무한 투자의 법칙

무한 투자의 법칙 - 소득을 무한대로 올리는 상위 1% 부자들의 투자 비법
토비 마티스 지음, 김정한 옮김 / 이터 / 2021년 11월

이 책의 제목에서 사용된 단어인 인피니티Infinity (무한대)는 여기서 일하지 않아도 충분한 소득이 지속적으로 확보되는 미래의 경제적 지점을 말한다. 투자의 세계에서는 최상을 바라되, 최악의 경우에도 대비해야 하며 어떠한 상황에서든 자신을 관리할 줄 알아야 한다.

저자는 투자에서 성공을 거둔 비결을 항상 긴 안목으로 바라본 결과라고 말하고 있다. 투자한 상품은 영원히 보유하되, 절대 팔지 말라는 말이 아니라 구매의 목적이 판매하기 위한 것이면 안된다는 의미다. 자산은 지속적인 방식으로 돈을 벌기 위해 사용해야 한다. 자산을 매각할 때에도 실제로는 파는 것이 아닌 더 좋은 기회가 보이는 다른 상품과 교환하는 개념이다.

이 책은 전체적으로 로버트 기요사키의 '부자아빠 가난한 아빠'에서 말한 개념과 많이 비슷하다. 1장에서는 우선 경제적 자유라는 말의 의미에 대해서 생각해볼 수 있다. 그 의미는 각자 다 다르지만 방향설정을 위해 우선 어떤의미인지 명확히 알아야 한다.

필요한 것, 원하는 것, 바라는 것 사이의 차이를 이해해야 하는데 여기에 해당되는 항목들을 쭉 적어보고 본인이 직접 수치화하고 계산해봐야 한다.

그래야 본인이 앞으로 나아갈 방향을 보다 명확히 설정할 수 있다.

부유한 자와 가난한 자의 결정적 차이는 사고방식과 능력에 대한 의식과 자긍심에서 차이가 난다. 자기 자신을 통제할 수 없다고 믿는다면 성공하지 못할 가능성이 매우 컸고, 자기 통제력을 믿는 사람이야말로 성공할 가능성이 더 커진다.

사고방식은 내적 과정이므로 통제할 수 있다. 일단 사고방식을 통제하면 신념도 통제할 수 있게 된다. 이 세상에는 기회가 많고 자신을 통제할 기회를 이용하는 것이 순전히 자신의 몫이라고 믿는 다면 그 기회들이 나타날 것이다.

내 사고방식은 내 안에서 나온다. 내 믿음은 그러한 사고방식에서 비롯되고, 내 행동은 내 믿음에서 비롯된다.

이 책에서 말하는 무한 수입은 우리가 휴가 중이건 일하는 중이건, 잠을 자는 중이건 깨어 있는 중이건 상관없이 들어오는 소득이다. 따라서 우리가 해야 할 일은 어떤 자산으로 무한한 소득을 창출해낼 것인지 결정하는 것이다. 부동산에서 나오는 임대수입, 주식의 배당수입, 이자 등 자산에서 우리 통장에 현금을 꽂아주는 그러한 자산을 계속 모아야 한다고 이 책에서는 말하고 있다.

따라서 이러한 무한 투자에서 절대 하지 말아야 할 것은 부채로 경비를 지출하지 않는 것, 수입으로 부채를 사지 않는 것, 부채로 부채를 사지 않는 것이다. 좋은 것을 즐기는 것은 괜찮지만, 그런 것들을 위해 무작정 열심히 일해야 하는 것은 아니라고 저자는 말한다. 그 대신 좋아하는 것을 살 수 있는 충분한 돈을 만들어내는 자산을 먼저 구축해야만 한다.

무한 투자에서 강조하는 3가지는 첫째, 소득으로 자산을 살 것. 둘째, 자산을 이용해 경비를 지불할 것. 셋째, 자산을 이용해 부채를 갚을 것.

결국 핵심은 내가 일하지 않아도 현금흐름을 가져다주는 자산을 열심히 모으는 것이다.

책의 말미에는 구체적으로 자산배분 포트폴리오를 보여주는 데 배당주, 부동산/리츠, 관리형포트/ETF를 각각 30%씩, 현금성자산10%를 제시하고 있다. 이는 데이비드 스웬슨의 예일 모델에서 약간 변형한 것으로 보인다.

