《주식 투자 잘하는 사람들의 7가지 무기》 - 프랍 트레이더가 알려주는 실전 투자 원칙

주식 투자 잘하는 사람들의 7가지 무기 - 20년간 연간손실 0원, 연간 최고 수익 250억 원, 여의도 최강의 프랍트레이더가 알려주는 백전백승 주식 투자법
김진 지음 / 한즈미디어(한스미디어) / 2021년 3월

코로나 팬데믹의 영향으로 급속하게 무너진 주식 시장은 9개월 만에 전고점을 회복했고 현재 코스피 지수는 3200을 넘보고 있다. 팬데믹으로 하락했던 2020년 3월의 저점을 기준으로 하면 지수상 그 두 배를 훌쩍 뛰어넘은 것이다. 하지만 2020년 결실을 거둔 것은 이미 시장에 진입해 있던 '그들만의 리그'였고, 뒤늦게 주식에 참여한 사람들은 이미 높아진 고점에서 헤매고 있는 상황이다.

미국의 금리가 상승하면서 시장은 조정을 거치며 등락을 반복하고 있고, 앞으로의 방향은 쉽사리 예측하기 어려운 실정이다. 그렇기에 더욱 진짜 실력이 중요해졌고, 투자의 원칙과 멘탈의 관리가 중요한 시점이 되었다. 주식 투자를 시작하면서 주로 찾아본 것들은 유망 분야와 종목 선정과 관련한 책이었는데, 이제는 시장 전체를 조망하며 흔들리지 않고 투자하는 원칙과 방법을 설명하는 책들에 눈길이 간다. 그러한 시점에 만난 반가운 책이다.

《주식 투자 잘하는 사람들의 7가지 무기》는 한국 최고의 프랍 트레이더 김진 님의 책이다. 20년간 연간 손실 제로라는 전무후무한 리스크 관리 능력을 보여준 그는 20년 동안 연평균 15% 이상의 수익률을 기록했다. 그 20년 동안 서브프라임 사태, 유럽 재정위기, 코로나 팬데믹이 있었던 것을 감안하면 실로 경이적인 실적이라고 하지 않을 수 없겠다.

이름조차 생소한 '프랍 트레이더'는 기관의 고유 자산을 운용하여 수익 실현을 추구하는 기관 내 주식 트레이더를 의미하는 것이었다. 책은 업계 최고, 여의도 최강이라는 수식어를 달고 다니는 저자가 그간의 경험을 살려 개인 투자자에게 접목할 수 있는 성공 투자 원칙을 7가지 테마로 제시한 것이다. 유튜브 채널 'E 트렌드'에서 작년에 방송했던 콘텐츠를 토대로 책을 엮었다고 하니 차후에 영상도 찾아볼 생각이다.

《주식 투자 잘하는 사람들의 7가지 무기》에서 말하는 그 7가지는 목표 설정, 자산 배분, 포트폴리오 관리, 추세, 주도주, 변곡점, 리스크 관리를 말하는 것이었다. 그중에서도 특히 강조하는 것은 자산 배분이었다. 어떤 종목의 주식을 사야 하나고 묻지 말고, 지금은 주식에 얼마만한 정도의 비중을 갖고 투자해야 하는 때인가를 물으라고 말한다. 주식 투자를 열심히 할 때인지, 쉬어야 하는 때인지를 판단하는 것이 핵심이라는 것이다.

투자 수익률에 큰 영향을 미치는 '주도주'를 파악하고 이를 눈여겨보라는 것도 지금 증시의 사이클이 상승인지 하락인지를 판단할 수 있는 중요한 근거가 되기 때문이었다. 저자의 겸손한 표현이긴 하겠으나 기술적 분석은 잘 모른다는 말도 의미심장했다. 하루하루의 등락이 아니라 시장(또는 종목)의 추세와 그 변곡점에 대한 파악이 관건이라며, 보유 주식의 Long sign과 Sell sign 발생에 집중해 보라는 조언이다.

