 주식시장에서 상장사의 종목만을 사고팔 수 있는 건 아니다. 한 종목에 투자하기 두렵다면 여러 종목을 한꺼번에 사는 방법도 있다. 주식시장을 통해 부동산에 투자하는 것도 가능하다. 마지막으로 7장에서는 요즘 제일 핫한 트렌드가 무엇인지를 설명해준다.
주주가 된다는 의미
주식은 기업이 자금을 조달할 때 발행하는 증서다. 주식이 한국거래소에 상장되어 있다면 상장주식이라고 한다. 상장주식은 증권사 계좌를 통해 언제든지 사고팔 수 있다. 친구가 운영하는 치킨집 '더 치킨'이 상장된 회사라고 가정해보자. 친구는 창업자금 2억원 중 1억원만 투자해달라고 했다. 그 대가로 매달 치킨 한 마리를 주고 매년 이익의 10%를 돈으로 주겠다고 한다.
이에 응하면 '더치킨'의 50% 지분을 가진 주주가 되는 것이다. 여기서 매달 제공되는 치킨과 연 이익의 10%는 배당금이 된다. 물론 장사가 잘 안 되면 치킨이나 배당금은 못 받을 수도 있다. '더치킨'이 잘 돼야 주주인 내가 돈을 벌 수 있기 때문에 "치킨이 좀 더 바삭해야 한다, 아르바이트생이 왜 이렇게 많냐" 등 주주총회를 통해 '더치킨' 경영에 관여할 권리가 생긴다.
시가총액의 의미
시가총액 순위를 보면 어떤 업종이 한 나라의 산업, 경제를 좌우하는지 한눈에 볼 수 있다. 즉, 우리가 현재 어떤 세상에 살고 있는지알 수 있다. 2020년 8월 기준으로 세계에서 가장 비싼 회사는 애플, 2위는 마이크로소프트, 3위는 아마존, 4위는 알파벳, 5위는 페이스북이다. 이들의 공통점은 온라인 플랫폼 및 관련 기기 업체라는 점이다.
'데이터'가 황금알인 4차 산업혁명이 뿌리를 내리고 있는 만큼 관련 업체의 시가총액 규모가 클 수밖에 없다. 주가가 매일 변동하므로 시가총액 규모도 매번 바뀐다. 하지만 단기간에는 별 의미가 없다. 그러나 10년, 20년 장기간에 걸쳐 살펴보면 시가총액 상위에 있는 회사들이 그 시대 그 나라의 경제를 좌우했다는 것을 알 수 있다.
장기 보유할 주식에 투자하라
가치주 투자자의 대표는 워런 버핏이다. "10년 동안 보유할 주식이 아니라면 10분도 보유해서는 안 된다"는 그의 명언처럼, 우량한 기업을 싼 가격에 산 뒤 장기투자하는 게 그의 투자 방식이다. 하나의 예로 코카콜라가 있다. 코카콜라가 펩시콜라와 치열한 경쟁을 벌이며 주가가 하락해 주가수익비율(PER)이 15배로 하락한 1988년, 버핏은 코카콜라 주식을 12억달러어치 사들인다. 사람들이 꾸준히 코카콜라를 마실 것이란 확신이 있었고, 지금의 주가 하락은 과도하다고 판단한 까닭이다. 이후 버핏의 생각처럼 코카콜라는 점점 세계로 뻗어나갔고, 1990년대가 되자 코카콜라의 PER은 30배 이상으로 올랐다. 버핏은 현재도 코카콜라 주식을 보유하고 있다.
해외주식을 사려면 밤에 잠을 잘 수 없다(?)
밤잠이 많아 미국 장이 열리는 시간엔 도저히 깨어 있기가 힘든 투자자도 많을 것이다. 이런 투자자가 미국 주식에 투자할 수 있는 방법이 있다. 바로 예약주문을 활용하는 것이다. 미리 환전만 해뒀다면, 예약주문을 걸어두고 자면 된다. 예약주문을 걸 때는 언제부터 매수할 것인지, 어떤 종목을 얼마에 몇 주 살 것인지를 지정해두면 된다.
투자자가 예약주문을 걸 때는 증권사가 고객의 잔고 등을 체크하지 않고 일단 주문을 받아준다. 이렇게 건 예약주문은 현지 거래소가 개장한 뒤 5분 후부터 접수 순서에 따라 미국으로 전송되는데, 이때 고객의 돈이부족하면 거래가 거부된다. 예약주문이 걸렸다고 해서 거래가 무조건 된다는 것은 아니니 계좌에 돈이 충분한지 투자자가 직접 확인해야 한다.
센티멘탈과 펀드멘탈
미국 반도체 기업의 실적이 잘 나왔을 경우 한국 반도체 기업의 실적도 잘 나올 것이란 추론이 가능하다. 그래서 전날 밤 미국 반도체 종목의 주가가 올랐을 경우, 다음날 오전 한국 반도체 종목의 주가도 동반 상승하는 경우가 많다. 이런 경우엔 '업종 내 센티멘털이 개선되었다'고 표현한다. 한편 주가를 짓눌렀던 악재가 해소되었을 경우에도 주가가 오를 것이란 기대감에 기분이 좋아질 수 있다.
미국과 중국의 무역분쟁이 1단계 합의를 본 후 주가가 반등했을 때가 대표적 예다. 이는 시장 전체의 분위기가 좋아진 것이기에 '코스피 시장의 센티멘털이 개선되었다'고 바꿔 말할 수 있다. 다만 센티멘털은 어디까지나 '기분'의 문제이므로 기초체력이 수반되지 않는 한 다시 주가가 반락할 가능성도 많다는 점을 염두에 둬야 한다. 기초체력을 흔히 '펀드멘탈'이라고 표현한다.
