펀더멘털 투자자를 위한 퀀트 가이드, <퀀트 투자의 기초> (협찬)

퀀트 투자의 기초 - 펀더멘털 투자자를 위한 퀀트 가이드
지우세페 팔레올로고 지음, 존 최 옮김 / 비즈니스101 / 2025년 9월

이 리뷰는 출판사에서 도서를 제공 받아, 직접 읽고 작성한 리뷰입니다.

사람은 본질적으로 매우 주관적인 존재이다. 주식 시장에서 이러한 인간의 주관성은 투자 결정에 다양한 심리적 오류를 일으키며, 손실로 이어지는 경우가 많다. 감정, 편향, 경험, 기분 등 비합리적 요소에 따라 판단하고 행동하기 때문에, 객관적이고 일관된 투자 전략을 유지하기 어렵다.

주관적인 성향이 강한 사람은 데이터에 기반한 객관적인 행동을 실천하고, 투자에 접목할 필요가 있다. 그리고, 퀀트 투자가 바로 그러한 목표에 적합한 투자방법 중 하나임은 자명하다.

저자는 이 책을 통해 퀀트 투자의 본질을 명확히 하고자 한다. 투자는 감이 아닌 데이터와 수학적 기반 위에서 이루어져야 하며, 체계적인 모델을 통해 감정에 흔들리지 않고 일관된 전략을 유지해야 한다고 강조한다. 즉, "투자는 논리와 통계 위에서 이뤄지는 과학"이라는 믿음을 독자에게 심어주는 것이 핵심 메시지다.

일반적인 투자 입문서가 '투자는 쉽고 재미있다'는 메시지를 전달하며 접근 장벽을 낮추려는 반면, 이 책은 다소 도전적인 학습을 전제로 한다. 수식, 계산, 알고리즘을 포함해 다소 어렵게 느껴질 수 있지만, 대신 퀀트 투자의 정석을 충실히 전달한다. 특히 독자가 혼란을 겪지 않도록 책을 읽는 방법과 별표의 의미를 책의 전반부에 명확히 안내한 점은 실용적이다. 지식만 나열하지 않고 실전 투자와 연계하려는 구성은 이 책만의 강점이라 할 수 있다.

기억에 남는 내용을 정리하자면,

펀더멘털 투자자와 퀀트의 만남

펀더멘털 투자자는 기업의 가치, 산업 전망, 재무지표를 기반으로 장기 투자에 초점을 맞춘다. 반면 퀀트는 이 같은 데이터를 수치화하고, 모델로 구현하여 규칙 기반의 전략으로 전환시킨다. 저자는 이 둘이 충돌하는 개념이 아니라, 상호 보완적인 관계임을 보여준다.

퀀트 투자의 개념과 장단점

퀀트 투자는 정량적 분석을 통해 투자 전략을 구성한다. 인간의 직관이 개입될 여지를 줄이고, 백테스트와 통계 분석을 통해 재현 가능한 전략을 만든다. 그러나 장점인 일관성, 감정 배제와 함께, 단점으로는 시장 변화에 대한 민감도 부족, 과최적화 위험이 존재한다.

손실 관리의 중요성

수익보다 중요한 것이 ‘리스크 관리’라고 강조한다. 특히 손실을 통제하지 않으면 장기적인 수익을 기대하기 어렵다. 손절매 기준, 포지션 사이징, 리스크 패리티 같은 개념을 통해 손실을 구조적으로 관리하는 방법을 상세히 설명한다.

이 책은 퀀트 투자의 이론과 실전을 아우르는 기초서로, 투자에 필요한 수학적 사고와 알고리즘 기반 전략을 제시한다. 데이터 기반의 의사결정을 강조하며, 감정에 휘둘리지 않는 투자 시스템을 구축하도록 돕는다. 단순한 정보 나열이 아니라 실제 전략 구현까지 연결되는 설계가 강점이다. 반복 학습을 통해 체화하면 장기적인 수익률 향상에 분명한 기여를 할 수 있다.

