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사경인의 친절한 투자 과외 - 내가 없어도 투자를 이어갈 가족을 위해 진심으로 전하는 투자 이야기
사경인.이지영 지음 / 페이지2(page2) / 2021년 10월
평점 : 
사경인 신작으로 부인(왕초보투자가)을 위해 강의한 내용을 책으로 낸것.
진짜 진짜 주식의 왕초보들에게 권하는 것이라고 했는데, 나같은 사람이다.
1.산술 평균, 기하평균의 차이점
2. 분산투자, 장기투자.
3. 목표수익률과 MDD(손실최대) 정하기
자산분배의 3가지 요소 정하기.
어디에 투자할 것인가,
얼마씩 배분할것인가
리밸런싱을 어떻게 할지... (가격이 바뀌었을때 비율을 다시맞추는것을 얼마나 자주할것인지)
(부동산/주식/채권)
그외 언제 어떤 자산이 투자하기 좋을까?
# 코스톨라니의 달걀( 시골의사의 부자경제학- 박경철)
- 경기와 금리를 가지고, 부동산 주식, 채권 예금 네가지에 투자하는것.
1. 채권 - 금리가 고금리에서 중간까지 내려오고 경기는 중간에서 불황까지 가는 12-3 시구간.
2 부동산 - 금리가 낮아지고 경기는 슬슬 올라오는 구간 , 낮은 금리로 대출을 받아 부동산을 산다.
3. 주식 - 금리는 올라가고 경기는 좋아질때
4. 예금 - 경기는 나빠지는데 금리는 계속 올라갈때...
잘모를땐 ETF 인덱스 투자도 고려....(세트메뉴같은 상품이다)
코스피 ETF 만 사도 중간은 간다.----> 더 나은 것은 미국 ETF 를 사는 것이다.
결국 경기는 우상향하고 상향하는 기간이 길기때문에 주식과 채권에 투자하는 것이 괜찮다.
주식 : 채권 = 6:4 의 비율로 투자하라
60:40 의 전략 유효성에 대해 의문점은 있으나 아직까지는 유효하다고 본다.
그러나 다양한 자산배분 포트폴리오가 있다.
중요한것은 하나에 몰빵하지 말라는 것이다.
1. AOR - 미국 EFT 미국에 돈을 맡겨서 전 세계 주식을 사는 것.
잘모르겠으면 예금처럼 돈이 생기는 족족 AOR 만사는 것도 방법이다.
2. ELD(주가 연계상품)- 돈의 대부분을 예금에 넣음 이자만 가지고 선물이나
옵션같은 파생상품에 투자. MDD가 0 인 사람에게 추천
3. 주변자산과 핵심자산을 확실히 구분하라.
4.메타인지- 너자신을 잘알라 - 행운에 속지마라.
5. AOR - 미국 EFT 의 장단점
장점 : 잘몰라도 믿고 투자할수 있다.
투자하고 관리하기 쉽다.
소액투자가 가능하다.
평균이상의 성과를 기대할 수 있다.
단점 : 큰 수익을 내기는 조금 어렵다.( 자산배분은 평균보다는 항상 좋고, 최고보다는 항상 나쁘다)
6. 레버리지 - 지랫대. 대출금이 지랫대 역활을 하기 때문에 대출받아산 부동산 수익률이 높다.
레버리지 효과.
단점 - 자산가격이 떨어지면 손실이 크다. 양날의 검.--->2008년 금융위기
레버리지 투자는 계속 오른다는 믿음이 있을때 대출을 받아 하는 것.
7. NTSX - AOR 에 레버리지를 더해 수익률과 변동성을 높인다.
장점- 레버리지를 이용해서 수익률을 높인다.
단점 - 그만큼 MDD랑 변동성이 커진다. 시장이 안좋을때는 마음고생이 AOR 보다 심하다.
미국 주식과 채권에만 투자한다. 블랙스완이 왔을때 폭망한다.
8. SWAN - 블랙스완에 대비하는 ETF .
채권에 90프로 투자.
9. 왝더독 - ETF가 시장의 변동성을 확대시킨다. 꼬리가 몸통을 흔드는 격
10 . 투자의 세계에서 살아가는 방법은 스스로 정해야 한다.
인플레이션 - 주식과 채권이 같이 나빠진다.
스테그플레이션- 경기가 나쁜데도 불구하고 물가는 올라간다.
좋을때건 나쁠때건, 어떤 경제 환경에서건 실적이 좋을 것이라고 절대적으로 확신하려면
어떤 종류의 포트폴리오를 마련해야 하는가? - 영구적 포트폴리오
현물. 금이나 원자재에도 투자해야 한다.
# 레이 달리오 - 올시즌 포트폴리오
주식 30 , 중기채 15, 장기채 40 금 7.5 원자재 7.5
30년간 수익률 9.75 ----- 1000억 이상 있어야함.
# 브리지워터의 투자방식(올웨더) RPAR
적은 돈으로도 전 세계 최고 헤지펀드처럼 투자하는 방법
11. 공부와 투자를 연계하라!