중국투자

한국의 신국부론, 중국에 있다
전병서 지음 / 참돌 / 2014년 6월

아직 우리의 인식은 중국이라는 나라에 대해서 그렇게 대단하게 생각하지 않는다. made in china  가 들어있는 상품의 경우 한수 아래로 보는걸 당연시 하고있다.  지금도 그렇게 상황이 나아지지는 않았다. 짝퉁천국에 저급 상품으로만 생각하는 것이 현실이기도하다. 그러나 그런 저가/저질 상품만 수출하는 나라에서 점점 위상이 변화되어가는 것을 느낄수 있게된다. 선진국과 중국의 기술 차이가 점점 좁혀져가고 있고 상품 질의 차이도 별로 느껴지지 않는다.

세계패권을 미국이라는 나라가 쥐락펴락 하고 있었는데 갑자기 아시아의 중국이 미국과 대등하게 되고 있는 것이다. 일본도 아닌 중국이라는 나라가 세계경제의 중심이 되어가고 있다. 미국과의 무역으로 먹고살던 우리나라도 이제는 중국과의 무역규모가 더 커지고있다. 이제는 중국이라는 나라를 무시하거나 없이 보아서는 안될 경제대국이 되었다.

서울 한복판에 중국 관광객이 넘쳐난다. 특히, 내가 사는 동네에는 화장품, 고려인삼등의 건물들이 있어서 그런지 중국 관광객이 도로에 빼곡하다. 정말 집으로 가는길이 우리나라 맞는지 의심이 들 정도이다. 중국인들이 많아졌다는 것은 그들의 살림살이가 살만하다는 것이다. 즉, 경제력이 있다는 것이다. 아직 유럽을 가보지는 않았지만 유럽 백화점을 먹여 살리는 사람들이 중국인이라는 말이 있을 정도이다.

세계 1위 기업들이 중국이라는 나라에서 많이 나오고 있다. 투자대상으로 중국을 바라보면 앞으로 더 클 기업들이 넘쳐나는 것이다. 내수만 늘어나면 거의 어마어마한 인구의 힘으로 왠만한 기업은 세계1등이 되기 쉬울것이다. 이 책도 중국의 미래를 강조하면서 다양한 메뉴를 보여준다. 책으로 만난 중국의 기업들은 이제 경쟁상대가 없을 정도로 커가고 있는 것이다. 사실, 중국이라는 나라가 긴 역사에서 보면 서양보다 더 발전했었던 것도 사실이다. 최근 300년 정도의 기간에서 유럽이라는 나라가 갑자기 치고 나왔다고 해야 할 것이다.  아시아는 한자문화권이고 중국의 영향력을 어느정도는 받은것도 사실이다. 중국에 대해서 더 공부해야 할 시기가 온 것이다. 여기서 앞으로 자녀들의 언어 공부는 영어가 아닌 중국어가 되어야 할 것이라고 강조한다.

중국이 경제대국으로 크는데 한가지 약점이 있다면 기축통화가 미달러라는 것이다. 미국이 금융을 흔드는 것도 기축통화의 힘이 큰 것이다. 중국이 칼 날을 휘두르려면 아마도 금융산업을 키워야 하는 숙제가 있다. 재주는 곰(중국)이 부리고 돈은 주인(미국)이 챙기는 경우가 될 수도 있다. 아무리 중국에서 많은 돈을 벌어도 금융에서 패권을 갖지 못하면 만년 미국에 따라 다녀야 할 수밖에 없다.

중국에 대해서 막연히 경제가 커가는 것이구나 생각만 하지 말고 부를 얻으려면 중국을 연구하고 개별 기업에 대해서 공부해야 한다는 결론이 되겠다. 앞으로 최대 부자는 중국 기업에서 나올것이라는 주장을 받아들인다면 중국의 문화와 언어를 바탕으로 기업을 찾아야겠다.앞으로 부자될 기회는 중국이라는 땅에서 나온다. 이 책의 내용을 전적으로 받아들인다면 말이다. 중국의 기업에 어느정도 투자하는 것은 좋은 포트폴리오라고 생각은 한다. 물론 올인하는 것이 아니고 비중을 조절해가면서 유럽과 미국을 무시할 수는 없고 국내 기업에 대해서도 더 열심히 투자하면 기회는 얼마든지 있을것이다. 투자는 아는만큼 보일 것이다.  

머니 코칭

아빠! 얼마 벌어? - 부자 아빠를 위한 행복 로드맵
김대영 지음 / 엘컴퍼니 / 2014년 3월

요즘 제테크에 대해서 쓴소리를 하는 사람들이 많다. 자산 관리자 또는 재무설계가 등등 머니코치들이 많아지고 있다는 생각이 든다. 그만큼 저금리 시대에 어떻게하면 살아 남을수 있을까 고민하는 사람들이 많아졌다. 수요가 많아서 공급이 많아졌는지도 모르겠다. 그러나,  내 주위에는 모두 저마다의 재테크를 구사하고 있다는 생각이 든다. 카페들을 봐도 재테크에 관심 많은 사람들이 넘쳐난다.

