기술적 분석 교과서 실전편

세상에서 가장 쉬운 주식투자 실전 - 하루 5분 이내에 거래를 끝내는 투자법
정주업 지음, 오시연 옮김 / 지상사 / 2024년 2월

<세상에서 가장 쉬운 주식투자 실전>의 저자 정주업은 일찍이 일본으로 유학하여 mba과정을 밟으며 경영컨설턴트 활동을 하였다고 한다. 투자에 눈을 뜬 이후로는 일본에 투자학원을 설립하고 투자 교과서도 내었는데, 이 책은 그 실전편 정도 되는듯하다. 한국인이지만, 일본에서 수학하고 주로 활동하는 만큼 일본 특유의 기술적 투자기법이 충실하게 정리되어 있다.

의외로 아는 사람이 적지만, 전세계적으로 쓰이는 캔들차트는 일본에서는 처음 고안되어 사용되었다고 한다. 그뿐 아니라, 가격흐름을 직관적으로 파악할 수 있는 캔들을 이용한 사케다 5법 같은 다양한 전략과 일목균형표 같은 지표까지, 거래를 다양한 이론과 보조지표들이 일본에서 독자적으로 고안되고 발전하였다고 한다. 일본 특유의 세심하고 디테일한 문화가 상품과 주식 거래 시장에서 새롭게 피어난 것이다. 물론 이러한 요소들은 후에 일본을 넘어 전세계적으로 알려져 투자시장에 참여하는 많은 대중에게 큰 영향을 주었다.

일본은 경제가 한때 미국을 위협할 정도로 엄청난 성장을 하였고 물론 이후에도 엔화가 준기축통화 취급을 받는 경제대국이지만, 거품이 꺼지면서 긴시간동안 경제발전이 지지부진했다. 그만큼 증권시장에 참여하는 개미들도 상당한 고통을 받고 주가가 오를만하면 내려가는 시장 자체의 한계를 수없이 마주했으리라 예상해볼 수 있다. 마치 우리나라 증시가 우상향보다는 심한 업다운을 겪는 동안, 개인들은 점점 더 섹터별 회전매매와 단기 트레이딩에 열을 올리게 되는 모습과 같다. 마침 우리나라는 현대 증권시장 자체를 일제강점기 시절에 처음 마주했기에 태생적으로 일본 시장을 닮을 수 밖에 없는 이유도 있다. 여튼 일본에서 단타 트레이딩 기법과 기술적분석이 성행하는 나름대로의 필연적 이유가 있으며 이는 한국 시장에서도 유사하게 적용 가능하다고 생각한다.

캔들과 이평선, 추세선을 활용한 기술적 방법론에 간략한 기본적 분석을 곁들인 일본식 트레이딩의 교과서의 정석이라는 생각이 든다. 개인적으로는 좋아하는 접근이지만 추구하는 방향성이 다른 이들에게는 거부감을 불러일으킬수도 있고, 어느 정도 주가 흐름의 원리에 대해 이해하고 있는 사람이 볼때 더 효과적일 책이다. 한국인 저자가 일본에서 저술한 책을 한국어판으로 옮긴 책이고, 내용중 한국과 사례가 다른 경우는 뒤쪽 부록에 한국사례를 따로 실었다.

*출판사로부터 서적을 제공받아 작성한 리뷰입니다.

투자의 시작은 대출이다

부동산 부자가 되는 대출의 비밀 - 대출 경력 10년 은행원이 알려주는
이훈규 지음 / 매일경제신문사 / 2024년 2월

잘 사용한 레버리지는 자본주의 사회에서 그야말로 치트키이다. 매우 작은 자본으로도 단시간 안에 마법같은 성취를 이루게 한다. 증권사에서 주최하는 주식투자대회에서 상위권을 차지하는 이들은 항상 레버리지를 성공적으로 사용한 이들이다. 투자가 성공할 경우 레버리지를 사용하지 않았을 때의 몇배의 보상을 받게 되니 남들보다 훨씬 앞서가게 된다. 돈이 돈을 버는 자본주의 사회에서 금융시스템을 이해하고 이용하는 이들만이 큰 부를 이룰 수 있다.

