우리 아이를 위한 부의 사다리

우리 아이를 위한 부의 사다리 - 어린이 주식계좌 운용 노하우 공개!
이영빈 지음 / 이레미디어 / 2021년 9월

아이를 키우는 부모라면 누구나 한번쯤 '아이에게 무엇을 물려줄까'에 대해서 고민해봤을 것이다. 나 역시 두 아이를 키우는 부모로서 특히 경제적으로 부족함없이 살면 좋겠다고 생각해서 아이명의의 계좌를 만들고 아동수당과 용돈으로 꾸준히 주식을 사주고 있다.

아이 한명당 대학까지 졸업하는 데 드는 비용이 대략 4억이 넘는다고 한다. 이런 거금이 나가는 시기는 보통 부모가 일할 수 있는 나이일수도 있고 아님 은퇴를 한 상태일 수도 있지만 상당히 부담스러운 수준이다. 하지만 복리의 개념을 이해한다면 일찍부터 아주 적은 돈으로도 큰 돈으로 불릴 수 있다는 사실을 알 수 있다. 하루 5000원씩 10년을 모은다고 한다면 1825만원을 모을 수 있지만, 하루 5000원씩 연 9%의 수익률로 운용한다면 10년 후엔 2924만원, 30년 후엔 2억 7667만원이라는 목돈이 된다. 이렇듯 아주 작은 돈으로도 시간과 수익률이 만나게 되면 큰 돈이 될수 있다는 사실을 먼저 알아야 한다. 일찍 시작하는 것이 정말 중요한 것이라는 사실을 알았다면 그 다음 고민해야 할 부분은 수익률에 관한 부분이다.

이 책에서는 아이를 위한 증여계획뿐 아니라 이 책을 읽는 독자 개개인에게도 자산배분과 운용을 어떻게 할지에 관해서 잘 나와있다.

리스크와 수익률의 상관관계, MDD, CAGR, 채권, 금리 등 기본적인 개념도 6장에서 잘 설명되어 있어 투자에 대해서 잘 모르는 사람도 잘 따라갈수 있는 내용이다. 이러한 개념들을 바탕으로 구체적으로 대표적인 자산배분전략인 6040전략, 올웨더포트폴리오, 가속듀얼모멘텀 등을 대표적인 ETF들로 투자하는 전략을 소개하고 있다. 또한 한국 투자자들 실정에 맞게 한국에 성장된 ETF들로도 잘 보여주고 있다.

또한 포트폴리오 비쥬얼라이저라는 프로그램을 통해 각 전략의 백테스트를 통해 MDD, CAGR 등 다양하게 검증해 보고 있다. 물론 과거 백테스트가 앞으로의 투자성과를 보여줄 순 없지만 과거 자료들을 통해 투자자 본인의 성향과 투자목표를 생각해보고 어떤 전략을 취할지 생각해볼 수 있다.

에필로그에서도 밝혔듯이 저자는 본인이 소개한 전략들이 정답이라고 생각하지 않는다고 했다. 이는 투자자마다 다른 목표와 성향, 상황 등이 모두 다르므로 잘 생각해보고 본인의 논리에 맞고, 또한 실행하기 쉽게 짜는 것이 중요하다. 하지만 무엇보다도 일찍, 가능한 오래 하는것이 더 중요하다고 할 수 있다. 연금저축을 활용한 노후대비 뿐 아니라 자녀계좌개설, 증여 방법까지 자세하게 소개하고 있어, 아직 어디서부터 시작해야 될지 모르는 사람들에게 특히 이 책은 도움이 될것같다.

*이 책은 출판사로부터 협찬받아 읽었으며, 본인의 주관적인 견해로 작성하였습니다.

투자의 본질

투자의 본질 - 동학개미의 스승 박세익 전무가 말하는 현명한 투자 행복한 투자
박세익 지음 / 위너스북 / 2021년 8월

이 책은 작년 코로나19로 주식시장이 큰 폭으로 하락할 때 적극적으로 주식buying을 외쳐 동학개미의 스승으로 스타덤에 오른 박세익 전무가 쓴 책이다. 당시 삼프로 TV 등 여러 유투브 채널에 나와서 시장상황에 대한 본인의 논리적인 뷰와 앞으로의 진행에 대해서 탁월하게 예측을 했었다.

