[노르웨이처럼 투자하라]를 읽고

노르웨이처럼 투자하라 - 꾸준히, 조금씩, 착하게, 세계 최고의 부를 이룬 북유럽 투자의 롤모델
클레멘스 봄스도르프 지음, 김세나 옮김 / 미래의창 / 2019년 2월

  북유럽의 복지국가 중의 하나인 노르웨이, 그 노르웨이의 국부펀드가 어떻게 운영되는지에 대한 이야기를 담은 책이라는 것만으로도 관심이 간다. 그런데, 매년 6%의 수익률을 이룬 비결을 이 책을 통해서 알려준다고 하니 무조건 배워야겠다. 저자가 서문에 밝혔듯이, 노르웨이 오일펀드를 개인 투자자들에게 이상적인 본보기로 추천하고 있다. 그리고는 다음의 일곱 가지 이유를 들고 있다.

1.     이 펀드는 성공적이다.

2.     이 펀드는 투명하다.

3.     이 펀드는 바람직한 투자 상품들에 투자하고 있다.

4.     이 펀드는 비용 발생을 통제하고 있다.

5.     이 펀드는 막대한 시간투자 없이 따라 할 수 있는 전략에 의거해 돈을 투자하고 있다.

6.     이 펀드는 윤리적인 기준을 따르고 있다.

7.     누구나 살 수 있는 주식과 채권에 대부분을 투자한다. (저자가 가장 중요하다는 이유)

이 책의 저자는 우선 돈이 스스로 일하게 하라는 이야기를 하면서, 노르웨이 투자공식의 놀라운 결과를 보여준다. 정말 복리의 마술을 다시 한 번 느낄 수 있는 자료였다. 그리고, 노르웨이 국부펀드의 출발인 에코리스크 유정이 발견되기까지의 과정을 이야기 해 준다. 자원의 저주와 네덜란드 병에 빠지지 않기 위해서, 노르웨이 정치인들과 학자들은 정말 현명한 결정을 한다. 그것이 바로 오늘날의 노르웨이 국부펀드이다. 정말 부러울 따름이다. 미래 세대를 생각하는 노르웨이의 지식인과 정치인들에게 존경의 뜻을 전하게 된다.

 노르웨이 국부펀드가 처음 구성을 하면서, 노르웨이 자국의 인플레이션을 유발하지 않기 위해 국외자산에만 투자하기로 한 것은 정말 놀라울 결정이라는 생각이 든다. 그리고, 이 부분에 대해 저자는 나중에 책의 후반부에 개인투자자들은 이를 따라 할 필요는 없다고 말한다. 우선 제일 잘 아는 자국 주식이나 채권에 투자를 하고, 나머지는 해외주식과 채권 및 기타 다른 실물자산에 투자하라고 이야기 한다. 정말 저자의 솔직한 가이드에 감사할 따름이다.

 분산투자를 하고도 개인투자자들이 자주 하지 않는 것이 바로 리밸런싱이다. 그런데, 노르웨이 국부펀드는 정말 철저히 리밸런싱을 한 것 같다. 그것도 2008년 금융위기 때, 모두 주식을 내다 팔 때, 노르웨이 국부펀드는 계속해서 주식을 사들였다는 것이다. 정말 남들이 팔 때 사라는 전략은 리밸런싱의 탁월한 방법인 것 같다. 이에 이어서 나오는 주식 비중에 대한 논란을 읽으면서, 어느 정도까지 주식 비중을 가져가야 할 지에 대한 고민을 해 보게 된다

 채권투자에 대한 규정에서 흥미로운 부분은 다음이었다. 노르웨이 오일펀드는 미국 달러, 캐나다 달러, 유로, 영국 파운드, 스웨덴 크로나, 덴마크 크로네 또는 스위스 프랑으로 발행된 회사채에만 투자가 허용된다는 것이다. 일본 엔화도 여기에서 배제돼 있다는 것이다. 일본 및 아시아의 회사라도 정말 우수한 회사들은 달러나 유로로 회사채를 발행할 것이니 말이다.

