금융 오디세이

금융 오디세이 - 돈과 인간 그리고 은행의 역사, 개정판
차현진 지음 / 메디치미디어 / 2021년 8월

이 책은 돈, 인간, 은행의 역사를 오디세이의 대서사시를 연상케하는 듯 그려낸 책이다. 책 구성 역시 돈, 은행, 인간 세 파트로 크게 구성되어 주제별로 역사적 사건과 함께 현재 우리가 살고 있는 시대와 나라에 비교하면서도 이야기하고 있어 과거 역사적 사건들과 현재의 사건들을 유기적으로 연관시켜 생각해 볼 수 있다.

첫번째 주제인 돈이 과연 무엇일까? 라는 주제로 시작하는데, 과거 베니스상인의 주무대인 베니스에서 현재 미국금융의 모습까지 살펴보면서 금융기관과 금융업에 대한 이해의 배경을 생각해 볼 수 있다.

영국의 대문호 찰스 디킨스의 작품인 <돔비부자>에서 아들 폴이 묻는 "돈이 도대체 무엇일까? 돈이 무얼하는 거죠?" 라는 질문 속에서 우리는 바로 대답하기가 쉽지 않다. 물질로서의 돈과 사회제도로서의 돈, 사유재로서의 돈과 공공재로서의 돈. 서로 양립할 수 없는 개념을 모두 가지고 있는 돈의 속성은 돈이 도대체 무엇일까라는 질문의 수수께끼의 시작이다.

과거 일렉트럼이라고 불려온 주화의 시작부터 금과 은은 주화 주재료로 활용되는데 '디베이스먼트'라고 하는 돈의 가치를 낮추는 행위는 과거 많은 나라에서 행해져 왔다. 특히 서양역사에서 디베이스먼트로 악명 높았던 영국의 헨리8세때 토머스 그레셤은 그 유명한 "악화가 양화를 구축한다"는 유명한 말을 남기기도 했다.

개인적으로 인상깊었던 부분은 우리가 현재 쓰는 돈의 이름에 관한 역사 부분이었는데, 중국 위안, 달러, 프랑, 마르크 등 다양한 돈의 이름이 탄생하게 된 이야기이다. 특히 우리나라의 원은 역사적으로 굴욕적인 이름이다. 원래 환이라는 공식 명칭이 있었지만 이 무렵 일본이 한자 원과 Yen이 함께 기재된 국적 불명의 불법 화폐를 고의로 유통했다. 우리의 의지와 관계없이 일본 제일은행이 뿌린 이 돈 때문에 우리 돈이 원이라는 착각이 뿌리내리게 되었다. 저자는 우리나라사람들은 화폐의 도안에는 아주 관심이 많지만 정작 역사의식과 국가관이 없다고 꼬집고 있다. 화폐의 이름에 관해서는 기가 막힐정도로 불감증을 보인다. 나 역시 원의 유래를 생각해 본 적이 없어서 이번에 처음 알게 되었다. 이런 원의 슬픈 유래를 많은 이들이 알았다면 지금처럼 굳어져서 쓰는 일은 없었을텐데하는 안타까운 마음이 들었다.

또한 이 책에서는 투자자라면 반드시 알아야 할 버블과 붕괴에 관한 역사에 대해서도 그 배경을 잘 보여주고 있다. 투기 광풍의 시작이었던 네덜란드 튤립 투기부터 존 로가 시작한 프랑스 서인도회사의 주식 광풍, 영국 경제를 뒤흔든 남해버블 등 굵직한 사건들의 배경과 시작을 잘 보여주고 있고, 또한 금융의 제왕이었던 JP모건의 등장을 비롯한 은행가들의 기원도 잘 이해할수 있었다.

이 책의 저자가 밝혔듯이 한국뿐 아니라 유럽, 미국의 금융사들을 굵직한 사건과 인물들을 통해 읽어내려가다 보면 현재 가상화폐의 등장과 핀테크로 인한 전통 은행의 정체성과 미래 등을 고민하는 데 많은 힌트가 될 것같다. 점점 살면서 금융의 중요성이 커지고 있는데, 이러한 과거사들을 잘 공부해둔다면 현재와 앞으로 다가올 금융의 모습을 그려나가는데 많은 도움이 될것이다.

