[마이리뷰] 최고의 주식 최적의 타이밍

최고의 주식 최적의 타이밍 - 개정판, 윌리엄 오닐의 실전 투자 전략
윌리엄 오닐 지음, 박정태 옮김 / 굿모닝북스 / 2012년 6월

윌리엄 오닐의 최고의 주식 최적의 매수 타이밍은 주식 투자에서 성공하기 위한 체계적인 방법론을 제시하며, 특히 그의 독창적인 투자 시스템인 CAN SLIM을 중심으로 투자 전략을 설명하는 책입니다. 이 책은 성장주 투자의 가치를 강조하며, 초보자부터 숙련된 투자자까지 모두가 실질적으로 적용할 수 있는 원칙과 도구를 제공합니다.


1. CAN SLIM 시스템
오닐이 개발한 CAN SLIM은 성공적인 주식을 발굴하고 투자 타이밍을 잡기 위한 7가지 기준을 제시합니다:

• C (Current Earnings): 현재 수익이 강력하게 증가하는 기업에 주목.
• A (Annual Earnings): 연간 수익 성장률이 높은 기업.
• N (New Product or Service): 새로운 제품, 서비스, 경영진 등의 혁신 요소.
• S (Supply and Demand): 주식의 수급, 특히 거래량 변화.
• L (Leader or Laggard): 해당 업계에서 선도적인 기업을 선택.
• I (Institutional Sponsorship): 기관 투자자들의 관심 여부.
• M (Market Direction): 전체 시장의 방향에 따라 매매를 조정.


2. 기술적 분석의 중요성
오닐은 기술적 분석을 통해 매수와 매도의 최적 타이밍을 잡는 것이 중요하다고 말합니다. 특히, 차트 패턴을 활용하여 주식이 상승하기 전에 진입할 수 있는 지점을 찾는 방법을 강조합니다.

3. 손실 관리와 리스크 최소화
오닐은 투자 성공의 핵심으로 손실 관리를 꼽습니다. 그는 손절매를 통해 손실을 7-8% 이내로 제한하며, 시장의 하락이나 변동성에 대비하는 것이 중요하다고 조언합니다.

4. 시장 추세에 맞춘 투자
시장의 전반적인 흐름을 파악하고, 상승장이 아닌 하락장에서는 방어적인 태도를 유지하며 투자 전략을 조정해야 한다고 강조합니다.

5. 성장주의 가치
그는 단순히 저평가된 주식을 찾기보다, 성장 가능성이 높고 강력한 실적을 보이는 주식에 투자해야 한다고 주장합니다. 특히, 혁신과 성장이 지속되는 기업에 장기적으로 투자하는 것이 높은 수익을 가져다준다고 설명합니다.


윌리엄 오닐의 『최고의 주식 최적의 매수 타이밍』은 단순한 투자 지침서가 아니라, 투자 철학과 전략을 체계적으로 정리한 교과서 같은 책입니다. 특히, CAN SLIM 시스템은 복잡한 시장에서 투자 아이디어를 명확히 정리해주는 강력한 도구로 느껴졌습니다.


제가 사업을 운영하며 느꼈던 점들과도 연결되는 부분이 많았습니다. 예를 들어, 유통 사업에서 새로운 제품(혁신 요소)을 발굴하고, 시장의 수요와 공급을 분석하는 과정은 CAN SLIM에서 말하는 성장주 발굴 과정과 유사했습니다. 사업에서도 단기적인 수익에 집중하기보다 장기적인 성장을 추구하는 태도가 중요하다는 점에서 큰 교훈을 얻었습니다.


윌리엄 오닐의 최고의 주식 최적의 매수 타이밍은 주식 투자자뿐만 아니라, 사업가나 시장에서 성공을 추구하는 모든 이들에게 중요한 통찰을 제공합니다. 이 책은 단순히 주식을 사고파는 기술을 넘어, 성공적인 투자자의 사고방식과 전략을 배우게 해줍니다.


CAN SLIM 시스템은 체계적이고 실용적이며, 제 사업에도 충분히 적용 가능한 원칙을 제공했습니다. 분석, 리스크 관리, 성장에 대한 믿음이라는 핵심 원칙을 통해, 투자뿐 아니라 삶의 모든 영역에서 더 나은 결정을 내릴 수 있을 것 같습니다. 이 책은 투자 입문자부터 숙련된 투자자까지 모두에게 추천할 만한 가치가 있는 명저입니다.

