지중해 부자처럼 주식 투자하라

지중해 부자처럼 주식 투자하라 - 5000억 자산가 지중해 부자의 투자 시크릿
박종기 지음 / 알에이치코리아(RHK) / 2020년 8월

주식투자를 누군가에게 배운다고 한다면 저자는 최소 '10-10-10'의 조건을 갖춘 사람에게 배워야 한다고 한다. 그 조건은 바로...

10년 이상 투자한 사람일 것.

10억원 이상 주식을 운용하는 사람일 것.

10%이상의 수익을 연평균 달성한 사람일 것.

이 책에서는 주식투자를 함에 있어서 올바른 태도로 임하고 어느 순간에도 무너지지 않는 강인한 정신 상태를 갖춘사람만이 임해야 한다고 말한다.

올바른 태도와 강인한 정신력은 하루 아침에 이루어지지 않는다. 꾸준한 경험과 깨우침, 노력으로 만들어진다.

이 책에 등장하는 지중해 부자는 저자의 전작인 <지중해 부자>에서 등장하는 은퇴후 지중해가 한눈에 내려다보이는 스페인에 거주하는 인물로, 저자에게 부자되는 마인드와 주식투자의 올바른 태도를 조언해주는 형식으로 내용이 구성되어 있다.

그 중 특히 인상깊고 와닿았던 구절들이 눈에 띄었다.

-주식투자를 하려면 무엇보다 돈을 벌게 해준다는 갖은 유혹에 빠져서는 안 된다. 그러기 위해서는 매매를 통해 수익을 내려고 하지 말고 장기간 보유하면서 자산 증식의 개념으로 접근해야 한다.

-기술적 분석이나 주식 전문가를 맹신하지 말아야 한다. 아무리 확실한 투자라 해도 대출을 받거나 레버리지를 일으키지 말아야 한다. 너무 당연한 얘기 같지만 주식 투자의 실패는 다 여기에서 나온다. 그러면 안 되는 걸 알면서도 욕심을 참지 못하거나 누군가를 굳게 믿으면서 같은 실수를 반복하는 것이다. 성공을 기대하려면 실패를 줄이려는 노력을 먼저 해야 오랫동안 살아남을 수 있다.

-부자는 투자에 급하지 않다. 성급한 투자는 실수나 실패로 이어지기 때문에 앞으로는 부자처럼 투자를 해보자. 조급한 마음을 다스리는데 많은 도움이 될 것이다. 주식은 매매로써 돈을 버는 것이 아니라 보유하면서 버는 것이라는 점을 꼭 명심하자.

-주식투자 실패의 요인은 적은 돈으로 큰돈을 벌려는 욕심에서 비롯된다. 돈이 많을수록 수익이 크다는 점을 기억하고 오늘부터 저축을 해라. 최대한의 종잣돈을 마련해놓고 주식 투자를 시작해도 늦지 않다.

-주식 시장은 결국 긍정적으로 투자하는 사람에게 유리하다. 당연히 하락도 반복되지만 결국 경제가 성장하는 만큼 주식시장도 성장하기 때문에 오르는 경우가 훨씬 많다. 좋은 주식을 사서 긍정적인 마음으로 기다려라. 기다리는 것도 훌륭한 투자 전략 중에 하나이다.

어떻게 보면 당연한 듯한 이러한 조언들은 경험과 주식투자에 대한 이해도에 따라 느끼는 바도 각각 다를 것이다. 주식 투자를 처음하는 사람이라면 일단 이러한 조언들을 꼭 숙지해서 일단 실수를 피하는 방법을 찾는 것이 최선일 것이다. 이 책은 특히 초심자들에게 올바른 투자를 위한 태도와 마인드 정립에 도움이 될만한 책이다.

배당투자 교과서

나는 배당 투자로 한 달에 두 번 월급 받는다 - 하루 30분 투자로 세상에서 가장 확실한 수익을 얻는 법
곽병열 지음 / 한즈미디어(한스미디어) / 2020년 8월

주식투자 방법에는 다양한 투자 전략이 있는데, 그 중 배당투자 전략은 오랜기간 검증이 되었고, 또 개인적으로 관심이 많은 투자전략 중 하나이다.

요즘 같은 저금리 환경에서 최근 성장주에 대한 관심이 높고, 반면 배당주에 대한 관심은 상대적으로 떨어지고 있는 상황이다. 이럴 때가 오히려 배당주에 투자하기가 좋은 시기일 수도 있다.

이 책은 배당투자에 대한 기본개념과 함께 전통배당주뿐 아니라, 우선주, 리츠, 배당ETF, 배당주펀드 등 다양한 상품을 비교하면서 소개를 해준다. 또한 배당투자에 있어서 고려해야 될 사항을 배당진단키트라는 방식으로 누구나 쉽게 체크해볼 수 있게 도와준다.

이 책에서는 배당 투자의 옥석을 가리기 위해서 다음과 같은 사항을 체크해야 된다고 말하고 있다.

