기술적 분석에 빠진 사람들이 읽어볼만한 책

주식 멘토 강동진의 캔 스마일 주식투자법
강동진 지음 / 김영사 / 2011년 1월

이책을 읽고 있노라면 주식투자에 너무 안일하고 편하게 생각했던게 아닌가하고 스스로 돌이켜보고 챠트에 지표,캔들,이동평균선 정도만 알고 있고 심리적인 부분만 다스리면 주식에서 어느 정도 자신감을 회복할 수 있겠다라는 생각이 얼마나 게으른 생각이었는지 반성하게 한다.

한편으로는 그 많고 어려운 지표들이며 세계경제의 트렌드까지 알고 투자하는 사람이 얼마나 있으랴 역으로 그렇게까지 공부안하고 투자에 덤벼들기 때문에 투자자의 대부분이 손실을 입고 원금회복이 투자의 목적이 된것이 아닌가하는 생각도 든다. 그래서 처음부터 그런 고생을 하지 않고 챠트만 잘볼줄 알면 투자에서 돈을 벌것처럼 생각했던 부류의 사람들은 주식이란 정글속에 들어가지 말았어야 했다. 하지만 이미 주식시장에 날려버린돈도 돈이고 처음부터 잘못길들여진 투자패턴이 쉽게는 안고쳐지리라 생각된다. 그래서 이 주식판에서 3년이상 매일 호가와 챠트를 보고 지내온 사람들도 흔히 뉴스에서 나오는 지표하나 제대로 알지못하는 게 현실일것 같다..

이책은 주식을 시작할려면 처음부터 성실하고 욕심을 부리지 말고 착실하게 하나하나 꼼꼼히 챙겨가며 적은돈으로 겸손하게 배운다는 자세로 시장에 임하라고 건강한 투자관을 우리에게 던져주고 있는것 같다. 하지만 기술적 분석가들 즉 챠트고수들도 분명히 존재한다고 생각한다. 기업의 본질적인 가치도 가치지만 기술적으로 풀어먹을 수 있는 능력자도 세상엔 존재한다고 본다..

워렌버핏이 있지만 과거에 제시리버모어, 그레이엄빌등이 존재하지 않았던가? 그러나 한가지 분명한 것은 제시리버모어보다 워렌버핏이 훨씬 더 편해보이고 꾸준하고 안정되 보인다는 것이다.....  

자제력이 강하고 성공적인 트레이더로 가는 길...

나의 트레이딩 룸으로 오라! - 알렉산더 엘더의 신 심리투자기법 ㅣ 나의 트레이딩 룸으로 오라!
알렉산더 엘더 지음, 조윤정 옮김 / 이레미디어 / 2009년 10월

정신과 의사이며 세계 최고의 트레이더인 알렉산더 엘더의 'trading for a living' 이후 더욱 다듬어지고 정교해진 심리+투자 방법에 대해서 설명한 책이다. 심리적인 부분과 기술적인 부분을 나누어서 언급하였는데 심리적인 내용 같은 경우 결론은 완벽한 자기자신의 자제력, 통제력은 그냥 생기지 않는다는 것. 그것은 본인이 만들고 꾸준히 지켜온 좋은 습관에 의하여 생긴다는 것이다. 즉 알렉산더 엘더는 단호한 자제력이 생길수 있는 좋은 환경은 첫번째 정확한 기록을 한다는 것인데 최소한 네가지를 작성관리한단는 것이다. 그것은 거래스프레드시트, 자본곡선, 거래일지, 행동계획까지 이를 통해 자세히 연구하고 축적된 과거의 경험에 의하여 자생력이 생기고 더욱더 강고해진다고 한다.

그 다음은 정해진 계획을 제대로 따르냐에 대한 스스로의 평가, 선택한 시장을 움직임여부에 상관없이 날마다 모니터 하는 것, 자금관리 원칙을 절대적으로 따른 다는 것, 엘더의 경우 하루 손실을 2%, 한달 6%로 가이드 라인을 잡았는데 살 수 있는 주식투자금도 각각 총운용자금 대비 2%, 6%정도를 운용하는 것을 원칙으로 하였는데 사실 일정자본 정도되어야 실행할 수 있는 자금관리인것 같지만 암튼 이 숫자에 연연하지 않고 개인들 스스로 거래를 통해 심적 압박을 받지 않을 정도의 금액을 운용하라는 이야기로 들린다. 또한 아무리 좋고 우량 주식이라도 리스크 관리를 한다는 것 100%짜리 기법도 없고 100%짜리 보조지표도 없다는 것, 손실제한 주문을 이용하는 방법이 구체적으로 나와있는데 안전영역(save zone)에 대한 산출방법이 나와있어 실전에 직접 활용을 해 볼 수 있는 엘더 자신만의 독창적인 방법도 소개되어있다.

