새로운 금융시대

새로운 금융시대 - 개인 투자와 세계경제의 흐름을 바꿀 금융의 미래
로버트 쉴러 지음, 조윤정 외 옮김 / 알에이치코리아(RHK) / 2013년 11월

역동적인 사회는 어떤 것일까? 이 질문에 대한 대답과 닿아 있는 지점에는 분명히 그 지위를 이미 중국에 흔들리고 있지만 ‘수퍼파워’ 미국이 있다. 미국은 과거 선진적인 민주주의와 유연한 고용환경으로 인해 끊임없이 새로운 분야에 대한 도전을 감행하는 젊은이들로 넘쳐났고 이러한 사회분위기는 실리콘밸리를 낳았고 창조적 정신으로 무장한 벤처기업의 무한한 꿈의 실현장으로서 미국이 세계 유일의 강국으로 발돋움하고 유지하는데 큰 역할을 했다. 그 역할의 이면에는 오랜 역사를 자랑하는 자본주의 체제의 건강성과 이에 부합된 금융시스템이 지원하는 자금지원이 한 축을 담당했고 이는 열정과 더불어 비즈니스적 마인드와 충분한 실력만 갖추고 있으면 얼마든지 성공할 수 있다는 ‘기회의 나라’라는 이미지에 근간이었다.

하지만 서브프라임 모기지론으로 촉발된 미국발 금융위기는 전세계 경제위기로 이어지고 미국내 수많은 서민이 금융권의 현혹에 넘어가 일으킨 무분별한 대출로 인해 파산하면서 월가로 대표되는 금융계를 순식간에 패닉에 빠트리고 선량한 피해자들은 그들의 탐욕과 부정을 ‘카지노 자본주의’로 부르며 ‘월가를 점령하라’는 구호속에 금융시스템의 부정과 금융맨들의 탐욕을 단죄하라는 목소리를 높였다.

하긴 나라도 피같은 국민의 세금으로 월가의 실패를 구제해주고 심지어 서민을 빈곤층으로 몰아넣은 하수인들에게 인센티브를 두둑히 지급하는 뻔뻔한 금융기관들의 행태에 꼭지(?)가 안돈다면 사람이 아닐테지만..

마녀사냥과 매카시즘적 광기의 재현이 횡행하는 시기에 금융시스템에 대해 전면적인 부정보다는 오히려 권장하고 국민의 참여를 높임으로서 올바른 금융시스템 구축을 통해 위기를 벗어나자는 주장을 하는 경제학자가 있다면? 비록 그가 노벨경제학상에 빛나는 석학일지라도 주위의 불편한 눈총과 견제속에서 마음 편히 살 수 있었을까 싶다. 로버트 쉴러가 바로 그다.

로버트 쉴러는 행동경제학의 대가다. 그리고 그의 새책 <새로운 금융시대>는 그가 그동안 경제학의 새로운 조류이지만 규제완화와 효율적 시장가설로 대변되는 시카고학파의 주류경제학과는 다소 동떨어진 분야를 연구하는 그에게 그동안 기대했던 분야에서 확대하여 금융체제 자체에 대한 이성적 대응을 십여년도 더 전에 <비이성적 과열>, <야성적 충동>이라는 책을 통해 주식이나 부동산 등의 자산가격은 정치·사회·심리 등 다양한 비이성적 요인에 영향을 받으며, 인간의 비합리적인 판단과 행동이 시장의 왜곡을 초래한다는 명제를 제시함으로서 학계는 물론 자본주의 국가들 사이에서 관심과 논란을 불러 일으킨 그는 닷컴버블과 2000년대 후반 미국 부동산 거품의 종말을 정확히 예언하면서 세간의 인정을 받아왔다. 그런 그의 성향을 볼 때 <새로운 금융시대>는 신선한 충격이다. 하지만 그들의 탐욕과 부정을 비판하는데서 더 나아가 새로운 대안을 제시 못하는 현실을 직시해야 할 것이다.

자본주의는 기업으로 대표되는 산업자본주의와 금융시스템으로 대표되는 금융자본주의가 서로 끌고 밀어줘야 돌아가는 체제이다. 앞에서 말했듯이 창조적 아이디어와 열정을 가진 젊은이들이 성공을 위해서 필요한 것은 금융계에서 지원하는 자본이며 이는 기업의 성장을 위해 필요했던 자금의 필요성이 부정되어서는 안되는 점이다. 즉 ‘어떤 목표를 이루기 위한 수단“이 금융이라는 것이다. 이런 면에서 광기속에 놓쳐버릴 순기능으로서의 금융시스템의 개선을 쉴러교수의 역설은 우리가 곱씹어 보고 이성을 찾아야 할 때가 아닐까?