1. 배당정책의 지속성

2. 배당수익률

3. 배당원천인 이익잉여금&당기순이익

결국 배당이라는 것도 기업이 꾸준히 이익을 내야 가능하다. 단순히 배당율이 높다는 이유로 투자를 하면 안되는 이유이기도 하다. 이에 더해서 꼭 체크해봐야 할 사항은 배당성향이다. 배당성향은 기업이 이익의 어느정도를 배당하는 지 나타내는 비율이다. 100%라하면 이익의 전부를 배당함을 의미한다. 이렇게 되면 기업은 미래 성장에 대한 투자 여력이 없게 된다. 기업의 성장단계에 따라 배당성향은 달라지게 되는데 투자자가 이 부분을 잘 파악해서 배당의 지속성과 안정성을 체크해볼 수 있다. 위의 세가지를 각각 점수화하여 국내 주요 배당주들에 대한 평가하는 과정도 흥미롭다. 결국 배당주들도 좋은 기업을 찾는 과정 중 하나이다. 배당의 근원인 이익이 어떤 비즈니스로 앞으로 어떻게 성장해나갈지를 잘 생각하면서 골라야한다.

이 책에서는 국내대표 배당주들 뿐만 아니라, 미국의 배당왕을 시작으로 알짜 배당주 7개를 소개하면서 분석하고 있다. 요즘 점점 미국 배당주들에 직접 투자하는 사례가 늘고 있는데, 여기서 소개하는 기업들은 좋은 예시가 될 것이다.

배당 투자에 대해 관심이 있는 사람들에게 이 책은 여러모로 유용할 것같다.

주식의 쓸모

주식의 쓸모 - 매월 10만 원으로 12억 만드는 투자 시크릿
앤드류 할램 지음, 이광희 옮김 / 시목(始木) / 2020년 7월

"매월 10만원으로 12억 만드는 투자 시크릿"

"마법의 연금굴리기 김성일 저자 강력 추천"

책 앞에 표지에 나와있는 이 두문장을 보고 어떤책인지 바로 감을 잡았다. 이 책은 한마디로 자산배분 또는 인덱스의 중요성을 역설한 책이다.

이 책의 저자는 펀드매니저도 아닌 자산운용사 직원도 아닌 평범한 교사로서 일찍 투자에 눈을 떠 30대후반에 백만장자가 되었다고 소개되고 있다.

윌리엄 번스타인, 존 보글, 버튼 맬킬 등 대가들이 한결같이 외치고 있는 메시지와 결을 같이 한다.

위 대가들의 조언을 어렸을때부터 꾸준히 실천하여 성과를 내고 이를 바탕으로 다른이들에게 금융교육을 위해 일반인을 대상으로해서 쉽게 쓰여있다.

또한 저자의 메시지를 우리나라 자산배분 투자의 책 저자인 김성일씨가 추천의 글에 우리나라에 맞는 포트폴리오 제안과 백테스트 결과도 의미가 있었다.

이 책의 메시지는 목차에 나온것같이 간결하면서 명확하다.

총 9가지의 법칙으로 설명하면서 저자의 경험담과 대가들의 인용, 그리고 각종 자료와 흥미로운 사례로 채워져있다. 9가지의 법칙은 다음과 같다.

규칙1. 부자가 되고 싶은 사람처럼 소비하라

규칙2. 투자는 무조건 일찍 시작하라

규칙3. 인덱스펀드에 투자하라

규칙4. 시장의 움직임에 흔들리지 마라

규칙5. 균형 있는 포트폴리오를 만들어라

규칙6. 세계 어디에서나 직접 인덱스펀드 하라

규칙7. 현명하고 저렴한 투자 회사를 활용하라

규칙8. 투자상담사의 계략에 맞서라

규칙9. 수많은 유혹을 피하라

큰 흐름에서 보면 결국, 어렸을때부터 소득보다 적은 금액을 소비하고 그 잉여금을 꾸준히 인덱스펀드에 적립해야 한다. 거기다가 균형있는 포트폴리오를 위해 채권을 추가해서 매년말에 기계적인 비율조정을 통해 포트폴리오를 보호해야한다. 인덱스는 국내 뿐 아니라 해외도 분산해야 하며, 배분 비율은 본인의 나이, 성향에 맞게 비율을 정하고 그 비율을 시장에 분위기, 수많은 유혹 등을 이겨내고 지켜야 하는것이 포인트다.

이 지루한 방법에 대한 논리적 타당성, 그리고 과거 결과들, 또한 이 방법을 지속적으로 행하기 어려운 이유 등에 대해서도 흥미롭게 소개되고 있다. 또한 우리가 평소에 잘못 알고 있었던 오해 등에 대해서도 소개하고 있으며, 이를 극복하기 위한 여러 방법들을 통해 결국 저자의 메시지를 주장한다.

버튼멜킬의 '랜덤워크 투자수업', 존보글의 '모든주식을 소유하라', '뮤추얼펀드 상식', 윌리엄 번스타인의 '현명한 자산투자자', '투자의 네기둥' 등이 이 메시지의 뼈대를 이루는 책들인데 다시 한번 같이 읽어보는 것도 좋을 것같다.

이 책 '주식의 쓸모'는 아직 투자의 개념을 잡지 못한 초보들을 위한 첫 책으로 괜찮을 것 같다.