전망하지 말고 대응하라는 것은 리스크 관리와 관련된 말이었다. 시장이 주는 신호를 외면하지 말라는 것인데, 저자가 오랜 시간 업계 최고의 프랍 트레이더로 살아남게 된 결정적 이유였다. "못 먹는 리스크는 손실 위험과 같다"는 말은 처음엔 어리둥절했는데, 손실난 사람은 팔기 어려운 게 주식이기 때문에 결코 가볍게 볼 수 있는 리스크가 아니라는 뜻이었다. 존버가 때론 훌륭한 답일 수 있으나, 많은 경우 답이 아님도 우리는 이미 경험칙으로 알고 있다.

책 후반에는 '프랍 트레이더의 실전 투자법을 실었다. 투자 계좌를 여러 개로 나눌 것과, 싸게 사서 비싸게 파는 트레이딩에 대해서는 마음을 내려놓기를 권하고 있다. 주식 투자는 주가와 시간의 함수이기 때문에 시간을 고려하지 않은 투자는 반쪽짜리에 불과하기 때문이다. 특이한 점은 해외 투자를 꼭 해야만 한다고 강추하고 있고, 분산 투자와 리스크 관리를 위해 ETF를 적극 고려해 볼 것을 권하고 있다는 것이다. 일부 투자자에게는 조금 답답한 소리일 수 있으나, 절대 수익을 추구한다면 반드시 참고할 내용이다.

《주식 투자 잘하는 사람들의 7가지 무기》는 종목 선정이나 유망 섹터, 주식으로 대박 나는 법에 대해서는 말하지 않는다. 하지만 하루이틀 주식 시장에 참여할 게 아니라 오랜 기간의 장기 투자를 생각하는 분들이라면 곱씹어볼 내용이 가득한 좋은 책이다. 저자는 에필로그에서 평생 재미있게 주식 투자하는 방법으로 '추세 추종자'가 될 것을 강조한다. 지금껏 물타기를 주로 해온 나로서는 쉽지 않은 방법이지만, 이 참에 '불타기'의 노하우를 터특하는 기회로 삼으려고 한다. 추천~!

《주식의 시대, 밀레니얼이 온다》 - 밀레니얼 세대의 주식 투자법

주식의 시대, 밀레니얼이 온다 - 밀레니얼 주식투자 지침서
한국경제신문 증권부 지음 / 메이트북스 / 2021년 3월

2020~2021 한국 주식시장의 변화를 밀레니얼 세대의 시각으로 풀어쓴 책.

《주식의 시대, 밀레니얼이 온다》는 지난 1년간 한국 주식시장의 큰 흐름과 변화된 투자 지형을 흥미진진하게 서술하고 있다. 책 앞 부분은 마치 《90년생이 온다》를 읽는 것과 같은 느낌이다. 2030의 젊은 밀레니얼 세대의 시장을 바라보는 새로운 시각과 기존 세대와의 차이점들이 잘 분석되어 있어 읽는 재미가 쏠쏠하다. 비교적 짧게 끊어지는 글들이 연이어져 책 읽는 호흡이 살짝 가쁘지만 기분 좋을 정도의 숨참이다.

밀레니얼 세대의 시각을 가장 잘 보여주는 용어는 PDR이다. PER이나 PBR이 아닌, PSR도 아닌 Price to Dream Ratio, 주가꿈비율이라니~! 주식 시장에 물밀듯 새롭게 들어오는 그들의 성향은 앞으로도 주의깊게 살펴봐야 할 듯싶다. 밀레니얼 개미인 청년 투자고수들의 성공기는 다른 어떤 글들보다 감정이입이 잘 된다. 위기를 관리해야 다음이 있고, 손절매가 중요하다는 얘기가 새삼스럽게 다가온다.

각각의 글 뒤에 짤막하게 붙어있는 '밀레니얼을 위한 원포인트 레슨'도 알차다. "실수를 줄이는 것은 연습니다. 연습은 시장과 기업을 읽으려는 노력이다" 등 가슴에 새겨야 할 투자 원칙과 주식 시장에 대한 이해를 높이는 간단하지만 중요한 팁들이 들어 있다. 책을 모두 읽은 후 이 부분만 빠르게 다시 훑어보는 것도 정리에 도움이 될 것이다.

2020년 뱅키스 대학생 모의투자대회에서 1등을 차지한 이서준 씨의 말이 특히 인상에 남는다. "모멘텀이 자동차의 엔진이라면 수급은 타이어에 비유할 수 있다. 엔진이 아무리 힘이 좋아도 타이어에 바람이 없으면 멀리 가지 못하듯, 기업의 내재가치가 아무리 좋아도 시장의 분위기가 따라주지 못하면 주가는 오르기 힘들다." 모멘텀과 수급, 엔진과 타이어의 비유는 정말 탁월하다.