주식투자에 있어 레버리지는 선택이지만, 부동산이나 사업에 있어서는 대출이 거의 필수적 요소로 고려되기도 한다. 실제 100% 현금을 유용 가능한 경우가 별로 없고, 정부 정책에 따라 대출로 혜택을 받을 수 있는 부분도 많기 때문. 돈이 부족한 사람은 부족한 대로 대출로 필요를 충족할 수 있고, 여유가 있는 사람은 그대로 이자만 지급하면서 훨씬 더 큰 자금을 운용할 수 있으니, 누구나 대출을 이용할 수 있는 능력을 키우는게 유리하다고 볼 수 있다.

물론 레버리지는 치명적인 데미지로 돌아오기도 한다. 레버리지를 끼고 투자에 실패할 경우에는, 이미 가진 것을 모두 잃었는데도 빚더미가 끊임없이 이자와 원금상환을 재촉한다. 레버리지 때문에 0에서부터 다시 시작하는 것이 아니라 마이너스를 극복해야만 하는 것이다. 자칫하면 한 인생이 완전히 좌절될 수 있는 리스크이다. 때문에 그만큼 대출에 대해, 그리고 투자에 대해 철저히 공부하고 바른 길을 찾아야만 한다.

레버리지를 가장 일반적이고 상대적으로 안전하게 쓸 수 있는것이 제1금융권 은행 대출이다. <부동산 부자가 되는 대출의 비밀>은 10년차 대출담당 은행원이 쓴 책으로 은행 대출에 대해 상세히 알려준다. 행원이자 대출을 통한 내집마련의 당사자로서 부동산 관련 대출의 A-Z를 가르쳐준다. 나는 몇년 전 직장에서 대출을 받아 지금도 이자를 내고 있지만, 다양한 정책과 복잡한 용어들을 잘 모르고 그동안 대출 자체에 너무 무지했다는 생각이 책을 읽는동안 많이 들었다. 사실 부동산 투자 첫걸음은 부동산 자체에 대한 공부보다도 대출 공부를 먼저해야한다는 생각을 한다. 또 그만큼 다양한 대출상품과 정책이 부동산 관련하여 존재하기도 한다. 복잡한 부동산 관련 대출을 한권으로 정리할 수 있는 유용한 책.

*출판사로부터 서적을 제공받아 작성한 리뷰입니다.

이제는 질문만 할줄 알면 된다

똑똑한 사람은 어떻게 생각하고 질문하는가 - 사고력 실종의 시대, 앞서가는 사람들의 생존 전략 ㅣ 똑똑한 사람
이시한 지음 / 북플레저 / 2024년 1월

헐리웃 영화에서 대학교가 배경으로 등장하면 교수와 학생이 서로 질문하고 대답하며 논쟁하는 장면이 자주 나온다. 자유롭게 질문하고 의견을 주고받는 모습이 서양권에서는 익숙하다. 일상적이고 공개적인 논쟁을 통해서 핵심을 꿰뚫는 질문, 지식에 자신만의 시각을 더한 주장, 서로 다른 입장을 존중하는 대화의 과정이 긍정적인 연결고리를 이루어 창의적이고 능동적인 태도가 몸에 배게 된다. 반면, 우리나라에는 질문하는 문화가 거의 없는 것으로 보인다. 다들 조용한 분위기에서 혼자 손을 들어 질문하는것부터 눈치가 보이고, 막상 질문을 해도 핵심이 아닌 겉핡기식 질문만으로 넘어가는 경우가 많다. 질문을 많이 하는 것은 왠지 이해부족을 자백하는 것 같기도 하고, 다른 사람들에게 민폐를 끼치는 느낌마저 들기도 한다.

그러나 이제는 4차 산업혁명의 시기, 창의력만이 인류를 구원하는 세상에 접어들고 있다. AI의 발전이 빠르다는 이야기는 익히 들어왔지만, 막상 정식으로 생성형 AI서비스가 등장하여 빠르게 그 존재감을 키워나가자 전세계의 모두가 경악하며 미래를 염려하고 또 변화에 대비하고 있는 상황이다.

과거에는 경험과 공부를 통해 습득한 지식이 개인의 경쟁력이었다. 그런데 디지털 혁명이라 불릴만큼 정보통신 기술이 발달된 사회에 접어들면서, 방대한 지식 라이브러리를 컴퓨터만 있으면 언제든 무한으로 이용 가능하게 되었다. 무선인터넷과 스마트폰까지 등장하면서 지식은 더욱 자유로워져, 어디에서든 검색만 하면 무한대의 지식을 이용할 수 있게 되었다. 때문에 더 이상 두뇌에 지식을 상시 탑재하고 있는 것이 중요한 것이 아니라, 무한한 정보들을 검색하고 조합하여 새로운 관점과 생각을 만들어내는 능력이 중요한 세상이 된 것이다. 그런데 생성형 AI 서비스가 등장하면서, 이제는 직접 정보들을 해석하고 조합하는 과정마저 AI가 대신하게 되었다.

