트럼프 2.0 시대에 꼭 사야 할 주식

트럼프 2.0 시대에 꼭 사야 할 주식
이상헌 지음 / 메이트북스 / 2025년 2월

도널드 트럼프 미국 대통령의 말 한마디에 글로벌 금융시장이 요동치고 있다. 트럼프 대통령이 당선 직후 쏟아냈던 정책들의 강도에 대한 각기 다른 해석이 줄을 이으면서 시장도, 투자자도 방향을 잡지 못하고 있는 모습이다. 그의 핵심 정책 중 하나인 ‘미국 우선주의’는 관세 정책을 통해 글로벌 무역 환경에 상당한 변화를 예고한다. 이런 변화는 한국 경제에도 직접적인 영향을 미칠 것으로 예상되는 가운데 내가 읽은 책은 <트럼프 2.0 시대에 꼭 사야 할 주식>이라는 책이다.

이 책은 코리안리, 대신증권 등을 거쳐 2006년부터 현재까지 iM증권(전 하이투자증권) 리서치센터에서 지주회사·ESG·중소형주 분석을 담당하고 있는 이성헌 연구원이 20여년의 기업 분석 노하우를 바탕으로 트럼프 재집권 시기에 주목해야 할 4대 핵심 투자 테마를 소개하며, 관련 산업과 유망 종목 50개를 선정하여 투자 방향을 제시하고 있다.

이 책에서는 트럼프 2.0 시대에서 가장 유망한 4대 투자 테마로 4가지를 들고 있다. 첫째는, 에너지: LNG 및 원자력 르네상스이다. 트럼프 2.0 시대의 핵심 정책 중 하나는 에너지 독립이다. 둘째는, AI와 로봇: 패권전쟁의 중심이다. 트럼프 행정부가 ‘미국 우선주의’를 기반으로 자국 산업 보호와 미·중 패권전쟁 심화를 예고하고 있다고 진단한다. 셋째는, 우주 산업: 민간 우주경제의 도약이다. 미국과 중국 간의 우주 패권 경쟁은 심화될 것이며, 우주 산업에서는 아르테미스 프로젝트를 강화할 것이다. 넷째는, 방산 산업: 글로벌 자주국방 강화이다. 트럼프 행정부는 ‘자국 우선주의’를 기반으로 NATO 방위비 증액 압박 등이 주요 정책으로 자리 잡을 것으로 전망했다. 이러한 정책 변화는 미국 내 기업에 직접적인 수혜를 제공하지만, 동시에 한국 기업에도 투자 기회를 제공할 수 있다고 저자는 강조한다.

이 책을 읽으면서 ‘트럼프 2.0 시대, 투자자들은 어떻게 대응해야 할까?’하는 문제로 고민을 했다. 이 책이 제시하는 중요 메시지는 트럼프 2.0 시대의 정책 변화가 주식 시장에 미칠 영향을 면밀히 분석하고, 이에 따라 전략적으로 투자해야 한다는 것을 밝히고 있다. 그래서 단기 투자는 에너지, 방산과 같이 정책 수혜를 즉각적으로 받을 산업에 집중해야 하며, 장기 투자는 AI, 우주 산업처럼 점진적인 성장이 예상되는 산업에 장기적으로 접근하는 것이 중요하다고 진단한다. 또한 트럼프의 보호무역주의 정책은 일부 산업(반도체, 자동차 등)에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자는 특정 기업이 정책 변화에 따라 수혜를 받을지, 아니면 리스크가 증가할지를 신중히 분석해야 한다고 경고한다..

저자는 이 책에서 트럼프 2.0 시대에는 무엇보다 자율주행 기술 구현을 위해 자율주행차 충돌 데이터 보고 제도와 자율주행차 대량생산 및 운행 등에 대한 규제 등을 완화할 것이라고 밝히고 있다. 한편 AI가 국방 및 방산 분야에 활용될 경우 군사적 우위를 놓고 경쟁하는 여타 국가들에 비해 확실한 기술적 우위를 차지할 수 있을 것이다. 미국은 현재 글로벌 군사적 패권을 놓고 중국과 국방 및 방위산업 분야에서 치열한 경쟁과 대립구도를 형성하고 있기에 AI 활용을 증가시킬 수 있는 요인이 될 수 있을 것이다.

트럼프 2기의 정책이 예상대로 시행될지 여부는 불확실하기 때문에 높은 수익률이 재현될 것이라는 기대는 금물이다. 특정 종목이나 섹터에 과도한 집중은 피하고 개별 종목 분석에 충분한 시간을 투자하고 포트폴리오 분산화를 실천해야 할 것이다.

‘이 글은 도서를 제공받아 주관적인 견해에 의해 작성했습니다.’