원칙으로 수익 내는 단타의 기술

원칙으로 수익 내는 단타의 기술 - 상위 1% 주식 트레이더가 지킨 단 하나의 투자 비법
원정연(만쥬) 지음 / 길벗 / 2024년 5월

 증권사에 개최하는 실전투자대회.

1억 원, 3,000만원, 100만원 해당하는 금액을 증권사에 주식이나 현금성 자산을 보유하고 있다면 신청과 참여가 가능하다. 그리고 기간내 리그별 1등을 한다면 증권사는 그에 해당하는 상금을 지급한다. 2020년 키움증권에서 개최했던 실전투자대회에서 한 대학생이 100리그에서 1,187%의 수익률을 기록한다. 그리고 2022년 3,000리그, 다음해 1억리그 다양한 대회에서 경이로운 수익률을 기록하며 사람들의 주목을 받는다. 주식카페에 보면 사람들에게 늘 회자되고 사람들은 투자 비법과 같은 기술을 궁금해한다. 하지만 특별한 노하우가 아닌 시작과 시행착오, 공부의 주안점과 매매기법과 기법에 대한 자신만의 원칙을 들여다보면 성공의 비밀을 알 수 있을 것이다.

 집안의 몰락, 기초생활 수급자의 길을 걷던 그는 우연한 계기에 주식에 참여하게 된다. 계좌개설시 주는 예치금 이벤트에. 그리고 터지는 초심자의 행운, 우연을 계기로 기준과 원칙이 없는 무모한 투자를 거듭하지만 무리한 빚투로 부채만 늘어간다. 하지만 성공하고 싶다는 열망으로 공부를 거듭하고 유명한 트레이더들의 영상과 매매일지를 보면서 공부를 한다. 학업과 아르바이트를 쪼개면서 밤낮으로 공부하고 시드 머니를 마련해서 100만원으로 투자에 나선다. 결과 실전투자대회에서 1등을 거듭하며 그 종자돈은 4년만에 20억원으로 불어난다.

 주식도서로 특이점과 변별력은 없고 주식 하는 사람들은 알만한 매매기법들이 나온다. 스켈핑 (초 단타 투자), 짝꿍매매 (섹터로 돈돈 몰릴 때 2등주 매수), 스윙매매 (3-4일 간격으로 매매 수익실현), 낙주매매 (기계적인 매매 방식으로 매수), 종가베팅 (지수 하락마감시 다음날 갭차를 고려), 라운드피겨 (단위의 숫자 변화, 저항선을 뚫고 올라갈 때 매수) 등 이야기 하고 있다. 리스크가 있을 수 있지만 변동성이 심한 시장에서 그의 방법은 빛을 발하고 수익을 내게 된다. 하지만 기법은 기법일 뿐 수익이 나는 이유는 확고한 원칙과 기준이 있어서 였다. 하루 수익에 일희일비 하지 않고 자만하지 않으며 수익을 계산하지 않고 매매일지를 매일 기록한다. 그날의 주가변동성과 매수의 이유와 취해야 할 포지션을. 수익이 나면 합산해서 복리 식의 무모한 투자가 아닌 수익금의 분산으로 리스크 낮춘다. (많은 돈이 있어도 1억 중반의 투자금으로만 투자하고 이익은 이체하며 미국주식과 채권을 매입한다) 상승세가 나타나면 주목해야 할 이슈와 포인트, 자신이 세운 확고한 마이너스 구간에서 손절 등 원칙을 다루고 있다. 점진적이기 하지만 어떻게 시드 머니를 늘려가면서 안정자산으로 구축하였는지 루틴과 같은 일상이 만들어졌는지를 이야기 한다. 과도한 욕심이 무모한 레버리지도 아니요, 시드머니의 올인도 아닌 레벨업과 같이 점진적으로 감정이 아닌 원칙으로 키워나는 것이 중요하다고 말한다.

 키움증권에서 저자 ‘만쥬’의 트레이딩을 다루는 영상이 있다. 질문식으로 피디가 물으면 저자가 답하는 내용인데 본 도서에서도 투자자들이 궁금해하는 질의 응답도 다루고 있다. 얼마를 투자하고 어떤 마인드를 가지고 있는지, 방식은, 종목 수는, 선정은? 들으면 다 아는 기법과 매매방식이지만 무엇이 그의 원칙과 기준인지 마인드의 차이가 어떻게 드러나는지, 그는 성공하고 누구는 손실을 보는 이유가 무엇인지 알 수 있게 될 것이다.  