안전자산에 투자하라
지금 당장 한국에 전쟁이 발발해 경제가 붕괴해버렸다고 가정해보자. 그러면 국제 금융시장에서 원화는 더이상 가치가 없을 것이다. 만원짜리 지폐는 쌀 한 톨 못 사는 휴지 조각이 될 수도 있는 셈이다. 반면 이때 금 한 돈을 갖고 있다면? 이 금을 달러로 바꿔서 뭐라도 살 수 있지 않을까? 이처럼 금은 전 세계에서 통용되고, 또 화폐가치가 폭락해도 현물로서 존재하기 때문에 다른 자산으로 쉽게 바꿀 수 있다.
경제가 어려울 때 오히려 강하고, 환금성도 좋기 때문에 안전자산으로 분류된다. 또 다른 안전자산으론 달러, 채권 등이 있다. 모두 거시경제가 어려울 때 상대적으로 강세를 보이는 자산들이다. 실제 미국과 중국 간 무역분쟁이 재점화되었던 2019년 당시, 금값은 계속해서 최고가를 기록했다. 이듬해인 2020년에도 신종 코로나 바이러스로 인해 금융시장이 폭락했음에도 불구하고 금값은 사상 최고가를 계속해서 경신했다.
대세 상승기와 대세 하락기
증시도 플렉스 시즌이 있다. 증시로 돈이 계속 들어오면서 주가가 상승하는 소위 '대세 상승기'다. 대세 상승기는 어떻게 포착할까? 경기 지표가 안 좋다고 언론에서 계속 떠들어대는데도 금리는 낮고, 갈 곳 없는 돈은 언제든 쉽게 현금화가 가능한 증시로 들어온다. 대세 상승기의 초입이다. 반대로 대세 하락기를 예측하는 방법은 없을까? 언론에선 수출, 고용 등의 지표가 사상 최고치를 찍었다며 경기 회복에 샴페인을 터뜨리기 시작한다. 그런데 이상하게 주가는 하락한다면 약세장 진입 초반으로 해석할 수 있다. 증시가 대세 상승기 또는 대세 하락기에 진입할 때 주변에 어떤 신호음들이 울리는지를 잘 파악만 해도 주식을 언제 사야 할지, 팔아야 할지 예측할 수 있다.
그렇다면 단기투자, 즉 단타가 답일까? 하지만 단타는 더 어렵다. 짧은 기간 내의 저점과 고점을 기가 막히게 맞춰야만 성공할 수 있는 것인데, 애널리스트뿐만 아니라 워런 버핏과 같은 투자천재들도 하기 어려운 일인 탓이다. 당장 하루 뒤 주가를 맞출 수 있는 투자의 신은 어디에도 없다. 그래서 전문가들이 하루하루의 변동성을 맞추는 단타보다 길게 가져가는 장기투자가 승률이 높다고 추천하는 것이다. 또 단기투자의 경우 매매를 할 때마다 각종 수수료가 수익률을 깎아먹는다는 것도 고려해야 한다. 하루에 수십 번씩 매매를 하다보면 주식으로 얻은 수익률과 떼이는 수수료가 비슷하게 될 가능성이 적지 않은 탓이다. 수익을 봤으면 다행이지 만약 손해라도 입었을 경우에 손실은 눈덩이처럼 불어난다.
코로나가 만든 세상, 언택트에 주목하라
'집콕' 생활의 가장 큰 활력소는 넷플릭스와 엔씨소프트, 닌텐도(일본) 등의 언택트 취미생활이었다. 여행을 다니거나 바깥 나들이를 가는 대신 집에서 영화를 보거나 게임을 즐기는 시간이 증가하면서 이들 콘텐츠주가 수혜를 입었다. 게임주 중에서는 엔씨소프트, 넷마블, 더블유게임즈, 네오위즈, 컴투스 등이 수혜를 입었고, 외국에서도 블리자드(미국), EA(미국), 넥슨(일본) 등이 주목을 받았다.
웹툰을 보는 사람도 증가하면서 웹툰 제작사 키다리스튜디오도 주가가 올랐다. 카카오 역시 국민 메신저 카카오톡에 힘입어 핀테크 사업 등에서도 두각을 보이며 주가가 급상승했다. 이렇듯 온라인 생활이 원활하게 이루어졌던 건 튼튼한 인터넷 환경 덕이었다. 인터넷 인프라 역시 언택트 시대의 수혜주로 꼽힌 이유다. 또한 5G장비.부품 업체 케이엠더블유는 향후 5G 인프라 투자 확대에 대한 기대를 받았다.
주식투자에 왕도란 없다
이밖에도 책은 주식투자에 도움되는 유익한 조언들이 줄줄이 이어진다. 주식이 쉬워지고 재미있어지는 57가지의 방법을 담고 있어서다. 여기서 우리들은 한가지 분명한 깨달음을 얻는다. 공부가 부족하면 그만큼 투자 실패의 확률이 높아진다는 점이다. 최근의 투자 성적도 코로나 위기와 언택트라는 대세를 미리 간파하고 게임주, 인터넷주, 바이오주 등에 집중적으로 투자한 사람들은 매우 좋다는 걸 알 수 있다. 초보자들이여, 이 책의 일독을 권한다.