그가 살아온 삶과 지혜

스노볼 1 - 워런 버핏과 인생 경영 ㅣ 스노볼 1
앨리스 슈뢰더 지음, 이경식 옮김 / 랜덤하우스코리아 / 2009년 8월

이 책은 흔히 오마하의 현자라고 불리는 워렌 버핏의 전기이다. 더 정확히 말하면 자전적 전기이다. 워렌버핏이 구술하고 제공한 자료들을 기본으로 하여 써여졌기 때문에, 타인이 쓴 것이긴 하지만 자서전적인 색채가 강하게 들어 있는 것이다. 그러나 책을 읽어보면서 느끼는 것은, 이 책은 자서전치고는 무척 드물게 객관적인 시각을 유지하고 있다는 것이다.

 

이 책을 통해서 나는 버핏에 대해 오해하고 있던 것들중 많은 것을 해소할 수 있었고, 그가 진정으로 훌륭한 이유가 무엇인지를 알 수가 있게 되었다. 또 그를 '현자'로 만들어준 동기와 힘의 근원이 어디에 있는지에 대해서도 납득할만한 이해를 하게 되었다. 한 사람의 삶은 그의 성장배경고 그의 가정사와 분리해서 생각할 수는 없다.

 

개척자 정신이 강한 가문의 내력을 물려받은 버핏은 어머니로 부터 '외면적인 척도'에 대한 거부감을 물려받았고, 이를 스스로 '내면적인 척도'의 중요함을 인식시키는 계기로 삼았다. 어릴적부터 그의 내며 깊숙한 곳에 자리잡아 대단한 힘을 발휘하게 하는 이 힘은, 그가 주장하는 여러가지 이론들의 틀과 함께 그의 뚝심과 현자다운 태도를 강화하는데 큰 힘을 발휘하게 되었을 것이다.

 

흔히들 그를 가치투자의 대가라고들 말하지만, 워렌버핏이 생각하는 가치투자라는 것의 개념에 대해서는 정확하게 알려지지 않은 것 같다. 각종 언론매체등을 통해서 수없이 접하게 되는 버핏에 대한 이야기들과 이 책에 실린 이야기들은 약간 겉도는 점이 있기 때문이다.

 

버핏이 생각하는 가치라는 것은 하나의 기업이 이룩하고 제공할 수 있는 가치의 총합이다. 때로는 시장의 불균형을 통해서 그 가치가 고평가되기도 하고 저평가 되기도 한다. 그러나 그런 평가가 그 기업의 가치 자체를 바꾸는 것은 아니라는 것이 워렌 버핏의 기본적인 철학인것 같다. 즉 그가 말하는 내면적인 가치인 것이다. 남들이 평가하는 가치가 아니라, 그 기업이 본래적으로 가지고 있는가치. 그것이 그가 투자의 방침으로 삼는 가치투자의 기본인 것이다.

 

기술주가 수년간 엄청난 주식가치의 상승을 주도라며 새로운 부를 창조하고 있을때 사람들은 이를 신경제라고 부르면서 주식의 패러다임이 바뀔것이라고 생각했다. 그러나 버핏은 시니컬할 정도로 그들 기업의 CEO들 앞에서 그들의 주식은 가치가 없는 것이라고 공개적인 연설을 했다. 그리고 10년여의 세월이 지나 지금 우리는 버핏의 그 독특한 판단이 맞다는 것을 알고 있다. 그것이 바로 그가 고집하는 내면적인 가치의 기준에 IT기술주가 맞지 않았기 떄문이다.

 

그러나 이 책을 통해서 새로이 알게된 버핏의 새로운 진면목을 알게 됨으로 그에 대한 나의 반감(나는 근본적으로 한 사람의 인생동안 그토록 많은 부를 얻을 수 있는 것 자체가 자본주의 체제의 바람직하지 않은 면이라고 생각한다. 남다르게 노력하고 남다른 통찰력을 갖는것에 대한 대가는 있어야 하지만 그토록 엄청난 부를 얻는 것은 부당하다고 생각하기 때문이다)을 많이 줄일 수는 있었지만 완전히 불식시킬수는 없었다.

 

스노볼이라는 것은 말그대로 눈덩이를 굴리는 것이다. 눈덩이가 커지면서 점점 더 많은 눈을 흡수해서 더욱 빠른 속도로 더 큰 눈덩이가 되어가는 것처럼, 자본이 스스로를 증식하는 원리는 스노볼의 원리와 동일하다. 투자로 인해 만들어진 큰 돈은, 그 다음 투자로 인해서 더욱 큰 돈을 만들어 내는 것이다. 워렌 버핏은 자기 나름의 가치판단과 함께 이 복리의 원리를 잘 이용함으로써 세계에서 1.2위를 다투는 부를 당대에 이루어 낸 사람이다.

 

감히 다른 사람들이 따라가지 못하는 그 자체의 놀라운 능력, 창조성, 다른 모든 사람들과 맞서는 용기, 자신의 예언이 실현되기를 끈질기게 기다리는 끈기는 높이 살만하다. 그렇다고 한 사람이 그토록 엄청난 부를 소유하는 것은 문제가 있는 것이 아닐까. 투자라는 것은 결국은 타인의 노동의 산물의 일정부분을 가져가는 것이기 때문이다. 그러나 그것은 우리가 살고 있는 이 체계의 잘못이지, 그의 잘못이라고 할 수는 없을 것이다.

 

이 책은 상당히 정직하게 쓰여진 책이다. 무척 두터운 부피에도 불구하고 책을 읽는 재미가 읽고, 쉽고 잘 읽혀지는 문장으로 쓰여졌다. 그 많은 분량을 잘 정리하고, 한편으로 치우치지 않으면서 비교적 객관적으로 신화에 묻힌 인물 워렌 버핏의 인간의 모습을 복원한 이 책의 저자의 뛰어난 능력에 찬사를 보내지 않을 수 없다. 좋은 내용을 담은 잘 쓰여진 책이다.