투자는 시간을 사는 게임이라는 것이 존 리 대표와 김학균 센터장 등 대가들의 공통된 언급이다. 빚투와 영끌을 경계하는 것은 그것이 나쁘다는 것이 아니라 시간을 견딜 수 없는 돈이기에 이길 확률이 낮기 때문이다. 2020년의 주식 시장은 10년에 한번 오는 예외적인 강세장이었다. 9개월 동안 80% 가까이 올랐는데, 이런 급등을 가능케 한 것은 역설적으로 기록적인 급락이었다.

주식 투자는 자신의 투자 대상에 대해 알아나가는 지적인 게임이다. 그렇기에 내가 틀릴 수 있고 언제든지 수정될 수 있다고 생각해야 한다. 분할매수, 분산투자가 좋은 태도인 것도 내가 잘 모를 수 있다는 생각이 반영되어 있기 때문이다. 《주식의 시대, 밀레니얼이 온다》를 통해 투자 대가들로부터 얻게 된 귀한 통찰이다.

이 책 한 권을 통해 현재 주식과 관련해 대한민국에서 이름을 날리고 있는 유명인들을 상당수 만날 수 있다. 그리고 마치 대화하듯 그들의 가르침을 지면을 통해 편안하게 받을 수 있다. 유튜버 김단테, 헤지펀드 안형진 대표를 비롯해 주식농부 박영옥, 삼프로의 김동환 소장, 정용택 리서치센터장, 김남기 ETF 본부장 등 기라성 같은 이들이 줄줄이 나온다. 최근 미국 주식 투자 관련 책을 낸 소수몽키의 이야기도 들을 수 있다.

책은 한국경제신문 증권부 기자들이 국내 주식투자의 레전드에 속하는 인물들을 만나 그들의 생생한 경험담과 투자 조언들을 전해준다. 밀레니얼 개미를 위해 주식계의 어벤저스 군단을 만났다는 책의 카피 문구가 전혀 지나치지 않다. 작년의 시장을 되돌아보고 최근 변동성이 커진 주식시장에 대한 대응을 모색하는 이들이라면 누구나 흥미롭게 읽을 수 있는 책이다. 《주식의 시대, 밀레니얼이 온다》, 추천~!

《서울 아파트 황금 지도》 by 탑곰 - 서울의 5개 황금 입지를 파악하라

서울 아파트 황금 지도 - 부동산 입지분석 고수 탑곰의 비밀 노트
탑곰 지음 / 비에이블 / 2021년 2월

집값의 지나친 상승을 억눌러 부동산 시장을 안정화시키겠다는 현 정부의 정책 의지는 확고한 듯하다. 수차례 발표된 규제책은 일정한 성과를 보이고도 있지만, 지난 부동산 상승기를 지나며 발빠른 대응 능력을 축적한 조직화된 시장 참여자들을 이기기에는 역부족으로 보인다. 3기 신도시 건설과 서울의 공공택지 개발에도 관심을 가져야겠지만, 그것이 '준공'으로 현실화되려면 아직 오랜 시간이 필요하다.

지금은 그 어느 때보다 유동성이 넘쳐나는 시기여서 화폐 가치의 하락과 자산 가치의 상승은 피할 수 없을 것으로 보인다. 사람들이 전세가 아닌 영끌을 해서라도 앞다투어 내 집 마련에 나서는 이유다. 저자가 실거주 한 채는 지금이 막차라고 역설하는 이유이기도 하다. 다만 각자의 자금 사정이 다르고, 어떤 기준으로 어디를 사야하는가가 문제다. 《서울 아파트 황금 지도》는 그에 대한 저자의 답을 풀어놓은 것이다.

책은 먼저 내 집 마련과 부동산 투자를 해야 하는 이유를 간략히 짚어본 후, 자산별 투자 방법과 투자 지역을 구분하여 제시한다. 개인의 자금 사정을 고려한 현실적 눈높이를 맞출 수 있도록 해서 좋았고, 자산의 규모에 따라 실거주와 투자 두 측면에서 방향을 제시한 점은 독자들에게 실질적인 도움이 될 것 같다. 호재 vs 입지, 신축 vs 재건축, 주상복합 vs 아파트 등 어떤 아파트를 선택할 것인가에 대한 대략적인 기준도 제시하고 있어 부린이들에게는 좋은 참고가 된다.

