사경인의 친철한 투자 과외

사경인의 친절한 투자 과외 - 내가 없어도 투자를 이어갈 가족을 위해 진심으로 전하는 투자 이야기
사경인.이지영 지음 / 페이지2(page2) / 2021년 10월

사경인 신작으로 부인(왕초보투자가)을 위해 강의한 내용을 책으로 낸것.

진짜 진짜 주식의 왕초보들에게 권하는 것이라고 했는데, 나같은 사람이다.

1.산술 평균, 기하평균의 차이점

2. 분산투자, 장기투자.

3. 목표수익률과 MDD(손실최대) 정하기

자산분배의 3가지 요소 정하기.

1. 어디에 투자할 것인가,

2. 얼마씩 배분할것인가

3. 리밸런싱을 어떻게 할지... (가격이 바뀌었을때 비율을 다시맞추는것을 얼마나 자주할것인지)

(부동산/주식/채권)

그외 언제 어떤 자산이 투자하기 좋을까?

# 코스톨라니의 달걀( 시골의사의 부자경제학- 박경철)

- 경기와 금리를 가지고, 부동산 주식, 채권 예금 네가지에 투자하는것.

1. 채권 - 금리가 고금리에서 중간까지 내려오고 경기는 중간에서 불황까지 가는 12-3 시구간.

2 부동산 - 금리가 낮아지고 경기는 슬슬 올라오는 구간 , 낮은 금리로 대출을 받아 부동산을 산다.

3. 주식 - 금리는 올라가고 경기는 좋아질때

4. 예금 - 경기는 나빠지는데 금리는 계속 올라갈때...

잘모를땐 ETF 인덱스 투자도 고려....(세트메뉴같은 상품이다)

코스피 ETF 만 사도 중간은 간다.----> 더 나은 것은 미국 ETF 를 사는 것이다.

결국 경기는 우상향하고 상향하는 기간이 길기때문에 주식과 채권에 투자하는 것이 괜찮다.

주식 : 채권 = 6:4 의 비율로 투자하라

60:40 의 전략 유효성에 대해 의문점은 있으나 아직까지는 유효하다고 본다.

그러나 다양한 자산배분 포트폴리오가 있다.

중요한것은 하나에 몰빵하지 말라는 것이다.

1. AOR - 미국 EFT 미국에 돈을 맡겨서 전 세계 주식을 사는 것.

잘모르겠으면 예금처럼 돈이 생기는 족족 AOR 만사는 것도 방법이다.

2. ELD(주가 연계상품)- 돈의 대부분을 예금에 넣음 이자만 가지고 선물이나

옵션같은 파생상품에 투자. MDD가 0 인 사람에게 추천

3. 주변자산과 핵심자산을 확실히 구분하라.

4.메타인지- 너자신을 잘알라 - 행운에 속지마라.

5. AOR - 미국 EFT 의 장단점

장점 : 잘몰라도 믿고 투자할수 있다.

투자하고 관리하기 쉽다.

소액투자가 가능하다.

평균이상의 성과를 기대할 수 있다.

단점 : 큰 수익을 내기는 조금 어렵다.( 자산배분은 평균보다는 항상 좋고, 최고보다는 항상 나쁘다)

6. 레버리지 - 지랫대. 대출금이 지랫대 역활을 하기 때문에 대출받아산 부동산 수익률이 높다.

레버리지 효과.

단점 - 자산가격이 떨어지면 손실이 크다. 양날의 검.--->2008년 금융위기

레버리지 투자는 계속 오른다는 믿음이 있을때 대출을 받아 하는 것.

7. NTSX - AOR 에 레버리지를 더해 수익률과 변동성을 높인다.

장점- 레버리지를 이용해서 수익률을 높인다.

단점 - 그만큼 MDD랑 변동성이 커진다. 시장이 안좋을때는 마음고생이 AOR 보다 심하다.

미국 주식과 채권에만 투자한다. 블랙스완이 왔을때 폭망한다.

8. SWAN - 블랙스완에 대비하는 ETF .

채권에 90프로 투자.

9. 왝더독 - ETF가 시장의 변동성을 확대시킨다. 꼬리가 몸통을 흔드는 격

10 . 투자의 세계에서 살아가는 방법은 스스로 정해야 한다.

인플레이션 - 주식과 채권이 같이 나빠진다.

스테그플레이션- 경기가 나쁜데도 불구하고 물가는 올라간다.

좋을때건 나쁠때건, 어떤 경제 환경에서건 실적이 좋을 것이라고 절대적으로 확신하려면

어떤 종류의 포트폴리오를 마련해야 하는가? - 영구적 포트폴리오

현물. 금이나 원자재에도 투자해야 한다.

# 레이 달리오 - 올시즌 포트폴리오

주식 30 , 중기채 15, 장기채 40 금 7.5 원자재 7.5

30년간 수익률 9.75 ----- 1000억 이상 있어야함.

# 브리지워터의 투자방식(올웨더) RPAR

적은 돈으로도 전 세계 최고 헤지펀드처럼 투자하는 방법

11. 공부와 투자를 연계하라!

진짜부자 가짜부자

진짜 부자 가짜 부자 - 사경인 회계사의 부자 되는 돈 공부
사경인 지음 / 더클래스 / 2020년 4월

시스템 수익'이 생계비용을 초과해야 부자다.