책에서는 파이낸셜 팩터 모델, 샤프 지수, 포트폴리오 최적화, 피어슨 상관계수, 분산-공분산 행렬 등 다양한 수학적·통계적 개념이 등장한다. 하지만 저자는 이 모든 개념을 실제 투자에 어떻게 활용할 수 있는지를 구체적으로 설명하며, 독자에게 직접 전략을 설계하고 실험해볼 수 있는 틀을 제공한다.

『퀀트 투자의 기초』는 수학과 통계에 익숙하지 않은 독자에게는 꽤 도전적인 책이다. 단번에 이해하기보다는 반복해서 읽고, 개념을 곱씹으며 체화해야 실질적인 도움을 받을 수 있다. 그러나 그렇게 시간을 들일 가치가 충분한 책이다. 감정에 휘둘리지 않고, 데이터 기반으로 냉정하게 시장을 바라보는 훈련은 단지 투자뿐만 아니라 삶의 태도에도 영향을 미친다. 특히 복잡한 개념을 도표, 수식, 시뮬레이션 등을 통해 최대한 명확히 전달하려는 저자의 노력은 인상 깊다.

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제2의 월급이 따박따박 들어오는, <배당투자 처음공부> (협찬)

배당투자 처음공부 - 퇴근 후 1분 투자로 제2의 월급이 따박따박 들어오는 ㅣ 처음공부 시리즈 11
이상규 지음 / 이레미디어 / 2025년 7월

이 리뷰는 출판사에서 도서를 제공 받아, 직접 읽고 작성한 리뷰입니다.

2025년 4월, 국내 월배당 ETF에 개인투자자 1조5,000억 원이 유입되었다는 보고가 있다. 이는 경제 불확실성과 금리 변동 속에서 안정적인 수익을 기대하는 투자자들이 증가한 결과다. 특히 ‘Kodex 200타겟위클리커버드콜 ETF’는 760억 원 이상 순매수되었고, 대부분 커버드콜 전략 기반의 월배당 ETF가 개인투자자 관심 상위권을 차지하였다.

저자는 ‘배당투자’가 단순히 고정적인 수익을 얻는 전략이 아니라, 시장 변동성에 흔들리지 않으면서도 장기적으로 안정된 자산 성장을 기대할 수 있는 실용적인 투자 방식임을 강조한다. 투자 초보자도 감당할 수 있는 리스크 선에서, 수익과 안정성을 동시에 추구할 수 있는 대안으로 배당투자를 제안하며, ETF와 절세 전략을 결합한 체계적인 방법론을 풀어낸다.

이 책은 ‘개념 중심의 이론서’가 아니라, 실제 투자 경험을 바탕으로 구성된 실전형 입문서라는 점에서 차별된다. 단순한 배당주 추천이나 경제적 용어 설명에 그치지 않고, 실제 차트를 활용한 매수·매도 타이밍, ETF 분석표, 그리고 투자 수익률 계산 방식까지 ‘보여주고 이해시키는 방식’이 돋보인다. 또한 절세 전략과 배당 스윙 투자까지 다루며, 초보자에게 필요한 실질적 기술과 마인드를 동시에 제공한다.

기억에 남는 내용을 정리하자면,

배당투자의 장점과 단점

배당투자의 장점은 현금흐름이 꾸준히 발생한다는 점과 원금 손실의 리스크가 낮다는 안정성에 있다. 특히 정기적으로 분배되는 배당금은 불확실한 시장에서의 ‘심리적 버팀목’이 된다. 반면 단점으로는 단기간 고수익을 기대하기 어렵고, 배당주 자체의 성장이 둔화될 수 있는 가능성도 함께 언급된다. 장기투자 관점에서 바라볼 때 비로소 빛을 발하는 전략임을 강조한다.