사실 개인적으로 시장예측자, 시장분석자들을 믿지 않는 편이다. 설령 몇번 맞췄다 하더라도 시장 자체의 흐름을 계속해서 맞출 수 없다고 생각하기 때문이다. 그러나 저자의 글과 인터뷰 등을 잘 보고 있으면 예측에 대한 논리가 상당히 탄탄하고 확률적으로 접근해서 종종 참고할만하다는 생각이 들었다.

이 책 '투자의 본질'은 그동안 방송에서는 듣지 못했던 저자의 투자에 대한 생각을 좀 더 진솔하고 구체적으로 접할 수 있다. 이 책에서는 코로나19위기에서 왜 적극적인 매수시그널을 표했는지, 주식투자의 본질에 대한 생각, 주식시장 분석가답게 시장에 대한 그의 생각, 포트폴리오 구성, 투자자의 마음가짐 등 5개 파트로 구성되어 있다.

약세장은 크게 구조적 약세장, 순환적 약세장, 특정 이벤트에 의한 약세장으로 구분해 볼 수 있는데, 이러한 각각의 약세장의 성격들을 알아보고 잘 판단해본다면 이번 코로나19위기로 인한 급락장은 특정 이벤트에 의한 약세장으로 생각해 볼 수 있었다. 당시 W자, L자 , 더블딥 등등 여러 약세이론들이 들끓던 시기에 강력하게 V자 반등을 주장하고 구체적으로 7월에 2100포인트를 탈환한다는 시나리오는 마치 미래에서 온듯한 예언처럼 정확하게 맞아 떨어졌다. 이 책에서는 그 구체적근거들을 당시 썼던 글과 자료들로 확인해볼 수 있다.

작년의 상황을 다시 복기해보면서 이 책에서 언급한 부분들을 읽어본다면 앞으로의 위기 대응 방안에 대해서도 나름의 생각을 할 수 있을것같다.

또한 이 책의 제목인 투자의 본질처럼 우리가 주식투자를 하는 이유에 대해서도 다시 한번 생각해 볼 수 있었고, 더 나아가 경제적 자유를 이룬다면 그 이후의 삶에 대해서도 한번 생각해 볼 수 있었다는 점에서 의미가 있었다. 저자는 개개인의 경제적 자유 뿐아니라 더 나아가 국가의 부, 사회적인 선순환 등 모두가 잘 사는 큰 그림에서 생각하고 있다는 것이 느껴져 인간적으로도 깊이 공감이 되었다.

보통 가치투자를 표방하는 많은 투자자들은 시장의 흐름이나 시그널 등을 무시한 채 본인의 가치판단에 매몰되는 경우가 종종 있는데, 저자는 시장에 순응하는 투자에 대해서 강조하고 있다. 돈은 시장이 벌어주는 것이라고 생각하는 겸허한 자세를 유지하는 것이 주식시장에서 살아남을 수 있는 자세라고 말하고 있다. 또한 피터린치가 말했던 기업의 분류를 간단하게 성장주와 시크리컬, 쇠퇴기업으로 나누고 투자하고 있는 기업의 속성을 잘 파악해서 포트폴리오를 구성하는 방법에 대해서도 말해주고 있다.

책의 후반부엔 투자자로서 어떤 자세를 갖고 투자에 임할것인지, 슬럼프에 대한 저자의 생각 등 다양하게 투자자의 마음가짐에 대해 나오는데 이부분은 특히 투자자로서 꼭 기억해야 할 부분이라 생각이 든다. 코로나19이후 강세장이 이어지면서 여기저기서 자칭 투자의 고수들이 많이 등장했다. 저자는 시장이 수익을 준것이라는 사실을 꼭 명심하며 겸허하게 투자에 임할것을 조언하고 있다. 투자는 1~2년 하고 말 것이 아닌 평생 함께 해야할텐데 길게 살아남기 위해서는 꼭 필요한 자세라고 생각이 든다.

