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주식, 디지털 자산, 연금, 자산 투자 가이드 - 개정판
천백만(배용국) 지음 / 두드림미디어 / 2023년 8월
평점 :
주식, 부동산, 가상화폐 등 자산을 늘릴 수 있는 방법은 여러가지가 있습니다. 부자가 된 사람들은 각자 성공한 방식이 다르고, 여러가지 방법이 하닌 하나의 방법으로 성공한 부자들도 많을 겁니다. 하지만 저자는 모든 투자자산의 성격에 대해 어느정도 지식이 있어야 한다고 이야기합니다. 다른 자산에 투자하지 않더라도 각 투자수단별 개별 성격에 대해 알고 있어야 리스크를 줄이고 수익을 늘리는 거래가 가능하다고 합니다.
2021년 6월은 1년 이상 지속하던 코로나19를 극복하고 정상 생활로 복귀가 기대되던 시점이었습니다. 그래서 콘탠트 주식이 상승하던 시기였죠. 그런데 인도에서 처음 발견된 델타변이가 점점 확산되어 갔습니다. 이 시기 저자는 보유주식을 팔아야할지 고민을 많이 했고 결국 일종의 헷징 전략으로 비트코인을 매수했습니다. 미국 정부가 인플레이션을 억제할 수 있는 방법은 달러가 자산 시장으로 들어가도록 유도하는 방법이었습니다. 그러나 주식이나 부동산 등 기존의 자산은 유동성을 흡수하기 어려운 상황이라고 생각했습니다. 그래서 달러를 흡수할 새로운 자산시장이 필요하다고 느꼈고 비트코인이 이 역할을 할 것이라고 예상한 것이죠. 저자는 이 내용을 자신의 유튜브에서도 방송했었는데 결과적으로 콘택트 주식은 25%가 하락했지만, 대신 비트코인이 100% 이상 상승하면서 헷징 전략이 성공했습니다. 즉 주식뿐만 아니라 다른 자산의 성격까지 이해하고 있으면 자산의 수익률을 높일 수 있다는 것이 저자의 주장입니다.
주식투자의 본질은 무엇일까요? 투자자 대부분은 시세 자식을 목적으로 투자를 하고 배당은 보너스 정도로 생각하지만 저자는 주식투자의 본질이 배당이라고 봅니다. 호재가 나왔을 때 주식이 오르는 본질적인 이유는 향후 회사의 이익이 증가해 배당을 많이 줄 것이라는 기대감 때문이고, 반대로 악재가 나왔을 때 주식이 떨어지는 이유는 향후 회사의 이익이 축소되어 배당이 줄어들 것이라는 실망감 때문입니다.
분산투자냐 집중투자냐에 대한 생각은 전문가들마다 다릅니다. 이 책의 저자는 집중투자 쪽입니다. 저자의 경험상 최소한 5개 기업은 공부해야 그 중에서 투자할 만한 기업이 1개가 있다고 합니다. 한 종목을 공부하는 데 6시간이 필요하고 매일 2시간 정도 투자한다면 한 종목을 공부하는데 3일이 걸립니다. 5종목이면 15일이 걸리구요. 10종목을 발굴하려면 최소 5개월이 걸리는데 실제로는 5개월이 더 걸립니다. 본업도 하면서 포트폴리오에 담겨있는 종목의 현안도 파악하고, 새로운 종목을 발굴하기 위해 공부하는 것 자체가 불가능하다는 것입니다. 전문 투자자인 펀드매니저들도 3종목만 분석하는데 개인투자자가 10종목씩 투자해서 펀드매니저를 이길 수가 없다는 것이죠. 세계최대의 연기금 펀드인 노르웨이 국부펀드는 해외주식에 70%를 투자하는데 여기에서도 한 펀드매니저가 3개 이상의 종목에 투자하지 못하도록 한다고 합니다.
'10년 동안 보유하지 않을 주식은 단 10분도 보유하지 마라'라는 워렌 버핏의 유명한 말이 있습니다. 저자는 이 말을 성장주에 투자하라는 의미로 해석합니다. 네이버의 가격이 지금 만약 주당 45만원이고 적정주가가 40만원이라고 하면 지금은 고평가되었다고도 할 수 있습니다. 매수를 하자마자 주가가 떨어져서 손실이라고 하더라도 시간이 지나면 어차피 수익을 내게 되어있습니다. 즉, 지속해서 성장하는 회사의 주식은 수익을 내느냐, 못 내느냐는 생각할 필요가 없고 언제 수익을 내느냐의 문제만 남는다는 것이 저자의 생각입니다. 그런 면에서 '10년 동안 보유하지 않을 주식은 단 10분도 보유하지 마라'는 말은 10년 후에 더 성장해 있을 주식을 사라는 의미이고, 다시 말하자면 장기적인 성장성이 아닌 다른 이유로 주식을 사지 말라는 것입니다.
이외에도 투자에 대한 저자만의 생각과 노하우를 많이 배울 수 있었습니다. 1998년 외환위기 때 말레이시아와 우리나라의 대처를 놓고 비교한 내용이나 2021년 비트코인에 투자하게 된 과정 등을 놓고 봤을 때 투자에 대한 혜안이 뛰어나신 분이라는 것을 다시금 느꼈습니다. 저도 다양한 투자수단의 성격에 대해 좀 더 잘 이해하고 집중투자를 해서 높은 수익률을 거둘 수 있도록 노력해야겠네요. 잘 읽었습니다.