투자의 기초

투자의 기초 - 주식부터 채권, 환율까지 ㅣ EBS CLASS ⓔ
이관휘 지음 / EBS BOOKS / 2022년 6월

투자 뿐 아니라 어떤 분야든 그 분야에 대해 공부할 때 개론서, 기초가 정말 중요하다. 파편적 지식을 단순히 익히는 것은 모래 위의 성처럼 단단하게 쌓아올릴 수 없다. 특히 투자는 자산을 키우는데 있어 일회성이 아닌 꾸준히 평생해야 하는데 기초가 단단하지 않으면 오래 지속하기가 쉽지 않다. 마치 건물공사를 하면서 지반공사를 튼튼히 하지 않는 것과 같다.

이 책은 제목처럼 투자를 함에 있어서 기초가 되는 필수적인 개념들을 잘 설명해주는 책이다. 주식투자를 하면서 고민했던 집중투자와 분산투자, 가치주와 성장주, 효율적 시장이론까지 투자를 한다면 꼭 알아야 할 사항들이 담겨있다. 주식 뿐아니라 채권 환율개념까지 적은 분량임에도 어느 하나 빠지지 않고 다루고 있다.

많은 사람들이 간과하기 쉬운 주제인 '수익률'은 위험에 대한 보상이다. 위험에 대한 개념이 없이 그저 높은 수익률만 쫓다가 큰 폭의 하락으로 시장에서 결국 퇴출되는 사례도 많다. 본인의 상황과 성향을 충분히 고려해서 위험대비 수익률에 대해 생각을 하며 투자를 해야 한다. 누가 몇백프로의 수익을 냈다더라처럼 많은 이들이 수익률에만 집중하지만 그에 따른 위험분석이 꼭 필요하다. 수익률은 기대수익률, 할인율, 자본비용 등 다양하게 변형하여 적용이 가능한데 이를 통해 다양한 경제용어들에 대해서 이해할 수 있다.

책의 후반부에는 최근 거대기업들의 독점이슈와 함께 핫한 키워드인 ESG에 대한 개념도 알아볼 수 있다. 결국 이러한 흐름들은 모두 '기업의 주인은 누구인가'에 대한 질문에 대한 사항들이다. 투자 환경이 점점 변화하면서 투자자입장에서는 이러한 변화들도 유심히 지켜봐야한다.

이 책은 책 제목 '투자의 기초'답게 투자를 함에 있어 꼭 필요한 지식들과 함께 최근의 경제 흐름과 주주자본주의까지 적은 분량이지만 투자를 시작하는 모든 이들에게 좋은 개론서가 될 것이다.

*이 책은 출판사로부터 제공받아 읽고 쓴 개인적인 리뷰입니다.

50만 원으로 시작하는 돈 굴리기 기술

50만 원으로 시작하는 돈 굴리기 기술 - 푼돈을 목돈으로 만드는 월급쟁이 자동완성 포트폴리오
쿼터백 지음 / 페이지2(page2) / 2022년 6월

투자에는 여러가지 방법이 있지만 그 중 우리의 마음을 편하게 해주면서 손쉽게 따라할 수 있는 투자에 '자산배분'이 있다. 과거에는 기관이나 자산가들의 투자법이라는 인식이 강했지만 우리나라에도 자산배분 투자에 관한 많은 책들과 유투브 등이 공개되면서 많은이들이 관심을 갖고 직접해보는 경우도 많이 생겼다.

이 책에서는 자산배분을 함에 있어서 최소한의 지식과 기본적인 마인드와 함께 시작 전에 준비해야 할 모든 것에 대해 쉽게 설명되어 있다.

프롤로그에서도 나와있듯이 "세상에 공짜 점심은 없다"는 격언이 있지만 자산배분은 우리의 공짜 점심이 될것이라고 저자는 말하고 있다. 책 제목처럼 국내 상장된 글로벌 자산포트폴리오를 구성할 경우 약 50만원이 안되는 자금으로 짜볼수 있다.