물론 월가를 지배했던 소수 엘리트들의 전횡과 약탈적 관행을 통한 축재는 단죄되어야 하지만 시스템이 가진 순기능은 유지, 개선 및 발전 시켜나가야 한다는 저자의 주장은 획일적 방향에 대한 적절한 지적이자 논의의 시작이 될 것이다. 논의의 초점은 바로 금융시스템에 적극적으로 참여해야 한다는 점이다. 참여와 효율적인 이용을 통해 국민개개인들이 금융시스템에 주도적 역할을 할 때 금융의 피해자는 없을 것이란 점이다.

쉴러교수의 주장은 그대로 정치시스템에도 적용될 수 있다. 정치에 외면하고 무관심이 쿨한 것이 아니라 스스로를 나락으로 떨어트리는 우매한 행동이라는 점을 아는 이들이 늘어 날수록 소수가 독점하는 수구정치의 전횡은 그 종말을 맞이하고 사회는 건강함을 되찾지 않을까? 모든 권력은 국민들로부터 나온다는 명제가 지켜지는 정치 환경 속에서 함께 참여하는 금융개혁은 바로 쉴러교수가 아직은 필요한 것이 금융이라는 주장의 필요충분조건이 될 것이다. 인간의 역사와 미래를 내다보는 혜안은 어느 누구만의 전유물이 아니라는 점에서 책이라는 지식의 전파수단이 고마움을 새삼 느낄 때가 있다. 이 책은 그런 책들 중의 하나로 소중하게 여겨질 것이다.

컨테이저스 전략적 입소문

컨테이저스 : 전략적 입소문 - 와튼스쿨 마케팅학 최고 권위자가 전하는 소셜 마케팅 전략
조나 버거 지음, 정윤미 옮김 / 문학동네 / 2013년 9월

아이폰이 스마트폰으로 선풍적 인기를 끌 때 스티브잡스는 과감히 테블릿 pc를 선보였다. 아이패드를 처음 프리젠테이션하던 날, 대부분의 사람들은 틀림없이 망할 것이라고 떠벌렸으며 심지어 아이패드 크기만큼 아이폰을 이어붙인 조롱섞인 사진까지 인터넷에서 떠돌기도 했다.

하지만 결과는? 지금 아이폰은 삼성의 갤럭시 시리즈 등 안드로이드 계열의 스마트폰에 시장을 잠식당했지만 아이패드의 아성 만큼은 굳건하다. 이의 성공은 결국 잡스의 제품(아이패드의 성능은 의심할 여지가 없다), 아이디어(누구도 성공하리라 예상치 못했던 곳에서 아이디어를 찾아냈다), 행동(스티브잡스의 PT의 스킬은 책으로 나올 정도다)은 사람들의 관심을 끄는데 성공했고 이는 곧 엄청난 수익으로 연결되었던 것이다. 여기서 더 조금만 깊게 들어가보자. 이러한 성공의 이면에는 반드시 사회적 전파력에 따른 대중의 열광이 자리잡고 있음을 알 것이다.

<컨테이저스 전략적 입소문>은 이처럼 광고를 통한 제품 선전과 전혀 다른, 소비자들이나 제3자로 하여금 별도의 보수제공도 없이 스스로 우리 제품이나 서비스에 대한 마케팅에 나서게끔 만들게 하는 전략에 대한 책이다. 여기에는 구전으로 통하는 제품에 대한 신뢰와 욕구가 자리잡고 있다. 그렇다면 입소문을 어떻게 유발할까? 저자는 아이폰을 믹서기에 갈면서 제품의 우수성을 단돈 50달러를 들여 만든 동영상으로 성공한 톰의 사례를 통해 독자들을 바이럴 효과의 우수성에 주목하게 한다.

