미국은 누구를 키우고, 누구를 견제하는가, <주식은 미국의 전략을 따라 움직인다>

주식은 미국의 전략을 따라 움직인다 - 패권 전쟁이 만드는 부의 지도
소현철 지음 / 황금부엉이 / 2026년 7월

이 리뷰는 컬처블룸을 통해 출판사에서 도서를 제공 받아, 직접 읽고 작성한 리뷰입니다.

보통 주식시장에 영향을 주는 요소로 3가지를 언급한다. 바로 금리, 유가, 환율이다. 기업의 생산 비용과 자금 흐름을 결정 짓는 치명적인 거시경제 요소들이다. 그런데, 저자 소현철은 전혀 뜻밖의 관점을 제시한다. 오늘날 세계 경제를 움직이는 가장 강력한 보이지 않는 손으로 미국의 지정학 전략이라 불리는 '국가안보전략'을 꼽고 있다.

미국 국가안보전략의 변화를 읽어야한 돈의 흐름을 파악할 수 있다는 것이다. 미국이 누구를 견제하고, 누구를 키워줄 것인지의 판단에 따라 돈희 흐름이 재편되고, 부의 지도가 완성된다는 그의 주장은 매우 신선하다.

책은 크게 8개의 파트로 구성된다. 미국의 지정학 전략이 만든 시장의 반전부터 시작하여, 미국 지정학 전략의 최대 수혜국이 한국이라는 사실을 거쳐, 한, 미간의 원자력, AI, 조선업, K-방산을 언급하고 마지막으로 '북한에 투자하라'는 주장으로 끝맺음 한다.

시작부터 다소 충격적이다. "일본의 칩 없이는 미국의 미사일 정확도를 보장할 수 없다"라는 발언은 경제 전쟁이 안보 전쟁으로 번지는 결정적인 도화선으로 작용하고, 일본의 독주는 끝이난다. 잃어버린 20년의 늪에 빠진 계기가 된다.

새로운 생산기지이자 파트너로 선택된 중국은 오히려 미국의 강력한 경쟁자로 성장하면서 미국이 '아시아 회귀' 전략을 선택하게끔 만든다. 워런 버핏은 중국 대신 일본의 기업에 투자하고, 중국과의 경쟁에서 이기기 위해 미국은 세계적인 제조 기술력을 가진 한국에 손을 내민다.

국가 간의 동맹과 전략의 변화가 너무 충격적이다. 모든 것의 판단 기준은 자국의 안전과 이익이었고, 그에 맞지 않는다고 판단되는 순간 모든 것은 순식간에 변한다. 일반인들이 주식시장에 영향을 준다고 생각하는 금리, 유가, 환율보다 미국의 국가안보전략의 변화에 따라 해당 국가에 수혜가 될 수 있다는 사실. 결론적으로 한국은 미국의 실질적인 제조업 부활을 이끄는 핵심 경제 파트너이자 공급망의 중추로 부상했다.

책의 앞 부분을 통해 저자의 논리를 뒷받침하는 사례를 보여준 다음, 후반부에는 한, 미 동맹 속에서 수혜 받을 수 있는 기업들을 섹터별로 보여준다.

삼성전자, SK 하이닉스, 현대건설, 현대자동차, 삼성SDI, HD현대중공업, 한화오션, 한화에어로스페이스, LIG디펜스앤에어로스페이스, 한국항공우주산업, 현대로템 등이 소개되고, 북한 투자와 관련하여 현대엘리베이터, 포스코홀딩스, LG화학도 포함되었다.

아무래도 AI가 흐름의 중심이기에 조금 더 자세히 기억에 남는다. 현대 자동차에 대해 엔비디아와 구글과의 협력을 통해 자율주행 경쟁력 강화, 보스턴다이내믹스 인수를 통해 피지컬 AI 생태계 구축, 향후 실적과 밸류에이션 측면에서 투자 포인트를 언급하고, 컨센서스 실적전망과 영업이익 추이, 과거 주가 추이를 함께 제시한다.

현재는 AI 반도체 슈퍼 사이클과 전력 인프라 호황에 모두 집중하고 있지만, 우리가 준비해야 할 새로운 서사로 저자는 '북한'을 제시한다. 오랜 기간 우리를 눌러온 지정학적 리스크가 가장 강력한 성장 프리미엄으로 전환하는 순간, 전통 제조업이 새로운 기회를 견인할 수 있다는 말이 기억에 남는다.

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