책의 핵심은 서울의 황금 입지를 다섯 지역으로 구분해 설명한 PART 3이다. 각 지역의 입지적 특징을 그대로 드러내는 문구로 시작하여 지도에서 해당 구의 위치를 확인하고 '눈여겨 볼 아파트'(추천 아파트)와 '지역 호재'를 도표료 깔끔하게 정리하여 제시한다. 그런 다음 해당 구의 특징과 호재를 자세히 서술한 후 추천 아파트에 대한 이야기를 상세하게 풀어 놓았다.

여기서 추천 아파트는 지역의 대장 아파트가 아니라 향후 가치가 상승하는 곳, 재건축이나 리모델링 이슈가 있어 변화가 예상되는 곳, 실거주에 적당한 곳들로 구성되어 있다. 자산 규모에 따라 다르겠지만 실거주 목적이든 투자 목적이든 우선적 고려 대상에 넣거나, 하나의 기준으로 삼을 만한 알찬 정보다. 특히 해당 지역의 호재를 분석하고 추천 아파트에 대한 정보를 제시할 때 주의하거나 신중하게 생각해야 할 부분을 충분히 지적하고 있어 자칫 잘못된 선택을 하게 될 위험성을 줄여준다.

시중에 나와있는 웬만한 책들이 대강의 부동산 투자 원칙과 입지 분석에 그치고 있어 답답함을 느꼈던 독자라면, 《서울 아파트 황금 지도》에서 그 막막함을 상당 정도 벗어날 수 있겠다. 마치 전문적 식견을 가진 이가 옆에서 콕 집어 입지를 분석하고 아파트를 추천해 주는 느낌이 든다고 할까. 분석과 추천의 이유를 충분히 밝히고 있기에 '묻지마 투자'와는 궤를 달리한다. 직접 투자하지 않더라도 하나의 기준을 제시했다는 점에서 더욱 좋아 보인다. 서울에 내 집 마련을 희망하거나 투자를 원하는 이들이 보기에 딱 좋은 책이다.

《10만 원이 10억 되는 재밌는 돈 공부》 - 우리 아이 첫 돈 공부

10만 원이 10억 되는 재밌는 돈 공부 - 초등부터 시작하는 똑똑한 금융X투자 습관
제임스 맥케나 외 지음, 박성혜 옮김, 천영록 감수 / 리틀에이 / 2021년 3월

경제 공부가 아닌 돈 공부! 경제와 돈은 서로 뗄레야 뗄 수 없는 관계겠지만, 우리네 일반인에게 '경제'와 '돈'이 갖는 의미의 심리적 간극은 꽤나 크다. 개인은 학문적, 분석적 차원에서 경제에 접근하는 것이 아니기 때문에 돈 공부라는 말이 더 어울리고 가슴에도 확 와닿는다.

문제는 그러한 돈 공부를 성인이 되고 나서야 시작했다는 것이다. 대부분은 첫 직장 생활을 하면서부터일 가능성이 높다. 하지만 자신에게 맞닥뜨린 눈 앞의 일에 집중하다보면 돈 공부는 어느새 뒷전이 된다. 그리고 시간이 흘러 뒤늦게서야 본격적인 돈 공부를 하게 되고, 조금만 더 일찍 알았더라면 하는 후회를 하게 되니, 내 자식 만큼은 나 같은 전철을 밟게 하면 안 되겠다고 다짐한다.

하지만 정작 아이들에게 돈 공부를 어떻게 해야 할지 잘 모른다는 것이 문제다. 최근에 아이와 자녀를 위한 경제 교육 도서가 출간되는 것도 이러한 시장의 요구에 부응하는 것일 터이다. 미국의 경제교육협의회와 16개주 교육위원회 및 도서관 추천 금융 교육 교재로 선정된 《10만 원이 10억 되는 재밌는 돈 공부》는 미국 출판 시장에서 이미 검증을 거쳤다. 특히 국내 금융 환경과 맞지 않는 부분들은 국내 실정에 맞게 보강했다는 감수자 천영록(《부의 확장》 저자) 님의 글은 책에 대한 신뢰를 더욱 높인다.