 또 놀라운 부분은 노르웨이 오일펀드의 운영을 실시간으로 전 국민이 볼 수 있다는 것이다. 개인투자자로 금융기관을 통해 가입한 펀드도 실시간으로 하나 하나 볼 수 있나? 하는 의문을 가지면서 이 놀라운 투명성에 다시 한 번 감탄하게 된다.

 노르웨이 오일 펀드의 구성은 주식 66%, 채권 32% 그리고 나머지는 부동산에 투자한다. 이는 상관관계가 적은 자산등급을 조합함으로써 위험률과 수익률을 조정한다는 포트폴리오 이론의 기본 개념을 그대로 따른 것이다.

 노르웨이 오일펀드가 어디에 투자하는지 구체적으로 살펴보는 장에서 우리가 생각하던 그러한 주식에 투자하고 있음을 알게 된다. 애플, 네슬레, 셀, 알파벳, 마이크로소프트, 로슈, 노바티스 존슨앤존슨, 블랙록, 엑슨 등 10개 기업에 말이다. 상위 15개 종목의 비중이 오일펀드 전체 주식 자산의 10%를 차지하고 있다는 것도 놀랍다. 그리고, 국채 투자에 대한 이야기를 하는 부분에서는 미국 국채를 상당히 많이 투자하고 있다는 사실을 알게 된다.

 이렇게 노르웨이 오일펀드의 포트폴리오를 엿보다 보면, 이런 투자 포트폴리오를 개인 투자자인 우리가 따라 할 수 있을까하는 의구심이 든다. 저자도 이 부분을 이미 예상한 듯, “노르웨이 투자공식”이라는 것을 이야기하면서, 우리 개인들이 어떻게 노르웨이 오일펀드의 투자철학을 따라 할 수 있을지에 대한 지혜를 전해 준다.

 이 책의 중간부분에 있는 ‘이제 시작이다-구체적인 투자결정’에서는 미래펀드를 구축하기 위한 전략과 예산을 이야기하는 부분이 나온다. 자신만의 미래펀드를 구성하기 위한 출발로는 너무나 좋아 보인다. 그리고, 감당할 수 있는 리스크에 따른 자산등급 믹스를 이야기하는 부분에서도 배울 점이 많다. 그리고, 리밸런싱에 대한 대한 부분에서 수동적으로 한 걸음씩 차분히 나아가라는 말이 인상적이다. 자주 주식 비중을 바꾸는 것이 결국에는 장기적으로 도움이 되지 않는다는 것이다. 주식은 분산을 위해서 ETF로 투자하고, 채권은 국공채에 대한 투자로, 그리고 부동산은 간접상품으로 투자하면서 포트폴리오를 운영하는 것이 하나의 방법으로 보인다. 이렇듯 이 책을 통해서 노르웨이 국부펀드의 투자전략을 엿볼 수 있었으며, 이를 통해 어떻게 포트폴리오를 만들면 될 지에 대한 아이디어도 얻을 수 있었다.

[5W1H]를 읽고

단순한 사고의 힘 5W1H
와타나베 고타로 지음, 안혜은 옮김 / 21세기북스 / 2019년 1월

어릴 적 육하원칙을 배운 이후로 이에 대해서 많은 생각을 해 본 적은 없는 것 같다. 그런데, 이 책을 읽으면서는 완전히 이 육하원칙에 몰입하게 되었다. 어떻게 보면 경영학에서 배운 많은 기법을 현장에서 접목하기가 어려운 것을 겪은 경험을 돌이켜보는 계기도 되었다. SWOT, 가치사슬, PEST, PLC, 3C, 4P, 7S 등 수많은 프레임워크를 접목해 보지만, 성과를 창출하는 결과를 내기는 쉽지 않았다.

 저자도 이러한 경험을 바탕으로 우리가 익히 알고 있는 육하원칙인 5W1H를 6명의 정직한 현인으로 이야기한다. 단지, 육하원칙을 나열한 것이라면 이 책의 가치는 없을 것이다. 이미 육하원칙이나 이에 더하여 How Much를 더한 5W2H를 우리는 접할 수 있기 때문이다.