수확물을 먹기 위해서는 먼저 씨앗을 심어야 한다. 씨앗을 잘 심고 그것이 열매를 맺어 수확물을 무한히 산출하는 그런 포트폴리오를 구축하는데 힘써야 할 것이다.

이 책을 통해 경제적자유의 의미에 대해서 다시 한번 생각해 보게 되었고, 그 방법론에 대해서도 다시 생각해볼 수 있었다.

*이 책은 출판사로부터 제공받아 읽었으며, 위 글은 본인의 주관대로 작성하였습니다.

부자 되는 책 읽기

부자 되는 책 읽기 - 책벌레 아빠의 쌍둥이 딸 돈 공부
오인환 지음 / 금토 / 2021년 11월

이 책은 도서인플루언서로 활동하는 오인환님이 책읽기를 통한 돈공부를 위해 각각 42권이상되는 책들을 뽑아 그 책에서 관통하는 주제와 연관된 내용들을 저자의 생각과 함께 풀어내고 있다. 돈을 버는 감각을 기르기 위해 가장 빠른 길은 바로 '책 읽기'이다.

이 책에서는 돈에 관한 책뿐 아니라 역사, 인문, 심리, 뇌과학, 4차산업혁명관련 등 전 분야를 아우르고 있으며, 부자의 길을 가기위해 필요한 이야기들을 들려주고 있다. 돈은 경제학만으로는 실체를 알 수 없고, 인간과 자연, 문화, 기술, 과학 등 다양한 분야를 터득해야 제대로 파악할 수 있다고 저자는 말하고 있다.

읽어 본 책도 많이 보였지만, 다소 생소한 분야와 <총,균,쇠>나 <사피엔스>처럼 누구나 추천하는 명작이지만 아직 읽지 않은 책들도 많이 보였다.

사이토 히토리의 <부자의 행동습관>을 통해 부자가 되기 위해 중요한 요인으로 '운'을 꼽는데 운이 우연히 나를 스치고 지나갈 때, 내가 그 운을 담을 수 있을만큼 깊이 있는 그릇이 되어있느냐가 성공의 열쇠라고 말하고 있다.또한 부자들은 생각을 재빨리 행동으로 옮기는데 실패를 통해 하나의 과정으로 인식하기 때문에 패배라고 생각하지 않는다.

하브 에커의 <백만장자 시크릿>에서는 아버지로부터 재산을 물려받는 것보다 부자가 되는 생각과 행동의 유전자를 물려받는 것이 더 좋다고 저자는 말한다. 또한 '하지 않는 습관'을 '하는 습관'으로 바꿈으로써 행동으로 옮기는 습관을 만들수 있다.

최근에 읽었던 나심탈레브의 <행운에 속지마라>에서는 운을 최대한 인정하고 받아들이되, 그렇게 하지 못했을 때는 품위있는 삶의 자세를 유지하라고 말하고 있다. 어쩔 수 없는 '불운'이 갑자기 습격하더라도 이겨낼 수 있는 '위기관리'를 해야 한다.

이 밖에도 <세계사를 바꾼 15번의 무역전쟁>과 같은 역사를 다룬 책에서도 현재도 이어지고 있는 '미중무역분쟁'과 같은 현상도 과거 역사적 사건들을 통해 이해해 볼 수 있다. 사재기, 봉쇄, 관세장벽 등을 통해 발발했던 무역전쟁들을 통해 현재까지 많은 나라에서 발생하고 있는 무역전쟁의 배경과 앞으로 나아갈 방향 등에 대해서 생각해 볼 수 있었다.

<게임인류> , <로봇시대 일자리의 미래>, <센시언트 머신> 등 최근 점점 가속화되고 있는 4차산업혁명 시대의 모습들을 생각해 볼 수 있었고, 다양한 인문, 철학 책들을 통해 융합적으로 연결시켜볼 수 있었다.

이 책을 통해 독자들이 내용이 흥미로운 책들을 직접 읽어보면서 저자의 생각들과 비교해보고 또 여러 분야로 엮어서 생각해보는 것도 흥미로울 것같다.

*이 책은 출판사로부터 제공받아 읽었으며, 글은 본인의 주관대로 작성하였습니다.