화녕가

화녕가
이영희 지음 / 델피노 / 2024년 8월

 역사서의 기록되지 않는 단어 ‘화냥년’.

우리는 자신의 몸을 함부로 하고 더럽혀진 여자를 말할 때 욕과 같이 ‘화냥년’이라는 단어를 쓴다. 유교적 관습에 가부장적 발상이 아닐 수 없지만 여자는 자신의 정조를 절개를 지키지 않으면 수치라고 생각하는 시대가 있었다. 하지만 역사서에도 기록되지 않는 단어, 병자호란에 청나라로 끌려갔다 돌아온 여인들을 ‘환향녀’라 했고 이를 화냥년이라고 불렀다는 게 후문이다. 하지만 그들이라고 해서 그러고 싶어서 그랬던 것일까. 나라의 힘이 없음과 민중의 계몽 같은 자각이 부족했음을 탓해야 하는 것은 아닌가 생각해 본다.

 <화녕가>는 근대화 이전 억울한 삶을 살았던 여주인공의 비애를 담고 있다. 마치 의도치 않아 절개를 더럽힌 것처럼 묘사되는 ‘환향녀’와 같이. 일제 강점기 시대 화녕의 일생은 부모도 버리고 나라에 대한 충정도 없이 일본인의 비위를 맞추며 살아가는 인물로 묘사된다. 더구나 음대를 나와 성악을 하는 사람도 있었지만 노래하는 여성이라 하면 사람들은 술집에서나 창을 하며 삶을 연명하는 비천한 사람들로 생각하는 게 시대상 이었다.

 도쿄음대를 나온 최초의 여류 성악가 윤심덕을 롤 모델로 가수를 꿈꾸는 소녀 화녕. 하지만 조선 독립운동을 하던 아버지의 죽음에 모든 것이 무너진다. 아버지 처형 시 일본노래를 부르고 천황폐하 만세를 외치면 고통 없이 죽음에 이르게 해준다는 일본군의 제안에 화녕은 수락한다. 뒷거래를 모르는 사람들은 그녀를 욕하고 그녀를 위해 희생한 유모 위해 일본군의 술자리에 불려 다니며 노래를 한다. 하지만 진주 헌병대장은 그녀를 욕보려 호시탐탐 기회를 노리고 그의 아들인 킨타로, 현성이 그녀를 도와 주려 한다. 진부 제일가는 부자 남초시 집의 손자 인서와 손녀 인예. 그들의 화녕의 운명에 개입하게 된다. 어릴 적부터 화녕의 노래를 듣고 그녀를 암암리에 돕는 인서, 이 관계를 질투하는 배다른 동생 인예. 노래가 좋아 노래만 생각했던 화녕은 그들과 엮이며 마음의 안주를 찾기도 전에 파국으로 치닫게 된다.

 자유와 꿈에 대한 열망, 사랑을 찾으려는 소녀의 삶에 당시의 시대는 왜 그렇게 핍박과 시기, 질투, 욕망으로 점철되어 희생해야 했나 소설을 통해 되묻고 있다. 현재에도 남는 노래들이 모든 욕구와 열망을 표출하듯 가요에 대한 구성과 작사가 인생의 빛을 주는듯 하다. 한 줄기의 빛이 되었던 노래, 시대상 그것을 부르던 이유는 민족적 의미의 애증과 사랑은 담은 한의 표출이 아니었을까 노래를 음미하며 생각해 본다.

화이트홀

화이트홀
카를로 로벨리 지음, 김정훈 옮김, 이중원 감수 / 쌤앤파커스 / 2024년 9월

 우리는 거대한 어둠과 중력이 너무 커서 빛조차 빠져나갈 암흑의 천체를 블랙홀이라고 한다. 블랙홀은 오랫동안 수학자들의 이론상으로 만으로 존재해 왔으나 아인슈타인의 상대성이론에 의해 이론적으로 실증되었다. 그리고 인공위성에 찍은 X선 망원경으로 백조자리에 있는 시그너스 X-1이란는 블랙홀이 발견되며 블랙홀의 존재가 입증되었다.