이 책은 전체적으로 투자에 대한 스킬이나 방법론적인 것보다 기본으로 다시 돌아가서 생각해 볼수 있는 책이라는 점에서 의미가 있을 것같다.

*이 책은 출판사로부터 도서 협찬을 받았지만, 본인의 주관적인 견해에 의하여 작성되었습니다.

자본 체력

자본 체력 - 어떤 변수에도 흔들리지 않는 돈의 방정식
닥터마빈 지음 / 알에이치코리아(RHK) / 2021년 8월

이 책은 부동산스터디 카페에서 항상 인사이트있는 글을 올려주는 '닥터마빈'이라는 필명을 가진 분이 쓴 책이다. 이 책의 제목처럼 우리가 살아가는 자본주의 사회에서 어떻게 하면 자본체력을 가지고 살아갈지 생각해볼수 있다.

나 역시 30대가 되서야 뒤늦게 자본주의에 대해서 깊게 이해하고 금융, 투자 관련해서 공부를 하고 있지만 우리 대부분은 공교육12년을 포함해 어느 누구도 자본과 금융에 대해서 가르쳐주지 않는다. 결국 사회 생활을 시작하고 월급만으로는 노후생활이 불가능하다는 것을 일찍 깨우쳐야만 노후가 가능한 시스템이다.

이 책은 그런면에서 사회초년생뿐 아니라 뒤늦게 자본주의에 대해 알고자 하는 사람들에게 모두 유용하다. 책은 크게 자본소득 마련을 위한 '준비하기', 자본체력을 '단련하기', 경제적 자유를 위한 '멀리보기' 이렇게 크게 세부분으로 구성되어 있다.

책 초반부에도 나오듯이 먼저 각자 본인의 현재 상황과 앞으로의 소득구조를 그려보는 것에서 시작한다. 인생은 적자구간과 흑자구간으로 나뉘는데 대략 나이로 치면 28살부터 59세까지는 흑자구간이고 그 나머지 유년기와 노년기는 적자구간이다. 이 말은 흑자구간에서 번 걸로 나머지 생애구간을 살아야 한다는 말이다. 월급생활을 하는 사람이라면 대충 계산해봐도 알겠지만 이 흑자구간에서 번 것으로 나머지 구간을 살아간다는게 버겁다는 것을 느낄 것이다. 이런 것을 일찍 깨우친 사람들은 근로소득 외에 자본소득에 대해서 고민을 하게 되고 금융과 자본의 세계에 들어오게 되지만, 노후와 앞으로의 미래에 대해서 전혀 생각이 없는 사람들은 그러한 고민조차 하지 않는다.

우리나라는 OECD국가 중 노인빈곤율은 최상위이며, 금융지식은 최하위이다. 이 두가지는 아주 깊은 상관관계를 가진다. 우리나라는 단기간 고도압축성장을 이뤄냈지만 자본시장은 아직 성숙하진 않았다. 이제 국민소득이 3만 달러가 넘었지만 그에 맞는 금융성숙, 자본성숙이 뒤따라야 한다.

사실 돈이라는 것이 버는 것만이 능사가 아니라 지키고 불리는 능력도 중요하다.

노후에 여유로운 삶을 살기 위해서는 내가 젊었을 때 벌어들인 근로소득을 빠르게 '자본소득화'하는 과정이 필요하다.

이 책에서는 주로 부동산 투자에 대한 이야기가 메인으로 나오지만 연금, 주식, 부동산 등을 자신의 상황과 성향에 맞게 해야 한다.

대다수는 주식->부동산->연금 순으로 하고 있지만 저자는 연금->부동산->주식 순이 더 효과적이라고 말하고 있다. 나 역시 이부분은 크게 공감하였다. 연금은 젊어서 할수록 오래납부하여 보장금액이 커지기 때문이다.

