초거대 위협

초거대 위협 - 앞으로 모든 것을 뒤바꿀 10가지 위기
누리엘 루비니 지음, 박슬라 옮김 / 한국경제신문 / 2023년 2월

2008년 글로벌 금융위기로 시작되어 2020년 코로나19까지 계속해서 전세계 거의 모든 국가에서 실행된 저금리와 양적완화, 그리고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 원자재와 식량의 공급난은 역사적인 초인플레이션과 경제불황을 불러왔다.

결국 연착륙을 꿈꿨던 미국연준은 빅스텝을 넘어 자이언트스텝의 금리인상을 수차례 단행했고, 이로 인해 전세계의 경제는 엄청난 타격을 받을 수 밖에 없게 되었다.

그리고 그 여파는 지금도 현재 진행중이다.

과연 언제쯤 이 위기가 멈추고 세계 경제가 다시 상승의 바람을 탈 수 있을까?

잠시간의 불황을 넘어 우상향의 경제 성장은 과연 가능할까?

“우리는 지금 벼랑 끝에서 위태롭게 휘청거리고 있다. 그런데도 대부분의 사람은 아직도 우리의 미래가 과거와 비슷하리라 생각한다. 엄청난 착각이다. 이 새로운 경고 신호는 매우 명확하고 논리적으로도 일리가 있다. 경제, 금융, 첨단기술, 무역, 정치, 지정학, 건강, 환경과 관련된 위험들은 점점 더 커지고 있고 심각해지고 있다. 초거대 위협의 시대에 온 것을 환영한다! 이 거대한 위협들은 우리가 알고 있다고 생각했던 세상을 완전히 뒤바꿔 놓을 것이다.” - P. 11~12.

“우리에게는 변명의 여지가 없다. 망설이는 것은 곧 포기하는 것이다. 스누즈 버튼은 재앙을 불러올 뿐이다. 여러 개의 초거대 위협이 우리를 향해 달려오고 있다. 그 누구도 경험하지 못한 방식으로 우리의 삶을 흔들고 세계 질서를 뒤엎을 것이다. 안전벨트를 단단히 매라. 앞으로 아주 어둡고 험난한 밤길을 달려야 할 테니까.” - P. 411.

<초거대 위협 – 앞으로 모든 것을 뒤바꿀 10가지 위기>는 2008년 글로벌 금융위기를 예견한 것으로 잘 알려진 경제학자이자 닥터 둠(Dr. Doom)이라는 호칭으로 잘 알려진 누리엘 루비니의 최신 저작이다.

전작 <위기 경제학>이 금융위기의 원인을 분석하고 그 이후를 전망한 책이라면, <초거대 위협>에서는 부채 증가, 경제 침체, 통화 붕괴, 고령화, 지정학적 갈등 등 오늘날 전 세계에 드리운 커다란 위기와 앞으로 인류가 나아갈 방향에 대한 이야기한다.

저자는 10가지의 초거대 위협들이 과거와 달리 한번에 동시에 우리에게 다가올 것이며, 인류는 각자(각국)의 이익을 버리지 못해 다가오는 거대 위협들을 제대로 막아내기가 쉽지 않을 것이라는 디스토피아적인 미래를 말한다.

물론 인류는 지금까지 위기가 있을 때마다 잘 이겨내 왔지만 초거대 위협이 동시에 발생하게 되면 극복하기가 불가능할 수도 있다고 이야기한다.

“이 책은 우리를 향해 돌진해오고 있는 10가지 초거대 위협을 탐구한다. 이런 초거대 위협들을 한자리에 모아놓고 보면 이것들이 어떻게 서로 겹치고 서로 강화하는 알 수 있을 것이다.... 각각의 문제들은 또한 다른 문제를 해결하는 데 방해가 된다. 하나의 위협은 그저 골칫거리일지 모른다. 그러나 동시에 발생하는 10가지 초거대 위협은 그보다 훨씬, 훨씬 심각한 문제다.” - P. 12~13.