*이 책은 출판사로부터 제공받아 읽었으며, 서평은 본인의 주관대로 작성되었습니다.

세상에서 가장 쉬운 철학책

세상에서 가장 쉬운 철학책
사와베 유지 지음, 김소영 옮김 / 아름다운날 / 2021년 5월

철학은 학창시절 사회시간에 암기식으로 외운 기억이후 지금까지 살면서 크게 접하진 못했다. 기껏해야 유명한 소크라테스, 아리스토텔레스 정도 와 유명한 경구 몇개만 기억날 뿐 머리속에 남는게 없었다.

철학이란 지혜와 진실을 파헤치는 학문이다. "내가 존재하는 이 세계는 대체 무엇인가?", "나는 왜 사는가?", "애당초 나란 존재는 무엇인가?" 와 같이 누구나 한번쯤 생각 해 볼만한 질문들을 생각해보고 진실을 탐구하는 마음에서 철학의 역사는 시작되었다.

이 책은 딱딱하고 어렵기만 한 철학의 세계를 서양의 철학자32명을 고대그리스 때부터 현대에 이르기까지 아주 쉽고 간결하게 설명하고 있다. 이 책은 제목처럼 일본인 저자 특유의 간결하면서도 쉽고 이해가 쉽게 설명되어 철학에 대해 접해보지 못했거나, 처음부터 공부를 해보고 싶은 사람에게 너무나 유익한 책이다.

철학의 세계는 생뚱맞게 갑자기 불쑥 생겨난 것이 아니라, 지금에 이르기까지 '흐름'이 존재한다. 이 책에 나오는 철학자들의 생각들을 읽다보면 과거의 철학자들의 생각들과 연관되는 경우도 많다. 또한 기존의 철학을 뒤집어 새로운 철학을 보이기도 한다.

이 책에서는 역사적 배경과 철학자들의 삶도 조명하고 있어 그 흐름들이 어떻게 이어져왔는지를 잘 보여주고 있다.

고대 그리스때 처음 생겨난 것으로 알려진 철학은 최초 '이 세계는 무엇으로 이루어져 있는가?'라는 질문에서 비롯되었다. 현재 우리가 알고 있는 지식들을 바탕으로 과거 철학자들의 주장을 볼 때 틀린 경우도 있고, 말이 안되는 경우도 보일 수 있지만 그 당시 시대배경과 철학의 발전과정을 생각했을 때 무시해서는 안된다. 그 당시 시대배경에서 그들은 어떤 것을 진실로 생각했는지, 어떤 과정에서 그런 결과를 도출했는지를 생각해보면 과정속에서 새롭게 깨달음을 얻는 경우도 많다.

철학공부를 하다보면 정말 헷갈리는 경우도 많고 오락가락하지만 이 책에서는 그림으로 간략하게 설명해주고 중요단어나 설명등은 굵은 글씨로 강조를 해주고 있어 보다 집중하기가 쉬웠다. 또한 잘 알려지지 않은 최근의 철학자들까지 수록되어 현대 사상도 새롭게 공부할수 있어 좋았다.

이 책은 나처럼 철학에 대한 지식이 거의 없는 초보자에게 적합한 것 같고 , 책 제목처럼 정말 쉬워서 철학 첫 공부 책으로 안성맞춤인것 같다.

* 이책은 출판사로부터 제공받아 읽었으며, 이 글은 본인의 주관대로 작성되었습니다

공시줍줍

공시줍줍 - 전지적 투자자 시점에서 건진
김보라.박수익 지음 / 어바웃어북 / 2021년 9월

주식투자를 하는 투자자라면 기본적으로 투자하는 회사의 사업보고서 내지 전자공시는 챙겨봐야 한다. 피터린치가 한말 중에 "투자할 때는 최소한 새 냉장고를 고를 때만큼의 시간과 노력을 기울이라"고 있다.