 그런데, 이 책은 제일 먼저 Why 를 다루면서 ‘Big Why 로 본질적인 목적을 향해 회구하라’는 지혜를 들려준다. 우리 회사는 무엇을 위해 존재하는가? 고객은 왜 우리회사 제품을 사는가? 등의 본질적인 질문을 통해서 현재의 문제를 해결하고, 본질적으로 고객에게 전달해야 하는 가치를 발견할 수 있다는 것이다. 정말 이 책의 다른 부분도 좋지만, 가장 좋았던 부분이었다. 이 부분에서 예로 든, “만나러 갈 수 있는 국민아이돌, AKB48”에 대한 이야기도 흥미로웠다.

이렇게 이 책은 본질적인 목적을 생각하기 위해 회귀 분석 사고를 하라고 끊임없이 이야기하고 있다. 우리가 직면한 문제를 단면적으로 분석할 것이 아니라, 그 문제의 본질적인 부분까지 거슬러 올라가라는 것이다. 발상의 전환을 넘어서 ‘5W1H’를 가지고 사고의 캔버스를 넓히는 이야기를 해 주고 있다. 정말 우리들이 직장생활을 하면서 만나게 되는 여러 문제와 상황들을 이렇게 간단한 육하원칙을 생각하는 것만으로도 해결할 수 있구나하면서 읽게 된다.

재미있는 예로, 드릴을 사러 온 고객이 왜 드릴을 사러 온 것인지에 대한 회귀 분석 하나로 다양한 제품이 만들어 질 수 있음을 알게 되었다. 구멍을 내기 위해서만 드릴을 사는 것이 아니라는 것이다. 정말 지금 현재 고객이 제품을 사는 이유를 생각해 보는 본질적인 회귀가 필요한 순간이다.

이 책을 통해서 단순한 육하원칙이 얼마나 강력한 프레임이 될 수 있는지를 알게 되었다. 그 중에서도 Big Why 는 꼭 현장에서 접목해야겠다는 생각을 하게 되었다.

[나는 사원에서 CEO가 되었다ㅏ]를 읽고

나는 사원에서 CEO가 되었다 - 글로벌기업 CEO가 말하는 승진의 법칙
한인섭 지음 / 이담북스 / 2019년 2월

 이 책의 처음은 ‘맨땅에 헤딩! 꼭 해봐라’라는 꼭지로 시작한다. 보통은 힘든 일을 하지 말라고 하는데, 저자는 자신의 경험을 이야기하면서, 맨땅에 헤딩을 꼭 해보라고 말한다. 이는 사회초년생들에게 주는 지혜의 말이다. 사회초년생 시절에 이렇게 맨땅에 헤딩을 한 것, 그것이 경험이 되고 지금의 위치에까지 이르게 하는 자양분이 되었다는 저자의 경험에서 나온 말이니 말이다.

 그리고, 이어서 저자는 회사의 꽃으로 영업을 이야기한다. 그러면서, CEO가 된 지금도 영업 마인드가 많은 도움이 된다고 이야기한다. 상사를 설득할 때, 타부서의 직원과 같이 프로젝트를 하는 것, 그리고 스마트폰을 사 달라는 아이들에게 왜 안되는지를 설명하는 일련의 일들이 영업이라는 것이다. 정말 넓게 보면 영업이네! 하는 생각을 하면서 고개를 끄덕이게 된다.

 그리고, 경력개발을 고민하던 중 목표로 하는 회사를 크게 분류해서 정했다는 부분에서는 생각하지 못했던 지혜를 얻을 수 있었다. 또한 저자가 이 책을 통해서 이야기하는 여러 가지 중에서 가장 실행해야 할 것이라고 생각하는 것은 다음의 것이다.

 ‘1.5시간, 마하(Mach)의 아침’에 ‘Ambidexterity(양손잡이) 리더십’을 더하기이다. 정말 아침 일찍 출근하여, 온전히 자신의 시간을 가지면서 하루, 일주일, 분기 계획 등을 검토하는 것이 얼마나 소중한 것인지 깨닫게 된다. 그리고, 조직에서 부서장이 되면서 생기는 변화는 그냥 받아들여서 되는 것이 아니라, 변혁의 자세로 임해야 함을 다시 한 번 생각하게 된다.