“거품은 조만간 터질 것이다. 문제는 디스토피아가 과연 도래할 것인가가 아니다. 언제 거품이 터질 것인가 그리고 얼마나 큰 고통을 가져다줄 것인가다. 최근 대규모 자산 거품이 폭발하기 시작한 시점은 2022년이다. 정책입안자들은 막대한 통화와 신용 및 재정 자원을 거의 소진해버렸다. 정책 총알을 다 써버린 까닭에 다음에 금융위기가 발생하면 궁지에 몰린 가계와 기업, 은행, 중산층을 구제하기가 불가능할 수도 있다.” - P. 375.

전세계 각국의 정치세력들이 극우과 극좌, 민족주의나 종교적으로 극단적으로 나누어지고 있다. 타협과 협상보다는 극렬한 대립을 선택하고 있는 것이 현실이다.

각 국가 내부적으로 극우세력들이 힘을 키우고 있고, 그 연장선상에서 러시아-우크라이나 전쟁과 미국과 중국의 패권전쟁이 시작되었다고 본다.

그리고 국지적인 전쟁의 위험은 어느 지역에서나 항상 도사리고 있다.

과연 인류가 이 문제들을 잘 이겨내고 더 발전할 수 있을 것인가는 의문이다.

지구의 환경 또한 심각한 상황에 도달해 있지만 누구 하나 양보하려고 하지 않기에 인류의 존재 가능성도 그리 밝아보이질 않는다.

그럼에도 현재를 살아가는 한명의 인간으로 희망을 버리고 싶지는 않다.

그렇기에 힘은 없지만 개인으로 할 수 있는 노력은 최대한 해봐야 하지 않을까 싶다.

그것이 아주 사소한 것일지라도.

“우리가 조금만 더 일찍 깨닫고 행동을 시작했더라면 일이 훨씬 쉬워졌을 것이다. 해결책이 지연될 때마다 장애물의 수는 늘어난다. 초강대국 간 다툼과 불어나는 부채 부담은 각 국가를 자국 이기주의의 길로 끌어들인다. 어쩌면 외국의 이익을 짓밟겠다고 공언하는 지도자가 선출될 수도 있다. 그러나 분열된 세계 질서는 지속 가능한 지구에 대한 희망을 사그라뜨릴 뿐이다.” - P. 410.

장사는 전략이다 RED

장사는 전략이다 RED
김유진 지음 / 도서담 / 2023년 2월

봉급생활자 대비 자영업 비율이 세계에서 대한민국이 가장 높다고 한다.

아무래도 봉급생활자 대비 수입이 불규칙한 자영업 비율이 높은만큼 지금과 같은 경제 위기 상황에서는 견뎌내기가 쉽지 않을 것이다.

물론 매달 꼬박꼬박 월급을 받는 월급쟁이라고 불황에서 마음 편할리 없다.

수많은 자영업중에서도 먹을거리를 판매하는 식음료 판매 비율이 가장 높다.

프랜차이즈든 개인적인 창업이든 쉽게 시작할 수 있기 때문일 것이다.

역으로 생각하면 창업이 쉬운만큼 폐업도 쉽다는 말도 된다.

시작이 쉽다는 말은 이것저것 고민하지 않고 장사 밑천만 있으면 가능하기 때문일 것이고, 폐업이 쉽다는 말은 그나마 어렵게 모은 목돈을 한번에 다 날릴 수 있다는 말이다.

장사를 시작하는 목적은 돈을 벌기 위해서일 것인데, 결과는 가진 것 모두를 잃어버리게 되는 것이 대다수 자영업자들의 현실이다.

“사실 맛은 다 거기서 거기입니다. 하도 상향 평준화되어서 요즘은 맛없는 집 찾기가 어려울 정도니까요. 고객이 예측할 수 없는 것을 누가 더, 먼저, 많이 건드리느냐에 따라 차이가 생깁니다. 이러한 차이에 따라 고객은 구매 중독에 빠질 수도 있고 반대로 구매를 중단할 수도 있습니다. 메뉴나 상품도 마찬가지입니다.” - P. 59.

<장사는 전략이다 RED>는 <장사는 전략이다>라는 베스트셀러를 통해 수많은 성공한 자영업자를 이끌어냈던 저자가 BLUE, BLACK, GOLD 시리즈의 시작으로 내놓은 책이다.

저자는 이 책에서 많은 돈을 버는 것이 아닌 실패하지 않을 수 있는 방법을 이야기한다.