비트코인 수업, 코린이가 묻고 세력이 답하다

비트코인 수업, 코린이가 묻고 세력이 답하다 - 다시올 상승장에서 성공하기 위한 가상화폐 투자상식
강기태 지음 / 국일증권경제연구소 / 2021년 10월

불과 얼마전까지만 하더라도 비트코인으로 대표되는 가상자산에 대해서 그저 과거 튤립버블 때와 마찬가지로 무가치한 물건에 대한 투기자산으로만 인식하였다. 하지만 점점 월가의 투자대가뿐아니라 많은 개인들과 기관들이 점점 금과 같이 일종의 투자자산으로 인정하는 모습을 보면서 과연 가상자산이 어떤 메커니즘으로 돌아가며 과연 어떤 가치가 있는지 궁금해졌다.

자산배분의 일종으로 자산군으로써 어떤 특징과 성질을 가질지 궁금하던차에 이 책을 접하게 되었다. 사실 1년만에 몇배, 천만원으로 10억만들기 등등 이런류의 책들을 썩 좋아하진 않지만, 그래도 저자가 어떤 생각을 가지고 비트코인에 투자했으며, 어떤 투자관을 가지고 있는지 궁금해서 읽게 되었다. 가상화폐, 블록체인 등 이 쪽에서 흔히 쓰는 용어에 대해 잘 모르는 코린이(?)입장에서 이 책을 읽었다. 막연히 가격이 오르내리는 대상으로만 바라본다면 변동성이 심한 이 자산을 가지고 버티기는 어렵다.

물론 우리가 블록체인 전문가처럼 모두 전문적인 지식을 갖출 필요는 없다. 저자는 아직도 비트코인을 100년만에 한번오는 거대한 투자기회 중 하나로 보고 있으며 이를 위해서는 가상자산에 대한 최소한의 지식과 투자 개념을 바탕으로 좋은 의사결정을 내려야 한다고 말하고 있다.

이 책에서는 코린이가 알아야 할 가상자산에 대해 9개의 챕터로 나눠서 설명하고 있다. 가장 기본적이면서도 쓸모없어보이는 '지금시작해도 될까요'와 같은 질문부터 가상자산에 대한 기초, 투자처발굴을 위한 지식, 매수와 매도, 차트, 블록체인 산업 전반에 대한 지식, 매매 등 다양하게 구성되어 있다.

일단 비트코인의 가치는 어디서 나오는지에 대해서는 비트코인의 가치는 누구도 보증해주지 않는다. 정부의 보증에 신뢰의 기반을 둔 원화랑은 달리 '코드의 보안'에 신뢰의 기반을 둔다. 코드의 보안은 모두에게 공개되어 투명성이 있으며 누구도 코드를 변경할수 없게 설계되어 있다. 또한 비트코인에 대한 수량도 제한되어 있고 앞으로 공급량이 줄어드며 수요는 점점 증가할 것이라는 것이 주요 가치원인이다. 결국 가치라는 건 사람들이 그것을 믿을 때 생겨나는 것인데 점점 많은 사람들이 비트코인의 가치를 믿기 시작했다.

블록체인이란 기술도 비트코인을 위해 만들어진 것이지만 비트코인 이상의 잠재적 가치가 있다고 보는 시각이 점점 늘고 있다. 블록체인 기술은 4차산업혁명의 핵심 기술이며 탈중앙화를 기치로 하여 세계 전역에서 다양한 분야에서 시도되며 빠르게 발전하고 있다. 점점 허구처럼 느껴졌던 기술들이 실생활과 밀접하게 결합되어 서비스되고 있는 추세다. 세계적인 빅테크 기업들도 결제분야에서 블록체인 적용을 위한 전문가들을 대거 채용하고 있다.

또한 요즘 핫한 디파이와 NFT 등에 대한 개념들도 알아볼 수 있었다. 아직 이에 대한 이해가 부족하고 이 책에서도 간략하게 소개하는 정도로 다루고 있지만 미리 공부해놔야 기회를 잡을 수 있다.

블록체인을 의료, 게임, 물류, 보험, 부동산 등 정말 다양한 분야에서 어떻게 사용될지에 대한 것도 실제 실행되는 부분도 있으며 앞으로 어떻게 전개될 것인지에 대한 생각도 해볼수 있었다.

