35세, 평생 연금을 설계할 마지막 타이밍

35세, 평생 연금을 설계할 마지막 타이밍
최윤영(황금별) 지음 / 위즈덤하우스 / 2026년 4월

*본 포스팅은 출판사로부터 도서를 제공받아 주관적으로 작성한 리뷰입니다.

서른다섯이라는 나이는 이상한 지점에 있다. 아직 젊다는 말을 들을 수 있는 마지막 언저리이면서, 동시에 노후라는 단어가 처음으로 피부에 닿기 시작하는 시점이다. 대부분의 사람들은 이 나이에 두 가지 감각을 동시에 품고 살아간다. "아직 20년은 더 일할 수 있다"는 안도와, "벌써 35년이 지났는데 모아놓은 게 이게 전부인가"라는 불안이다. 그 두 감각이 공존하는 이 지점에서, 노후 준비에 관한 가장 중요한 결정이 내려지거나 혹은 무기한으로 미뤄진다. 준비를 미루는 이유는 항상 합리적으로 들린다. 아이가 어리고, 전세 만기가 돌아오고, 부모님 건강이 걱정되고, 직장은 아직 불안정하다. 이 이유들은 거짓이 아니다. 하지만 솔직하게 들여다보면, 이 이유들은 35세에만 존재하지 않는다. 45세에도, 55세에도 비슷한 이유는 새로운 이름을 달고 다시 나타난다. 아이의 대학 등록금, 부모님 요양비, 이직 공백, 집값 상승분. 준비하기 좋은 완벽한 타이밍은 오지 않는다. 그렇기 때문에 35세를 향해 "마지막 기회"라는 말을 쓰는 것이다. 이 말은 협박이 아니라 수학의 언어다.

복리에 대해 사람들이 자주 듣지만 잘 실감하지 못하는 이유는, 복리의 효과가 초반에 거의 보이지 않기 때문이다. 10년간 연 7%로 운용된 자산이 두 배가 된다는 계산을 들을 때 우리가 간과하는 것은 그 두 배가 마지막 몇 년에 집중해서 만들어진다는 사실이다. 35세에 시작한 사람과 45세에 시작한 사람이 똑같이 65세에 은퇴한다면, 전자는 30년을 가지고 후자는 20년을 가진다. 단순히 10년 차이가 아니다. 복리 구조에서 그 10년은 전체 자산 증가분의 절반 이상을 설명할 수 있다. 마지막 타이밍이라는 말의 진짜 의미는 여기에 있다. 아직 늦지 않았다는 뜻이 아니라, 이제부터는 늦어질수록 복리가 아닌 산술로 싸워야 한다는 뜻이다.

그렇다면 35세에 무엇을 준비해야 하는가. 많은 사람들이 이 질문에 종목, 상품, 포트폴리오를 먼저 떠올린다. 하지만 준비의 출발점은 그 이전에 있다. 먼저 은퇴 이후의 삶에 필요한 현금흐름의 규모를 숫자로 적어야 한다. "넉넉하게" 혹은 "적당히"라는 말은 설계도가 될 수 없다. 월 250만 원인지, 400만 원인지, 600만 원인지를 먼저 정해야 한다. 그 숫자가 정해지는 순간, 역산이 시작된다. 지금 어디에 있고, 어느 속도로 움직여야 하며, 어떤 구조를 쌓아야 하는지가 비로소 구체적인 형태를 갖는다. 국민연금은 이 구조의 일부가 될 수 있지만 전부일 수는 없다. 수령 시점은 점점 늦어지고 있고, 수령액은 가입 기간과 납입 금액에 따라 크게 달라진다. 퇴직금은 목돈처럼 느껴지지만, 부채 상환이나 창업 자금으로 소진되는 경우가 현실에서 적지 않다. 개인연금은 납입 여력 자체가 생활비에 눌려 제한된다. 이 구조를 맹목적으로 신뢰했다가 65세에 현실을 마주하는 것과, 35세에 이 구조의 한계를 인식하고 자신만의 현금흐름 시스템을 병렬로 구축하기 시작하는 것 사이의 간격은 좁혀지지 않는다.