저자는 무엇보다도 음식의 맛이 좋아야 하는 것은 기본이며, 실제 대부분의 식당들의 음식맛은 상향 평준화되어 있기에 돈이 아닌 사람에 대한 애정이 바탕이 되어야 함을 강조한다.

명확한 타깃층을 설정하고, 아주 소소해 무심코 넘겨버리는 작은 부분부터 내가 아닌 구매자의 입장에서 생각하고 변화시켜야 실패 확률을 줄일 수 있음을 말한다.

마지막엔 카카오톡 채널과 네이버 플레이스를 통해 어떻게 수많은 고객들에게 홍보할 것인지를 상세히 설명한다.

“실패하지 않을 상품을 만들려면 반드시 있어야 하는게 뭘까요? 기능? 성능? 업그레이드? 아닙니다. 사람입니다. 사줄 사람이 있어야 죽어도 실패하지 않습니다. 그러니 사람 먼저 찾으세요. 어떤 사람이 이 책을, 그리고 여러분의 상품을 사야 할까요? 그 타깃을 먼저 정하고 소수 정예인 그분들을 만족시키기 위해 초디테일을 살려보세요. 팔리는 상품에는 이유가 있습니다.” - P. 22.

“차별화 전략 중 최고는 모두 하는 것을 하지 않는 겁니다. 오지의 매점에서도 차별화를 이야기합니다. 산 정상의 박카스 아저씨도 전략적 차별화를 언급합니다. 그래야 팔린다는 사실을 대부분 알고 있습니다. 그런데 진정한 차별화는 ‘다르다’에 있지 않고 ‘아니다’ 안에 있습니다.” - P. 44.

“팔리는 물건은 반드시 살 사람이 있는 물건입니다. 살 사람이 없으면 절대 팔리지 않습니다. 그러니 살 사람을 위한 상품을 개발해야 합니다. 무엇인가 팔고 싶다면 늘 사람을 먼저 생각하세요.” - P. 323.

누구나 장사를 할 수 있다.

그렇기에 쉽게 ‘장사나 하지’라고 얘기할 수 있는 것이리라.

또한 대부분은 시작하면서 대박날 것이라는 성공을 꿈꾼다.

하지만 대부분은 실패로 끝나고 빈털터리가 된다.

왜일까? 계획없이 준비없이 쉽게 시작했기 때문일 것이다.

품목을 정하고 시장조사를 하고, 나만의 차별화를 어떻게 만들 것인지에 대한 고민없이, 내 음식솜씨가 좋으니, 다른 사람들의 사업이 잘 되는 것을 보면서, 나도 시작만 하면 성공할 것이라는 단순명료한 기대만으로 시작을 했기 때문일 것이다.

그리고 처음의 조그마한 성공에 만족하고 안주하여 계속적인 개발과 변화를 무시하기 때문에 성공이 오래가지 못하는 것이다.

이 책은 어떻게 장사를 해야 하는지, 무시하고 지나쳤던 사소하지만 중요한 부분들에서 다른 가게와는 다른 차별을 만들 수 있음을 알게 해 줄 것이다.

결국 성공에 이르는 길을 알게 해 줄 것이다.

“사람에 대한 애정이 배려를 만들고, 배려가 진정한 차별화를 만듭니다. 그러니 제품의 차별화를 먼저 생가하지 말고, 타깃을 정한 뒤 이들에 대한 무한한 애정으로 문제를 해결해 주세요. 차별화로 구매를 이끌고 싶다면요. 그러면 자연스럽게 대체 불가한 유일무이 브랜드가 됩니다.” - P. 90.

“제가 제일 좋아하는 건 디테일입니다. 디테일이 없으면 중독되지 않습니다. 디테일이 없으면 감동은 무리입니다. 디테일이 없으면 경쟁이 불가능합니다. 외식업자는 물론이고 사업을 하는 모든 이들이 주목할 필요가 있는 게 바로 디테일입니다. 디테일은 차별화의 엔진입니다. 가득 차면 든든하고 질주에 자신감이 붙습니다. 디테일은 경쟁력입니다. 경쟁자가 도저히 따라올 수 없는 경쟁력이 바로 디테일입니다.” - P. 254.

