퀀트투자란 끊임없이 의문을 가지고, 끊임없이 연구하면서 더 좋은 것을 만들어 가는 과정

월스트리트 퀀트투자의 법칙 - 월가에서 15년간 6조 원을 굴린 퀀트 전문가의 투자 비법
영주 닐슨 지음 / 비즈니스북스 / 2019년 5월

몇 년 전 부터 많은 화두가 된 퀀트투자에 대한 책이다. 표지의 오렌지 색이 강렬하게 눈에 들어온다.

3가지 문구가 눈에 띈다. '월스트리트', '6조원을 굴린 전문가의 투자 비법', '연평균 30퍼센트 수익률' 여기까지만 해도 벌써 많은 돈을 벌어 부자가 된 듯한 느낌이다. 아니 이 책을 읽으면 그렇게 될 수 있을 것 같다.

저자 영주 닐슨은 인공지응 알고리즘에 대해 연구했고, 세계 금융시장에서 다년간의 경험을 쌓았으며, 현재는 스웨덴 대학에서 금융학 강의를 하고 있다.

무엇보다 15년 동안 6조원 이상의 펀드를 운용했다는 점에서 그의 탁월한 역량이 느껴졌다.

책은 '퀀트투자를 이해하는 기본과정'과 '퀀트투자를 정복하는 심화과정'으로 나뉘어 지는데, 특히 퀀트투자가 무엇인지 올바르게 이해하는 것과 퀀트투자의 정신을 아는 것이 중요하다고 강조한다.

퀀트투자는 아이디어를 구상하고, 모델을 만들고, 시뮬레이션하고, 최적화 모델로 만들고, 테스트해 보고, 투자에 적용해 보는 단계를 거치며, 모델을 만드는 과정을 조금 더 들여다 보면 장시간 데이터 클리닝을 하고, 아이디어 증명을 위한 테스팅, 오류 수정, 테스팅, 오류 수정의 반복으로 진행된다.

마치 통계학을 기초로 프로그램을 개발하고 끊임 없이 반복 수정하는 것 같다. 

그 동안 퀀트투자란 멋진 프로그램이고, 그 프로그래만 있으면 금방 부자가 될 줄 알았는데 생각이 잘못 되었음이 느껴졌다.

몇 가지 룰을 입력하면 스스로 생각하고, 알아서 판단해서 엄청난 수익률을 보장하는 것이 퀀트투자가 아니다.

인공지능에 대한 사람들의 과신 때문에 인간은 아무것도 하지 않아도 기계가 알아서 모든 것을 해결해 주리라 생각하는데, 퀀트투자 알고리즘도 사람이 개발하고, 룰도 사람이 세팅하는 것이다. 프로그램 동작 여부를 결정하는 것도 결국 사람이다.

퀀트투자를 세부적으로 파고들면 각각의 단계가 장난 아님을 알 수 있다. 

데이터 클리닝의 중요성, 데이터 클리닝 방법, 퀀트 전략 세우기, 백테스팅 중요성과 방법, 백테스팅 결과물로 퀀트 전략 평가 등 하나 하나의 단계에서 많은 시간과 노력이 요구된다. 

이외에도 퀀트의 중요한 요소 인 수익률 예측과 위험 예측, 수익률과 위험 최적화가 있고, 자칫 간과하기 쉬운 거래비용과 회전율 최적화의 중요성에 대해서도 알 수 있다.

기대했던 연평균 30퍼센트 수익률 비법은 이 책에 없다.

그러나, 그 동안 오해하고 있었던 퀀트투자의 개념을 바로 잡고, 퀀트투자를 위해서는 금융과 시장을 이해하는 직관이 핵심이며, 시장을 이해하려는 노력이 필요하다는 것을 느꼈다. 

쓰레기를 결과물로 만들지 않기 위해서는 출발이 정확해야 한다.

아울러 좋은 결과를 내기 위해서 끊임없이 연구하고 노력하는 퀀트투자가들의 이면에 대해서도 이해할 수 있는 시간이었다. 

참, 책에서 언급한 퀀트투자를 실현하기 위해서 개인이 정말 할 수 있을까... 하는 생각도 들긴 한다. 좋은 내용이지만 해보기에는 정말 어마어마하다. 

ㅇ 가치더블업의 스마일 코멘트는? 퀀트투자란 끊임없이 의문을 가지고, 끊임없이 연구하면서 더 좋은 것을 만들어 가는 과정

더 나은 선택을 할 수 있도록 자신의 내면을 바라보고 이해하는 법을 담은 책

리더십 롤러코스터 - 최고의 리더들은 어떻게 탁월함을 얻는가
맨프레드 케츠 드 브리스 지음, 김현정.조원섭 옮김 / 더블북 / 2019년 5월

수시로 변하는 경영환경과 대내외 변수를 잘 해결하기 위해 조직의 리더에게는 항상 많은 것이 요구된다.

