돈의 노예가 되지 않으려는 노력은 돈을 중요하게 생각하는 것에서부터 시작된다.
- P30
한국 사회에 만연한 그릇된 소비행태는 한국 사람들이 돈에 대해 잘못 알고 있는 탓에 형성된 것이다. 열심히 일하고 저축해도 부자 되기는 불가능하다고 생각하며 포기해버리면 안 된다. 부자가 되는 길은 사실 놀라울 정도로 가까운 데 있다. 생각만 바꾸면 된다.
‘안 된다는 생각, 개천에서 용이 나던 시대는 지났다‘는 생각에서탈출해야 하는 것이다. 과도한 소비를 투자로 바꾸는 라이프스타일로 전환하기만 해도 기적이 일어난다. 이는 복리의 마법 때문이다.
- P47
자본주의 사회에서는 월급만으로 부자가 된다는 게 거의 불가능하다. 노동과 시간을 제공해서 받는 월급은 한정되어 있고 확장성이 없다. 우리는 우리가 노동하는 시간에 자본도 일하게끔 해야한다는 사실을 깨달아야 한다. 주식을 소유하는 것은 회사를 소유하는 것과 같다. 다시 말해 확장성이 있다는 뜻이다. 기업들의 주된 목적은 비용은 최소로 아끼고 수익은 최대로 늘려 이윤을 극대화하는 것이다. 회사 입장에서 월급은 비용, 즉 아껴야 할 대상이다. 그래서 직원들에게는 직장을 그만두지 않을 정도의 월급을 주고, 그렇게 아낀 돈으로 자본가의 재산은 증식한다. 월급만으로 부자가 되기 어려운 가장 간단한 이유가 바로 여기에 있다.
- P58
우리의 부는 ‘노동‘과 ‘투자‘라는 두 가지 영역에서 창출된다. ‘노동은 일상생활과 관련이 있으며 현재지향적이다. 반면 ‘투자‘는 미래에 부자가 되는 것을 목표로 하고, 장기적이며 미래지향적 성격이 강하다. 부를 이루려면 ‘노동‘으로 벌어들인 자원 중 일부를 투자해야 한다. 그래야 미래의 부를 형성해나갈 수 있기 때문이다.
‘노동‘으로 번 돈을 모두 쓰기만 하고 ‘투자‘에 배분하지 않으면 미래의 부는 절대 형성되지 않는다.
자본가는 자본을 제공하고 노동력을 구매해서 재화나 서비스를제공하는 사업으로 이윤을 얻고, 주주 자격으로 배당과 주가상승을 통해서 돈을 번다. 그에 반해 노동자는 자신의 시간과 노동력을제공하고 그 대가로 오로지 급여만 받는다.
다행스러운 사실은 자본가와 노동자 중 하나만 선택해야 하는것은 아니라는 것이다. 자본가가 일해서 급여를 받으면 자본가인동시에 노동자가 되고, 노동자가 일해서 받은 급여를 투자하면 노동자인 동시에 자본가가 되기 때문이다.
- P89
돈의 가치는 시간이 갈수록 떨어지기 때문에 원금보장에 집착하는 것은 아무런 의미가 없다. 특히 퇴직 시점까지 많은 시간이 남아 있는 사람은 당연히 주식 비중을 높여야 한다. 20년 혹은30년 후에 원금이 보장될지 걱정하기보다는 얼마나 크게 불어날것인가를 기대해야 한다. 원금보장은 다시 말해 돈이 일하지 않게한다는 것과 같은 의미다.
만약 나의 노후자금이 주식이나 주식형 펀드에 투자된다면20~30년 후에는 엄청나게 불어날 가능성이 크다. 자본주의가 작동하고 있다면 당연한 일이다. 그런데 원금손실을 두려워해서 노후자금을 은행에만 머물러 있게 한다면 20~30년 후 절대 금액은 변하지 않겠지만 그 돈의 가치는 현저하게 줄어들 것이다. 이는 현명하지 못한 결정이다. 이러한 원금보장의 굴레에서 벗어나는 것은금융문맹 탈출의 최우선 과제다.
월급만으로는 부자가 될 수 없다. 노동자인 동시에 자본가가 되어 자본이 일하게끔 만들어야 경제적 자유를 누리는 부자가 될 수있다. 하루라도 빨리 원금보장의 늪에서 벗어나야 한다. 시간이 지날수록 차이는 더 크게 벌어질 것이기 때문이다.
- P99
주식투자는 재테크가 아니다. ‘테크닉이 아니란 뜻이다. 주식은사고파는 것이 아니라 꾸준히 모으는 것이다. 대부분의 사람들은주식투자가 매수와 매도의 타이밍을 맞추는 것이라고 오해한다. 하지만 타이밍이라는 것을 한두 번은 맞출 수야 있겠으나 매번 맞추긴 불가능하다. 이것이 투자와 도박의 차이점이다. 타이밍을 맞추려 노력하는 대신 좋은 회사를 찾아 그 주식을 오랫동안 보유하고 열매를 공유하는 것이 주식투자다. 투자 훈련이 되어 있지 않거나 시간이 없을 때는 펀드에 투자하는 것이 대안이다.