금리의 역습

금리의 역습 - 금리는 어떻게 부의 질서를 뒤흔드는가
에드워드 챈슬러 지음, 임상훈 옮김 / 위즈덤하우스 / 2023년 1월

양적완화와 제로금리에 가까운 금리정책, 그리고 우크라이나와 러시아의 전쟁으로 급격히 오른 인플레이션을 잡기 위해 2022년 시작된 미국의 금리인상과 긴축정책이 전 세계의 경제를 얼어붙게 만들었다.

23년 초반 금리인상이 곧 중단된 것이라는 예측에 주식시장은 다시 오르기 시작했다.

그러나 미국의 노동시장은 견고했고, FOMC(연방공개시장위원회)는 금리를 더 오래 더 많이 올릴 수 있다는 의견을 나타냈으며, 세계의 주식시장은 다시 얼어붙었다.

과연 미국의 FOMC는 언제 금리인상을 멈추고 내리기 시작할 것인가?

왜 미국 금리가 오르고 내리는 것에 따라 세계 경제가 움직이는 것일까?

“달러는 우리의 화폐지만 여러분의 문제입니다.” - 미 재무부장관 존 코널리. - P. 419.

<금리의 역습 – 금리는 어떻게 부의 질서를 뒤흔드는가>는 금리 또는 이자의 역사부터 세계 경제에 금리가 어떻게 영향을 미쳤는지, 각국의 중앙은행이 초저금리를 선택함으로 인해 어떤 문제가 발생했고, 발생하고 있는지를 이야기하는 책이다.

저자는 경제 위기때마다 각국의 중앙은행들이 쉽게 선택하는 초저금리 정책이 어떤 경제적 문제들을 야기하는지 이야기한다.

각 국가들이 정치적인 이유로, 경제의 안정을 위한다는 명목으로 선택한 초저금리가 거품을 키워 정부와 기업, 개인의 빚을 급격히 늘리고, 빈부의 격차도 더욱 벌리고, 어느 순간 거품이 터짐으로써 경제를 무너뜨린다는 것을 반복되는 역사적 사례들을 통해 설명한다.

또한 초저금리로 인해 정부기관이나 기업들이 생산성 증대를 위한 투자가 아닌 돈이 돈을 벌게 하는 금융공학에 투자하게 함으로써, 금융이 모든 것의 위에 서게 됨으로써 결국엔 경제를 무너지게 할 수 있음을 설명한다.

“이 책은 현대 경제에서 이자가 담당하는 역할을 다룬다. 사실 이 책을 써야겠다고 생각이 든 것은 하나의 확신 때문이었다. 그것은 생산성 증가 붕괴, 구매 불가능한 주택, 불평등 심화, 시장 경쟁 소멸, 금융 취약성 등 우리가 마주하고 있는 많은 문제의 원인이 바로 초저금리라는, 바스키아와 흡사한 생각이다.” - P. 22.

“금리가 개인의 시간 선호보다 높을 때, 그 개인은 저축을 더 많이 할 것이다. 반대로 시장 금리가 대중의 시간 선호보다 낮을 때, 사람들은 돈을 빌려 소비한다. 비정상적으로 낮은 금리는 현재 지출을 증가시키지만, 그 혜택은 지속되지 않는다. 꿩 먹고 알 먹기가 무한히 가능하지는 않다.” - P. 322.

“지금껏 새로운 길을 걸으며 우리가 밟아온 모든 걸음과 모든 조치는 편리하다는 명분 아래 우리를 더더욱 노예로 만들었다. 정당화되었다. 우리는 여행의 일반적인 방향에 대해서는 거의 생각해보지 않았다.... 정부는 어쩌다보니 경제를 더욱 통제하는 방향으로 나아가는 실수를 저질러왔다. 그렇게 되면 될수록 시스템은 더욱 실패하는 듯 보이고, 그 실패가 결국 더 많은 개입을 정당화했다.” - P. 494.

역사는 반복된다.

무엇이든 과한 것은 모자란 것만 못하다. 적정한 수준이 가장 좋은 것이다.

물론 적정하다는 것은 시대에 따라, 상황에 따라 다를 것이다.

금리도 마찬가지가 아닐는지.

적정한 금리는 얼마인지는 시대나 상황에 따라 다를 것이다.

그러나 금리가 물가상승률보다 낮게 되면 문제가 발생할 수 있음을 저자는 말한다.

무조건 낮은 금리가 좋은 것이 아님을 알아야만 할 것이다.