통신사 광고같이 진짜 부자는 돈 신경 안쓰고  살아가는 사람들일 것이다. 부모한테 물려 받은 것 없이 자신의 힘으로 살아가는 직장인들은 내집마련과 애들 교육으로 평생 돈을 벌다가 그렇게 서서히 늙어가는 것 같다.  저자의 말은 간단하다 쓰는데 초점을 맞추지 말고 안쓰는데 초점을 맞추어 살아가라는 것이다. 솔지히 가진 것 없으면 허리띠 졸라매고 살라는 얘기다. 자신의 분수에 맞게 능력에 맞게 살라는 것이다. 뭐 솔직히 이 이상의 할 이야기도 없다.

재테크로 돈을 불리는데 몰두하지말고 돈을 안쓰고 모으는데 집중하라는 말이다. 주식이나 펀드 채권등 몇%라도 돈을 불릴려면 알아야 할 것과 신경써야 할 것이 너무 많은 세상이다. 옛날처럼 부동산에 올인하면 잘 살던 시기는 이제 다시 안올지도 모른다.

이 책에서 공감가는 것은 초반부의 아이들의 경제교육이다. 아이들이 돈에 관한 생각을 올바르게 전달하는 것이 얼마나 중요한 일인지 다시금 느끼면서 나 자신을 돌아보았다. 가계부를 통한 소비의 확인과 통제도 꼭 해야 겠다는 생각은 하지만 그게 그렇게 만만한 일은 아니다. 안쓴는데 초점을 맞추어 살아야 한다는 것은 어느정도 맞는 말이지만, 모으는데 너무 오랜 시간이 들어가면 지칠수도 있다. 금융상품에 대해서는 많이 알아야 하는 것이 내 생각이기도 하다.

물론 많은 것을 안다는 것은 힘든일이다. 그래서 재무설계가나 머니 코치들이 필요한 것이다. 그들이 가장 안전한 방법으로 돈을 일구는데 도움이 되어주기를 바란다. 가장 확실한 것은 자신이 직접 모든 공부를 해야 한다는 것이다. 최종적으로는 자신이 직접 해야한다고 생각한다. 가장 안전한 방법부터 리스크를 감내할 수 있는 투자까지 수준에 도달해야한다. 돈을 모으고 노후를 준비하는 과정들이 중요한 시대에 왔다. 돈을 모아서 쓰려고만 생각하면 얼마를 모아도 노후에는 부족할지 모른다. 몇억이 필요하다고 말은 하지만 돈이 미래에 얼마나 필요할 지는 알수가 없다. 시대의 변화를 예측할 수는 없기 때문이다. 가장 최고의 노후준비이자 재테크는 자신이 늙어서도 일할 수있는 틀을 만들어 나가는 것이라 생각한다. 즉 자신의 투자가 최고의 재테크가 아닐까 생각해본다.  

역발상 전략

컨트라리언 전략 - 거꾸로 생각하면 사업이 보인다
이지효 지음 / 처음북스 / 2014년 3월

기업은 살아있는 생명체와 같다는 생각을 또다시 하게 되었다.

기업의 성장과 변화에 신사업이라는 추진력이 없으면 갈수가 없는 것이다. 경영자의 입장에서 신사업은 일회성의 전략이 아니고 기업의 일상부서로서 준비를 하고 있어야 한다. 컨설팅 업체에 몸담고 있는 저자는 우리나라 기업들이 경영자의 단독 아이디어로 회사를 이어가고 있다고 한다. 이러한 행운이 지속되리라 생각할 수는 없는 것이다. 기업의 상시부서로 여러사람의 지혜를 모을수 있는 힘이 필요하다.

저자의 전작을 보면 산업에 대한 전반적인 지식에 감탄을 금할 수 없었다. 이번 컨트라리언 전략은 기업의 역발상 전략에 대해서 쓴 시중의 책과 별 다를바 없는 책일 것이라는 생각을 했지만, 역시 저자는 실망시키지 않았다. 기업의 전략부서나 컨설팅업체뿐만 아니라 투자자도 알아야 하는 필수 지식이다. 산업에 대한 공부도 필요하지만 트랜드에 대한 끊임없는 추적도 중요하다

나는 주식투자를 하는 입장에서 이 책을 보게 되었다.