아직도 가상자산에 대한 의견들이 분분한 지금, 앞으로의 미래가 궁금하기도 하고 개인적으로 포트폴리오의 일부는 담고 있을 필요를 점점 느끼고 있다. 물론 찰리 멍거와 같은 대가들은 아무 가치없는 자산이라는 생각을 가지고 있지만 관심갖고 공부해야 할 필요성은 더 강해진 것같다.

*출판사로부터 제공받아 읽었으며, 이 글은 본인의 주관대로 작성하였습니다.

초보자를 위한 투자의 정석

초보자를 위한 투자의 정석 - 우석이 알려주는 실패하지 않는 주식투자법
우석(브라운스톤) 지음 / 토트 / 2021년 10월

이 책은 부동산스터디 카페에서 종종 주식, 부동산, 거시경제 등 여러 주제에 대해서 자신의 생각을 종종 올려주시는 우석님이 주식투자에 대해 초보자를 대상으로 쓴 신간이다. <부의 본능>, <부의 인문학>을 인상깊게 읽었고, 또 지금은 절판이 되었지만 <남에게 가르쳐 주기 싫은 주식 투자법>에서 주식투자에 대한 저자의 생각을 엿볼수 있었다.

프롤로그에서도 말하듯이 저자는 주식투자에 성공하려면 우선 나한테 맞는 투자법을 찾으라고 조언한다. 주식을 공부해보고 여러 전략들도 직접 해보고 하다보면 본인에게 잘 맞지 않는 방법이 있고, 잘 맞는 방법이 있다. 대가들의 투자법이라고 해서 자신에게 딱 맞을 보장은 없다. 다른 사람이 어떤 투자법으로 성공했다고 해도 그 방법이 자신에게 맞지 않으면 아무 소용이 없기 때문에 자신에게 맞는 투자법을 스스로 찾아야 한다고 말한다.

사실 예전에는 이 말을 믿지 않았지만 요즘 점점 느끼는 것은 투자자마다 임하는 자세, 목표, 기간 등이 각각 다 다른데, 누구나 맞는 절대적인 답은 없다는 생각이 점점 강하게 들었다.

그러기 위해서는 나 자신에 대한 파악이 우선이라는 말이 참 공감이 갔다. 내가 변동성을 견뎌내는 타입인지, 끈기있게 보유할 수 있는 타입인지 등 경험을 통해 자신의 성향을 먼저 알고 전략을 수립하는 것이 먼저다.

이 책에서는 저자가 본인이 투자기업을 고르는 기준, 매매타이밍 등 본인의 기준을 설명해주고 있다. 물론 이 역시 정답은 아니기 때문에 독자들은 나름의 판단과 공부로 본인의 방법을 찾아야 할 것이다.

우선 간단한 PER, ROE 등의 지표로 이 주식이 현재 어느정도로 거래되고 있으며, 돈 버는 속도가 어느정도인지 판단해 볼 수 있다. PER를 볼땐 업종별로 비교를 해야한다. 또한 ROE는 매출이익률, 자산회전율, 부채비율의 곱으로 나눠서 생각해 볼수 있는데, 이 기업이 매출이익률이 높은지 자산회전율이 높은지, 아님 부채를 일으켜서 ROE가 높은지 등을 생각해보고 매년 꾸준히 15가 넘는 기업은 주목할 필요가 있다.

PER을 통해 기업의 수익가치, PBR을 통해 기업의 자산가치, ROE를 통해 성장성을 판단해 볼 수 있다.

이렇게 간단한 지표로 회사를 걸러보고 사업보고서를 통해 보다 구체적인 비즈니스 모델을 확인하고, 대주주의 주식보유비율, 부채를 통한 기업의 안정성 등을 확인해야 한다.

또한 투자를 피해야 할 기업들에 대해서도 말하고 있다. 특히 이 부분이 초보투자자라면 반드시 숙지해야 할 부분이다. 대주주 지분율이 너무 낮거나, 대주주가 자주 바뀌거나 부정직한 경영진 등은 가급적 피하는 것이 좋다.

이책에서는 저자가 투자를 하는 메커니즘을 살펴보면서 독자들이 본인에게 맞는 투자법이 어떤 것인지를 찾는데 아이디어를 찾을 수 있고, 어떤 기준으로 투자 기업을 고르는지 기준을 세워볼 수 있을 것이다.