우리는 전자제품이나 자동차 등을 살땐 인터넷으로 사용기, 제품의 스펙 등을 꼼꼼하게 체크하고 다른 선택대안과 비교, 그리고 비교사이트 등에서 최저가를 검색해가며 몇날을 꼼꼼하게 체크한 뒤 구매를 한다.

하지만 그보다 더 많은 자본이 투입되는 주식을 매수할 땐 그렇게 꼼꼼하게 체크해보지 않고 남의 얘기, 뉴스 등을 보며 덜컥 주식을 매수하는 경우가 많다. 본인이 투자하는 기업이 어떤 사업을 영위하는지, 재무상태는 어떠한지, 어떤 경쟁력을 가지고 있는지, 누가 지분이 많은지 등 투자의 기본적 정보들을 친절하게 담아놓은 곳이 바로 '기업공시'이다.

투자를 하다보면 투자기업에서 다양한 이벤트들이 발생하곤 한다. 유상증자, 무상증자, 감자, 주식분할, 배당, 기업분할 등 예고없이 이런 이벤트들이 발생하여 주가에 큰 영향을 끼치는 경우가 있는데 투자자로써 이러한 이벤트들이 과연 투자하는 기업에 호재인지 악재인지 당장 판단하기 쉽지 않은 경우도 많다.

이 책은 이렇게 다양한 이벤트들이 발생하는 기업의 공시들을 철저하게 투자자의 관점에서 쉽게 설명해주는 책이다. 각 챕터별로 포인트를 잘 집어서 실제 공시들을 예로 들어 설명하고 있어서 투자자들이 공시들을 직접보고 적용해서 생각해 볼 수 있어서 막연히 어렵게만 느껴졌던 공시들을 투자에 좀 더 쉽게 적용해 볼 수 있어서 좋았다.

또한 요즘 투자자들 사이에서 핫한 공모주 투자에 대해서도 공모주에 개념과 증권신고서보는 방법, 계좌개설부터 실전 공모주 청약하는 방법까지 자세히 설명해주고 있어 공모주에 관심있는 투자자들에게도 도움이 되는 사항들이 많다. 그리고 공모주 투자에서 유의해서 봐야 할 증권신고서를 검토하는 포인트를 6가지로 실제 최근 상장한 SK바이오사이언스를 예로 들어 자세히 설명해주고 있어서 실제 투자자들이 적용해 보기 용이했다. 독자들도 관심있는 공모주에 투자를 고려할 때 이러한 세부적인 사항들을 검토해보고 투자에 임한다면 좀 더 주가 변동에 휘둘리지 않고 자신의 투자프로세스대로 투자하는데 도움이 될 것같다.

투자의 대가 워런버핏도 시간이 날때마다 읽는것은 관심 회사의 사업보고서와 경쟁사의 사업보고서를 읽는다고 한다. 우리는 투자할 때 뉴스나 애널리스트 등 다른사람들의 이야기는 어디까지나 참고만 할 뿐, 최종판단은 투자자 스스로가 해야 한다. 그러기 위해서는 투자하려는 회사가 어떤 상황인지 투자자가 잘 알고 있어야 하는데 투자자에게 기업에 관한 가장 정확한 정보는 기업공시이다. 결국 기업공시를 잘 해석하는 것이 투자에서 중요한 작업 중 하나인데, 이 책은 그런의미에서 투자를 시작하는 사람뿐아니라 모든 투자자에게 공시 해석에 대해서 쉽게 접근해 볼 수 있는 책인것같다.

*이 책은 출판사로부터 제공받아 읽었으며, 이 글은 본인의 주관대로 작성하였습니다.

우리 아이를 위한 부의 사다리

우리 아이를 위한 부의 사다리 - 어린이 주식계좌 운용 노하우 공개!
이영빈 지음 / 이레미디어 / 2021년 9월

아이를 키우는 부모라면 누구나 한번쯤 '아이에게 무엇을 물려줄까'에 대해서 고민해봤을 것이다. 나 역시 두 아이를 키우는 부모로서 특히 경제적으로 부족함없이 살면 좋겠다고 생각해서 아이명의의 계좌를 만들고 아동수당과 용돈으로 꾸준히 주식을 사주고 있다.