[마이리뷰] 적색 수배령

적색 수배령 - 푸틴과 검은 러시아에 맞선 미국 경제인의 실화
빌 브라우더 지음, 김윤경 옮김 / 글항아리 / 2018년 3월

빌 브라우더의 적색수배령는 단순한 금융 이야기에서 출발해 러시아의 부패와 억압적인 정치 시스템을 폭로하는 감동적이고 충격적인 실화입니다. 저자가 러시아에서 투자자로서 겪은 사건들, 그리고 그의 동료였던 세르게이 마그니츠키의 비극적인 죽음을 통해, 개인적 용기와 정의를 위한 투쟁이 얼마나 중요한지를 깊이 느끼게 해주는 책입니다.


1. 러시아에서의 투자와 부패의 실체
브라우더는 투자자로서 러시아로 진출했지만, 그곳에서 만연한 부패와 권력층의 부당한 행동에 직면하게 됩니다. 그는 기업의 불투명한 운영과 국가가 연루된 대규모 부패를 조사하고 이를 폭로하기 시작합니다. 이는 그가 단순히 투자자에서 정의의 투사로 변모하게 되는 계기가 됩니다.

2. 세르게이 마그니츠키의 희생
그의 동료이자 변호사였던 세르게이 마그니츠키는 러시아 정부의 부패를 밝히는 과정에서 체포되고, 결국 교도소에서 비참한 죽음을 맞이합니다. 브라우더는 그의 죽음에 깊은 책임감을 느끼며, 마그니츠키를 기리기 위해 마그니츠키 법을 제정하도록 노력합니다. 이는 전 세계적으로 부패와 인권 탄압에 대응하기 위한 강력한 도구로 자리 잡게 됩니다.

3. 적색수배령과 브라우더의 투쟁
브라우더는 러시아 정부로부터 지속적인 위협을 받으며, 인터폴의 적색수배령을 포함해 여러 차례 국제적인 압박을 받습니다. 하지만 그는 이에 굴하지 않고, 전 세계를 무대로 러시아의 부패를 폭로하며 정의를 위한 싸움을 이어갑니다.

4. 개인의 용기와 국제적 정의
책은 개인이 거대한 권력과 부패에 맞서 싸우는 모습을 보여줍니다. 브라우더는 자신의 사업적 성공을 넘어, 더 큰 정의와 윤리를 위해 투쟁하며, 이는 독자들에게 큰 감동과 영감을 줍니다.


적색수배령은 단순히 금융이나 경제 이야기가 아닌, 정의와 인간의 존엄성에 관한 이야기입니다. 브라우더의 이야기를 읽으며, 한 개인의 용기와 끈기가 얼마나 큰 변화를 만들어낼 수 있는지 깨달았습니다. 특히, 세르게이 마그니츠키의 희생과 브라우더의 투쟁은 인권과 정의를 위해 우리가 무엇을 할 수 있을지 고민하게 하는 계기가 되었습니다.


저는 현재 젤리 유통 사업을 하고 있지만, 사업적 성공이 전부가 아니라, 윤리적이고 정직한 사업 운영이 얼마나 중요한지 이 책을 통해 다시 한번 느꼈습니다. 책은 사업에서도 단기적인 이익보다 장기적으로 옳은 길을 선택하는 것이 중요하다는 메시지를 주었습니다.


적색수배령은 금융, 정치, 인권 등 여러 주제를 다루며, 한 개인의 투쟁이 얼마나 큰 변화를 일으킬 수 있는지를 보여줍니다. 책은 단순히 러시아의 부패를 폭로하는 데 그치지 않고, 윤리적 사업과 정의를 위한 싸움의 본질을 조명합니다.


이 책은 사업가, 투자자, 혹은 사회적 책임을 고민하는 모든 사람에게 강력히 추천할 만하며, 옳은 일을 위해 끝까지 싸우는 용기를 배울 수 있는 귀중한 경험을 제공합니다.