기법 부분에서는 본인이 투자하려는 기본챠트를 중심으로 그 윗단계의 챠트로 큰 추세를 읽고 추세를 유지하는 한 아랫단계 챠트의 일시적인 이탈, 저평가시 진입하는 방법등을  소개하고 있는데 상당히 고전적인 방법이라고 생각되지만 성실성이 묻어나오는 기법이고 탐욕스럽지 않은 거래방식이라는 인상을 받았다. 이평선,MACD,MACD히스토그램,강도지수의 다이버젼스 현상을 이용하여 투자하는 방법등 핵심은 시장에서 살아남으려면 초보자들은 소액으로 연습하되 기록관리를 철저히 하고 손실제한주문을 실천하고 어떤 한가지 툴이라도 자기스스로 체득될 때 까지 진검승부를 하지 말고 자신의 자제력과 스킬을 연마한 후에 시장에 들어와도 안늦으므로 조급해하고 돈을 빨리벌고 싶은 탐욕스럽고 무대포인 자기 스스로와의 끊임없는 싸움후에 자기의 본성을 일정부분 죽일 수 있는 상태까지 도달해야 정글에서 싸울 수 있는 자격이 주어진다는 것이다.

P381 모든 승자들에게서 공통적으로 볼 수 있는 특징은 엄청나게 강한 자제심이다. 자제심은 어떻게 측정하고 어떻게 강화시킬 수 있는가? 거래 기록들을 관리하고 그로부터 배우는 방법이 있다. 기록관리는 거래의 성공에서 가장 중요한 요소다. 꼼꼼하게 기록을 작성하고 이를 검토하며, 이로부터 배우면 성적이 금세 나아질 것이다. 여기에다 자금관리 시스템으로 학습기간 동안 생존을 보장받는다면 당신은 틀림없이 성공할 것이다.

P382 대학에서 교수님의 강의를 받아 적었던 일들을 기억하는가? 교육자들은 기록이 학습과정의 필수적인 부분이라는 데 동의한다. 거래에서 헤매고 있다는 생각이 들면 꼼꼼하게 기록을 작성해보라. 성공적인 거래자가 된 이후에도 기록 작성을 계속해야 한다. 그 때쯤이면 기록 작성이 당신의 거래 과정에서 핵심적인 부분이 되어 있을 것이다. 기록하는 일은 시간이 드는 일이다. 그렇지만 귀찮거나 힘들어서 기록 작성을 그만둔다면, 그것은 당신이 거래를 하고 있는 게 아니라 도박을 하고 있다는 명백한 증거다. 기록은 거래자로서의 진지함을 가늠하는 리트머스 테스트와 같은 것이다.

P390 거래일지중 

거래를 지시한  챠트들을 출력한 다음 왼쪽 페이지에 붙인다

펜으로 거래를 지시한 지표신호와 챠트 패턴을 표시하라. 거래에 들어갔을때의 느낌에 대해 간단히 적고(불안했다든가 기뻣다든가 확신했다든가 반신반의했다든가) 이상한 요소나 상화에 대해서도 기록해두라

청산시에도 청산시점의 상황에 대한 설명과 감정 상태를 기록한다.

팍팍한 주식심리 이론서..

주식투자의 기본은 심리기법 - 주식투자 고수 따라잡기
정홍기 지음 / 이가출판사 / 2009년 6월

주식관련서적을 읽다보면 사실 기법이 됐던 심리가 됐던 재미있게 보는 일인이지만 이 책은 그 흔하디 흔한 그래프, 그림이 너무 인색해서 책 두께는 적은편이지만 사실은 분량이 꽤 된다. 그것도 어떤 살아있는 이론이 아니라 평범한 내용을 슈퍼마켓처럼 모아논 느낌이 드는 책이다. 또한 초보자라면 더더욱 맞지 않을 것이다. 주식시장을 적어도 몇년 정도는 겪어본 사람에게 맞는 수준인거 같다. 그러나 내용은 안나오는것이 없다 정신심리분석부터 엘리어트파동까지....

그러나 다른 심리를 다룬 주식투자서에서 강조하는 내용을 이책에서도 똑같이 강조한다는 것, 즉 주식투자에서 성공으로 이끄는 방법은 똑같다라는 것을 다시한번 확인하였다는 것이 소득이라면 소득이랄까?.. 그냥 복습하는 느낌으로 읽었으며 제목 처럼 심리를 컨트롤하여 성공투자에 이르게 하는 어떤 비법은 존재하지 않는다라는 것이다. 그것은 오로지 일정기간 연습과 스스로의 깨달음만이 성공에 이르게 하지 않을까라는 생각을 해본다. 심리적인 극복방법을 소개한 내용으로는 다음과 같은 내용들이 나오지만 심오한 내용들은 아니고 어떤 원리에 입각하여 한번더 생각할 수 있는 계기를 만들어 준다는 것이니 크게 기대하지는 않아야 할 것이다.

- 자신감을 갖기 위한 방법, 일관성, 시장추세를 따르라는 것, 망설임을 극복하는 방법, 손절매의 고통을 극복하는 방법, 성급함에 대한 내용, 트레이딩은 본질적으로 위험을 내포하고 있다는 것, 자기자신의 특성을 파악해야 한다는 것등..