 저자는 이 책에서 독서를 강조하고 있다. 책을 통해 얻는 지혜가 어떤 것인지에 대한 이야기에서부터, 어떻게 다독을 할 것인지에 대한 방법도 알려주고 있다. 참으로 고마운 부분이었다.

 저자 자신이 글로벌 기업의 CEO가 되는 과정에서 겪었던 일화들을 중심으로 이야기하고 있는 이 책은 정말 읽기에도 쉽다. 그리고, 어떻게 해서 사원에서 CEO를 꿈꿀 수 있는 지에 대한 마음가짐을 이 책을 읽고 얻을 수 있었다.

 무엇보다도, 이 책을 읽으면서 일찍 출근하여 책을 읽고, 책의 원고를 쓰는 것이 얼마나 좋은 것인지를 엿볼 수 있었다. 세상의 모든 직장인들에게 주는 강렬한 메시지를 담고 있는 책이 아닌가 한다.

[6개월에 천만원 모으기]를 읽고

6개월에 천만 원 모으기 - EBS 호모이코노미쿠스
이대표 외 지음 / 한국경제신문 / 2018년 12월

  EBS 특별기획<호모이코노미쿠스>를 방송으로 본 기억이 나는데, 이렇게 책으로 나오다니 정말 기쁜 마음으로 읽게 되었습니다. 무엇보다도, 방송을 찾아보지 못한 아쉬움이 많았는데, 책으로 보면서 핵심 내용을 쏙쏙 익힐 수 있어서 너무 좋았습니다.

 우선 세 명의 멘토이신 ‘이대표, 성선화, 김유라’에 대해서는 익히 알고 있는지라 믿음이 확 가면서 말이죠. 그리고, 이 멘토분들과 함께 하신 멘티 분들의 소개와 더불어, 6개월의 대장정을 거치면서 겪으신 고충들에 대한 진실한 이야기도 담겨 있어서 좋았습니다.

 책을 읽으면서 공감하게 된 부분 중의 하나는 도희 씨의 절약 요요였습니다. 심리적 불안감이 소비를 불러서 절약 요요가 왔을 대 이를 극복하기가 정말 쉽지 않음에 공감이 갔습니다. 그러면서, 우리가 소비하는 이유가 필요에 의해서가 아니라, 심리적으로 무언가 부족한 부분을 채우기 위해서임을 간접적으로 깨달을 수 있었습니다. 그러면서, 내 주변에 놓인 물건들, 내가 사서 모은 것들에 대해서 한 번 생각해 보는 시간을 가질 수 있었습니다. 물론 일부 정리도 하게 되었습니다. 이 책을 읽으면서 또 느낀 것은 소비를 줄이는 것도 필요하지만, 소득을 올리는 것이 얼마나 중요한 지를 배우게 되었습니다. 김도희씨의 취미가 이제는 돈 버는 취미가 되는 이야기에서 말입니다. 정말 우리가 무언가 하나는 잘 하는 것이 있고, 이를 통해서 추가적인 수익을 발생시킬 수 있다는 생각을 하게 되었습니다.

 성선화 멘토의 이야기 중에는 ‘일 안하고 돈을 벌 수 있다니’ 부분은 정말 유익했습니다. ETF를 통한 투자로 수익을 어떻게 내는지에 대한 이야기를 읽으면서, ETF 투자에 동참하고 싶다는 생각이 마구마구 들었습니다. 내일이라도 당장 ETF 공부해서 투자를 시작해야 할 것만 같습니다.

 가장 공감을 많이 하면서 읽은 부분은 김유라 멘토의 멘티분들의 이야기들이었습니다. 저도 아이를 키우면서 지출을 줄이면서 저축을 해 본 것이 기억이 나서 말입니다. 아이들에게는 부모로서 아끼는 것보다는 더 해 주고 싶은 마음이니까요. 그런데, 냉장고 파먹기, 경력단절에서 다시 직업을 구해서 성취감과 더불어 수익이 늘어난 것에 대한 이야기를 읽으면서, 나 스스로를 조금은 반성하는 계기가 되었습니다.