[마이리뷰] 초수익 성장주 투자

초수익 성장주 투자 - 세계에서 가장 비밀스러운 주식 투자 시스템
마크 미너비니 지음, 김태훈 옮김, 김대현 감수 / 이레미디어 / 2023년 3월

마크 미너비니의 초수익 성장주 투자는 전설적인 투자자가 어떻게 시장에서 꾸준히 성공할 수 있었는지에 대한 상세한 전략과 철학을 담은 책입니다. 그는 자신의 투자 원칙과 경험을 바탕으로, 성장주 투자와 위험 관리를 통해 꾸준히 높은 수익률을 달성하는 방법을 독자들에게 명쾌하게 전달합니다.


책의 주요 내용
1. SEPA 시스템
마크 미너비니는 특정 주식의 이상적인 매수 타이밍을 결정하기 위해 SEPA(Specific Entry Point Analysis) 시스템을 활용합니다.
• SEPA는 단순히 주식을 사는 것이 아니라, 가격, 거래량, 기술적 패턴, 그리고 시장 흐름을 종합적으로 분석하여 리스크를 최소화하면서 잠재 수익을 극대화하는 방법론입니다.

2. 성장주 투자와 수익 극대화
그는 꾸준히 성장하는 기업에 투자하는 것이 큰 성공의 열쇠라고 강조합니다. 단순히 싼 주식을 사는 것보다, 성장 가능성이 높은 기업에 적절한 가격에 진입하여 상승 모멘텀을 따라가는 것이 중요하다고 말합니다.

3. 리스크 관리와 손절매
미너비니는 “리스크 관리가 없다면 성공적인 투자는 불가능하다”고 말합니다. 그는 엄격한 손절매 원칙을 통해 손실을 제한하고, 시장이 잘못될 때 감정적으로 대응하지 않도록 조언합니다.
• 그는 손절매를 단순한 손실이 아니라, 성공적인 투자로 가기 위한 과정으로 봅니다.

4. 자기 통제와 심리적 안정
투자 성공의 가장 큰 방해 요소는 자기 자신이라고 강조합니다. 감정에 휘둘리지 않고, 자신만의 규칙을 철저히 지키는 것이 중요하며, 이는 거래를 반복하며 훈련할 수 있는 기술이라고 합니다.

5. 시장 추세에 따른 투자
미너비니는 시장의 흐름에 맞춰 유연하게 대응하는 것이 중요하다고 강조합니다. 시장이 상승세일 때 공격적으로 투자하되, 하락세일 때는 방어적으로 전환하여 자산을 보호해야 합니다.


초수익 성장주 투자는 단순히 투자 전략만을 알려주는 책이 아니라, 투자자의 마음가짐과 철학을 깊이 탐구하게 해주는 책이었습니다. 특히 제가 공감한 부분은 리스크 관리와 손절매의 중요성입니다.


사업과 투자 모두에서 손실을 완전히 피할 수는 없지만, 이를 최소화하고 성장을 극대화하는 것이 중요합니다. 저는 젤리 유통 사업을 하며 다양한 시장 상황에 직면하는데, 미너비니의 원칙은 이런 상황에서 냉정하게 리스크를 관리하고, 장기적인 성장을 위해 최적의 결정을 내릴 수 있도록 도움을 줬습니다.


또한, 감정 통제와 규율에 대한 그의 조언은 사업 운영에도 큰 교훈이 되었습니다. 시장의 트렌드가 좋지 않을 때에도 냉정하게 데이터를 기반으로 판단해야 하며, 충동적인 결정을 피하는 것이 얼마나 중요한지 다시 한번 깨달았습니다.


초수익 성장주 투자는 단순한 투자 기술서가 아니라, 성공적인 투자와 사업을 위한 사고방식과 전략을 배우게 해주는 책입니다. 미너비니는 성공을 위해 투자자가 반드시 갖춰야 할 원칙을 구체적이고 설득력 있게 설명하며, 그의 철학은 투자뿐 아니라, 사업, 심지어 개인적인 삶의 목표 설정에도 큰 영향을 미칠 수 있습니다.


이 책은 투자 초보자부터 숙련된 투자자까지 모두에게 추천할 만하며, 리스크 관리, 자기 통제, 시장 분석이라는 핵심 원칙은 어느 분야에서든 적용할 수 있는 강력한 도구가 될 것입니다.