아이의 입장에서 책을 읽어보려고 했는데, 첫번째 챕터부터 눈길을 확 끌어 흥미있게 읽을 수 있었다. 무엇보다 놀라운 것은, 내가 경제 분야에 관심을 갖고 최근 본격적으로 읽기 시작한 부동산, 주식, 부자학 관련 도서에서 만났던 가장 근본적이고도 핵심적인 요지들을 이 책에서 다수 발견할 수 있었다는 점이다. 미국의 어린이들은 이미 10대 초반에 이런 책을 보는데, 나는 뭐하고 있었나 하는 자괴감이 들기도 했다.

책은 "부자는 돈을 쓰는 사람이 아니라 모으는 사람입니다. 부자가 되려면 부자의 사고방식을 갖추어야 합니다." 라고 말한다. 《10만 원이 10억 되는 재밌는 돈 공부》는 어린이용 책이기 때문에 각 챕터 마지막에 '한눈에 보기' 코너를 두어 핵심 내용을 정리해 준다. 그리고 수행해야 할 실천적인 과제들이 중간중간 제시된다. 초등학생의 눈높이에 맞추어 잘 설계되어 있는 느낌이다.

돈을 모으는 팁(경제적 자유로 가는 코스)은 지금 당장 성인이 읽어도 부족하지 않다. 단기 목표, 중기 목표, 장기 목표를 구분하는 것은 물론이요, 그에 따라 보통 예금, 정기 예금, 개인 퇴직연금으로 각각 계좌를 만들라는 것에 이르면 존 리 대표가 퇴직연금을 왜 그렇게 강조하는지 자연스레 이해하게 된다.

책은 10억을 목표로 제시하고 돈을 벌어 부자가 되는 다양한 방법을 제시한다. 핵심은 일자리를 구해 노동하고, 사업을 시작해 소득을 얻는 것이다. 이는 단순한 제시와 설명에 그치지 않고 구체적인 정보를 제공하며 다루고 있다. 일자리를 구하는 챕터에서는 이력서 작성 요령, 성공적인 면접을 위한 옷차림까지 제시하고, 사업을 하는 챕터에서는 사업 아이디어 찾기, 사업 예산안 짜기, 사업자 등록 방법까지 설명한다.

《10만 원이 10억 되는 재밌는 돈 공부》 책 후반에는 돈을 모으고 불리는 방법이 나온다. 모으고 또 모으는 것은 저축을 강조하는 표현인데, 돈이 생기면 '자신의 계좌에 먼저 입금하세요' 라는 문장이 인상 깊었다. 돈을 불리는 방법은 72의 법칙과 복리의 마법부터 시작해 주식 투자에 대해 비교적 상세히 설명한다. 첫 주식을 선택할 때는 자신이 아는 회사부터 시작할 것, 배당금과 양도소득세, 분산투자와 포트폴리오까지 언급한다.

저축과 투자는 일찍 시작할수록 좋고, 어떤 실수를 하더라도 어리기 때문에 만회할 시간이 충분하니 지금 바로 시작할 것을 강조한다. 시간은 당신의 편이며, 돈과 금융의 세계에 대한 배움을 멈추지 말 것을 당부하며 책을 마무리하고 있다. 중간에 조금 어려운 단어들에 대해서는 책 말미에 '용어 사전'을 두어 참고하게 했다. 요즘 부쩍 돈 공부에 관심을 보이는 둘째가 빨리 보고 싶다고 졸라댄다. 이 책 원래 너 보라고 구한거다 ㅎㅎ.

《빅데이터 부동산 투자 2021 대전망》 by 김기원&이지윤

빅데이터 부동산 투자 2021 대전망
김기원.이지윤 지음 / 클라우드나인 / 2021년 1월

최근 몇 년 간 이어진 부동산 가격 상승과 코로나 19 이후 파죽지세로 오른 주식 시장의 상승은 '과열'을 넘어 미쳤다는 표현이 더 어울릴 정도다. 그러한 현상의 옳고 그름을 따지는 것은 차치하고, 문제는 그로 인해 있는 사람과 없는 사람의 자산 격차가 심각하게 벌어졌다는 것이다. 사다리가 끊어졌다거나 벼락 거지라는 말이 나오는 것도 이러한 현상을 일컫는 것일 게다.