아이 한명당 대학까지 졸업하는 데 드는 비용이 대략 4억이 넘는다고 한다. 이런 거금이 나가는 시기는 보통 부모가 일할 수 있는 나이일수도 있고 아님 은퇴를 한 상태일 수도 있지만 상당히 부담스러운 수준이다. 하지만 복리의 개념을 이해한다면 일찍부터 아주 적은 돈으로도 큰 돈으로 불릴 수 있다는 사실을 알 수 있다. 하루 5000원씩 10년을 모은다고 한다면 1825만원을 모을 수 있지만, 하루 5000원씩 연 9%의 수익률로 운용한다면 10년 후엔 2924만원, 30년 후엔 2억 7667만원이라는 목돈이 된다. 이렇듯 아주 작은 돈으로도 시간과 수익률이 만나게 되면 큰 돈이 될수 있다는 사실을 먼저 알아야 한다. 일찍 시작하는 것이 정말 중요한 것이라는 사실을 알았다면 그 다음 고민해야 할 부분은 수익률에 관한 부분이다.

이 책에서는 아이를 위한 증여계획뿐 아니라 이 책을 읽는 독자 개개인에게도 자산배분과 운용을 어떻게 할지에 관해서 잘 나와있다.

리스크와 수익률의 상관관계, MDD, CAGR, 채권, 금리 등 기본적인 개념도 6장에서 잘 설명되어 있어 투자에 대해서 잘 모르는 사람도 잘 따라갈수 있는 내용이다. 이러한 개념들을 바탕으로 구체적으로 대표적인 자산배분전략인 6040전략, 올웨더포트폴리오, 가속듀얼모멘텀 등을 대표적인 ETF들로 투자하는 전략을 소개하고 있다. 또한 한국 투자자들 실정에 맞게 한국에 성장된 ETF들로도 잘 보여주고 있다.

또한 포트폴리오 비쥬얼라이저라는 프로그램을 통해 각 전략의 백테스트를 통해 MDD, CAGR 등 다양하게 검증해 보고 있다. 물론 과거 백테스트가 앞으로의 투자성과를 보여줄 순 없지만 과거 자료들을 통해 투자자 본인의 성향과 투자목표를 생각해보고 어떤 전략을 취할지 생각해볼 수 있다.

에필로그에서도 밝혔듯이 저자는 본인이 소개한 전략들이 정답이라고 생각하지 않는다고 했다. 이는 투자자마다 다른 목표와 성향, 상황 등이 모두 다르므로 잘 생각해보고 본인의 논리에 맞고, 또한 실행하기 쉽게 짜는 것이 중요하다. 하지만 무엇보다도 일찍, 가능한 오래 하는것이 더 중요하다고 할 수 있다. 연금저축을 활용한 노후대비 뿐 아니라 자녀계좌개설, 증여 방법까지 자세하게 소개하고 있어, 아직 어디서부터 시작해야 될지 모르는 사람들에게 특히 이 책은 도움이 될것같다.

*이 책은 출판사로부터 협찬받아 읽었으며, 본인의 주관적인 견해로 작성하였습니다.

투자의 본질

투자의 본질 - 동학개미의 스승 박세익 전무가 말하는 현명한 투자 행복한 투자
박세익 지음 / 위너스북 / 2021년 8월

이 책은 작년 코로나19로 주식시장이 큰 폭으로 하락할 때 적극적으로 주식buying을 외쳐 동학개미의 스승으로 스타덤에 오른 박세익 전무가 쓴 책이다. 당시 삼프로 TV 등 여러 유투브 채널에 나와서 시장상황에 대한 본인의 논리적인 뷰와 앞으로의 진행에 대해서 탁월하게 예측을 했었다.