[마이리뷰] 현명한 투자자

현명한 투자자 - 벤저민 그레이엄 직접 쓴 마지막 개정판, 개정4판
벤저민 그레이엄 지음, 이건 옮김, 신진오 감수 / 국일증권경제연구소 / 2020년 5월

벤저민 그레이엄의 현명한 투자자는 가치 투자의 바이블로 알려진 책으로, 투자에 대해 근본적이고 체계적인 접근법을 제시합니다. 이 책은 단순히 돈을 버는 방법을 알려주는 책이 아니라, 투자 철학과 원칙을 통해 장기적으로 성공적인 투자자가 되는 법을 가르쳐줍니다.


1. 투자와 투기의 차이
그레이엄은 투자를 “철저한 분석에 기반을 두고 원금 손실의 위험을 최소화하면서 적절한 수익을 기대하는 행위”로 정의합니다. 반대로, 투기는 단기적인 시장의 흐름에 따라 돈을 쫓는 행위로, 위험이 높고 장기적인 성공 가능성이 낮습니다. 이 명확한 정의는 투자와 투기의 경계를 이해하는 데 중요한 기준이 됩니다.

2. 안전마진(Margin of Safety)
안전마진은 책의 핵심 개념으로, 투자 대상의 내재 가치와 구매 가격 사이의 차이를 의미합니다. 내재 가치보다 훨씬 낮은 가격에 투자함으로써 시장의 변동성과 예측 불가능성을 견딜 수 있는 안전한 여유를 확보해야 한다고 강조합니다.

3. 시장의 심리(Mr. Market)
그레이엄은 시장을 “Mr. Market”이라는 비유를 통해 설명합니다. 시장은 감정에 따라 과도하게 낙관적이거나 비관적일 수 있으며, 투자자는 이 비합리적인 시장의 심리에 휘둘리지 않고 냉철하게 가치를 분석하고 결정해야 합니다.

4. 방어적 투자자와 적극적 투자자
투자자를 두 가지 유형으로 나누고, 자신의 투자 성향에 맞는 전략을 선택하도록 조언합니다:
• 방어적 투자자: 리스크를 최소화하며 안정적인 수익을 추구하는 투자자.
• 적극적 투자자: 더 높은 수익을 위해 적극적으로 기업을 분석하고 시장을 탐구하는 투자자.
5. 장기적인 관점의 중요성
단기적인 시장 변동성은 무시하고, 기업의 내재 가치와 장기적인 성과에 집중해야 합니다. 이는 투자 성공을 위한 핵심 원칙 중 하나입니다.


현명한 투자자는 단순히 투자 전략을 배우는 책이 아니라, 투자에 대한 철학적이고 심리적인 태도를 형성하게 해주는 책입니다. 특히, 안전마진 개념은 제게 큰 울림을 주었습니다. 이는 단순히 주식 시장뿐 아니라 제 삶과 사업에서도 매우 중요한 원칙으로 적용할 수 있다고 느꼈습니다.

저는 젤리 유통 사업을 하며 새로운 제품과 시장에 투자하고 있습니다. 이 과정에서 “안전마진”이라는 개념은 사업 확장 시 리스크를 줄이고 안정성을 확보하는 중요한 기준이 될 수 있음을 깨달았습니다. 예를 들어, 새로운 유통 채널을 선택할 때, 수익성이 보장되지 않거나 지나치게 위험한 투자는 피하고, 장기적으로 안정적 수익을 기대할 수 있는 선택을 해야 함을 다시 한 번 상기하게 되었습니다.

또한, 그레이엄의 “Mr. Market” 개념은 감정적인 결정을 피하고 냉철한 분석을 기반으로 행동해야 한다는 교훈을 주었습니다. 사업에서도 소비자와 경쟁사의 일시적인 반응에 지나치게 흔들리기보다는, 제 사업의 장기적인 성장 가능성에 집중해야 한다고 생각하게 되었습니다.


현명한 투자자는 단순한 투자 지침서를 넘어, 삶과 사업에 필요한 철학과 원칙을 제시하는 책입니다. 그레이엄의 가치 투자 원칙은 주식 시장뿐만 아니라, 제 사업과 개인적인 의사결정에도 중요한 통찰을 제공해줬습니다.


이 책은 투자 초보자부터 숙련된 투자자까지 모두가 읽어야 할 필독서라고 생각합니다. 냉철한 분석, 안전마진 확보, 그리고 장기적인 관점이라는 핵심 원칙은 투자와 삶의 성공에 있어서도 매우 유용한 길잡이가 될 것입니다.

