연초 주식 폭락장에서 코스피를 지지해주는 세력이 있었다.바로 개미들이었다.
이들의 매수를 '동학개미운동'이라 불렀다.
이들의 투자시점은 절묘했고 아직까지는 수익을 보고 있을 것이다.
그런데 앞으로도 이 수익이 계속될까?
그건 장담할 수 없다.
수익을 지속적으로 관리하기 위해 어떻게 해야 할까?
수많은 투자 방법이 있지만, '자산 배분'도 좋은 투자 방법일 수 있다.
이 책은 성공적인 자산 배분, 투자 포트폴리오를 알려주고 있다.
이 책의 저자 김단테는 프로그래머로 스타트업을 창업하여 엑시트에 성공, 부자가 되었다.
자신의 돈을 다른 투자자에게 위임하였으나 수익이 저조한 것을 보고 자신이 직접 운용하기로 한다.
저자는 직접 운용하기 위해 여러 투자방법들을 배우고 익혔다.
그 중 세계 최고의 펀드라 할 수 있는 브리지워터의 올웨더를 자신만의 투자 방식으로 벤치마킹하고 있다.
투자에는 알파 투자와 베타 투자가 있다.
알파 투자란 시장보다 초과 수익을 내기 위한 적극적 투자방법으로 대부분의 직접 투자에 이에 해당된다.
베타 투자란 시장수익률을 추구하는 투자방법으로 기대수익률과 위험 수준이 다른 자산군들을 섞어 투자하는 것이다.
이 책에서 언급하는 '올웨더'는 베타 투자방법이다.
저자는 왜 올웨더 투자방식을 선택했는지에서부터 구체적인 투자방법, 백테스트, 그리고 관련 질문들까지 올웨더에 대한 모든 것을 알려주고 있다.
직접적인 주식 투자방법을 궁금해 할 독자들이라면 이 책이 많이 아쉬울 것이다.
하지만 자산 배분도 분명한 투자 전략 중 하나이고, 가성비-투자에서의 가성비란 리스크 대비 수익률이 아닐까 생각한다-가 좋은 전략이다.
초반의 글은 대부분 쉽게 이해가 되지만, 후반부로 갈수록 조금씩 난이도가 있다.
세상에 쉽게 돈버는 방법이 있을까?
난이도만큼 더 많은 것을 알게 됨을 기억하자.
자금관리는 반드시 보수적으로 해야 한다.
특히 투자 경험이 얼마 되지 않았다면 가장 보수적인 투자를 시도해야 한다.
개별주보다는 인덱스 투자가 좋고, 인덱스 투자보다는 다양한 자산군에 투자하는 자산 배분이 가장 무난하다.
워렌 버핏이 투자 원칙이 생각나는 문구이다.
'절대 잃지 말라'
아무리 높은 수익률을 자랑하더라도 단 한번의 투자 실패로 0으로 될 수 있음을 잊지 말아야 한다.
투자란 불확실성을 근간으로 하기에 항상 최악의 상황까지 가정해 봐야 한다.
이런 상황에서도 살아남을 수 있는 투자 전략은 자산 배분이다.
자산 배분 투자의 십계명
1. 실현 가능한 계획을 세워라.
2. 일찍 투자하고 자주 투자하라.
3. 너무 많거나 적은 리스크를 감당하지 말라.
4. 분산하라.
5. 시장을 예측하지 말자.
6. 인덱스 펀드를 사자.
7. 비용은 최소로 하자.
8. 세금을 최소화하라.
9. 단순하게 투자하라.
10. 끝까지 버텨라.
미국의 자산 배분 투자자들의 모임인 보글헤즈에 있는 투자철학 십계명이라고 한다.
투자는 일회성이 아니라 지속성을 가져야 한다.
단 한 번의 베팅으로 끝나는 것이 아니라 수십 번, 수백 번의 베팅으로 성공을 만들어야 한다.
투자자들이 간과하는 것 중 하나가 바로 '비용'이다.
많은 거래는 비례하여 비용을 수반하게 된다.
작은 수익이라면 그 수익 대부분은 비용으로 나갈 것이다.
초보 투자자들에게는 생소할 수 있는 '자산 배분 전략'을 소개하는 책이다.
매매뿐만 아니라 자산 배분도 좋은 투자 전략이 될 수 있음을 알게 되었다.