이책의 내용을 한마디로 요약하면 이렇다.

시스템수익 - 내가 노동시간을 투입하지 않아도 나오는 수입 . 컨텐츠 수익, 주식의 배당금, 은행이자, 건물임대료 등등

생계비용 - 내가 살아가는데 필요한 실질적 수입 (사치에 들어가는 비용제외)

진짜부자는 자신의 시간을 노동에 구애받지 않고 자유롭게 쓸수있는 사람을 말한다.

매달 수천을 벌어도 자신이 직접 노동하고 시간을 투자해서 수입을 버는 사람은 부자가 아니라는 뜻이다.

그렇다면 부자가 되기위해서는 시스템수익을 늘리고 생계비용을 줄이면된다.

실질적인 방법

'수입의 일정부분을 모아 투자한다'

• 부자 달성 목표 시기에 맞춰 수입의 30% 이상을 모은다

• 모은 돈을 연 6%이상을 기대할 수 있는 자산에 투자한다

얼마를 버느냐보다 몇퍼센트를 모으느냐가 중요하다

부양가족이 없는 싱글은 50퍼센트 이상 모아라.

투자계획

안전하게 갈것이냐, 위험을 부담할 것이냐?

수입의 30%이상을 충분히 모을 수 있고, 6% 이상의 수익률만으로도 부자가 될 상황

이라면 안전하게 시스템자산을 모아가면 된다.

-미국의 고정배당우선주 / 우선주ETP

월세가 나오는 수익형 부동산

결국에 저자가 제시하는 시스템수익은 주식과 부동산이다.

부동산은 저자가 잘 모르니 패스

주식에 투자하라. 좋은 회사를 싸게 사는것

흔히 말하는 저평가우량주를 고르는 안목을 기르라는 것이다.

여기 까지 읽고 ... 이런 젠장하는 소리가 절로 나왔다.

주식투자는 처음에 퀀트투자로 시작한 다음, 충분한 공부가 됐다면 자금 일부를 개별종목

에 대한 투자로 조금씩 옮겨가며 성과를 관찰해보기 바란다.

기업의 재무데이터나 시장의 가격정보 등 수치화된 데이터를 이용해 투자전략을

세우고 실행하는 것을 '계량투자' 혹은 '퀀트투자'라고 한다.

주식투자에 입문하는 일반인이 쉽게 따라 할 수 있으면서도 시장 초과수익을

기대할 수 있는 합리적인 투자방법이다.

강환국의 (할수 있다! 퀀트 투자)를 읽어보자!

그럼에도 자산배분은 필요하다 - 분산투자하라.

김성일의 (마법의 돈굴리기) 추천!

시스템 자산과 투자자산에 배분하는 전략.

투자금의 일부로는 시스템자산을 구축하여 안정적으로 시스템 수익을 키워나가고,

나머지는 투자자산에 할당해 목표에 도달하는 기간을 단축하는 방법.

"주식시장은 인내심 없는 사람의 돈을 인내심 있는 사람에게 이동시키는 도구이다"

- 워렌 버핏

타고난 인내심이 없다면 시스템수익이 당신의 인내심이 되어줄것이다!

결론 - 행복한 부자가 되자

1. 자신의 상태를 측정하고 기록한다.

2. 재정적인 목표를 세우고, 이를 달성하기 위한 로드맵을 그린다.

3. 목표를 향한 로드맵을 잘따라가고 있는지 주기적으로 확인하고 수정한다.

평범한 직장인인 나는 결국 내가 직접 노동을 하고 그 일을 댓가로 받는 월급으로

생활한다. " 당신에게 돈이 충분히 있어도 그 일을 할건가요?"

사실 나는 내일이 좋다. 돈이 충분히 있어도 내일을 할거 같다.

그렇다면 나는 행복한 편에 속한다고 할 수있을것이다.

그러나 돈걱정안하고 내일을 할 수있다면 더 좋을 것이다.

이 책을 다 읽고 느낀점은 나도 언젠가는 시스템 수익만으로 생계가 유지되어

취미로 일을 할 수 있었으면 좋겠다는 것이다. 저자는 이것을 신성한 노동이라고 한다.

돈때문에 하는 일이 아니라는 뜻이다.

투자에 관한 대부분의 책들이 그렇듯 이책도 실질적인 방법은 제시하지 못한다.

부자가 되는 방법이 정말 존재한다면 얼마나 좋을까마는...

이책도 역시 각자 개인이 공부를 좀더 해야한다고 결론내고 있다.

참고자료목록)

(부자아빠 가난한 아빠) - 로버트 기요사키

(돈 걱정 없는 신혼부부) - 박상훈, 김의수

(나는 4시간만 일한다) - 팀 페리스

(부의 추월차선) 엠제이 드마코

(똑똑한 배당주 투자) 피트황

(잠든 사이 월급 버는 미국 배당주 투자) 소수몽키

(미국 배당주 투자지도) 서승용

(자동부자습관) 데이비드 바크

(맘마미아 월급 재태크 실천법) 맘마미아

(주식시장을 이기는 작은책) 조엘 그린블란트

(마법의 돈굴리기) 김성일