투자자는 이런 금리의 변화에 어떤 의미가 있는가를 알아야만 미리 준비하고 투자에 실패하지 않을 것이다.

쉽지 않은 책이지만 이 책이 그런 배움에 많은 도움을 주리라 생각한다.

“단기적으로 초저금리는 저축을 거품 자산으로 대체하면서 소비를 끌어올렸지만, 장기적으로는 재앙을 낳았다. 저축은 자본 축적을 위해 필수적이다. 충분히 투자하지 않는 사회는 정체를 맞고 말 것이다.” - P. 331.

돈의 패턴

돈의 패턴 - 60년 투자경험과 데이터로 돈의 흐름을 밝혀낸 가치투자법 ㅣ 부자의 나침반 1
짐 쿨렌 지음, 최윤영 옮김 / 동양북스(동양문고) / 2023년 1월

2023년 주식시장은 상저하고라고 많은 전문가들이 예상하고 있다.

이와같은 예상은 아마도 상반기 중에 금리인상이 멈추고 잘 하면 하반기 금리인하가 시작될 것이라고 보기 때문이라 생각한다.

전문가들의 예상대로 주식시장이 흘러갈 것인지는 두고봐야 알 수 있을 것이다.

다만 우리는 과거에 반복되었던 유사한 사례들을 통해 미래를 예측할 뿐이기에 100% 정확할 수는 없을 것이고, 과거의 데이터를 통해 정확도의 확률을 높일 수 있을 뿐이다.

물론 100%는 아니기에 불안할 수도 있겠지만 - 실제 세상에 100% 확실한 것은 없다고 생각한다 - 개인적인 감에 의해 투자를 결정하는 것보단 훨씬 안전하고 승률도 높다고 생각한다.

<돈의 패턴 – 60년 투자경험과 데이터로 돈의 흐름을 밝혀낸 가치투자법>는 60여년의 투자경험을 가진 가치투자자이자 월스트리트 투자회사 ‘쉐퍼 쿨렌’의 설립자이자 CEO인 저자가 새롭게 투자의 세계에 뛰어든 투자자들에게 보다 간단하면서도 확실한 성공에 이르는 투자법을 알려주기 위해 저술한 책이다.

저자는 오랜 경험과 데이터 분석으로 PER(주가수익비율)이 낮고, PBR(주가순자산비율)이 낮고, 배당수익률이 높은 기업에 5년만 투자하면 초과수익을 낼 수 있다는 가치투자 거장들의 주장을 여러 사례들을 통해 초보 투자자도 알기 쉽고, 따라하기 쉽게 설명한다.

당연히 미국시장과 한국시장은 다르다. 하지만 기본 원리는 동일하다고 본다. 그렇기에 저자의 이 글이 투자를 시작하면서 나아갈 방향을 원하는 이들에게 많은 도움이 되리라 생각한다.

“일반 투자자가 불이익을 당한 이유는 아주 간단하다. 모두가 주식에 관심을 보이고 주가가 높을 땐 사고 싶은 욕망과 군중심리가 작동한다. 반대로 아무도 관심이 없고 주가가 낮을 땐 팔고 싶은 욕구가 생긴다. 이 책은 투자자들이 그런 유혹을 극복할 수 있도록 도움을 주고자 쓰여졌다.” - P. 15.

주가는 항상 변한다. 한없이 오르지도, 한없이 내리지도 않는다.

오르고 내림을 매순간마다 반복한다. 그리고 그 오르내림의 타이밍에 매매를 통해 수익이나 손실을 확정하게 된다.

투자자는 그 반복의 순간들을 조금 더 긴 안목에서 분석하여 보다 좋은 투자 수익을 올릴 수 있도록 해야만 한다. 물론 긴 시간보다는 단타매매를 추구하는 분들도 있을 것이다.

가치투자든 단타매매든 어쨌든 투자의 목표는 수익일 것이다. 보다 높은 수익.

다만 돈이라는 것이 그냥 내 맘대로 나에게 굴러 들어오는 것이 아니기에 철저한 투자에 대한 공부와 준비, 노력과 경험이 어우러져 성공이라는 길에 들어서게 된다고 생각한다.

많은 개미들이 코로나19를 거치면서 주식시장에 발을 내딛었으나 금리인상과 더불어 커다란 손실만 안고 시장을 떠나가고 있다고 한다.