이 책의 중반부터는 거시적인 경제흐름과 부동산 투자, 그리고 부자마인드에 대해서 저자의 생각을 읽을수 있다. 또한 세계적 흐름인 4차산업혁명 관련한 생각과 비트코인 등 요즘 핫한 투자에 대해서도 저자의 견해를 참고해볼 수 있다.

책 후반부에서 저자가 이야기한 지식을 쌓기 위해서는 공부를 해야하고, 지혜를 쌓기 위해서는 독서를 해야 하는데 이런 지식과 지혜보다 강력한 힘을 발휘하는 건 실천과 경험이다. 이러한 살아있는 지식을 통해 앞으로 속도보다는 방향을 잘 잡고 가야겠다는 생각이 들었다.

이 책은 제목처럼 험난한 자본주의 시대를 살아가는데 체력을 갖출수 있게 도와주고 올바른 방향으로 나아갈 수 있도록 길잡이 역할을 할것이다.

*이 책은 알에치코리아로부터 도서 협찬을 받았지만, 본인의 주관적인 견해에 의하여 작성되었습니다

도키와 함께하는 미국주식 어디에 투자할까

도키와 함께하는 미국주식 어디에 투자할까 - 쉿! 투자이론서에 없는 실제 기업정보
도키 지음 / 국일증권경제연구소 / 2021년 7월

이 책은 미국주식 투자관련해서도 개별 기업에 포커스를 맞춰 저자의 분석틀로 여러 다양한 기업들을 어떻게 분석하는지 보여주는 책이다.

이런 류의 책들을 몇권 봤지만 같은 기업이더라도 그 기업을 보는 투자자의 관점이 다양한 것과 마찬가지로 각각의 책별로 각자 나름의 뷰가 있어서 볼때마다 다양하게 도움이 되는 것같다.

특히 이 책은 실제 기업정보를 바탕으로 저자의 기업분석 틀인 '비즈니스모델', '미래전망', '리스크', '펀더멘털', '밸류에이션' 5가지 항목을 바탕으로 투자하기 좋은 기업인지 알아보고 있다.

기업분석이 처음이거나 기업을 어떻게 바라보고 어떤 관점에서 투자하는지 생소한 독자들에게는 기업분석 가이드가 될 수 있는 책이다.

이 책에 수록된 기업은 총70개로 한국에서도 많이 투자하고 있는 테슬라를 시작으로 시총상위의 빅테크기업부터 전기차, 클라우드, 핀테크, AI 등 신기술의 성장분야 뿐아니라 금융, 리테일 등 전통 강자인 '가치주 기업'들까지 다양하게 수록되어 있다.

대부분 투자자라면 누구나 알만한 기업들이 대다수 포함되어 있으며, 뉴몬트, 로블록스, 스냅 등 최근 상장했거나 빠른 성장세를 지닌 중소형주도 포함되어 있다. 독자들은 관심가거나 투자중인 기업을 선별해서 찾아서 읽어도 되고, 순서대로 읽어도 괜찮을 것 같다. 미국주식을 투자하고 싶은데 어떤 기업에 투자해야 될지 어떤 기업이 있는지 잘 모르는 투자자에게는 특히 더 도움이 될것같다.

아무래도 내가 투자하고 있는 기업들이 앞부분에 몰려있어서 나같은 경우는 순서대로 읽었는데, 특히 관심이 가거나 투자를 고려하고 있는 기업은 좀 더 꼼꼼하게 정독하였다.

각 기업마다 저자의 분석틀인 5가지로 깔끔하게 정리되어 있어서 기업분석할때 참고가 되었다. 여기에 본인이 공부한 것을 살을 붙여가는식의 나름의 공부가 될수 있을 것같다. 각기업별로 산업군의 경쟁자도 같이 수록되어 있어서 카테고리별로 묶어서 함께 보는 것도 괜찮을것같다는 생각도 들었다. 기업의 현재 이슈가 되는 부분들과 앞으로 우리가 투자를 함에 있어서 염두해두어야 할 리스크들까지 체크가 되어 이미 투자중이거나 앞으로 투자를 할때 어떤점을 체크하면서 팔로우 할지 감을 잡을 수 있었다. 물론 많은 기업들이 소개된만큼 디테일한 면에서 다소 정보가 부족할 수 있지만 이 책에 나온 내용뿐아니라 본인이 공부를 통하고 찾아서 내용을 붙이는 식으로 더해간다면 기업에 대한 내용이 더 풍성하게 할 수 있다.