비전도 제시해야 하고, 위기도 돌파해야 하고, 조직의 역량도 살리면서, 구성원들이 동기부여 될 수 있도록 문화도 신경써야 한다.

한 마디로 탁월하지 않으면 리더가 될 수 없고, 조직을 지속성장 시키기 힘들다.

그래서 이 책의 가치는 빛난다. 최고를 지향하는 리더들이 갖추어야 할 탁월함을 어떻게 얻을 수 있는지 해법을 제시한다.

리더십을 학문 분야로 세웠고, 인사 분야에서 큰 영향력을 미치는 저자 '맨프레드 케츠 드 브리스'는 우리가 주위에서 쉽게 겪어보았을 법한 내용을 30개의 사례로 구성하여 부담없이 페이지를 넘길 수 있도록 이야기를 끌어간다.

어떤 상황에 처해진 주인공과 그를 둘러싼 환경, 주인공이 겪는 심적인 변화와 어려움을 먼저 보여주고, 저자는 다년간 연구와 코칭과정에서 얻은 자신만의 통찰력을 바탕으로 그에 대한 해법을 제시한다.

30개의 사례를 읽다보면 하나 같이 나의 이야기 같고 많은 공감이 간다. 

물론 같은 주제라도 상황이 다르고, 환경이 다르기 때문에 저자의 해법이 100% 옳다고는 할 수 없지만, 그럼에도 불구하고 곱씹다 보면 내가 놓쳤던 부분, 내 시각의 눈 높이에서 알 수 없었던 부분을 채울 수 있어 많은 도움이 되었다.

아울러, 여기까지의 구성이라면 일반적인 리더십과 코칭을 주제로 한 책과 유사할 수도 있겠지만, 각 사례의 끝에 독자들도 해법에 대해 생각해 볼 수 있도록 Question 을 실어서 차별화를 보인다.

Question part에 있는 내용에 대해 스스로 자문하다 보면 나 만의 관점과 견해로 다시금 사례가 다가오는 경험을 할 수 있다.

마치 주입식 교육에 익숙해진 교실에서 벗어나 상황에 맞는 최적의 해법을 찾아가는 열린 토론을 하는 것 같은 느낌이다.

최고의 리더들이 가지고 있는 특성이나 견해, 고충, 남들이 모르는 두려움도 알 수 있었고, 최고의 해답을 내기 위해서는 최고의 질문이 우선되어야 한다는 것을 다시금 깨달았던 기회였다.

ㅇ 가치더블업의 스마일 코멘트는? 더 나은 선택을 할 수 있도록 자신의 내면을 바라보고 이해하는 법을 담은 책

주식을 하는 이유를 잊지말자. 잘하기 위해서가 아니라 수익을 내기 위해서다.

나의 월급 독립 프로젝트 - 3년 만에 30억 벌고 퇴사한 슈퍼개미의 실전 주식투자 생중계
유목민 지음 / 리더스북 / 2019년 4월

책을 읽기 전부터 투자자들 사이에서 이슈의 중심이 된 책이라는 것을 알았다.

가치투자에 대한 책이 대부분이고, 가치투자 중요성에 대해 전파하는 많은 사람들 가운데에서 저자는 이야기 한다. '단타를 하셔야 합니다.'

잦은 회전은 수수료 부담만 가중시키고 결과적으로 성공할 수 없다는 이야기를 많이 들었는데, 도대체 왜 저자는 단타에 대한 화두를 꺼냈을까?

저자가 시작부터 무조건적인 단타를 추천하는 것은 아니다. 

지속적으로 상승하는 나스닥 10년 차트와 박스권에서 갖힌 코스피 10년 차트의 비교와 한정된 돈을 가진 개미의 속성을 고려했을 때 단타가 더 맞다고 말한다.

은행이자보다 조금 높은 수익률을 목표로 해서는 내가 원하는 경제적 레벨로 가기 어렵기 때문에, 주식을 잘하기 보다는 돈을 버는 것에, 수익을 내는 것에 촛점을 맞추었고, 거기에 최적화된 투자방법을 설명한다. 

거래량과 이평선에 대한 저자만의 차별적인 시각이나 3차원 관점에서 2차원 관점으로 전환하는 사고법, 매수 전 3원칙(거래량, 차트, 재료)와 매수 후 3원칙(수익은 칼같이 챙기기, 손절매는 목숨처럼 지키기, 간절히 기도) 등도 좋았지만, 

무엇보다 기억에 남는 것은 수익을 내기 위해 새벽 3~4시까지 공부했다는 부분이었다. 과연 나는 내가 투자하는 종목에 대해 1시간, 아니 30분 이상 공부한 적이 있었는지 후회되었다. 