주식투자 절대 원칙

주식투자 절대 원칙 - 대한민국 최고 투자자 주식농부의
주식농부 박영옥 지음 / 센시오 / 2021년 11월

이 책은 우리나라에서 주식으로 가장 성공한 투자구루 중 한명인 주식농부 박영옥님의 신간이다. 그동안 저자가 냈던 모든 책을 읽었던 독자 중 한명으로써 이번에 나온 책을 무척 기대하면서 읽었다. 물론 그동안 썼던 다른 책에서 저자가 말했던 내용과 결은 같이 하지만 이번책에서는 책 표지에도 나와 있듯이 30년 투자 정수를 모두 담았다는 말을 실감케 할 정도로 한 권에 총 정리하는 느낌을 받았다.

세계적인 투자대가들과 마찬가지로 지극히 상식적이며, 누구나 공감할 수 있지만 이것을 체득하고 몸소 실천하는 것은 또 다른 문제이다. 이는 인간의 본능과는 안 맞기 때문일 것이다.

성경에 십계명이 있듯이 이 책에서도 저자는 투자 10계명의 형식으로 큰 틀을 잡는다.

1. 투자자의 시선을 가져라

2. 부화뇌동하지 마라

3. 아는 범위에서 투자하라

4. 투자의 대상은 기업이다

5. 주주는 기업의 주인이다

6. 투자한 기업과 동행하며 소통하라

7. 기업의 성장주기에 투자하라

8. 주식투자는 농사다

9. 투자 기회는 항상 있다

10. 올바른 마음으로 크게 생각하라

주식투자에서는 '빨리 갈 수 있는 듯 보이는 길'이 오히려 돌아가는 막힌 길인 경우가 많다. 길게 보고 원칙만 생각하며 끈기있게 투자하면 반드시 겅공할 수 있는 넓고 환한길이 있다고 저자는 말하고 있다.

예전 버핏의 인터뷰에서도 비슷한 내용을 본적이 있다. 당신처럼 투자하면 되는데 왜 사람들은 방법을 알려줘도 따라하지 않는 걸까? 라는 내용이었는데 버핏의 대답은 '아무도 천천히 부자가 되길 원하지 않기 때문'이라고 대답한 적이 있다.

이와 비슷하게 저자의 철학대로 주식투자를 농사처럼 장기적 시각으로 투자를 하기 위해서는 인내심, 꾸준함 등 인간의 본성에 반하는 것이기에 누구나 실천하기가 어려운 것같다.

대부분의 사람들이 아직도 주식투자를 돈 놓고 돈 먹는 투기, 주식거래로 차익만을 꾀하는 매매 게임으로 생각한다. 주식투자는 기업의 지분에 투자함으로써 기업의 성과를 공유하는 것이다. 내가 경영자가 되어 여러 회사를 간접 경영해보는 일이기도 하다. 길게 보고 공부하면서 좋은 기업을 쌀 때 사서 기다리면, 자산이 크게 증식되는 순간이 온다고 저자는 말하고 있다.

이 책에서 말하고 있는 10계명을 잘 곱씹으면서 투자하는 데 꼭 명심한다면 크게 잃긴 어려울 것같다. 하지만 사람인지라 이처럼 지극히 상식적이며 투자에 성공한 대가가 직접 노하우를 알려줘도 이것을 실행하기까지는 상당히 어려움이 많을 것이다.

이 책에서는 저자가 실제로 투자한 기업에 대한 아이디어와 접근법 등에 대해서도 자세히 설명해주고 있어 우리가 어떻게 투자할 기업을 고를까에 대한 물음에 대해서도 어느정도 참고할 부분들이 꽤 있어서 좋았다. 또한 이 책의 후반부에서는 저자가 말한 우리나라 시장에 대한 문제점과 개선점들을 말하고 있는 부분은 너무 공감되었다. 나 역시 앞으로 우리나라도 경영자들이 주주와 성과를 나누고, 건전한 투자문화가 확산되어 코리아 디스카운트가 해소되었으면 좋겠다는 생각이 들었다.

*이 책은 출판사로부터 제공받아 읽었으며, 본인의 주관대로 작성하였습니다