[마이리뷰] 로보 파이낸스가 만드는 미래금융지도

로보 파이낸스가 만드는 미래금융지도 - 우리가 알던 금융의 종말
김지혜 지음 / 한즈미디어(한스미디어) / 2017년 1월

로보 파이낸스의 단어는 인공지능과 금융의 결합을 뜻한다.인공지능(AI)에기반을 두고 완벽하게 자동화된 금융이란 뜻으로 필자가 새롭게 정의한 단어라고 한다. 이미 인공지능은 인간생활의 한 부부분으로 자리잡기 시작했는데 금융분야도 그런 대세의 흐름에서 비껴갈 수 없을것이다. 이미 ATM출입금기도 많이 사라져가고 있고, 최근에 은행을 가본게 언제인지 기억이 나지 않을 정도다. 스마트폰으로 모든 거래가 가능함에 따라 이제 오프라인 금융은 새로운 마인드로 탈바꿈해야 생존할 수 있다.

인공지능의 급격한 발전은 전 세계 산업을 뿌리부터 뒤바꾸고 있다. 오랜 전통을 자랑하며 인간 고유의 영역으로 인식되었던 금융산업도 예외는 아니다. 인공지능 로봇, 이른바 로보 어드바이저(RoboAdvisor)가 투자설계와 자산관리를 하는 시대에 접어든 것이다.이 책은 인공지능이 금융산업을 어떻게 뒤바꾸는지, 어떤 변화가 일어나고 있는지, 그리고 가까운 미래의 금융산업은 어떻게 변화할 것인지 조망한다. 

올해 투자 그중 증권에 대한 개인투자자의 관심이 폭발적으로 증대되어가고 있는데 로보 어드바이저도 다소 익숙한 단어로 다가온다. 로보 어드바이저(Robo Advisor)란 로봇을 의미하는 로보(Robo)와 자산관리전문가를 의미하는 어드바이저(Advisor)의 합성어다. 즉 알고리즘이 투자의 중심이 되는 로봇 기반의 인공지능 투자 플랫폼을 의미한다. 과거에 이미 많은 증권사와 펀드운용사에서 트레이딩에 컴퓨터 기반 알고리즘을 사용해 왔지만 최근 딥러닝(Deep Learning)의 출현은 그 판도를 바꿔놨다.

책을 통해 로보 어드바이저에 대해 좀더 알아보자면,

˝로보 어드바이저의 가장 큰 특징은 자산관리의 대중화, 세대교체, 낮은 수수료, 투명성 등을 꼽을 수 있다. 대규모 인력과 자본력을 갖춰야하는 종합 자산관리 서비스가 사업의 수익성을 획득하기 위해서는 소수의 초부유층으로부터 큰 금액의투자자산을 유치하는 전략이 유효했다. 반면 온라인 플랫폼 자산관리 서비스는 초기 인프라 및 인력구성이 완성된 이후에는 추가의 고객유치에 따른 비용부담이 빠른 속도로 완화되는 장점이 있다. 로보어드바이저는 다수의 대중으로부터 소규모 투자자산을 확보하는 전략을 택하고 있다.

로보 어드바이저는 시장 특성상 규모의 경제가 중요하기 때문에전문 자문사보다는 기존 금융회사에서 주도권을 쥐게 될 가능성이높다. 국내에서 향후 애플, 구글뿐 아니라 네이버, 카카오 등 IT기업들이 은행 등과 제휴를 통해 로보 어드바이저 시장에 진출할 가능성도 있다.˝

로보 어드바이저의 업무 플로우는 다음과 같다.

로보 어드바이저 플랫폼은 고객정보를 획득하고 파악하는 과정에서 시작한다.
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1단계로 주로 모바일 또는 포털사이트를 통해 미리 준비된 질문에 고객이 답변을 입력함으로써 고객의 성향을 파악한다. 고객 프로파일링(profling)은 질의응답으로 고객정보(나이, 소득, 재산, 투자기간, 손실에 대한 태도, 투자경험 등)를 획득, 투자목적과위험성향을 파악한다. 
2단계는 고객 프로필(profile)에 맞은 자산구성(주식, 채권 등)배분이다. 알고리즘을 통해 최적의 자산을 배분하는 것이 가장 중요한 업무과정에 해당한다.
3단계는 포트폴리오 선택 및 주문집행이다. 자산군별 최적의 금융상품을 추천하는것으로 최대한 낮은 비용(주로 ETF)으로 거래(Trade)를 집행한다. 로보 어드바이저가추천한 투자를 자동으로 하거나 투자자 스스로 집행한다. 
4단계는 자산가격의 변화, 현금 유·출입, 고객 프로필 변화 등을 반영해 포트폴리오를 수시로 재구성하고 성과를 측정, 리스크를 관리하는 포트폴리오 리밸런싱이다.
5단계에서 자산매각 등에 부여되는 세금을 최대한 절약(다른 회사 계좌, 가족 계좌, 다양한 금융상품 등을 고려)하는 세금손실 최소화 단계를 거친다. 마지막으로 포트폴리오 분석 등을 수행한다.

보험산업은 인공지능이 가장 많이 응용될 수 있는 분야다. 아직 빅데이터 활용이 크진 않지만, 통계와 확률의존도가 높은 보험산업의 성격상 향후 빅데이터는 보험의 전 프로세스를 혁신시킬 잠재력을 갖고 있다고 한다. 예컨대 미 개척영역의 보험상품을 개발할 수 있고 적시에
필요한 사람에게 최적화된 보험상품을 판매할 수 있으며, 알고리즘을 통해 보험금 지급심사, 보험사고 조사 등을 빠르고 정확하게 진행할 수 있다.

향후 인공지능이 일자리를 빼앗을 것이라는 암울한 미래를 예견하는 목소리도 있지만, 인공지능은 이제 더 이상 거부할 수 없는 거대한 흐름이다. 4차 산업혁명 시대는 신기술과 함께 이를 받아들여서 공유, 활용, 발전시키는 아이디어 중심의 생태계가 중요하다. 금융권이나 금융소비자도 시대의 흐름에 맞춰 충분히 활용가능한 방법을 모색해야할것이다.