일러스트로 바로 이해하는 손자병법

일러스트로 바로 이해하는 가장 쉬운 손자병법 - 누구에게도 지지 않는 법을 알려준다! ㅣ 일러스트로 바로 이해하는 가장 쉬운 시리즈
더퀘스천 편집부 지음, 서희경 옮김, 나가오 카즈히로 감수 / 더퀘스천 / 2020년 7월

손자병법은 기원전 5세기에 손무라는 오나라 명장이 쓴 병법서이다. 2500년이나 넘게 지난 지금까지도 읽히는 고전이며, 손자병법이라는 책이름과 대표 문구는 그 책을 읽지 않은 사람도 대략적으로 알고 있다.

손무가 이전 전쟁 사례들을 분석하여 '싸움 속에서 무슨일이 일어났기에 이겼는가(혹은 졌는가)'를 법칙으로 정리한 책이 바로 손자병법이다.

손자병법은 병법에 대한 책이지만, 그 책의 원리원칙이 현재 우리가 살고 있는 시대에도 충분히 적용될만한 책이어서, 여러 성공한 비즈니스 사업가, 지도자들이 최고로 꼽는 책이기도 하다.

비록 옛날에 만들어진 병법서이기는 하지만 손자병법은 다양한 문제에 대응하는 원리원칙을 다루고 있어서 지금도 많은 사람들의 지지를 받고 있다.

물론 구체적으로 적용하기에는 기술적 측면 등에서 다소 맞지 않는 부분도 있으나 '인간의 본성은 변하지 않았기 때문에' 충분히 현대에도 적용해 볼 수 있다.

이 책은 일러스트와 함께 실제 비즈니스 환경에 맞게 손자병법의 내용을 구체적으로 적용하고 있어서 실생활에 맞는 내용파악이 수월하다.

손자병법을 우리 문제에 응용하기 위해 우리 자신에게 제대로 접목시켜야 하는데, 이 책은 그런면에서 많은 도움을 준다.

손자병법을 읽은 사람은 운에 맡기고 싸우는 것이 아닌, 전략을 세우고 싸울 수 있게 되었는데, 현재 비즈니스 세계에서도 통하는 최강의 병법 교과서이다.

가장 쉬운 행동경제학

일러스트로 바로 이해하는 가장 쉬운 행동경제학 - 사람의 행동을 이해하면 돈이 보인다! ㅣ 일러스트로 바로 이해하는 가장 쉬운 시리즈
마카베 아키오 지음, 서희경 옮김 / 더퀘스천 / 2020년 6월

행동경제학은 경제학 분야에서 최근에 특히 연구가 활발하고 각광받는 분야이다. 투자관련 서적에서도 심심치 않게 등장한다.

이 책은 행동경제학에 관하여 아무 배경지식이 없는 일반 독자들을 위해 간단한 일러스트와 함께 쉽게 입문하기 좋은 책이다.

일본 작가 특유의 쉽고 심플한 설명과 귀여운 일러스트가 어우려져 부담없이 읽기 쉽게 구성되어있다. 적은 양에도 불구하고 주요 개념들을 전체적으로 다뤄 이해하기가 좋다.

행동경제학은 전통경제학 이론으로는 설명하기 어려운 최근 일들에 관하여 실제 금융시장의 변화를 좀 더 깊게 이해할 수 있다. 우리 '마음'을 기반으로, 금융, 경제 등의 움직임을 이해하며, 실제 모습에 가깝게 바라 봄으로써 전통경제학의 한계를 잘 보완할 수 있다.

이 책은 크게 8개의 장으로 구성되어 있으며 행동경제학의 개념, 전통경제학의 한계, 행동경제학의 핵심이론, 거품현상설명, 일상생활에 유용한 행동경제학 이론, 영업전략, 정치 등 다양하게 적용되는 행동경제학, 끝으로 전망으로 마무리하고 있다.

우리가 살면서 무심코 저질렀던 실수들도 자세히 들여다보면 행동경제학으로 설명되는 상황들이 굉장히 많다.

전통 경제학에서는 인간을 '호모 에코노미쿠스' (=합리적경제인)로 전제하면서 시작하지만, 단기적으로 보면 인간이란 합리적이지 않은 행동들이 다양하게 나타나게 된다. 인간 행동의 본성 그 자체를 해석함으로써 실생활에서도 다양하게 응용이 가능해진다.

행동경제학을 모른채 살아가도 큰 지장은 없다. 그러나 행동경제학을 배운 사람에게는 단순화 휴리스틱, 도박사의 오류, 쏠림현상, 현상 유지 편향, 초두효과 등 우리가 다양하게 저지르는 오류나 비합리적인 의사결정을 피할 수 있는 가능성이 더 커질것이다. 그리고 우리가 학교에서 배우는 전통경제학이 실제 현상과 맞지 않는 부분에 대해서도 이해가 좀 더 수월해질 것이다.

행동경제학에 대해서 처음 접하는 분들에게 쉽고 재미있게 입문하기 좋은 책이며, 더 관심이 생긴 사람은 여기에 등장하는 학자들의 대표서적들을 봐도 좋을 것같다.