ETF를 통한 우량주 찾기

ETF는 분산 투자와 저비용 구조를 동시에 갖춘 효율적인 수단으로, 초보자가 우량 배당주에 접근하기에 적합하다. 특히 ETF 내 종목 구성 비중과 섹터 포트폴리오를 분석함으로써, 특정 산업의 성장 가능성과 안정성을 동시에 점검할 수 있는 장점이 있다. 저자는 이 부분에서 실제 ETF 예시와 데이터를 바탕으로 분석 도구를 어떻게 활용할 것인지를 단계적으로 안내한다.

절세 전략 ‘절세 삼총사’

투자 수익률을 올리는 방법은 단순히 수익을 극대화하는 데 있지 않다. 세금을 줄이는 것이 곧 실질 수익률을 높이는 방법이 된다. 책에서는 연금저축, IPP, ISA를 ‘절세 삼총사’로 명명하고, 이를 통해 배당금 및 시세 차익에 대한 세금 부담을 줄이는 구체적인 방법을 제시한다. 특히 복리 효과를 누리기 위해선 이런 절세 계좌를 장기적으로 운용하는 것이 중요하다고 강조한다.

기억에 남는 문장은 “배당은 줄어들 수 있지만, 시간은 나의 편이 되어준다.” 단기 수익에 연연하지 않고 장기적 시각에서 꾸준히 투자해 나갈 때, 결국 시장은 투자자의 편이 되어준다는 저자의 믿음을 상징한다. 흔들리는 시장에서 중심을 잡게 해주는 문장이기도 하다.

『배당투자 처음공부』는 마치 친절한 선배가 옆에서 직접 화면을 보여주며 설명해주는 듯한 책이다. 단순히 ‘이렇게 하세요’라고 말하는 것이 아니라, 왜 그렇게 해야 하는지를 설명하고, 구체적인 데이터와 그래프로 납득시킨다. 무엇보다 ETF를 중심으로 한 분산 투자 전략은 요즘처럼 변동성이 큰 시장에서 초보 투자자들이 감정적으로 휘둘리지 않도록 도와주는 유효한 방법이다.

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자신만의 성공 리듬을 만드는, <그냥 계속하는 힘> (협찬)

그냥 계속하는 힘 - 자신만의 성공 리듬을 만드는
손민규 지음 / 북스고 / 2025년 6월

이 리뷰는 출판사에서 도서를 제공 받아, 직접 읽고 작성한 리뷰입니다.

사람들은 즉각적인 보상에 익숙하고, 남보다 느리면 스스로를 부정하며, 잘하고 싶어서 시작을 미루는 등 무엇인가를 지속적을 계속하는 것을 힘들어 하는 경우가 많다.

작가는 목표 달성의 핵심은 '의지력'이나 '열정'이 아니라, 결국 ‘계속하는 힘’이라고 강조한다. 누구나 시작은 하지만, 꾸준히 이어가는 사람은 드물다. 저자는 멈추지 않고 버티는 것, 작게라도 계속하는 것이야말로 성과를 만든다고 말한다. 특히 단기 성과에 집착하기보다는 ‘지속 가능한 루틴’을 만드는 데 집중할 것을 권유한다. 실천의 단순함 속에 변화의 실마리가 있다고 보며, 실패해도 다시 시작하는 태도를 강조한다.

많은 자기계발서가 동기부여나 화려한 성공사례에 치중하는 반면, 이 책은 평범한 일상 속에서 작지만 구체적인 실천을 어떻게 이어갈 수 있는지를 중심으로 서술된다. 감정의 기복이나 의지력의 한계를 인정하면서도 ‘습관화’의 힘을 실용적으로 풀어내며, 특히 저자의 실제 경험과 성찰을 토대로 구성되어 있어 현실적이다. 이상적인 조언보다는, 스스로 부딪히고 검증한 방법들을 제시해 설득력이 높다.