이런 잃는 경험을 반복하지 않기 위해서라도 보다 많은 공부와 준비, 그리고 작은 비용으로 자기만의 많은 경험을 했으면 한다.

그럼으로써 보다 좋은, 성공한 투자자로 변신하기를 바래본다.

상속 증여 절세법

상속·증여 절세법 - 알라두면 쓸모 있는 세금 상식사전
최용규(택스코디) 지음 / 다온북스 / 2022년 12월

우스갯소리로 세금을 내도 좋으니 돈 좀 많이 벌어봤으면 좋겠다고 말한다.

소득이 있는 곳에 세금이 있기 때문일 것이다.

물론 돈을 많이 벌게 되면 어떻게든 세금을 안 내려고 노력할 것이다.

그리고 사람은 태어나면서부터 죽을때까지 세금에서 벗어날 수 없다는 말도 한다.

죽어야만 세금에서 벗어날 수 있다는 이야기이다.

그만큼 세금은 우리의 삶과 항상 함께 있는 것이며, 모르면 무서운 것이란 의미일 것이다.

하지만 대부분의 사람들은 세금에 대해 잘 알지 못한다.

나와는 무관한 아주 소수의 사람들에게만 중요한 일이라 생각한다.

“상사(喪事)는 혼인과 더불어 가정의례 중 가장 큰 행사입니다. 대개 황망한 중에 큰일을 치르게 돼 미리 대비하기가 어렵고 상실감으로 인해 평정심을 찾는 데도 오래 걸립니다. 경황 중에 재산을 나누면서 세법을 몰라 일을 그르치지 않도록 충분히 생각하고 사전에 대비하는 자세가 필요합니다.” - P. 235.

<상속 증여 절세법 – 알아두면 쓸모 있는 세금 상식사전>는 스스로를 텍스코디라고 부르는 저자가 일반인들이 자신과는 가장 상관없는 세금으로 생각하기에 잘 모르고, 잘 알려고도 하지 않는 상속세와 증여세에 대해 자신이 상담했던 다양한 사례들을 통해 일반인들도 이해할 수 있도록 쉽게 설명하고 있는 책이다.

저자는 상속, 증여세의 기준은 수십년간 변화가 없지만 자산가치는 계속 상승하여 이제는 극소수의 사람들뿐만 아니라 웬만한 중산층 이상의 자산을 가진 일반인들도 반드시 알아야만 하고, 준비해야만 한다고 강조한다.

상속은 어느날 갑자기 찾아오기 때문에 미리 재산을 증여하는 과정을 통해 자신들의 자산을 최대한 관리할 것을 저자는 이야기한다.

물론 최종적으로는 전문가의 도움을 받아야만 하겠지만 의뢰하는 본인이 법에 대해 어느 정도 알고 있어야 보다 나은 도움을 받을 수 있을 것임을 저자는 말한다.

“이 책은 어렵다고만 생각해 증여세와 상속세를 외면하고 있다가 결국 큰 대가를 치루게 될 지도 모르는 일반인들(현재 수도권에 집 한 채만 있어도 고율의 상속세 또는 증여세를 내야 한다)을 위해 썼습니다. 그동안 직간접적으로 경험했던 다양한 사례들을 통해 쉽고, 유용한 정보들을 얻을 수 있는 세법 대중서라고 자신합니다.” - P. 9.

부동산가격의 급등은 수도권에 부동산을 소유하고 있는 많은 이들의 증여를 불러왔다.

부동산 소유자들이 부동산을 매도하여 높은 양도세를 내느니 차라리 자녀들에게 증여를 선택한 것이다. 그것이 더 비용을 아끼는, 절세하는 최선의 방법이라고 판단한 것이다.

자산을 어느 정도 모으게 되면 돈을 버는 것만큼 절세를 하는 것이 중요하다고 말한다.

절세에 대한 노력이 없으면 땀흘려 번 자산을 모두 세금으로 내야하기 때문이다.

법은 아는만큼 피해갈 수 있다. 탈법적인 방법이 아닌 합법적인 방법으로 말이다.

보다 많은 이들이 상속과 증여에 대한 법을 이해하고 절세를 통해 자신들의 자산을 보호할 수 있기를 바랄뿐이다.