개인투자자의 실패와 성공을 담은 건질 수 있는 내용이 있는 책

실전투자의 비밀 - 실전수익률 투자대회 8회 연속 수상자의
김형준 지음 / 이레미디어 / 2011년 4월

요즘 인터넷상에서 경제기사를 읽을라치면 한쪽에 말끔한 양복과 넥타이를 메고 모니터 앞에 폼을 잡고 찍은 사진옆에는 "부귀영화를 포기하고 개미를 돕는 재야고수 000", "한달에 수천만원 벌어 직장인들 전업에 뛰어드는 이유" 등등 말도 안되고 웃음밖에 나오지 않는 광고들을 보면서 진짜 개인투자자들은 정신 똑바로 차리지 않으면 이 냉혹한 현실을 벗어나기가 힘들거란 생각을 해 보았다. 분명히 말도 안되는 유료회원 모집인데 누구하나 제재하지 않고 또 그런 법률도 없고 버젓이 언론사에서도 광고를 내고 있고... 증권사에서도 내심 환영할테지... 그런 사람이 생겨야 개미들 한번더 매매를 하고 증권가도 수익을 챙길 수 있기 때문에...

이 책 실전투자의 비밀은 진짜 비밀은 없는 것 같다. 하지만 한 개인투자자가 이 모진 주식판에서 싸우면서 고진감래 끝에 성공을 이룬 이야기와 그가 직접 깨달은 기법 몇가지 (상승음봉, 고가노리패턴, 120선 돌파기법등) 그리고 뒷부분의 상장폐지와 신규주, 유상증자에 대한 팁들...

뭐 이런 기본적인 지식을 갖추고 주식시장에 뛰어들겠지만... 매일매일 기계적으로 모니터 앞에 클릭질에 익숙해져 있고 수익은 안나고 과연 답은 있을까라는 회의감이 들면서 머릿속이 복잡해지고 어지러울때 읽으면 의지를 다질 수도 있고 아는 기법이지만 그런대로 노력만 충분하다면 더 좋은 기법으로 재탄생할 수도 있는 테크닉도 충분히 이 책에는 들어있다. 문제는 본인 스스로가 맞는 기법을 체득해야 하는 건 숙제지만 말이다. 책값이 약간 비싼건 사실이지만... 앞부분에 나오는 저자 본인의 어렵고 처절했던 투자자의 삶의 모습이 진솔하게 느껴지고 가슴을 울리며 한번더 주식투자의 무서움을 깨닫게 해주는 이야기이다.

생계를 위한 주식투자..

주식시장에서 살아남는 심리 투자 법칙 ㅣ 주식시장에서 살아남는 심리 투자 법칙
알렉산더 엘더 지음, 신가을 옮김 / 이레미디어 / 2010년 9월

처음 주식투자시 투자의 본질은 테크닉이 좌우를 한다고 믿어왔었다. 그래서 어떤 좋은 기법만 몇개 가지고 있다면 시장에서 어느 정도 경제적인 여유와 윤택을 누리면서 살 수 있으리란 철없는 생각을 했었다. 하지만 기법도 100% 맞는 기법이 없겠거니와 그 기법과 시장의 상황이 틀렸을 때 내가 할 수 있는 것은 고작 추풍낙엽처럼 떨어지는 주가를 보고 한숨만 내쉬는 것 뿐이었다. 흔히들 주식에도 고수, 중수, 하수가 있다고 한다. 하수는 기법도 없고 감으로 투자하는 부류, 중수는 기법을 알긴 아는데 심리가 컨트롤 안되는 사람, 고수는 기법+심법이 조화를 이루며 좋은 원칙을 지키면서 심적으로 동요하지 않고 꾸준히 수익을 내는 부류, 즉 고수가 되기 위해선 고통이 따르는 심리적인 문제를 완전히 통제해야 한다는 것이다.

이책 "trading for a living"에서 얘기하는 핵심적인 부분은 "시장에서 스스로를 통제하는 법을 배우는 동안에는 소규모로 매매해야 한다. 그렇게 하면 시장을 통제할 순 없지만 자신을 통제하는 법을 터득할 수 있다" p85 이말에 모든것이 들어있는 것 같다.

그동안 작은 돈갖고 패턴과 연구에 치중하지 않고 큰돈으로 빨리 돈을 벌겠다는 조급함과 어리석음, 또한 그 많은 돈으로 짜릿한 흥분을 맛보기 위해 그 어떤 값비싼 유희보다 더 강렬한 유혹에 빠져 있었던것은 아닌지 생각해 보아야 할 것이다.

제1,2부는 심리적인 측면을 다루어서 이책의 값어치를 하는 부분이며 나머지 부분은 챠트분석법을 지표와 같이 해설해 놓았는데 챠트자체가 좀 오래된 미국챠트라 눈에 들어오지도 않고 챠트나 지표에 대한 책은 좋은 책들이 많이 있으므로 별도로 다른 책을 보는 편이 낳을 것 같다.

p100 "꾸준히 수익을 올리는 트레이더는 트레이딩을 '정신수양'이라는 관점에서 접근한다"