3년 만에 30억 벌고 퇴사한 저자의 경제적 자유는 부럽다.  

(물론 다른 것들도 많겠지만) 가격표에 구애 받지 않고 먹고 싶은 것을 먹고, 사고 싶은 옷을 사는 것은 나도 누리고 싶은 자유 중의 하나이다.

결론은 수익을 바라는 만큼 내가 먼저 준비가 되어 있어야 한다는 것이다. 

투자에 대한 공부는 게을리 하면서 결과만 바라는 것이 과연 정상적인 투자자의 모습일까.

여담으로 가치투자와 단타를 비교해서 이것이 옳고, 저것은 틀리다는 대결(?)을 굳이 할 필요가 있을까 하는 생각이 든다.

어느 투자방법이든 장, 단점이 있고, 책을 구입하는 독자 입장에서는 자신에 맞는 방법만 선택해서 사용하고 결과만 본인의 책임으로 가져가면 될 뿐이다.

ㅇ 가치더블업의 스마일 코멘트는? 주식을 하는 이유를 잊지말자. 잘하기 위해서가 아니라 수익을 내기 위해서다.

돈에 대한 개념과 관점을 정립하고 나눔의 중요성에 대해 알 수 있는 책

내 안에 잠든 부자 심리를 깨워라
박병수 지음 / 지식공감 / 2019년 4월

저자가 던지는 화두가 재미있다. '내 안에 잠든 부자 심리를 깨워라'

다시 생각하면 사람은 누구나 부자의 자질을 타고나고 부자가 될 가능성을 지니고 있으나, 어떠한 촉매제나 시발점이 없어 부자의 대열에 들어서지 못한다는 것으로 해석될 수 있다.

그래서 선뜻 책을 펼치게 된다. 도대체 어떻게 하면 부자가 될 수 있는 심리를 깨울 수 있을까. 그리고 부자가 될 수 있을까.

저자는 도입주에서 돈의 본질과 속성, 그리고 다양한 관점에서 바라본 돈의 관념에 대해 애기하고 있다.

돈은 자기가 원하는 것을 할 수 있게 하는 원천이지만 돈이 많다고 행복한 것은 아니며, 공자, 예수님, 한국인, 유대인의 경제관념도 말한다.

기억나는 몇 가지 대목을 꼽자면

어릴 적 부터 재무교육을 하는 것이 중요하다. 경주 최부자 처럼 올바른 인성은 돈을 끌어 들인다.

돈은 살아 있는 유기체이이기에 목적으로만 대하지 말고, 자신의 일에 정성을 다하다 보면 원하지 않더라도 보상으로 다가온다.

부자가 될 수 없다, 공부를 잘해야 부자가 될 수 있다. 열심히 일해야만 부자가 될 수 있다 등의 생각은 바꾸어야 한다. 

NPIT 라는 재무심리 진단 프로그램도 나오고, 재무심리 테라피(Therapy)도 언급한다.

직장인에게 도움되는 팁을 하나 꼽자면,

돈 되는 일에 50%, 다음 달에 돈 버는 일에 25%, 두달 이후 수입창출 되는 일에 10% 정도 배분하고, 그 외 자기계발과 새로운 미래의 수입원 발굴에 15%를 할애하여 미래를 대비해야 한다.

정리하면, 돈에 대한 근본적인 심리와 마인드 재정립이 우선되어야 하고, 돈에 대한 관점부터 바꿔야 한다.

돈 버는 마음(+), 돈 쓰는 마음(-), 돈 불리는 마음(x), 돈 나누는 마음(÷)은 재무행동에 영향을 미치고 

그 결과 부자와 가난이 결정되기에 부자가 되는 행동/162p 이나, 부자가 되는 16가지 실천 전략/164p을 지켜야 한다. 

특히, 저자는 4가지 부자 심리 가운데 돈 나누는 마음(÷)은 '부와 행복으로 가는 길'라고 별도의 chapter까지 할애하며 강조한다. 

필요한 사람이나 단체에 돈을 기부함으로써 돈의 순환에 기여하고, 더 큰 파이를 창출하는 역할을 할 수 있다는 것이다. 그래서 돈을 잘 쓰자(well-spending), 다 쓰고 죽자(die broke), 웰 다잉(well-dying)는 애기를 한다. 

돈에 대해 갖고 있는 선입견이나 돈에 갖혀 있는 한계를 깨기 위해 저자는 많은 사례와 이야기를 하는데.

이제 막 사회에 진출하는 사회 초년생에게는 돈에 대한 개념을 알려 줄 수 있고, 이미 많은 돈을 벌어 돈을 어떻게 현명하게 사용할 수 있을지 고민하는 사람들에게는 나눔의 중요성을 일깨워 준다. 