이 책은 크게 4가지 파트로 구성되어 있으며, 선수가 아닌 감독처럼 투자하는 나에게 꼭 맞는 포트폴리오를 만들기, 투자대가들의 자산배분을 따라해보며 다양한 자산배분에 대해서 알아보기, 마음 편한 투자를 위한 자산배분을 위한 규칙, 마지막으로는 헷갈리는 투자 상식에 대해 초보가 많이 하는 질문12가지를 추려내 답하는 파트로 구성되어 있다.

자산배분을 시작함에 있어서 필수개념인 변동성에 대한 이해, 샤프지수, ETF 등을 쉽고 이해가 쉽게 설명이 되어 있어서 자산배분에 대한 개념이 없는 초보자들에게 많은 도움이 될 것같다. 또한 본인의 성향을 파악하고, 자신에게 잘 맞는 포트폴리오를 구성하기 위해 각 자산군의 성격 및 상관관계에 대해서도 알아볼 수 있다.

책의 파트 마지막 부분에는 실제 독자들의 자산현황과 수입, 상황 등을 고려한 자산관리에 대해서 조언하는 부분도 있어서 다양한 상황을 참고해보면서 본인의 자산분배에 대해서도 생각해볼 수 있다.

자산 배분의 기본인 3분법, 영구 포트폴리오 뿐 아니라 레이 달리오, 데이비드 스웬슨 등 투자 대가들의 포트를 실제 ETF로 구성해보고 그에 따른 장단점을 생각해보면서 독자들은 자신에게 맞는 최적의 포트폴리오를 짜는데 참고해 볼 수도 있다.

이 책의 핵심은 선수가 아닌 감독, 오케스트라의 지휘자처럼 큰 그림에서 우리의 자산을 적절히 분배해서 계획적으로 투자하는 것을 지향하고 있다.

자산배분 투자가 주는 큰 장점인 감정에 휘둘리지 않고 계획적으로 장기적으로 적절한 수익을 추구할 수 있어 누구나 쉽게 시작해 볼수 있다. 자산배분 투자에 관심이 있는 사람이라면 입문서적으로 부담없이 읽기 좋은 책같다.

* 이 책은 출판사로부터 제공받아 읽고 쓴 개인적인 리뷰입니다.

인플레이션에서 살아남기

인플레이션에서 살아남기 - "애프터 인플레, 누가 돈을 벌까?"
오건영 지음 / 페이지2(page2) / 2022년 5월

요즘 경제상황에 시의적절한 책이 나왔다. 저자인 오건영님의 전작을 다 본 독자로서 이번 책도 역시나 따분할수 있는 경제 이야기를 쉽고 재미있게 설명해주었다. 특히 요즘처럼 인플레이션이 화두인 상황에서 지금 상황은 무슨 상황이고 어디에 있는지 궁금한 사람이라면 한번 읽어볼만한 책이다. 특히 경제에 대해서 따로 공부를 하지않아 지식 수준이 낮은 초심자도 쉽게 이해할 수 있을만큼 친절하게 설명되어 있다.

이 책은 거시경제를 투자할 때 봐야하는 이유와 중요성에 대한 설명을 시작으로 최근 인플레이션이 높아지고 있는 상황의 이유, 인플레이션에서 살아남기 위한 투자의 방향 등으로 구성되어 있다. 특히 이번 책에서는 최근의 매크로 거시경제 이벤트들과 22년초의 연준의 입장을 포함한 최근의 이야기들이 실려있어서 앞으로 인플레이션 진행상황과 거시경제 환경에 대한 고민을 이어갈 수 있다.