새로운 시대에는 더 이상 개인이 완전한 지식을 갖출 필요도, 정보를 조합할 필요도 없다. 단지 AI에게 질문만 하면 된다. 인간의 역할이 매우 간략해졌지만, 그만큼 그 한가지의 역할이 핵심이다. 좋은 질문을 입력할 수록 뛰어난 정보와 그를 조합한 아이디어들을 얻게 된다. AI 시대의 인간은 전보다 더 핵심 사령탑 역할에 집중하게 된다. 지휘통제실의 역량에 부대 전체의 운명이 걸려있는 것이다.

<똑똑한 사람은 어떻게 생각하고 질문하는가>는 좋은 질문에 대한 고찰과 훈련이며, 동시에 챗지피티 활용에 대해서도 탐구한다. 챗지피티 그 자체에만 집중한 것이 아니라, 좋은 질문과 새로운 시대라는 근원을 파고들어 본질적 고찰에서부터 실용적 활용까지, 모든 토끼를 잡은 책이다. 모처럼 정말 좋은 책이라는 생각을 새삼 들게한 물건이었다.

*출판사로부터 서적을 제공받아 작성한 리뷰입니다.

초보 투자자를 위한 친절한 가이드

난생처음 부동산 투자 시크릿 - 오르는 부동산을 콕 집어 적중시키는 공군 조종사의 레이더 투자법
박지청 지음 / 비즈니스북스 / 2024년 2월

시드머니를 모으고, 주식투자로 그것을 어느정도 불렸다면, 다음은 큰 규모의 자산을 상대적으로 길게 투자할 수 있는 방법을 모색해야한다고 생각한다. 단기적으로 치열하게 벌이는 전투가 소액 자산을 빠르게 증대시켜 준다면, 장기적인 전쟁에서 서서히 이기는 투자는 큰 자산을 안정적으로 더 크게 불려준다. 때문에 자산규모가 커질 수록 점차 다양한 자산에 분산투자를 하게 되는데, 그 대상에는 당연히 부동산이 포함된다. 지금 당장 부동산 투자를 하지 않더라도 미래에 자산이 커질 것을 생각하는 사람이라면 누구나 부동산을 공부해가야만 한다.

<난생처음 부동산 투자 시크릿>의 저자는 공군 조종사라고 한다. 군인의 직업 특성상 사회에 대한 관심이 상대적으로 떨어지기 마련인데, 뒤늦게 읽은 부자 아빠 가난한 아빠 책을 통해 투자의 중요성을 깨달았다고 한다. 돈이 나를 위해 일하게 해야겠다는 깨달음을 얻은 뒤로는 투자공부를 하며, 비행시에 바라보는 서울의 아파트를 언젠가는 갖게 될 것이라 생각하고 저축과 공부를 하였다고 한다. 운 좋게도 5천만원으로 대출을 껴서 매수한 흑석동 빌라에서 재개발로 10억 이상의 차익을 내었다고 한다. 사실 정말 운이 좋은 케이스 같긴 하지만, 그것을 시작으로 부동산 투자에 눈을 떠서 쌓기 시작한 노하우를 초보 눈높이에서 풀어주는 것이 이 책이다.

개인적으로도 부동산은 어느 정도 자산이 형성된 뒤에 관심을 갖는게 좋다는 인식이 있어서 그동안 무지했지만, 이 책은 초기자금이 적으면 적은대로, 각자의 상황에 맞는 방법이 따로 있다고 한다. 그 말인즉슨, 각자의 여건에 맞추어 미리미리 공부해야 한다는 것이다. 특히, 충분한 시간을 믿고 미리 상대적으로 작은 자금으로 진입할 수 있는 방법들이 있기에, 젊을수록 유리하고 그만큼 빨리 공부할 수록 이득이라고 한다.