자신이 투자한 기업이 돈을 잘 벌고 있다면 주가가 떨어져도 걱정할 필요가 없다. 주식은 장기적으로 회사의 가치를 반영하기 마련이기 때문이다. 그러나 회사의 실적을 고려하지 않고 그저 주식시장의 상황과 차트만 쳐다보면서 노심초사하는 것은 좋은 투자습관이 아니다.
훌륭한 투자자는 비가 오는 눈이 오든 일정한 여유자금으로 주식이나 펀드를 꾸준히 매입한다. 그러므로 자신이 은퇴할 때까지이런 방식으로 착실히 투자해야 한다. 또한 훌륭한 투자자는 누구보다 일찍 주식을 사들이고 누구보다 늦게 파는 사람이다. 그러니가능한 여유자금을 많이 만들기 위해 노력해야 한다. 지극히 단순해 보이지만 이는 부자가 되기 위한 가장 확실한 방법이다.
- P113
각종 매스컴에 등장하는 소위 주식 전문가들로부터 "이번 주는경제 상황이 좋지 않으니 주식을 매도하고 현금 비중을 늘리는 게바람직하다." 등과 같은 이야기를 쉽게 들을 수 있다. 대부분의 사람들은 주식투자란 가격이 오르기 시작할 때 사고 내리기 시작할때 팔아 이익을 남기는 기술이라 여긴다. 이러한 행위를 마켓 타이밍market timing이라 하는데, 이런 시각에서 주식투자에 접근할 경우의 단점은 장기적으로 큰 자산을 만들 기회를 놓친다는 것이다. 주식투자는 단순히 증권이라는 종이를 사는 것이 아니라 회사의 지분을 획득하는 것이다. 다만 오랫동안 투자할 수 있어야 한다는 조건이 따르기에, 투자기간을 길게 유지하는 사람이 절대적으로 유리하다. 여러분의 자녀들을 부지로 만들려면 주식이나 펀드를 사주어야 하는 이유다.
주식을 자주 사고파는 것은 현명한 투자 방법이 아니다. 많은 이들은 주식시장을 예측할 수 있다고 믿지만 주식시장이 좋아지고나빠지는 데는 무한한 변수가 존재한다. 세계 경제 여건이나 국내경기뿐만 아니라 정치와 외교 상황, 심지어는 사람들의 심리 등도주가에 영향을 미치기 때문이다. 이 모든 것을 정확히 예측하여 살때와 팔 때를 판단하고 이익을 남기겠다는 생각은 도박에 가깝다.
주식투자에서 마켓 타이밍을 좇는 사람들은 자신이 투자하려는회사의 가치를 측정하지 않고 의미 없는 사고팔기를 거듭하며 수수료만 축낸다. 주가가 오를 때는 장밋빛 전망으로 성급하게 주식을 샀다가 주가가 조금이라도 내려가면 불안해하고, 더 손해를 보기 전에 빠져나와야겠다는 심리로 손절매를 해버린다. - P129
주식투자의 본질이 마켓 타이밍에 연연하는 단기투자라면주식투자는 위험하고 불건전한 것이 맞다. 하지만 주식투자는 게임이나 기술이 아닌 철학이다. 그렇기에 좋은 기업을 선태하여 그 기업의 주인이 되고 그 기업과 오랫동안 함께함으로써 성장의 열매를나누겠다는 장기적 안목의 가치관이 바탕이 되어야 한다.
좋은 기업을 골라 투자했다면 그 기업의 가치를 보고, 외부 환경이나 주식시장 상황에는 휘둘리지 않아야 한다. 또한 긴 시간을 함께할수록 결과도 좋을 것이므로 특별한 매도 요인이 없다면 계속해서 투자해야 한다. 특별한 매도 요인이란 예를 들어 경영진이 비도덕적으로 변질되었다거나, 주가가 기업의 실제 가치보다 훨씬 높은 가격대까지 이유 없이 폭등한다거나, 시대와 기술의 변화로 제품이 소용없어지는 등 기업 자체의 상황이 바뀌는 경우를 말한다.
주식 시황은 오르고 내리고를 수없이 반복한다. 하지만 주식의시가총액은 예외가 있긴 하나 계속 증가한다. 펀더멘털이 우수한기업을 찾기 위해 노력하지 않고 마켓 타이밍만을 하는 투자는 현명하지 못한 투자 방법이다. 그리고 이런 투자가들은 절대로 부자가 되지 못한다. - P99
주식투자는 정보의 싸움이 아니라 참을성과 철학의 싸움임을기억하자.
- P143
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