최근 거시경제 환경을 살펴보면 수요의 폭증과 공급부족, 임금의 상승 등이 합쳐져서 40년 만의 가장 빠르고 높은 인플레이션이 나타났다. 특히 최근 CPI지표만 보더라도 도저히 인플레이션이 사그러들 상황이 보이지 않는다. 이 책에서는 최근 코로나전후를 중심으로 현재 높은 물가가 나타나고 있는 배경에 대해서도 쉽게 설명되어 있다. 또한 이러한 인플레이션을 잡기 위한 연준의 노력과 딜레마를 볼 수 있었다. 성장과 물가를 동시에 잡기 위해 취했던 연준의 정책들이 어떻게 영향을 미치고 현재까지 오게되었는지 삽화 신문기사 등을 통해 흐름을 이해하기가 수월했다.

특히 성장이라는 인질을 잡고 있는 물가라는 도둑을 잡기 위한 경찰(연준)의 딜레마를 설명하는 부분은 재미있으면서 인상깊었는데, 현재 연준의 고민을 엿볼수 있는 대목이었다. 선택의 기로에 선 연준의 상황을 이해하고 최근 경제 기사를 읽는다면 훨씬 이해하기 수월할 것이라 생각이든다.

이에 따라 과거의 경제상황에 따라 쏠림투자에 대해서 경계하면서 주식과 국채 뿐아니라 원자재, 금, 달러 등 다양한 자산군의 분산투자에 대해서도 생각해 볼 수 있다. 또한 전작에도 나왔던 성장과 물가로 구분하는 4가지 경제상황 속에서 앞으로 어떻게 흘러갈지 시나리오를 그려보고 그에 맞는 대응을 해볼 수도 있다. 정말 딱딱하고 재미없는 거시경제 이야기를 이렇게 재미있게 읽을 수 있어서 누구나 읽을 볼 만한 책인것 같다.

*이 책은 출판사로부터 제공받아 읽고 쓴 개인적인 리뷰입니다.

삼십육계

삼십육계
김영수 지음 / 창해 / 2022년 5월

가장 대중들에게 알려진 병법서로는 손자병법을 꼽지만 최근 <36계>는 '천하제일의 기만술', '출세를 위한 최고의 수단', '세계 제일의 심리서' 같은 별명으로 불릴만큼 인지도와 활용도 만점의 실용서로 자리잡고 있다. 우리가 일상에서 많이 인용하는 '36계 줄행랑'이라는 말도 이 책에서 유래된만큼 생각보다 우리 생활에서 알게모르게 많이 쓰여있을 정도로 실용서로서의 가치가 높다.

<36계>는 사실 내용자체는 간략하고 실용적이라 군사분야 외에 조직, 경영 등 여러분야에서 바로바로 활용할 수 있다. 특히 우리나라 최고의 중국 사기와 역사 전문가인 김영수님의 해설을 통해 좀 더 입체적으로 36계를 이해할 수 있다. 각 계책을 생생하게 보여주는 역사사례를 위주로 구성되어 있으며 우리가 잘 알고 있는 삼국지 등 다른 역사서의 사례를 통해 36계의 해당 계책을 이해하는데 도움이 된다.

이 책의 구성은 총 6장으로 각장마다 6개의 계책으로 총 36개의 계책이 실려있다. 첫머리에는 각 계책의 요지가 다시 한번 정리되어 있으며 역사 사례에 대한 현대와 고대의 삽화가 실려 있어 이해하기가 한층 더 수월하다.

36계의 기본 기조는 <손자병법>과 크게 다르지 않다. 가능한 한 정면 대결을 피하고 필요하다면 도망치는 것이 상책이라고 말한다. 결국 싸우지 않고 승리하려면 적을 혼란스럽게 하고 나아가 적을 속여야 한다. 이런 면에서 36계는 상대와 나를 철저히 파악하고 상대의 허점을 철저하게 파고들어 그에 맞는 전략과 전술을 수립하는 것이다. 36계의 핵심은 결국 철두철미한 계책을 통해 상황 변화를 이끌어 냄으로써 유리한 조건을 창출한 다음 승리할 확률을 높이는 것으로 정리해 볼 수 있다. 아무리 불리한 상황에서도 주도권을 잃지 않는다는 대원칙을 시종일관 견지하고 있다.