저자는 입소문이 성공하기 위한 요인으로 STEPPS를 주장한다 자신의 이미지를 좋게 만들어 주는 것을 공유시키는 소셜화폐(Social Currency), 제품에 대해 머릿속에 늘 떠올리게 하는 계기(Trigger), 결국 소비자도 사람이기에 사람의 감성을 흔들면서 제품을 공유하려는 욕구를 불러 일으키는 감성(Emotion), 눈에 잘띠게 함으로서 대중들에게 접근이 용이하게 하는 대중성(Public), 유용한 정보를 담은 실용적 가치(Practical Value), 사람들이 공유하고 싶어하는 이야기에 제품과 아이디어를 녹여내는 이야기성(Story) 여섯가지를 주목하라고 조언한다.

이러한 요인을 감안해서 입소문을 마케팅 전략으로 삼으면 평범했던 제품과 아이디어, 행동이라도 얼마든지 대중의 통념을 뛰어 넘는 성공을 할 수 있다는 점이다. 즉 블렌드텍의 믹서기가 선풍적 인기를 끌었던 요인도 조지라이트가 일반적인 통념으로 광고를 통해 제품을 선전하는데 벗어나서 위의 요인에 따라 입소문을 통해 대중에게 감성을 자극하고 믹서기의 실용적 가치를 알리며 아이폰을 갈아버리는 모습을 통해 이야기를 만들어 냈던 것이다.

하긴 입소문의 무서움이야 먼 과거에도 유명했지 않은가? 서동이 어떻게 입소문(저잣거리 아이들에게 서동요를 가르쳐 준것도 결국 큰 의미에서 입소문 유발일 것이다)을 통해 선화공주를 취하지 않고 일반적인 방법으로 꿈도 꿀 수 있었겠는가? 입소문과 이를 통한 사회적 울림에 대한 가장 이해하기 쉽고 또 독자의 관심을 유발시킬 만한 책으로서는 안성맞춤인 듯 싶다.

성공하는 경제

성공하는 경제 - 대한민국의 미래선택
권혁세 지음 / 프리뷰 / 2013년 11월

돌아보면 한국경제가 위기가 아니었던 시기를 찾는게 더 어렵겠지만 현재 우리나라 경제는 그야말로 바람 앞에 촛불 신세다. 물론 전세계적으로도 경제위기가 심화되면서 내재되었던 모순들이 수면위로 떠올라 일반 국민들의 삶을 피폐하게 하지만 특히 우리나라가 가지고 있는 특유의 문제점, 초고속으로 진입하고 있는 고령화와 이로 인한 경제활력의 쇠퇴, 88만원 세대로 불리우는 20대 청년실업과 양극화 등은 광야에 나타나는 초인을 기다리기 보다 집단지성과 단합된 힘을 통해 당면한 위기를 극복하는 것이 가장 적합할 것이다.

<성공하는 경제>는 대한민국 경제정책을 입안하며 성장기 대한민국의 경제관료 생활을 해왔던 저자가 금융감독원장을 끝으로 야인생활을 하면서 그간의 히스토리를 엮어서 현재의 경제위기를 어떻게 헤쳐나갈지를 제시해 주는 책이다.

특히 소득 대비 가계부채가 150%로 OECD평균보다 22%나 더 높은 우리나라의 현 상황을 유럽의 예로 들면서 금융위기를 겪거나 홍역을 치루고 있는 미국, 스페인, 아일랜드의 사례를 소개하면서 경고하는데는 섬뜩함이 느껴진다. 이들 나라들은 소득 대비 가계부채가 100%를 넘기기 시작한지 2-3년 이내에 강력한 금융위기를 겪으면서 나락으로 떨어졌다는 점이다. 이러한 위기신호는 여기저기서 나타난다고 저자는 경고한다.

자산의 대부분을 부동산에 의지하는 한국경제 특성상 ‘잃어버린 20년’을 겪고 있는 일본의 사례를 들면서 지금 혁신을 통해 환골탈태 하지 않는 다면 한국의 미래도 일본과 같이 암울하기 짝이 없다고 냉정하게 지적하며 경제전망의 석학인 해리 덴트의 주장을 인용하면서 베이비붐세대가 은퇴하는 시점부터 생산가능인구가 감소하면서 고령화와 대규모 부채 증가로 소비가 줄고 자산 버블이 꺼지면서 장기간 저성장 기조를 유지할 수밖에 없고 이러한 경제 침체는 중산층의 몰락과 더불어 소비침체로 이어지면서 기업의 몰락은 물론 국가부도도 일어나지 않는다고 장담할 수 없다는 것이다. 그야말로 작두를 타고 있는 상황인 것이다.