현금흐름 시스템이라는 말은 거창하게 들리지만, 본질은 단순하다. 내가 일하지 않는 날에도 정기적으로 돈이 들어오는 구조를 만드는 것이다. 그 구조를 만드는 방법은 시대마다 달라졌지만, 핵심 원리는 변하지 않았다. 자산이 나 대신 일하게 하는 것이다. 배당을 지급하는 자산을 꾸준히 축적하는 방식은 이 원리를 가장 단순하게 구현하는 방법 중 하나다. 매달 혹은 분기마다 계좌로 들어오는 분배금은, 그것이 처음에는 5만 원이든 10만 원이든, 시스템이 살아 있다는 증거이자 재투자의 재료가 된다. 중요한 것은 그 금액의 크기가 아니라 그것이 반복된다는 사실이다. 반복되는 현금이 다시 같은 자산을 사고, 그 자산이 다시 현금을 만들어내는 구조가 시간과 맞물릴 때 복리는 숫자가 아닌 감각으로 느껴지기 시작한다. 그러나 이 과정에서 가장 흔하게 일어나는 실수는 성급함이다. 배당률이 높을수록 빠를 것이라는 기대로 검증되지 않은 고수익 상품에 집중하거나, 초기에 들어오는 분배금을 생활비로 전용하면서 재투자의 사이클을 끊어버리는 것이다. 평생 현금흐름을 만드는 시스템은, 초반에 현금을 꺼내 쓰는 순간 그 성장 속도가 크게 꺾인다. 배당 투자에서 축적기의 원칙은 명료하다. 받은 배당은 다시 같은 곳에 넣는다. 이 단순한 규칙이 실제로 지켜지는 경우는 생각보다 많지 않다.

35세라는 나이가 유리한 이유는 두 가지다. 첫째는 시간이고, 둘째는 실수를 만회할 여유다. 45세에 시작하면 잘못된 선택 하나가 회복할 시간 없이 은퇴 자금의 일부를 영구적으로 훼손할 수 있다. 35세에 시작하면 1~2년의 시행착오는 전체 여정에서 수업료에 가깝다. 작게 경험하고, 구조를 이해하고, 자신의 성향에 맞는 방식을 찾아가는 과정이 비교적 여유롭게 허용된다. 이 나이에 이미 시장을 경험한 사람과 그렇지 않은 사람 사이의 차이는 5년 뒤에 뚜렷해진다. 시장이 흔들릴 때 매도 버튼에 손이 가는 사람과, 오히려 평온하게 재투자 일정을 확인하는 사람의 차이는 지식이나 배짱의 차이가 아니다. 경험의 차이다. 한 번이라도 -20%를 버텨본 사람은 다음 하락을 다르게 읽는다. 그 경험은 돈으로 살 수 없고, 시간을 통해서만 얻어진다.

평생 연금을 설계한다는 것은 상품을 고르는 일이 아니다. 자신이 원하는 삶의 형태를 먼저 그리고, 그 삶을 유지하는 데 필요한 현금흐름의 규모를 계산하고, 그 현금흐름을 만드는 구조를 지금부터 천천히 쌓아가는 과정이다. 구조가 복잡할 필요는 없다. 오히려 단순할수록 오래 유지된다. 지키기 어려운 원칙은 원칙이 아니라 계획일 뿐이고, 계획은 위기 앞에서 쉽게 무너진다. 35세에 매달 30만 원씩 배당 ETF를 매수하고, 들어오는 분배금을 전액 재투자하며, 분기마다 포트폴리오를 점검하는 습관을 가진 사람과, 같은 나이에 "나중에 목돈이 생기면 시작하겠다"고 미루는 사람이 65세에 가진 자산의 차이를 말로 설명하기는 어렵다. 숫자로 보여주어도 실감하기 어렵다. 하지만 그 차이는 분명히 존재하고, 30년이 지난 후에는 되돌릴 수 없다. 마지막 타이밍이라는 말은 두려움을 심으려는 말이 아니다. 지금 시작하면 아직 충분히 유리하다는 말이다. 그 유리함은 내년이 되면 조금 줄어들고, 5년 후에는 눈에 띄게 줄어든다. 35세의 시간은 35세일 때만 존재한다. 그 시간이 복리와 만나는 방식으로 쓰여야 한다는 것, 그것이 이 책이 말하고 싶은 전부다.