다만, 사회 생활이나 재테크 경험이 있고, 구체적인 방법을 바라는 독자의 니즈를 채우기에는 약간 아쉽지 않나 하는 생각이 든다. 

마지막 '100가지 돈에 대한 속담과 명언'은 시간 날 때 한 번 꼽씹어 보면 괜찮을 듯 하다. 

ㅇ 가치더블업의 스마일 코멘트는? 돈에 대한 개념과 관점을 정립하고 나눔의 중요성에 대해 알 수 있는 책

인간관계에서 지친 사람이라면 읽어야 할 책, 인간에 대한 이해가 담긴 책

퇴계의 사람 공부 - 우리 시대의 언어로 다시 공부하는 삶의 의미, 사람의 도리
이황 지음, 이광호 옮김 / 홍익 / 2019년 5월

회사에서 제공하는 리더십 교육 프로그램에 참여하느라 3~4년 전에 안동에 다녀온 일이 있었다. 

도산서원을 관람하고, 팀원들과 예의 의미와 조직에 적용할 수 있는 방법에 대해 토론하는 내용이었다.

매표소에서 도산서원까지 들어가는 길이 꽤 멀지만, 우측으로 펼쳐지는 경치와 안동호의 멋진 모습이 매우 인상적이었다.

정조임금이 어명으로 특별과거를 본 시사단도 멀리 볼 수 있었다.

도산서원은 퇴계 이황이 직접 거처하면서 제자들을 가르치던 곳이었는데, 몸을 겨우 뉘일 수 있는 자그마한 방이나 크지 않는 마루를 보면서 조선성리학의 기초를 세운 업적에 비해 매우 검소한 삶을 사셨구나 하는 느낌을 받았다. 

그래서일까 '퇴계의 사람공부'라는 책이 낯설지 않았다. 

생전에 그 분이 머무셨던 곳의 느낌과 흔적을 약간이나마 경험했기에 가볍고 반가운 마음으로 책을 펼쳤다. 

퇴계(退溪) 이황(李滉)이 추구한 학문은 인간이 올바르게 살아기는 길인 도(道)가 무엇인지 알고 실천하는 도학(道學)이다.

사물과 인간에 대한 올바른 이해에 기초한 자기완성을 지향하는 학문이며, 올바른 삶의 길을 알고 실천하는 가운데 자기 삶의 완성을 지향한다.

학문의 의미를 스스로 답을 찾아 실천하지 않으면 제대로 알기 어렵고, 학문을 통해 삶이 변화하지 않는다면 학문을 잘못하고 있는 것이다.

크게 몇 가지 주제로 분류하고, 각 주제에 맞는 시나 편지를 제시하고 그에 얽힌 사건이나 이야기를 풀어가는 식으로 이야기는 흘러간다.

한자에 익숙하지 않다 보니 퇴계가 쓴 글을 바로 이해하기에는 어려움이 있었지만, 당시 마음이 어땠으며, 왜 그런 시를 썼고, , 무엇을 지향하고자 했는지, 그리고 주위의 사람들에게 어떤 감정을 가지는지 이해되었다. 

특히 인간의 도리에 대해 언급한 2장이 기억에 많이 남는다.

각종 SNS의 발달로 예전에 비해 사람들을 쉽게 많이 만날 수 있는 사회이다. 

만남과 헤어짐이 많다는 말은 상대에 대해 배려하고 이해할 수 있는 시간이 그 만큼 줄어들었다는 말이 될 수도 있다.

직접 만나지 않아도 온라인 상에서 자신의 감정을 표현하기에 직설적이고, 자신의 입장에서만 접근하는 경우도 많다.

상대에게 너무 쉽게 상처주고, 상처 입는 일이 많기에

올곧은 신념과 원칙을 배우고자 조식에께 쓴 편지, 움직임과 고요함의 균형을 언급한 이담에게 쓴 편지, 정작 본인은 두 번의 힘든 결혼생활을 했지만 부부갈등을 해소할 수 있도록 제자 이함형에게 직접 준 편지, 자신의 이익을 위해 남의 생명을 경시해서는 안된다는 내용이 담긴 손자 이안도에게 보낸 편지는 무척 와 닿았다.

직장에서도 일이 힘든 것은 참고 이겨낼 수 있지만, 사람관계에서 오는 어려움은 너무 크다고 말한다.

몇 번을 더 반복해서 읽고, 그 속에 담긴 뜻을 다시금 이해해야 겠지만, 곁에 두고 읽을 수록 많은 도움을 줄 책임에 분명하다.

ㅇ 가치더블업의 스마일 코멘트는? 인간관계에서 지친 사람이라면 읽어야 할 책, 인간에 대한 이해와 예의를 알 수 있습니다.