행동경제학 《부자들의 생각법》

부자들의 생각법
하노 벡 지음, 배명자 옮김 / 갤리온 / 2013년 10월

2013 독일 최우수 경제경영 도서상 수상

경제 전문 기자로 독일의 최고 언론인 상을 두 번이나 수상할 만큼 경제전문가라고 자부했던 저자는 주식투자로 밑도 끝도 없이 손해를 보며 비이성적으로 행동했던 충격 이후 자신을 비롯해 그 누구라도 피해갈 수 없는 심리적 오류에서 벗어나 어떻게 돈을 벌고, 어떻게 번 돈을 지킬 것인가에 대한 고민으로 《부자들의 생각법》을 쓰게 되었다고 한다.

전통 경제학 이론만으로는 설명할 수 없는 자본주의 시장에 존재하는 수많은 소문을 심리학과 경제학을 합쳐 놓은 행동경제학에서 해답의 실마리를 찾는다. 자본시장에서 최후의 승자는 인간의 심리를 잘 이해하고 이용하는 사람의 시대. 경제에 영향을 미치는 인간의 심리를 파헤쳐 자본시장의 진실과 인간의 심리에 관한 내용을 담았다.

기술적 분석이라고 알려진 것조차 각종 심리적 오류를 갖고 있으며 증권시장에는 기술적 분석 덕분에 성공한 사람보다는, 기술적 분석에도 불구하고 성공한 사람들만 남는 것이다. 주가가 운명처럼 미리 정해져 있다면 차트분석가는 현대판 점쟁이라고 말할 정도다. 이런 기술적 분석에 대한 신뢰는 경제학보다 오히려 심리적 요인에 가깝다. 금융시장에 영향을 미치는 규칙이나 인과관계는 분명 존재하지만, 우리가 어떻게 우연의 함정에 걸려드는지 예를 들어 증권시장에서 주가가 폭락했던 날 보름달이 떴다면 보름달이 주가에 영향을 미친다고 얘기하는 것과 다를 바 없는 속설들이 부지기수였다.

'4년 연속 수익률 1위'라는 말이 내포한 것은 '4년 동안 운이 가장 좋았음' 이라고 한다. 무엇인가를 결정할 때 과거가 아니라 미래에 초점을 맞춰야 하지만 많은 사람이 결정을 할 때 뒤를 돌아본다. 그동안 들인 돈, 시간, 노력에 미련이 남아 실낱같은 희망을 부여잡는 '매몰 비용의 오류'의 희생자가 되는 것이다. 모든 오류의 바탕은 수익의 기쁨보다 손실의 아픔을 더 강하게 인지해 수익보다 손실에 무게를 두기 때문이라고 말한다.

우리를 부자로 되지 못하게 하는 가장 큰 걸림돌은 얼마 되지도 않는데? 라는 생각. 그것이야말로 최악의 생활비 파괴다.

스마트폰을 사는데 스마트폰 가격의 3분의 1에 가까운 돈을 보험, 액정보호필름, 케이스를 사는 데 쓴다. 이미 큰돈을 썼기 때문에 뒤이어 소비되는 것은 푼돈으로 보이는 것이다. 이런 상대성은 소비와 저축을 심리학 문제로 만들어 버린다. 해결책은 '망설임 전략'. 큰돈을 썼다면 그와 관련한 지출은 일단 며칠 뒤로 미뤄야 한다. 부자들은 상대성이 만드는 착각에 잘 속지 않는다는 것. 손실회피심리의 영향에서 벗어나야 부자들의 생각법을 따라잡게 된다.

언어유희, 말장난을 의미하는 '프레이밍 효과'는 표현의 방식에 따라 의사결정에 큰 영향을 끼치는데 기업 입장에서는 실적과 직결되는 중요한 문제이기도 하다. 예를 들어 80퍼센트 무지방이란 표현이 20퍼센트 지방함유보다 매력적이듯 말이다. 프레이밍 효과를 활용할 줄 알면 프레이밍 효과에 속지 않을 수 있다. 사건이나 사물의 여러 측면을 모두 보는 자세를 가져야 하겠다.

손실회피심리, 상대성, 프레이밍 효과 등을 잘 인지해서 안정적인 부를 쌓으려면 무엇보다 손실회피심리를 극복하고 바람직한 투자 태도를 갖추어야 한다. 인간의 심리적 성향이라 보기에는 경제에 미치는 영향이 매우 크다. 오죽하면 인간의 이런 성향을 규명하여 대니얼 카너먼과 아모스 트버스키는 심리학자로는 최초로 노벨 경제학상을 받기도 했으니... 

행동경제학의 대부이자 《넛지》 저자로 유명한 리처드 탈러가 체계화한 개념인 '심적회계'라는 것은 재산을 관리하고 평가하고 조합하는 정신적 보조 수단을 말하는데 한마디로 마음의 회계 장부다. 이를 우습게 봤다가는 등골이 휠 수 있다. 소액지출을 '기타'계정으로 관리하는 우리의 습관 때문이다. 푼돈을 목돈으로 바꾸어 생각해서 앞에서도 언급한 최고의 전략인 '망설이기' 전략을 적극적으로 이용해야 한다.

비즈니스 기업, 금융회사가 인간 심리를 이용하는 각종 방법은 그야말로 '사기 치고 있네!' 소리가 나올 정도인데, 우리 스스로 그 상황에서는 인지하지도 못한 채 오류에 걸려들어 행동하고 있다. 저자는 자신의 약점에 맞서 싸우고 극복할 방법을 제시한다. 시장의 위험에서 자신을 보호하고 안전하게 돈을 관리하는 방법, 돈을 벌기 위해 꼭 알아야 할 18가지 투자 원칙을 통해 성공과 실패는 아주 작은 생각의 차이에서 갈린다는 것을 분명히 말하고 있다.