책 제목처럼 중국 최고의 실용서라는 설명처럼 이 책의 각계책 뒷부분엔 독자 자신만의 36계 노트로 구성되어 있어 우리가 어떻게 활용해야 할지 적어보고 생각해볼 수 있다. 저자의 말처럼 간결하고 평이한 36개 전략에 함축된 의미심장한 인생 비결과 경영 비책을 발견하여 이를 잘 활용한다면 큰 도움이 될것이다.

*이 책은 출판사로부터 제공받아 읽고 쓴 개인적인 리뷰입니다.

부와 성공의 인사이트, 유대인 탈무드 명언

부와 성공의 인사이트, 유대인 탈무드 명언 - 5천 년 동안 그들은 어떻게 부와 성공을 얻었나
김태현 지음 / 리텍콘텐츠 / 2022년 6월

이 책은 유대인의 5000년 지혜를 녹여 낸 탈무드 속 명언들을 모은 책이다. 탈무드는 유대인 율법학자의 구전과 해설을 집대성한 책으로 사회 전반의 사상에 대한 것을 담고 있는데 유대인들은 어려서부터 이를 교육의 지침서로 삼고 있기도 하다. 현재 유대인들은 전세계적으로 부와 명성을 얻고 모든 분야에서 두루 자리매김했는데 이것이 그들의 철학과 사상이 이끌어낸 가치의 증명이라고도 할 수 있겠다. 따라서 많은 사람들이 유대인의 사상과 철학, 그리고 이를 한 눈에 볼 수 있는 탈무드에 주목하는 것이 아닐까 싶다.

이 책에 담긴 탈무드 속 명언들은 크게 관계에 대한 가르침, 부를 만드는 생활철학, 지혜를 길러내는 탈무드 교육, 5천년간 지켜온 그들만의 지혜와 삶의 통찰로 나누어져 있고, 마지막으로 세상을 움직인 유대인들의 철학과 그들이 남긴 명언을 만날 수 있다. 과학자 하면 가장 먼저 떠오르는 아인슈타인은 상상력의 중요성을 강조하였고 성공한 사람보다 가치있는 사람이 되어야한다고 말했다. 마이크로소프트의 창업주인 빌 게이츠의 성공과 시간에 대한 명언도 만날 수 있다. 성공한 유대인 기업가들 뿐 아니라 언론인, 대통령, 영화감독까지 다양한 분야에서 성공한 유대인들의 삶의 철학을 엿볼 수 있다.

유대인들은 돈의 가치를 알고 경제적 독립의 필요성을 일찍이 깨달았으며 성공에 있어서 중요한 요소가 무엇인지를 알고 있다. 그 중 관계의 중요성을 강조하는데 우리가 좋은 관계를 맺고, 좋은 인연을 만들기 위해서는 내면을 보는 지혜가 있어야 한다고 말한다. 성공은 바로 이러한 관계로 인해 이루어지고, 이것은 가족, 이웃, 나아가 나눔과 자선활동과도 연관지을 수 있다. 또한 새로운 성취를 위한 노력의 중요성을 강조하면서 끊임없이 공부하고, 이를 즐기면서 도전하는 것이 곧 삶을 쟁취할 수 있음을 말하기도 한다. 특히 탈무드는 자녀교육으로서 전세계적으로 주목받고 있는 교육의 지침서가 된 만큼 자녀를 어떻게 교육해야할지에 대한 방향을 담은 부분은 많은 부모들에게 도움이 될 것이라 생각된다. 인생의 철학, 삶에 대한 마음가짐, 살아감에 있어 가지게 되는 관계의 중요성, 스스로를 절제하고 제어하면서 버려야할 것과 집중해야할 것을 알고 진정한 가치를 찾아갈 수 있도록 하는 것, 이 모든 것을 배울 수 있는 책이다. 간단명료한 문장으로 구성되어 있어 가독성이 좋고, 가슴속에 남는 구절들이 인생을 살아가는 데 큰 도움이 될 것이라 생각된다.