 하지만 사람들은 블랙홀이 입증되자 상대성 이론에 비추어 그 반대를 상상하기 시작했다. 우주공간에서 반드시 물질이 내부로 들어갈 수 없는 세계, 내뿜기만 하는 블랙홀의 반대되는 세계. ‘화이트홀’이라 명명하였으나 이론적으로만 존재할 뿐 간접적인 방법으로 존재가 증명하지 못했다.  

별의 진화과정에서 별은 ‘백색왜성’이라는 최종진화단계를 거치며 초신성 폭발을 일으키고 많은 먼지를 뿌리며 새로운 별이 탄생 시킨다. 이 때 중성자별의 밀도가 물의 1천 14배에 이르는데 중력을 이기지 못하면서 압축, 붕괴로 인해 블랙홀이 생겨난다. 모든 것을 빨아들이며 블랙홀은 소용돌이와 같이 압축을 거듭하며 긴 깔대기 모양이 된다. 이 과정에서 시간과 공간이 왜곡되며 모든 것이 소멸 ,무한대로 지속되어 모두 파괴되어 질 것이라 사람들은 예상했다.

하지만 저자 카를로 로벨리는 다른 의견을 제시했다. 원자를 넘어 압축을 반복하다 쪼개질 수 없는 작은 크기에 도달한다면 양자적 구조에 의해 압축을 멈춘다고. 그리고 특이점인 플랑크 별이 발생하는데 양자전이의 특성에 의해 바닥을 딛고 다시 뛰어 오른다고 한다. 이제는 반대로 긴 나팔관과 같은 터널을 빠져나와 태양계와 다른 별들로 이동한다고 한다. 시간과 공간의 구조도 팽창하면서 말이다. 우주의 생성, 이것이 화이트홀의 전이라고 저자는 말하고 있다.

 -블랙홀의 명명자 휠러는 블랙홀과 화이트홀 사건의 지평면 내부를 잘라내고 나머지를 연결시키면 어떻게 되는가 생각했다. 블랙홀이 흡수한 것을 화이트홀이 방출하면 그럼 전혀 다른 세계가 나오지 않을까. 그리고 가상처럼 두 세계를 연결하는 통로는 ‘웜홀’이라고 했다. -

 양자역학, 시간여행, 우주창조 등 사람들의 물리학에 대한 관심은 지대해 졌다. 공상과학과 같은 영화들이 사실적인 물리학을 기반으로 스토리텔링. 이를 통해 사람들의 관심과 흥미를 돋구므로.

 ‘어벤져스’에서도 이런 말이 등장한다. “플랑크 상수를 교란해 도이치 명제가 나타나지.” 원자 이상 쪼개지지 않는 플랑크, 양자의 불확정성이 많은 실현 가능한 현실을 생성한다는 것이다. 화이트홀을 빠져나오면 많은 시간과 공간을 만들 듯, 시간여행에 대한 이해를 돋고 있다.

 우리는 빅뱅으로 인한 블랙홀이 모든 것을 무로 만들고 새로운 우주가 생성되는 것이 아닌가 생각해 왔다. 하지만 블랙홀 다음의 거대한 바운스로 인해 생기는 화이트홀이 새로운 우주의 생성의 모티브가 되는 것은 아닌가 인식의 틀을 넓혀 봐야 한다.

 몇 억년전의 빛을 목도하고 창조의 현상을 단편적으로 이해하는 우리인데 우주가 던지는 함의를 통해 어떻게 나아갈지 말한다. 우주 창조처럼 끊임없는 순환의 생, 우리의 삶과 죽음도 이어지는 것이라고 말이다. 책은 우주처럼 삶의 의미를 미시적으로 보고 이해할지 거시적으로 접근하고 나아가야 할지 많은 생각을 짓게 한다.

챔피언처럼 생각하고 거래하라

챔피언처럼 생각하고 거래하라 - 주식시장의 마법사가 지닌 비밀, 원칙 그리고 있는 그대로의 진실
마크 미너비니 지음, 송미리 옮김, 김대현 감수 / 이레미디어 / 2024년 8월

 마키 미너비니의 세 번 주식관련 도서.