저자는 이외에도 정부의 위기관리시스템의 마련이 시급함을 지적하고 저축은행사태와 동양그룹 CP사태등을 통해 금융규제에 대해 건전성 감독과 더불어 다소 미흡했던 소비자 보호를 함께 보완해야 한다고 조언한다. 오랜 금융관료로서 현장에서 터득한 경험과 관록이 드러나는 조언들을 곳곳에서 볼수 있는 이 책은 앞으로 많은 경제전문가들도 귀기울여 들어야 할 사안들일 것이다.

하지만 다소 무리한 부분도 보인다. 규제완화를 통해 경제의 흐름을 원활하게 하자는 주장은 이미 타당성에 상처입은지 오래다. 전 정부가 강조했던 수출 위주 기업을 장려하면서 낙수효과(트리클다운)를 통해 중산층 및 저소득층으로 소득증대를 유도해 소비를 증진시키고 내수를 활성화 하자는 정책은 이미 80년대 미국 레이건 행정부시절부터 실패로 드러났다. 지금은 규제완화보다 철저한 규제를 통해 세수를 증대시키고 대한민국 자체를 워룸(War room)화 하여 대응에 나서야 하지 않을까? 저자의 문제의식과 탁월한 해법에 고개를 끄덕이면서도 아직은 신자유주의 자본주의 마인드의 기름기가 빠지지 않은 것 아니냐는 아쉬움도 드는 책이었다. 하지만 그런 아쉬움을 뒤로하고 이 책이 가진 장점은 충분히 독자들에게 어필할 것으로 판단된다.

적과 함께 사는 법

적과 함께 사는 법 - 오늘을 살리는 과거 청산의 현대사
김지방 지음 / 이야기나무 / 2013년 10월

역사는 승자의 전유물이다. 하지만 결코 잊지 말아야 할 것은 기억은 승자만의 전유물이 아니라는 것이다. 인간은 지금까지 살아오면서 무수히 많은 갈등과 반목, 대립과 충돌을 통해 서로에게 상처를 주고 상처를 입어 왔다. 그러한 악연이 켜켜이 쌓아져 오고 때로 더 이상 감내하기 어려울 정도로 곪는 다면 또다른 갈등과 충돌로 이어져 악몽스러운 사건들이 생겨나곤 한다.

하지만 갈등은 치유해야 하고 충돌은 진정시켜야 한다. 그 과정은 뼈아픈 실수도 오랜 고통도 수반하지만 반드시 우리가 치러야 할 유산인 것이다. <적과 함께 사는 법>은 전세계 역사 속에서 일어났던 수많은 갈등과 충돌의 역사를 어떻게 청산해 나갔는지 살펴 보는 책이다. 그로 인해 우리 역사속에 아직 현재진행형인 사건들의 바람직한 청산은 어떤 것일까 그 화두를 던지는 책이다.

역사 청산의 필요성을 저자는 한마디로 ‘삶은 그래서 지속한다’라고 표현한다. 고통과 비극을 견뎌낸 사람들이 상처를 가지고 미래속에 서있기 때문이란다. 그래서 용서라는 기술이 필요하고 적을 싸그리 박멸하기 보다는 함께 살아가는 지혜를 찾아야 한다고 설득한다. 그러지 않고선 갈등과 충돌의 무한 반복만이 기다리기 때문이란다. 청산이란 승리자와 패배자를 가리는 래디컬한 용어가 아니라 가해자의 사죄와 진실을 가리는 진상규명도 필요하고 수치스러운 역사를 되풀이하지 않기 위한 사회 전반의 성숙함도 필요하기 때문이다.

이 책은 그런 면에서 세계사적으로 유명한 폭력과 갈등으로 점철된 역사적 사건과 그 청산에의 결말을 보여주면서 진정한 청산의 의미를 독자들이 스스로 찾아가게 만들어준다.

‘아파르트헤이트’로 악명 높았던 남아프리카공화국의 인종갈등이 어떻게 용서와 화해로 승화되었는지를 투투 대주교의 행적을 통해 당시 상황을 그리며 크메르루주가 일으켰던 킬링필드의 끔찍스러운 대학살과 독재청산의 과정도 담담히 그려낸다.