기억에 남는 내용을 정리하자면,

일단 해보는 것이 답이다

완벽한 준비, 정확한 계획을 세우기보다는 ‘우선 움직이는 것’이 우선이라고 말한다. 준비로 시간을 보내는 대신, 작게라도 해보는 것이 진짜 배움으로 이어진다고 한다. 실천 속에서 보완하며 나아가는 태도가 오히려 지속 가능성을 높인다는 메시지다.

시간 관리도 원칙이 있어야 한다

자유로운 시간은 곧 무질서로 흘러가기 쉽다. 시간을 정해두고 그 시간에 해야 할 일을 미리 정해놓는 방식, 즉 ‘시간에 규칙을 부여하는 습관’을 통해 집중력을 유지할 수 있다고 강조한다. 특히 ‘루틴’은 생각의 여지를 줄이고 자동화를 가능하게 한다는 점에서 중요한 전략으로 다룬다.

기억에 남는 문장은 "어떤 목표를 세우든, 꾸준함 없이 이룰 수 있는 일은 단언컨대 없다" 단기적인 성과에 집착하지 않고 자신만의 방식으로 묵묵히 이어간 저자의 태도를 보여준다. 즉각적인 결과가 없어도 자신을 믿고 이어가는 힘, 그 자체가 곧 성공의 씨앗임을 느끼게 한다.

『그냥 계속하는 힘』은 당장의 자극이나 환상을 주는 책이 아니라, 조용한 설득력으로 다가오는 책이다. 특히 ‘계속하는 사람’이 결국 이긴다는 메시지가 요즘처럼 변화가 빠르고 자꾸만 흔들리는 시대에 큰 울림을 준다. 계획은 자주 무너지고, 의지는 자주 흔들린다. 그러나 그 속에서도 ‘다시 돌아올 수 있는 사람’, ‘오늘만큼은 멈추지 않는 사람’의 전략을 고민하게 만든다.

인간관계가 술술 풀리는 사람의 비결, <끌리는 사람은 1%가 다르다> (협찬)

끌리는 사람은 1%가 다르다 (200쇄 기념 스페셜 에디션)
이민규 지음 / 더난출판사 / 2025년 7월

이 리뷰는 컬처블룸을 통해 출판사에서 도서를 제공 받아, 직접 읽고 작성한 리뷰입니다.

모 신문사의 기사내용이다. 현대인들은 관계 속에서 끌림을 추구하면서도 동시에 상처받는 것을 두려워한다. 디지털 환경에 익숙해지면서 직접적인 감정 교류보다는 간접적인 소통에 익숙해졌고, 이에 따라 진심을 표현하는 능력과 해석하는 능력 또한 약화되었다.

저자는 이 책을 통해 ‘끌림’이라는 인간관계의 본질은 특별한 기술이나 화려한 언변이 아니라 작은 차이에서 비롯된다는 사실을 전하고자 한다. 끌리는 사람은 외모나 능력보다 ‘마음의 습관’과 ‘태도’가 다르며, 타인에게 신뢰와 호감을 심어주는 일상의 사소한 행동들 속에 매력이 숨어 있다고 강조한다. 저자는 관계를 어렵게 만드는 복잡한 요인들보다는, 소소하지만 실천 가능한 변화로 ‘사람 냄새 나는 인간관계’를 회복할 수 있다고 말한다.

이 책은 일반적인 자기계발서처럼 표면적인 커뮤니케이션 스킬이나 성공법칙만을 나열하지 않는다. 대신, 사람의 마음을 사로잡는 심리학적 원리를 일상적인 예시와 함께 설명하여 독자의 감정에 보다 직접적으로 닿는다. 저자는 임상심리학자로서의 풍부한 경험을 바탕으로, 심리적 거리 좁히기, 정서적 교류의 법칙, 비언어적 메시지의 힘을 매우 현실적인 시선에서 풀어낸다. 단지 '호감형 인간'이 되는 법이 아니라, 서로를 더 깊이 이해하고 연결하는 법을 제안하는 점이 큰 차별점이다.