5년 연속 평균 220퍼센트의 연수익률로 3만 6,000퍼센트의 경이로운 수익을 달성한 트레이너. 그는 몇 천 달러로 시작해 자신의 자산을 몇 백만 달러로 만들었다. 그는 자신의 투자전략을 입증하기 위해 미국투자챔피언십에 참가했다. 세파 방법론으로(추세, 펀더멘털, 재료, 매수 지점, 매도 지점), 정밀성의 전략으로 초고수익의 종목이 될만한 엘리트 후보 종목을 찾아내고 모든 정보를 취하여 리스크 대비 성공할 확률이 높은 매수 지점을 정확히 골라내어 연간 155퍼센트의 수익을 올리며 우승했다.

 과거 그는 자신의 저서에서 초 수익 모멘텀의 투자에 관련된 트레이더들의 특성을 담았었다. 공통된 지론을 바탕으로 확고한 기준과 매매방법, 매수에 대한 기준점을 제시했었다. 하지만 기술적, 방법적인 모멘텀을 언급 했지만 실전적인 포트폴리오 구성에 대해는 설명이 미비했다. 그래서 이번 편에서는 관련된 성장주의 선정방법과 장기, 단기 보유 시그널과 파동에 대한 선별과 그로 인해 매수, 매도 포지션까지 말한다. 미국 주식시장의 흐름이 우리나라의 변동성과 맥을 같이 한다고 할 수 없지만 그의 원칙과 기준을 바탕으로 한다면 주가 흐름과 변동성 높은 추세에도 대응할 수 있을 것이라 말하고 있다.

 저자는 초수익을 내기 위해서는 8가지 원칙, 기준을 고수할 것을 강조하는데 타이밍, 분산투자, 매매, 리스크 관리, 매도기준, 노출 금액, 방향성 있는 트레이닝, 원금보존이다. 여러 투자서들이 자신들의 관점과 견해를 따르겠지만 주식에선 불변의 진리처럼 따르는 말이 있다.

 ‘매수는 기술, 매도는 예술.’

본 도서도 종목발굴과 매수, 매도 타이밍을 강조하지만 특히나 매도에 관해 깊이 새겨두어야 할 원칙들이 눈에 들어온다. 바로 자신이 지정한 리스크에 달하면 포지션에 맞는 손절과 스톱을 하는 것이다. 공격적으로 계좌의 50%를 넣고 싶다면 위험 자본의 2.5%로 제한하기 위해 5%의 손절 가격을 설정하라고 한다. 스톱 가격을 설정할수록 손절매 될 가능성이 커지므로 포지션의 크기가 커지고 주가의 정상적인 변동폭을 수용할 수 있게끔 균형을 잡을 수 있게 된다고 한다. 이것을 ‘위험 재진입’이라 하는데 포지션에 맞는 규모를 조정한다면 많은 리스크에 노출되는 일이 없을 것이라고 한다.

 이평선, 거래량, 피봇 등 추세에 따른 매수포지션에 대해서 명심해야 할 부분도 많았지만 가장 맘에 닿은 부분은 마인드셋 ‘복리로 불려야 할 것은 실수가 아닌 돈’ 챕터였다. 사람들은 너무나 결과를 정당화 하고 실패를 평균화 한다고 한다. 우리가 하는 ‘물타기’ 라던지 ‘존버’ 라던지. 이는 오히려 원칙을 깨게 만들며 수익률의 저하로 이루어진다고 한다.

 저자는 운은 라스베이거스에서나 찾고 확고한 준비를 바탕으로 확률게임에 나서라고 말한다. 확고한 준비와 원칙, 기준, 방향만이 자신의 성공투자 이루게 해 줄 것이라고 말이다.                                                                                          

2차전지 인사이트

2차전지 인사이트 - 배터리 지식의 총집편
정용진 지음 / 원앤원북스 / 2024년 7월

 근래 SK그룹의 최태원 회장이 미국 사업 현장을 방문 했었다.

방문 관련 업체는 반도체 소재와 바이오. 하지만 미국에는 SK온이 있는데 이곳을 지나치고 귀국길에 올랐다. 그는 미래 먹거리, 꿈의 시장을 선도할 사업으로 바이오, 반도체와 더불어 배터리 사업이라고 했는데 그의 행보를 보면 SK온은 미래 사업전략에서 빠져 있는 것이 아닌가 생각된다. 그럴 것이 SK온은 10분기 연속 적자를 기록 중이며 누적 적자 규모가 2.5조원에 달하기 때문이다. 과연 이차전지 사업은 잘못된 판단, 한시적인 트렌드 였을까.