가장 관심이 가는 부분은 아무래도 우리나라의 아픈 기억일 것이다. 특히 5.18광주민주화운동에 대해서는 현재 청산은커녕 오히려 가해자를 두둔하는 인터넷 사이트가 일부 젊은 층으로부터 지지를 받는 등 악순환의 조짐을 다시 드러나는데서 우려스러움을 금치 못하는데 이러한 여건 하에서도 여전히 화해와 용서, 그리고 그 이전에 가해자의 진정한 사과가 선행되지 않고 그러한 최소한의 노력조차 보이지 않는데 대한 안타까움과 울분을 고스란히 보여준다. 역사 청산의 해답을 ‘A는 B다’라고 제시하기 보다 역사적 사건을 이야기 형식으로 풀어내면서 독자들의 몫으로 남겨 놓은 이 책은 오랜 동안 물음에 대한 답을 찾아야 함을 의도한다. 그 과정이 비록 오래 걸릴지라도 외상후 증후군과처럼 오랜 고통은 아닐 것이다.

부자들의 생각법

부자들의 생각법
하노 벡 지음, 배명자 옮김 / 갤리온 / 2013년 10월

저자가 독일 유력지인 <프랑크프루터 알게마이네 자이퉁>지의 기자로 일할 당시 에피소드는 이 책의 저술의도를 극명하게 보여준다. 주가의 오르고 내리는 이유가 유로화 때문이라는 동일한 원인 지목에 대해 속칭 ‘멘붕’을 느낀 저자는 경제학의 이론이 현장에서 그대로 적용되지 않는 이유에 대해 인간의 심리가 중요한 결정요인으로 작용하고 인간의 심리는 경제학에서 전제하고 있는 ‘합리적이고 이성적인 인간’이 결코 아니기 때문이다.

하지만 그간의 주류 경제학은 반드시 인간은 이성적 결정과 합리적 행동을 가정하고 이론을 정립하였기 때문에 지난 2008년 불어 닥친 금융위기와 전 세계 경제위기의 원인과 해법 제시에 헛물만 켜고 말았다고 저자는 주장한다. 하긴 시장은 만능이고 주식시장에서 모든 정보는 주가에 반영되어 있기 때문에 더 이상의 정보격차는 발생할 수 없다고 설파하던 시카고학파의 주장은 오류가 없을 수 없다. 저자는 <부자들의 생각법>에서 이러한 심리적 오류로 인해 발생하는 금전적, 경제적 손실에 대해 왜 그런 오류를 일으킬 수밖에 없는지를 최근 떠오르는 행동경제학에 기반하여 설명해 준다. 인간은 결코 합리적 결정만을 내리지는 않는다는 전제하의 행동과정을 분석하여 결정이론에 적용함으로서 인간의 이해할 수 없는 경제활동을 분석하는 행동경제학은 이렇게 원인을 찾아낸다는 점에서 흥미로운 책임에 분명하다. 즉, 돈에 대한 심리가 어떻게 결정되느냐에 따라

특히 주식시장에서 보이는 개미투자자들의 이해할 수 없는, 또는 ‘내가 왜 과거에 그랬을까?’하는 의문이 드는 행동에 대해 명쾌하게 분석해 낸다. 호랑이를 잡으려면 호랑이굴로 가야한다는 속담이 통하지 않는 주식시장, 워렌버핏이 왜 금융의 상징이자 중심지인 월스트리트가 아닌 시골 오마하에서 주식투자를 하면서도 세계적인 ‘투자의 신’이라는 존경을 받는지 설명해준다.

또한 과거의 수치에 집착한 나머지 정작 미래를 내다보고 투자해야 함에도 불구하고 자신의 실수를 인정하기 싫은 나머지 더 큰 실수를 잉태하게 되고마는 매몰비용의 오류라던가 사건 전에는 알 수 없던 징조나 단서 같은 것을 사건 이후 쉽게 알 수 있는데 이것이 판단의 오류를 일으키는 사후확신편향도 결말을 안 다음에 돌아보면 당연해 보이기만 하기 때문이란다. 그리고 편안한 노후를 위한다면 정작 안정적 수익을 가져다 준다는 인식을 갖게 하는 채권이나 원금 보장형 상품보다는 주식투자를 권하는 분석(손실회피심리)도 독자들에게 기존의 관점을 새롭게 재편성해야하는 당위성에 힘을 실어줄 것이다.

우리가 일상에서 고민하는 부분들을 심리적 요인에서 해법을 파헤치는 이 책은 여러 가지 면에서 독자들에게 좋은 충고가 될 듯 싶다.