이런식으로 투자를 긴 안목에서 할 수 있는 혜안이 생긴다면 얼마나 좋을까? 하는 생각을 하게 되었다. 저자처럼 산업과 트랜드를 읽을수 있는 힘을 보면 부러울 따름이다. 내가 직접 회사를 운영할 수는 없지만 그런 회사와 동업은 할 수 있다 동업할 수 있는 회사를 발견하기 위해서라도 이런 전략적인 분석은 필수이다.

신사업이라고 해서 항상 최첨단의 변화의 끝에서 시작하는 것은 아니다. 선발주자가 유리한 산업과 후발주자 유리한 사업이 있다. 기회를 포착하는 힘은 꾸준한 공부에서 나온다. 이 책에서는 트랜드와 산업의 사이클, 다른 시장에서의 차용, BM의 차용등 다양한 전략의 사례를 보여준다. 저자가 보여준 방법을 토대로 실전에 적용 해봐야겠다.

그동안 기업분석은 주로 소문과 모멘텀에 근거해서 했었다. 분기별 매출과 영업이익 등을 보고 짧으면 한분기, 길면 2~3년 정도의 모멘텀을 생각하게된다. 워렌버핏과 같은 투자자는 기본 10년이상의 투자기간을 유지한다. 단순한 모멘텀이 아닌 기업 소유주 마음으로 기업과 함께 성장의 이익을 나눈다. 장기투자가 말은 쉬운데 기업과 함께 오랜 시간을 보내기엔 주식의 가격에 마음이 흔들리게 된다.

주식농부라는 박영옥씨는 매년 50%의 수익률을 유지하고 있다. 기간이 짧아서 그렇지 50%는 워렌버핏보다도 높은 수치이다. 맘속으로 부러움도 있지만 그의 책을 보면 진정한 가치투자라기보다는 모멘텀 플레이어라는 생각을 하게된다. 뭐 가치투자가 옿고 나머지 투자가 틀린것은 아니니....

암튼 투자의 목적에 충실한 것이 최고일수도.....

워렌버핏과 같은 안목을 가지려면 저자와 같은 시각을 유지하는 것은 필수라는 생각을 해본다.

모든 경영의 답

모든 경영의 답 - 베스트 경영이론 활용 89가지
제임스 맥그래스 & 밥 베이츠 지음, 이창섭 옮김 / 처음북스 / 2014년 3월

월급만으로는 현상유지하기에도 벅차기에 투자의 세계로 빠져들었을때 기술적 분석이나 기본적 분석이나 이런것을 할려면 제대로 배워야 겠다는 생각이 들었다. 그래서 이공계를 나왔음에도 불구하고 다시 경영학을 전공하게 되었다. 기업이 생기고 사라지는 일련의 과정을 보면 기업도 결국은 살아있는 생물과 같다는 생각이 든다.  기업분석은 살아있는 기업의 계량적으로 평가할수 있는 근거를 제시한다. 기업을 제대로 분석하고 그 기업과 함께 성장하기 위해서 투자에 대한 바른 생각을 가져야한다.

시간이 흐름에 경영에 쓰이는 전략과 전술은 다양해지고 새로운 대안으로도 대체되어 왔다. 지금 이책 '모든 경영의 답'은 백과사전식으로 경영에 쓰이는 다양한 기법들을 요점정리 해두었다. 시험을 보기전에 경영학 이론들을 노트로 만들어 둔 것을 세상에 내놓은 것 같은 느낌이다. 전공서적에서 배운 내용이라 대부분 책에 실린 내용들은 알고 있었지만 전혀 새로운 내용도 있었다.

각 장은 하나의 주제로 묶여져 있고 그 장에서 저자의 생각에 따른 최고의 이론을 선정해두었다. 뭐 그 선정에 대해서 자신의 생각과 다를수도 있을 것이다. 경영기법들은 조직에서만 사용되는 것은 아니다. 그 기법들을 자신이나 개인에게 활용해서 더 좋은 성과를 얻을수도 있다. 이 책은 쭈~욱 읽어보면 쉽게 내용이 넘어간다. 그러나, 내용이 머리에 쉽게 저장되지는 않을 것이다. 보기는 좋으나 전반적인 내용을 알기에는 한계가 있다. 다만 누군가 이런 작업을 해주었으면 하는 바람은 있었다.

이 책은 문득 생각날때마다 펴 보면 좋을 것같다. 우리가 궁금한 것이 있으면 인터넷에서 찾듯이 조직관리나 동기부여 팀관리등 자신의 처지에서 막히는 분야가 생기면 참고할 이론이 있을까 생각하면서 그 주제에서 맞는 이론을 살펴볼수 있다. 그리고 마지막에 최고의 이론으로 파레토 법칙을 들고 나와서 이외이기도 했다. 최신의 다양한 기법들도 많았을텐데 파레토 법칙을 고른 것은 이 법칙이 삶을 살아가는 다양한 원칙에 어울리기때문일 것이다. 그 활용도 또한 광범위하다. 