기억에 남는 내용을 정리하자면,

자주 보면 정이 들고, 만나다 보면 좋아진다

사람 간의 친밀감은 복잡한 이론이 아니라 ‘노출 빈도’라는 단순한 원리에서 비롯된다. 저자는 반복적으로 얼굴을 마주하고, 시간을 함께 보내는 것만으로도 호감이 자연스럽게 형성된다고 설명한다. 특히 첫인상이나 화려한 매력보다, 자주 만나는 관계 속에서 느끼는 안정감이 더욱 끌림을 만들어낸다.

함께 밥 먹고 싶은 사람이 되라

식사는 단순한 생리적 활동이 아니라 정서적 교류의 장이다. 저자는 사람들이 진심으로 끌리는 대상은 ‘함께 밥을 먹고 싶게 만드는 사람’이라고 말한다. 이는 상대에게 편안함을 주고, 가식 없는 나를 보여줄 수 있는 사람이란 뜻이다. 신뢰, 편안함, 정감이라는 관계의 핵심 요소를 품고 있다는 점에서 이 표현은 매우 상징적이다.

뜻밖의 작은 배려가 친밀감을 더해준다

사람은 예상하지 못한 친절에서 더 큰 감동을 받는다. 저자는 누군가가 필요할 때 내밀어주는 작은 도움, 아무 말 없이 챙겨주는 사소한 배려가 관계의 온도를 확실히 바꾼다고 강조한다. 이러한 ‘예상 밖의 배려’는 계산된 행동이 아니라 진심이 담긴 자연스러운 마음의 표현일 때 더욱 강력한 효과를 발휘한다.

기억에 남는 문장은 “끌리는 사람은 말보다 마음을 먼저 꺼내는 사람이다.” 단순한 기술이나 멘트보다, 먼저 마음을 열고 상대의 감정을 배려하는 태도가 인간관계를 따뜻하게 만든다는 메시지가 깊이 남는다.

이 책은 인간관계에 지친 현대인들에게 따뜻한 위로이자 실용적인 가이드를 제공한다. 스스로를 ‘매력 없는 사람’이라 느끼는 이들에게, 끌림은 누구나 가질 수 있는 가능성임을 상기시킨다. 무엇보다 인간적인 태도, 진정성, 배려가 인간관계의 핵심이라는 메시지가 오래도록 마음에 남는다. 책을 덮고 난 뒤, 문득 가까운 사람에게 잘 지내냐고 안부를 묻고 싶어졌다는 점에서 이 책은 단순한 자기계발서가 아니라, 사람 사이의 온기를 되살리는 책이라 할 수 있다.

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생각하고 싶어지는 일상 속 사유들, <화장실 옆 마음인문학> (협찬)

화장실 옆 마음인문학 - 정신과 의사가 들려주는
이안백 지음 / 미래북(MiraeBook) / 2025년 7월

이 리뷰는 컬처블룸을 통해 출판사에서 도서를 제공 받아, 직접 읽고 작성한 리뷰입니다.

작년 12월 모 신문사 기사가 기억난다. "MZ세대는 빠른 피드백과 확실한 결과를 선호하지만, 동시에 ‘내가 누구인가’에 대한 정체성 탐색에도 깊은 갈증을 느낀다. 인문학은 이러한 내적 물음에 답할 실마리를 제공한다.” 즉, 인문학은 불확실한 시대 속에서 자신만의 가치와 태도를 정립하는 도구가 되며, 단순히 정보를 넘어 삶의 방향을 설계하게 돕는다.