3200을 돌파하며 끝을 모르고 오를 것 같던 코스피 지수는 최근 미국 및 중국 시장의 변동과 함께 롤러코스터를 타고 있다. 900달러를 찍으며 새로운 신화를 이어가던 테슬라 또한 어느새 600달러로 곤두박질쳤다. 주식과 함께 자산 시장의 두 축이라고 하는 부동산 시장도 언제 어떻게 될 지 쉽사리 전망하기 어렵다. '불패 신화'를 이어가는 우리의 부동산 시장은 어떻게 될 것인가? 그 속에서 우리는 어떻게 내 집 마련의 소망을 이룰까?

그 어느 때보다 더욱 현명한 판단이 필요하고, 그러한 판단을 내리기 위한 근거가 중요해진 시점이다. 《빅데이터 부동산 투자 2021 대전망》의 출간이 더욱 반가운 이유다. 책은 빅데이터 기반의 AI 부동산 리치고의 분석 결과에 바탕하고 있다. 인터넷 서비스를 넘어 모바일까지 영역을 확장한 리치고는 그 역량을 인정받아 KB국민은행의 리브온과 KEB하나은행의 하나원큐 앱에도 탑재되어 서비스되고 있다. 직방, 호갱노노와 같은 프롭테크는 이제 우리의 일상이 된 지 오래다. 거기에 더해 리치고는 빅데이터에 바탕한 또 하나의 무기를 우리에게 제공한 셈이다.

《빅데이터 부동산 투자 2021 대전망》에서는 다양한 데이터를 이용해 내집 마련과 투자에 도움이 되는 다양한 정보를 제공하고 있다. 흥미로운 것은 흔히 버핏 지수로 주식 시장의 과열을 평가하는 것처럼 저자는 국내총생산 대비 아파트 시가총액을 계산하여 '부동산 버핏 지수'라고 이름 짓고 버블의 수준을 진단한다는 것이다. 계속 강조하고 있는 것은 한두 개의 지표를 갖고 부동산 시장을 전망하는 것은 위험하다는 점이다.

아파트 가격의 상승과 하락을 전망할 때 가장 흔히 언급되는 것은 바로 입주 물량이다. 수요와 공급이 가격 결정의 기본이기 때문이다. 하지만 데이터가 보여주는 현실은 그것이 사실이 아님을 증명한다. 그래서 저자는 부동산의 본질적 가치를 평가하기 위한 도구로 3가지 인덱스를 만들었다. 전세 대비 저평가 인덱스, 소득 대비 저평가 인덱스, 물가 대비 저평가 인덱스다. 책은 이를 통해 전국 17개 시도를 분석한 결과를 보여준다. 여기에 주택 구매력 지수, 신규 공급 물량, 전세가율, 미분양 수치까지 참고하면 유망 지역을 파악하고 적절한 매수 매도 타이밍을 잡을 수 있다는 것이 이 책의 핵심 요지이다.

《빅데이터 부동산 투자 2021 대전망》을 집필한 저자는 이미 2018년 《빅데이터 부동산 투자》를 펴냈고, 이 책에서 당시의 전망이 대부분 적중했음을 언급한다. 책은 그간 더욱 보완하여 발전시킨 부동산 AI 프로그램을 통해 전국 17개 시도 지역의 흐름을 분석한 후 2021년 내 집 마련의 유망 지역을 구체적으로 제시하고 있다. 해당 지역이 실거주 하는 곳과 일치한다면 보다 눈여겨 볼 충분한 매력이 있다.

몇년 전 서울과 수도권 아파트의 강한 상승을 전망했던 저자는 이제는 지방에 기회가 있으니 눈을 돌릴 것과 서울과 수도권 지역은 고평가 지역이 많으니 매우 위험할 수 있다며 보수적 접근을 조언한다. 책은 객관적인 데이터와 근거 없이 주먹구구식으로 내 집 마련에 나서는 개인들에게 구체적 정보를 제공해 잘못된 의사결정을 막고자 도움이 되고 싶다고 밝히고 있다. 내 집 마련을 고민하고 있는 개인에게도, 부동산 투자에 관심이 있는 사람들에게도 모두 유용한 책으로 생각된다.