투자 시프트

투자 시프트 - 자산을 지키며 꾸준히 수익 내는 투자 전략
김광석.김영빈 지음 / 인플루엔셜(주) / 2021년 4월

이 책의 표지에 있는 말이 눈에 띈다. '자산을 지키며 꾸준히 수익 내는 투자 전략'이라는 말이 콕 와 박힌다. 수익은 내고 싶은데 위험부담은 싫고, 그렇다고 요즘에는 은행 이자만으로는 기대할 것이 없으니 사람들이 주식이나 비트코인에 눈을 돌리고 있다. 하지만 나 같은 새가슴은 간만 보다가 시도도 못하기 십상이다. 특히 이 책에서는 질문한다. "당신은 전 재산을 걸고 투자할 수 있는가?" 하고 말이다. 그 방법을 찾지 못한다면 부자가 될 수 없다는 것이다.

이 책은 두 전문가가 내다본 경제·금융 전망과 투자 원칙을 이야기해 준다. 월급만으로 부자가 되기 어려울수록 시장의 변동성으로 급등락이 반복될수록 꾸준히 수익 내는 투자법이 필요하다고 하며, 어떤 상황에도 흔들림 없는 '부의 시나리오'를 설계하라고 권한다. 그러고 싶다는 생각에 이 책 『투자 시프트』를 읽어보게 되었다.

투자의 제1원칙은 절대 돈을 잃지 않는 것이고,

제2원칙은 제1원칙을 잊지 않는 것이다.

-워런 버핏

이 책은 경제전문가 김광석과 금융전문가 김영빈의 공동 저서다.

투자가 선택이 아닌 필수가 된 시대다. 이제 투자는 단지 부자가 되기 위함이 아니다. 노후에 빈곤해질 위기에 대비하기 위한 생존 전략이다. 대한민국을 넘어 전 세계에서 들려오는 경제 소식들과 하루하루 요동치는 주식시장을 마주하다 보면, 미래에 대한 기대감보다 불안감이 더 큰 게 현실이다. 잘 살자고 하는 투자가 도리어 내 삶을 무너뜨리지는 않을까 하는 불안감에 밤잠을 설치는 투자자들이 한둘인가. 이제 새롭게 투자에 나서야 한다. 대박의 환상이나 수익률에 집착하는 투자에서 벗어나 리스크를 관리하며 한 걸음씩 안전하게 자산을 축적해나가야 한다. 행복한 노후를 준비하고자 하는 현명한 투자자들에게 이 책이 작은 도움이 되길 바란다. (프롤로그 중에서)

이 책은 총 2부로 구성된다. 프롤로그 '성실히 일하면 부자가 될까? 부의 공식이 바뀌었다'를 시작으로, 1부 '앞으로 10년, 당신의 돈은 어디를 향하는가'와 2부 '어떠한 상황에도 흔들림 없는 투자 전략'으로 나뉜다. 1부에는 1장 '왜 멀리 내다보는 투자를 해야 하는가', 2장 '금융 패러다임의 전환, 당신의 선택은?', 3장 '매일 자산이 늘어나는 6가지 원칙', 2부에는 4장 '잃지 않는 자산 시나리오 만들기', 5장 '멀리 보는 투자 시나리오 만들기', 6장 '안정적인 수익 시나리오 만들기'가 수록되어 있다.

한국 사회는 그동안 금융과 투자에 관심을 갖는 데 부정적으로 바라보는 경향이 강했다. 금융상품에 대한 투자는 위험하며, 자칫 삶을 망칠 수 있다는 부정적 인식이 팽배했다. 이런 인식 탓에 열심히 일한 돈을 예적금에 넣어 목돈을 마련한 뒤 내 집을 마련하는 것이 대부분의 가정에서 취하는 일반적인 투자 방식이었다. (111쪽)

이 책의 프롤로그에 보면 '성실히 일하면 부자가 된다'는 말은 철 지난 공식이 되었으며, 오히려 이제는 성실히 일만 해서는 더 가난해질 수 있는 시대가 되었다고 말한다. 한 해 동안 성실하게 일하고 악착같이 저축해 1,000만 원을 모았다고 해도 그동안 집값은 1억 원이 오르면 나는 1,000만 원만큼 부자가 된 것일까, 아니면 9,000만 원만큼 가난해진 것일까? 많은 생각을 하게 만든다. 그렇게 아끼며 저축을 해도 부동산, 주식으로 단번에 수천, 수억 원을 벌어들이는 사람들이 있으니, 그 대열에 합류하지 못한 사람들이 발만 동동 구르며 스스로를 벼락거지라고 하며 냉소적으로 자신을 바라보는 상황이 되어버렸다.

그러면 어떻게 해야 할까. '성실히'만 살기보다는 '전략적'으로 살기 위한 방법을 모색해야 할 것이다. 그러기 위해 이 책에서 어떻게 투자할지 함께 살펴본다. 예적금은 돈을 모으게 하는 것이 아니라, 사실상 돈을 계속 잃게 만드는 것이니, 자산들을 다양하게 배분하여 포트폴리오를 구성해 투자해야 한다는 것이다. 특히 '운'이 아닌 '시간'에 투자하라고 강조한다. 그 방법으로 '올웨더 포트폴리오'가 대안이 될 수 있을 거라 말한다.

21세기 최고의 투자자 중 한 명으로 꼽히는 레이 달리오가 만든 올웨더 포트폴리오는 경제 상황을 사계절로 구분해 어떤 계절에도 큰 손해를 보지 않고 버틸 수 있는 자산배분 전략이다. 즉, 서로 속성이 다른 주식, 부동산, 원자재, 그리고 채권에 분산투자하는 가장 교과서적인 포트폴리오 방식으로, 이를 통해 투자자는 변동성에 대비하며 장기적인 수익을 바라볼 수 있다. 미래에 시장이 어떻게 움직일지 정확히 예측하는 것은 힘들지만, 과거 데이터를 바탕으로 언제 어떤 자산이 좋은 수익률을 기대할 수 있는지 파악할 수 있기 때문이다. (127쪽)

우리가 투자를 하기 망설이는 것은 투자에 충분한 시간과 열정을 쏟을 수 없는 상황이어서 잘 모르는 것에 투자하며 잃을까 봐 두려운 것이 가장 크다. 리스크를 감당하는 것이 자신 없으니 '무작정 투자'는 위험천만한 것이다. 특히 대출까지 받아서 묻지 마 투자를 했다가 손실을 보면 그 마음을 감당하지 못하고 삶의 희망을 놓아버리기도 하니, 대부분이 아마 우왕좌왕하며 망설이고 있지 않을까. 이 책에서는 그런 사람들에게 남은 방법은 자산을 배분해 장기투자하는 방법이라고 언급한다. 그것이 투자의 왕도라는 것이다. 현실적인 조언을 해주는 책이니 이 책을 읽고 자신만의 포트폴리오를 구상하는 시간을 가져보면 좋을 것이다.