종잣돈이 작고 위험을 최대한 피하더라도 투자할 수 있는 부동산. 소액경매, 1억 미만, 5억 미만 등 소규모 시드머니로도 부동산을 시작할 수 있는 전략을 가르쳐주는 것이 이 책의 가장 큰 장점이다. 현재는 공군사관학교 교수로 재직중인 저자는 학생들과 젊은 장교들의 이야기를 들으면서 집과 투자에 대해 많은 어려움을 느끼는 모습을 보았고 안타까운 마음에 이 책을 내게 되었다고 하는데, 그만큼 낮은 눈높이와 밑천이 부족한 평범한 젊은 세대의 상황에 맞추어 친절하게 저술한 것이 책 전반에서 느껴진다.

*출판사로부터 서적을 제공 받아 작성한 리뷰입니다. ​

배당주 투자의 교과서

배당주 투자의 정석 - 초보자도 연봉만큼 수익 내는
김지영 지음 / 경향BP / 2024년 1월

몇년전 동학개미열풍과 함께 한국 주식시장이 저점에서부터 급격상 상승을 이룰때, 몇몇 고수들은 이 상승장의 거품이 꺼지기 시작하면 미국 주식으로 넘어갈 것이라는 말을 했었다. 미국 시장은 세금도 더 강하고 국내 주식에 비해 정보를 얻기 어렵다는 단점이 있지만, 전세계의 혁신을 선도하는 세계 최대의 시장으로써 장기적으로 우상향하고 무엇보다도 기업이 자신을 믿고 투자하는 주주들에게 성과를 충실하게 환원해주는 배당문화가 뿌리깊게 자리잡아 있다. 때문에 시장 전반적으로 훨씬 더 기업을 믿고 투자하기에 좋은 환경이기에, 고수들은 급격한 상승장만 누리고 나면 미국 시장으로 투자처를 옮겨가겠노라 선언했던 것이다.

한국시장이 가진 다양한 리스크 중에서도 치명적인 것이 바로 그 부분이다. 개인이 기업을 믿기 어려운 것. 한국 주식시장이 우상향을 하지 못하고 지속적으로 저평가 당하는 것에는 이러한 이유가 크다. 최근 우리 정부도 이러한 문제점을 뒤늦게나마 인식하고, 기울어진 운동장을 바로잡기 위한 노력과 저pbr기업들의 밸류업 프로그램 운영을 예고하는 등 주식시장의 체질을 개선하고 투자자들을 보호하려는 움직임을 보이고 있다. 물론 정치권의 지형변화에 따라 정책이 처음 기대만큼 잘 드라이브될지 아직은 의문이지만, 현 정부에서 나름대로 승부수를 띄우는 분야 중 하나인 것도 사실이니 지켜볼만 하다.

기업의 주주환원을 직접적으로 누릴 수 있는 부분이 바로 배당금을 받는 것이다. <배당주 투자의 정석>은 높은 배당금을 지급하는 우량한 주식에 장기적으로 투자하여 충분한 시간만 있다면 비교적 안전하게 성공할 수 있는 투자를 가르쳐준다. 기존의 가치투자와 다른 점은 먼저 주주에게 충분한 예의를 차리는 기업인지부터 확인하고 기업가치를 평가하는 것. 저자는 펀드매니저로서 배당주 운용 경험이 풍부한, 배당주 스페셜리스트라고 한다. 덕분에 배당주에 포커스를 먼저 맞춘 뒤 하는 가치투자를 공부할 수 있다. 자산의 크기에 따라 가치투자가 효율적이지 않은 구간이 있다고 생각하는 사람도, 결국 자산의 규모가 불어난 후에는 장기적으로 분산투자를 한다면 시간과 함께 승리할 수 있는 배당주 투자를 하는 것이 마음이 편할 수 밖에 없다.

배당금이야말로 시간에 대한 강박없이 좀 긴 시계열로 생각할수만 있다면, 그야말로 젊은투자자들이 찾는 소위 "꿀통"이다. 그러나 국내 시장 특성상 개인 투자자 중 배당주에 큰 기대를 갖는 인구 자체가 상당히 희박한 느낌이다. 때문에 배당투자에 대해 다들 아는 것처럼 생각해도 사실 잘 모르는 면이 많은 것이 현실인듯 하다. 이 책은 투자방법론 이전에 배당과 관련한 우리나라 증권시장의 역사와 왜 배당주에 투자해야하고, 또 기업은 왜 주주들에게 예의를 지키는 경영을 해야하는지 두루 서술하여 투자 관련 교양서적으로도 흥미롭게 읽을 수 있었다.

*출판사로부터 서적을 제공받아 작성한 리뷰입니다.