사실 개인적으로 시장예측자, 시장분석자들을 믿지 않는 편이다. 설령 몇번 맞췄다 하더라도 시장 자체의 흐름을 계속해서 맞출 수 없다고 생각하기 때문이다. 그러나 저자의 글과 인터뷰 등을 잘 보고 있으면 예측에 대한 논리가 상당히 탄탄하고 확률적으로 접근해서 종종 참고할만하다는 생각이 들었다.

이 책 '투자의 본질'은 그동안 방송에서는 듣지 못했던 저자의 투자에 대한 생각을 좀 더 진솔하고 구체적으로 접할 수 있다. 이 책에서는 코로나19위기에서 왜 적극적인 매수시그널을 표했는지, 주식투자의 본질에 대한 생각, 주식시장 분석가답게 시장에 대한 그의 생각, 포트폴리오 구성, 투자자의 마음가짐 등 5개 파트로 구성되어 있다.

약세장은 크게 구조적 약세장, 순환적 약세장, 특정 이벤트에 의한 약세장으로 구분해 볼 수 있는데, 이러한 각각의 약세장의 성격들을 알아보고 잘 판단해본다면 이번 코로나19위기로 인한 급락장은 특정 이벤트에 의한 약세장으로 생각해 볼 수 있었다. 당시 W자, L자 , 더블딥 등등 여러 약세이론들이 들끓던 시기에 강력하게 V자 반등을 주장하고 구체적으로 7월에 2100포인트를 탈환한다는 시나리오는 마치 미래에서 온듯한 예언처럼 정확하게 맞아 떨어졌다. 이 책에서는 그 구체적근거들을 당시 썼던 글과 자료들로 확인해볼 수 있다.

작년의 상황을 다시 복기해보면서 이 책에서 언급한 부분들을 읽어본다면 앞으로의 위기 대응 방안에 대해서도 나름의 생각을 할 수 있을것같다.

또한 이 책의 제목인 투자의 본질처럼 우리가 주식투자를 하는 이유에 대해서도 다시 한번 생각해 볼 수 있었고, 더 나아가 경제적 자유를 이룬다면 그 이후의 삶에 대해서도 한번 생각해 볼 수 있었다는 점에서 의미가 있었다. 저자는 개개인의 경제적 자유 뿐아니라 더 나아가 국가의 부, 사회적인 선순환 등 모두가 잘 사는 큰 그림에서 생각하고 있다는 것이 느껴져 인간적으로도 깊이 공감이 되었다.

보통 가치투자를 표방하는 많은 투자자들은 시장의 흐름이나 시그널 등을 무시한 채 본인의 가치판단에 매몰되는 경우가 종종 있는데, 저자는 시장에 순응하는 투자에 대해서 강조하고 있다. 돈은 시장이 벌어주는 것이라고 생각하는 겸허한 자세를 유지하는 것이 주식시장에서 살아남을 수 있는 자세라고 말하고 있다. 또한 피터린치가 말했던 기업의 분류를 간단하게 성장주와 시크리컬, 쇠퇴기업으로 나누고 투자하고 있는 기업의 속성을 잘 파악해서 포트폴리오를 구성하는 방법에 대해서도 말해주고 있다.

책의 후반부엔 투자자로서 어떤 자세를 갖고 투자에 임할것인지, 슬럼프에 대한 저자의 생각 등 다양하게 투자자의 마음가짐에 대해 나오는데 이부분은 특히 투자자로서 꼭 기억해야 할 부분이라 생각이 든다. 코로나19이후 강세장이 이어지면서 여기저기서 자칭 투자의 고수들이 많이 등장했다. 저자는 시장이 수익을 준것이라는 사실을 꼭 명심하며 겸허하게 투자에 임할것을 조언하고 있다. 투자는 1~2년 하고 말 것이 아닌 평생 함께 해야할텐데 길게 살아남기 위해서는 꼭 필요한 자세라고 생각이 든다.

이 책은 전체적으로 투자에 대한 스킬이나 방법론적인 것보다 기본으로 다시 돌아가서 생각해 볼수 있는 책이라는 점에서 의미가 있을 것같다.

*이 책은 출판사로부터 도서 협찬을 받았지만, 본인의 주관적인 견해에 의하여 작성되었습니다.