[마이리뷰] 전설로 떠나는 월가의 영웅

전설로 떠나는 월가의 영웅 - 주식투자에서 상식으로 성공하는 법, 2021 최신개정판
피터 린치.존 로스차일드 지음, 이건 옮김, 홍진채 감수 / 국일증권경제연구소 / 2021년 7월

피터 린치의 월가의 영웅은 개인 투자자들에게 실질적인 투자 전략과 통찰을 제시하는 명저로, 단순하면서도 강력한 원칙을 통해 주식 투자를 효과적으로 접근할 수 있는 방법을 알려줍니다. 피터 린치는 전설적인 펀드매니저로, 마젤란 펀드를 성공적으로 운영하며 막대한 수익을 기록한 경험을 바탕으로 개인 투자자들에게도 충분히 성공적인 투자를 할 수 있음을 설득력 있게 설명합니다.


1. ‘스스로 아는 것’에 투자하라
린치는 복잡한 경제 이론에 의존하기보다는, 자신이 잘 알고 이해할 수 있는 기업과 산업에 투자하라고 강조합니다. 이는 개인 투자자가 전문가보다 우위에 설 수 있는 영역을 활용하는 전략으로, 일상에서 접하는 소비 경험이나 정보를 투자 아이디어로 연결할 수 있음을 보여줍니다.

2. 장기적 관점의 중요성
린치는 주식 투자는 단기적인 시세 변동에 휘둘리는 것이 아니라, 기업의 장기적인 성장 가능성을 바라보는 과정이라고 강조합니다. 주식의 가격은 단기적으로는 시장 심리에 따라 움직이지만, 결국 기업의 본질적인 가치로 수렴한다고 말합니다.

3. 기업 분석의 중요성
그는 철저한 기업 분석을 통해 재무제표, 성장 가능성, 경쟁 우위 등을 파악해야 한다고 말합니다. 린치의 투자 철학 중 핵심은 “10루타(10배의 수익률)“를 발굴하는 것으로, 이를 위해 성장성이 높은 기업을 선별하는 방법론을 제시합니다.

4. 리스크와 심리적 안정
주식 투자는 리스크를 감수해야 하지만, 그 리스크는 올바른 분석과 자신만의 투자 철학을 통해 관리할 수 있다고 말합니다. 또한, 시장 변동성에 흔들리지 않는 심리적 안정이 투자 성공의 열쇠임을 강조합니다.

5. 복잡한 이론은 필요 없다
린치는 투자에서 “일반 상식”이 가장 중요하다고 말합니다. 복잡한 수식이나 전문가의 조언보다, 기업의 본질적 가치와 실제 생활에서의 경험에 기반해 투자 결정을 내려야 한다고 주장합니다.


월가의 영웅은 투자에 대한 두려움을 없애고, 누구나 자신의 상식과 분석을 통해 성공적인 투자를 할 수 있음을 설득력 있게 보여줍니다. 특히 개인이 전문가보다 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있다는 린치의 주장은 큰 동기부여가 되었습니다.


책을 읽으며 저는 사업과 투자 모두 스스로 잘 알고 이해할 수 있는 분야에서 시작해야 한다는 점을 깨달았습니다. 저는 현재 젤리 제품을 유통하며 시장 흐름과 소비자 트렌드에 민감하게 반응해야 하는데, 린치의 투자 철학은 이를 더 효과적으로 활용하는 방법을 제시해줬습니다. 예를 들어, 소비자들이 좋아하는 특정 브랜드나 제품이 시장에서 지속적인 성장을 보인다면, 이를 투자 아이디어로도 확장할 수 있다는 통찰을 얻었습니다.


피터 린치의 월가의 영웅은 투자에 대한 두려움을 없애고, 누구나 상식과 노력을 통해 성공적인 투자를 할 수 있음을 보여주는 책입니다. 단순하지만 강력한 투자 원칙은 제 삶과 사업에도 깊은 영향을 미쳤으며, 사업과 투자의 균형을 유지하며 장기적인 성장을 이룰 수 있도록 방향성을 제시해주었습니다.


투자 초보자부터 숙련된 투자자까지 모두에게 실질적인 지침을 제공하는 이 책은, 투자뿐 아니라 삶에서도 “내가 잘 아는 것에 집중하라”는 중요한 교훈을 남깁니다.