 이 책에 나온 멘티 한 분 한 분의 고충과 성공담을 읽으면서, 무언가 가슴 속에서 끓어오르는 것을 오래간만에 느꼈습니다. 오랜 시간 잊고 있었던, 절약과 소비 습관을 다시 한 번 생각해 보는 시간을 가질 수 있었습니다.
 방송이 담을 수 없는 이야기들을 책을 통해서 읽을 수 있었다는 점이 좋았으며, 또한 이 책이 절약을 습관화하여, 재테크의 속도를 높이는 마중물 역할을 해 줄 수 있다는 생각이 들었습니다.

[노마드 비즈니스맨]을 읽고

노마드 비즈니스맨 - 1인 기업가 부자의 성공 시크릿
이승준 지음 / 라온북 / 2019년 1월

언젠가부터 경제적 자유를 위해, 이와 관련된 책들을 읽기 시작했다. 그런데, 이번에 만난 <노마드 비즈니스맨>은 내가 생각한 경제적 자유에 대한 정의를 완전히 바꾸도록 만들었다. 이 책의 저자는 7년간 자신이 경험하며 구축한 플랫폼 사업을 이 책을 통해서 설명한다. 그러면서, 돈과 시간에서 자유로운 삶을 이야기한다. 너무나 충격적인 문장이었다. “돈과 시간에서 자유로운 삶”이라니? 과연 어떻게 그것이 가능하단 말인가?

 직장을 다니면서 짬짬이 주식투자를 하거나, 아니면 부동산 투자를 해서 어느 정도의 자산을 이루면 경제적 자유를 얻은 것이지 않은가하는 생각을 하고 있던 나에게, 저자가 이 책을 통해서 제시한 삶은 너무나도 충격적인 것들이었다. 일주일에 4시간 정도만 일하고, 장소에도 구해받지 않고도 삶을 자유롭게 살아갈 수 있구나 하는 것을 말이다.

 이 책의 저자는 노마드 비즈니스 모델을 하나하나 자세히 설명해 주고 있다. 우리들 삶에 이미 적용되고 있는 비즈니스 모델들도 꽤 있었다. 저자가 제일 먼저 제시하고 있는 것은 세일즈 커넥팅형 1인 기업이었다. 이것은 좀 나도 할 수 있지 않을까하는 생각을 하면서 읽게 되었다. 그리고, 다음으로는 마이크로 플랫폼 시스템형이었는데, 이것은 네이버 카페, 밴드 등 SNS 를 이용한 것이었다. 그 다음으로는 1인 미디어형 노마드 비즈니스, 유튜브 등을 통한 것을 이야기해 주었다. 그러면서, 저자는 가장 완벽한 노마드 비즈니스시스템으로 트리니티형 노마드 비즈니스를 제안하고 있다. 참으로 하나 하나의 시스템에 대해서 자세히 설명해 주고, 이에 따른 전략도 세부적으로 알려주고 있어 고마웠다

. '저절로 돈이 벌리는 시스템이 답이다'라는 것을 이야기하는 부분에서 저자는 내가 소비자를 혹은 누군가를 설즉하지 않아도 자동으로 그들이 설득되어 나에게 비용을 지불하게 만드는 시스템을 만들어야 한다고 이야기하고 있다. 정말 과연 어떻게 하면 그런 시스템을 만들 수 있을까하는 생각하면서 책의 다음 부분을 읽어 나갔다.

 저자는 이 책을 톻해 10만 회원을 구축한 초대형 플랫폼에 대한 이야기를 하면서 7개의 예를 들어주고 있다. 정말 이렇게 자세히 알려주는 것에 대해 고마운 마음으로 읽었다. 실례를 들어서 알려주니 정말 도움이 많이 되었다. 무엇보다도, <우아맘>은 실제 공부하는 학생을 둔 부모로써 정말 이런 곳이 있으면 좋겠다는 생각이 드는 플랫폼이었다.

 플랫폼을 통해서 비즈니스 모델이 되며, 이를 통해서 수익 창출이 될 수 있구나 하는 것을 이 책을 통해서 알게 되었다. 그리고, 책을 다 읽고는 <일기공> 카페를 방문해서 나도 1인 기업가가 되는 지혜를 더욱더 배우고, 1인 기업가가 되는 꿈을 실현해 보자는 다짐을 하게 되었다.