인생은 선택의 연속이다. 그러나 우리가 선택한 것이 최선의 선택은 아니다. 다양한 기회비용을 고려해서 최선을 선택해야 하지만 인간이 그렇게 합리적이지도 않다. 다양한 이유로 오류적인 선택을 하게된다. 그래서 우리가 선택의 문제에 있을때 파레토 법칙을 고려해야된다. 20%의 선택으로 80%를 압도할 수 있는 최선의 선택의 연속이야말로 최고의 삶이 되지 않을까 생각한다. 

중국주식 투자

지금 중국 주식 천만 원이면 10년 후 강남 아파트를 산다 - 절대, 후회하지 않을 중국 주식투자 이야기! ㅣ 지금 중국 주식 천만 원이면 10년 후 강남 아파트를 산다 1
정순필 지음 / 스마트비즈니스 / 2014년 3월

해외주식에 투자하라고 하면 사람들은 대부분 미국이나 중국을 생각하게된다. 예전에는 BRICs  로 한동안 잘 나갔지만 이제는 투자처로 금융선진국인 미국과 돈을 끌어모으고 있는 중국으로 압축된다. 이 두나라는 경제뿐만 아니라 군사나 정치까지도 견주어 따라갈 나라가 없다. 그동안 미국이 주도권을 독점했다면 중국은 떠오르는 신흥 대국이다. 앞으로 중국의 역할과 성장은 예측하기 힘들정도로 커지고 있다. 저자는 중국이 우리나라 1990년대 주식시장 상황과 비슷하니 지금 주식을 사서 5년이나 10년뒤에 큰 수익을 얻을것이라는 것이다.

나도 어느정도 중국의 성장에 한표를 건다. 그러나, 그 성장이 과연 미국처럼 크게 이루어질지는 의문이다. 저자는 투자에 대해서 대가들의 말을 빌려 강력히 주식을 권장하고 있다. 주식이라는 것이 일반인이 따라하기에 그렇게 쉽지는 않기에 주식에 올인하는 것에는 반대를 한다. 적당한 포트폴리오를 구성할 필요를 느끼는 나에게는 좀 아닌 이야기다. 금융 선진국인 미국주식시장의 예를 들면 주식은 우상향을 하고 있다. 중간에 변동성이 크게 있지만 전체적으로 규모는 커지며 상승하고 있다는 것이다. 그럼 우량 기업은 언제나 우상향을 할 것인가? 그부분에 대해서 의심이 든다. 10년전의 100대 기업중에서 살아남은 기업은 20% 안팎이라는 얘기를 들은 것 같다. 이를 볼때 중국의 우량기업들이 언제나 우량기업으로 남아 있을것인지 의문이다. 특히, 정부의 정책으로 기업의 이익이 달라질수도 있는 중국의 경우에는 신뢰성에 문제도 있다.

결국, 마지막에 저자는 10대중국기업을 콕 집어주고 있다. 나도 천만원을 투자해서 나중에 강남아파트 값 벌어 볼까 하는 생각이 들었다. 그럼 중국주식은 어떻게 직접 투자를 할 것인지에 대해서 알아보게 되었다. 주식을 하고 있는터라 해외주식은 계좌만 만들고 환전을 하고 투자만 하면 간단하다.그러나  2가지 문제가 있어보인다. 우선 환율에 영향을 받는다는 것과 기업의 변화를 체크하는 것이 어렵다는 것이다. 물론 우리나라 기업도 체크하기 어렵기는 마찬가지이지만 중국주식보다는 나을 것이다.

결국에는 중국시장을 긍정적으로 생각하기에 결국 어느 주식을 투자할 것인지 종목을 생각하게 되었다. 우리나라 주식도 선택의 어려움으로 KODEX200 ETF를 하고 있다. 개별종목도 몇개 하지만 그나마 잘 아는 기업으로 투자하고 있다. 이 책에서 소개하는 기업은 책을 통해서 일부분만 본 것이기에 투자하기는 망설여진다. ETF 중에서 중국에 직접 투자하는 것을 고르기로 결심했다. 장기적으로 분할매수 하기로 했다. KINDEX 중국본토CSI300 과 KODEX CHINA A50를 투자하기로 했다. 저자의 생각과는 많이 다르겠지만 위험관리차원에서는 이 방법이 더 좋을 것 같다는 생각이다. 내가 저자라면 위험을 무릅쓰고 직접투자하라고는 말하기가 힘들것이다. 주식을 알면 알수록 위험에 대해서 더 생각하게 된다.

중국주식에 기회를 잡을수도 있지만 위험은 언제나 생각하기를 바라본다.