 2차전지 관련 업계에 투자금 빠져나가면서 업체들은 침체기를 예고했다. 첨단 기술 제품이 시장 형성 단계에서 일시적으로 정체, 후퇴하는 현상을 ‘캐즘’이라고 하는데 2차전지 시장은 지난해 하반기부터 ‘캐즘’에 처했다는 이야기가 나오고 있다. 2차 전지의 대표 산업, 전기차. 신기술이다, 친환경적이다 소비자의 선택을 많이 받은 전기차였지만 얼리 어답터 외에 다수의 공감을 받지 못하고 있어 수요가 늘어나지 못했다. 대중성을 확보하지 못한 전기차가 폭발적인 수요로 이어지지 않자 2차전지 산업까지 영향을 주는 것이다.

 그럼 AI으로 넘어가는 시대에 배터리 산업은 비전이 없는 것인가.

배터리 산업은 현재 일시적인 수요정체 구간에 머물러 있다. 충전스테이션의 인프라 부족, 기상조건에 줄어드는 주행거리, 불안한 안정성, 친환경에 걸맞지 않는 환경오염, 그리고 높은 가격형성이다.

인프라는 지속적으로 구축 중이고 기술개발로 급속충전이 늘어나고 있다. 배터리 소모는 주행보다 에어컨디셔너를 활용할 때 급속히 줄어드는데 현재 삼성SDI는 2027년 전고체 배터리 양산을 목표로 주행거리를 늘리고 있다. 얼마전 벤츠사의 지하주차장 화재건으로 사람들의 경각심은 높아졌는데 이는 단가가 싼 중국산 배터리를 사용해서 화재가 일어난 것이었다. 자동차 제조 업체들이 가성비로 핑계로 리튬인산철 배터리를 선호하였으나 국내 업체들의 안정성과 주행거리 높은 LFP로 회귀하고 있다. 현재 망간 또는 새로운 소재가 추가되는 LFP+를 생산 예정이다. 전기차의 배터리를 생산하려면 제조과정에서 많은 환경오염이 야기 된다. 리튬의 채굴이 그런데 대체 소제로 전환하고 있고 배터리는 ESS로 재생하여 사용하고 있다. 수요와 공급, 재활용 순환이 가속화 되면서 기술의 발달도 가속화 되기에 생산단가는 낮아질 것이라고 예상하고 있다.

AI시대에 필수 부품 반도체가 주목을 받는 이유도 목적도 명확하다. 인공지능의 거대 언어 모델 높은 연산을 효율적으로 하기 위해 가속화 시켜야 하는데 많은 양의 GPU가 필요하기 때문이다. 하지만 이 GPU를 구동하기 위해서는 많은 전력이 필요함을 잊지 말아야 한다. 탄소배출을 줄이며 전력 생산이 가능한 것은 친 환경에너지 인데 바로바로 수급이 불가능하기 때문이다. 따라서 태양광, 풍력 생산에너지의 저장을 위해서는 저장 매체 ESS 시스템이 중요하다. AI 데이터센터의 확장, 신재생에너지의 필요와 생산, 그 저장을 가능하게 하는 것을 배터리임을 잊지 말아야 한다.

 미, 중대립과 갈등, 전쟁으로 인한 국제 정세, 인플레이션 감축 법, 보조금 지급 등 전기차 전환은 하루가 다르게 첨예하게 변하고 있다. 미국대선이후 시장이 안정화 되겠지만 장담할 수는 없다. 하지만 시간이 걸리는 상황에도 전기차 전환은 우연이 아닌 필수가 될 것이다. 시대전환의 흐름을 좌우할 배터리에 대한 이해와 인사이트는 생존전략에 필수가 될 거라 책은 말하고 있다. 막연하고 미심쩍지만 본 도서가 2차전지 투자에 대한 매트리스 관련된 산업의 이해와 기업에 대한 분석, 그 상상의 나래 인사이트를 넓혀 줄 것이다.