또한 저자가 분석하는 틀을 토대로 이 책에 나와있지 않은 다른 기업들까지 적용해 볼수 있겠다는 생각이 들었다.

이 책의 말미에는 저자가 어디에서 구체적으로 정보를 얻는지 다양한 사이트까지 소개하고 있어서 독자가 직접 적용해보기에도 좋을 것같다.

강방천 & 존리와 함께하는 나의 첫 주식 교과서

강방천 & 존리와 함께하는 나의 첫 주식 교과서 - 기본부터 제대로 배우는 평생 투자의 원칙
강방천.존 리 지음 / 페이지2(page2) / 2021년 7월

투자를 누군가에게 배운다면 최소한 10여년이상 시장을 경험하면서 유의미한 투자수익을 꾸준히 거둔 검증된 사람에게 배워야 한다고 생각한다. 그런 의미에서 외국에서는 자본주의의 역사도 오래됐고, 워렌버핏, 피터린치, 필립피셔, 존템플턴, 벤자민그레이엄 등 많은 투자대가들이 직접 쓴 책이나 인터뷰 등을 통해서 많은 투자자들에게 영감을 주고 있다. 상대적으로 우리나라엔 아직 투자 대가라고 할만한 사람들이 많지 않지만 그 중 강방천, 존리 님은 그나마 우리나라에서 신뢰할만한 투자구루이다.

두 분다 많은 저서와 방송, 인터뷰 등을 통해 투자철학과 인사이트들을 나눠주고 있지만 이 책은 그동안의 저서들과 방송에서 다뤘던 내용들 중 투자의 정수라고 할만한 부분들을 추려내 핵심 요약해서 정리한 느낌이다.

나 역시 두분의 전작들을 모두 읽은 입장에서 이 책에 나오는 내용들이 완전히 새롭거나 하지는 않지만 그동안 두분의 투자 철학들을 책 제목처럼 교과서답게 8교시로 깔끔하게 정리가 잘 되어있어서 핵심을 다시 한번 새겨볼만한 책이었다. 특히 투자공부를 처음시작하는 초보들에게 주식에 대해서 어떻게 접근하고 생각할지 올바른 방향을 잡기 좋은 책인것같다. 그런 면에서 이책은 책 제목대로 '나의 첫 주식교과서'로써 매우 적합하다.

주식투자에 있어서 물론 다양한 방법들이 있지만 보통의 사람들이 상식적으로 접근하기 쉬운 투자가 바로 가치투자인데, 이에 대해서 개념과 생각들을 두분이 각각 나눠서 설명해주고 있다. 이 책을 읽고 나면 두분이 주식을 접근하는데 있어서 많은 공통점들이 눈에 보이는데 , 이는 버핏이나 그레이엄 등 외국의 성공한 가치투자자들과 철학이 크게 다르지 않다.

물론 기술적분석을 통한 차트매매나 여러 다양한 기법을 활용한 매매를 통해 돈을 버는 사람도 있을것이다. 하지만 주식으로 크게 성공한 사람들은 대부분 가치투자자이며, 그들도 물론 세세한 방법론에서는 약간씩 다를지라도 핵심을 관통하는 공통점들이 있다.

그 중 투자의 핵심은 결국 '좋은 회사와 오래 함께 동행하는 것'. 이 메시지는 강방천님과 존리님 모두 강조하는 것이다. 이에 대해서 어떤회사가 좋은 회사고 오래 동행할만한 회사인지는 각각 자세하게 책에 기술되어 있다.

투자대가들은 어떤 관점을 가지고 투자에 임하는지 보고 이 책을 읽는 각각의 독자들은 이것을 참고해서 각자의 관점을 통해 투자에 임한다면 더 좋은 투자자가 될 수 있지 않을까 생각이 든다.