저자는 『화장실 옆 마음인문학』을 통해 인문학을 삶과 가장 가까운 자리, 바로 ‘화장실 옆’에 놓는다. 인문학은 거창하고 추상적인 이론이 아니라, 타인과의 소통, 갈등, 이해, 자존감, 사랑, 상처, 고독과 같은 우리의 일상과 밀접한 관계를 맺고 있다는 것이 저자의 핵심 메시지다. 저자는 이 책을 통해 인간 내면의 다양한 감정과 사고 방식을 성찰하고, 타인의 마음과 나의 마음을 어떻게 건강하게 연결할 수 있을지를 고민하게 한다.

많은 인문학 서적이 철학적 개념이나 문학 작품을 통해 사고를 유도하는 데 비해, 이 책은 심리학적 통찰과 실제 삶의 경험을 결합해 더 직접적인 공감과 적용을 가능하게 한다. 특히, 개인의 내면을 세심히 들여다보는 시선과 사회적 관계 속의 미묘한 심리 역학을 서사적으로 풀어내 독자에게 부담 없이 스며들 수 있게 한다. 어렵지 않은 언어, 평범한 사례, 명확한 논리로 인문학을 ‘생활 속 실천학’으로 끌어내린 점이 돋보인다.

기억에 남는 내용을 정리하자면,

다름과 틀림의 구분 – ‘우리는 왜 다름을 틀림이라고 주장하는가’

저자는 우리가 타인의 의견을 수용하지 못하는 이유가 ‘다름을 틀림으로 인식하는 습관’ 때문이라고 설명한다. 이 지점에서 갈등이 시작되며, 상대의 생각을 ‘틀렸다’고 판단하는 순간 상대를 고쳐야 할 대상으로 본다는 점을 지적한다. 이해와 존중의 시작은 다름을 있는 그대로 받아들이는 데 있다.

자기중심성과 착각의 구조 – ‘착각의 첫 번째 조건은 자기중심성이다’

우리는 스스로를 객관적이라 여기지만, 실제로는 자기 관점의 왜곡된 틀에서 세상을 바라보는 경우가 많다. 저자는 이러한 ‘주관의 객관화 착각’이 대부분의 오해와 갈등을 낳는 원인이라고 말하며, 자신을 중심에 둔 사고를 자각하고 조율할 때 비로소 진정한 소통이 시작된다고 말한다.

관심의 역설 – ‘사람들은 다른 사람 인생에 별 관심이 없다’

저자는 인간이 타인의 말이나 행동에 지나치게 신경 쓰며 스스로를 억제하는 경향이 있지만, 사실 다른 사람은 대부분 자기 일에 더 몰두해 있음을 지적한다. 타인의 시선을 과도하게 의식할 필요가 없으며, 그로 인한 자기검열은 오히려 삶의 가능성을 좁힌다고 경고한다.

기억에 남는 문장은 “듣는 사람이 말하는 사람의 의도와 다르게 해석하는 이유는, 그가 자신만의 해석틀을 통해 상대의 말을 재구성하기 때문이다.” 인간 관계에서 소통이 얼마나 복잡한 과정을 거치는지를 드러낸다. 저자는 말하는 사람의 ‘의도’와 듣는 사람의 ‘해석’이 서로 충돌하는 이유를 설명하며, 진심을 전달하는 데 필요한 섬세함과 이해의 중요성을 일깨운다.

이 책은 심리학과 인문학, 관계학의 교차점에서 ‘나’를 돌아보게 한다. 저자의 따뜻하고 유연한 시선은 독자가 스스로를 과도하게 비판하거나 타인을 쉽게 판단하려 할 때 멈춰 서서 다시 생각하게 만든다. 특히 ‘나는 왜 저 말을 불편하게 느꼈을까’, ‘왜 나는 상대의 시선을 두려워할까’ 같은 질문을 던지게 만든다. 삶을 인문학적으로 바라보는 능력은 결국 내 마음의 중심을 잡는 데 도움이 된다는 사실을 실감하게 된다. ‘화장실 옆’이라는 친근한 비유처럼, 인문학은 멀리 있지 않다는 메시지가 오래도록 마음에 남는다.

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