고수익 트레이더들의 교과서 같은 책

초수익 성장주 투자 - 세계에서 가장 비밀스러운 주식 투자 시스템
마크 미너비니 지음, 김태훈 옮김, 김대현 감수 / 이레미디어 / 2023년 3월

<초수익 성장주 투자>는 몇천달러 수준의 시드로 시작하여 밀리어네어가 되었고, 전미투자대회에서 놀라운 기록을 세우며 우승하여 "시장의 마법사들"의 주인공 중 하나가 된 마크 미너비니의 역작이다. 굉장히 공격적이고 고수익의 트레이딩을 추구함에도 전성기였던 94~2000년 사이에 손실이 난 분기는 단 한번뿐이었다고 한다.

원제는 <Trade Like a Stock Market Wizard>로 "시장의 마법사처럼 트레이딩하라" 정도 되겠다. 실제 내용을 살펴보면 이 원제가 훨씬 잘 어울림을 알 수 있다. 심지어 초반부에는 훌륭한 트레이더가 되기 위해 가져야할 마음가짐과 태도에 대해 강의하기도 하고, 권말에는 리스크 컨트롤의 중요성과 요령에 대해서 설명한다.

추세에 따른 매수와 매도 타이밍, 참고해야하는 차트적 요소, 주도주 찾기 등 트레이더들에게 필수적인 무기들을 하나하나 가르쳐준다. 결국 초수익은 좋은 타이밍에 사서 좋은 타이밍에 파는 행위에서 비롯된다. 그 가이드를 제공하는 책이라고 할 수 있다.

일반적인 개인투자자가 뛰어난 성과를 거두기 위해서는 월스트리트의 애널리스트들과 달라야 함을 역설한다. 그들의 방식으로는 이미 그들의 정보력과 학습수준에 비교가 안되는 게임인 것이 분명하기에, 그들을 뛰어넘기 위해서는 개인투자자의 가볍고 유연한 특징을 잘 살려야 한다는 것이다. 너무 이론적인 수치들과 기본적 분석들은 실질적 초수익 성과에 별 도움이 안되며, 가치의 함정에 빠지지 않도록 조심해야 한다는 경고가 함께한다. (개인적으로 매우 동감하는 부분이다.)

상술했듯 성장주 가치투자에 관한 책 같은 제목이지만, 고수익 트레이딩 대한 비법서 라 할만한 책이다. 개인적으로 너무 마음에 드는 책이며 소장가치가 있는 트레이딩 바이블이라 생각한다.

3장의 SEPA전략은 specific entry point analyis의 줄임말로, 기존의 분석과 기록을 참조하여 고수익 종목들을 분석하고 저자인 마크 미너비니가 직접 고안한 전략이다. 고수익을 기록하는 종목의 특성을 파악하고, 본격적인 대시세가 나오기 직전 특정 구간에서 진입이 가능하다는 것이다. 이 전략에 대한 구간만으로도 이 책의 소장가치는 충분하다고 생각된다.

퀀트투자로 유명한 강환국은 이 책에 무려 "가장 위대한 트레이더의 책"이자 "역사에 남을 트레이딩 서적"이라는 찬사를 보내었다. 추천사를 읽고 어떤 책일지 들었던 호기심이 곧 긍정적인 감탄으로 돌아왔다. 개인적으로 너무 맘에 드는 트레이딩 서적이다. 이레미디어의 트레이딩 서적은 언제나 좋았지만, 이 책은 특히나 강력하게 추천하고 싶다.

관성의 법칙, 추세를 이용하라

제시 리버모어의 주식투자 바이블 - 월스트리트의 전설, 추세매매의 아버지, 정식 계약 완역판
제시 리버모어 지음, 이은주 옮김, 리처드 스미튼 해설 / 이레미디어 / 2023년 3월

평소 이레미디어에서 출간하는 트레이딩에 관한 서적들을 무척 좋아한다.

이 책은 제시 리버모어의 <How to trade in stocks> 원문과

제시리버모어 전문가 리처드 스미튼이 제시의 철학과 기법에 대한 해석 및 설명을 덧붙인 책이다.

기존에 피라미딩 전략이라는 이름으로 출간되었던 책을 깔끔한 커버로 개정하여 출간했다.

제시 리버모어는 소년시절부터 시작하게된 주식 거래에서

이른바, 추세추종과 피라미딩 기법이라 불리는

자신만의 거래 기법으로 널리 이름을 떨쳤다.

그의 전성기에는 무려 생전의 JP 모건이 공매도를 자제해 줄 것을 부탁하였을 정도로

시장에 막대한 영향력을 행사하던 전설적인 트레이더이다.

이 책이 중점적으로 소개하는 그의 매매기법, 피라미딩은

요약하면, 종목의 추세를 확인함에 따라 더 큰 물량을 점차 쌓아나가는 방식이다.

처음에는 테스트용 물량을 매수하고, 그에 따른 이익이 난다면 추세가 진행중인 것으로 판단 하며

먼저 진입한 물량에서의 수익을 우위로 이용 하여 더 큰 물량을 얹고,

추세를 확신함에 따라 점점 더 큰 물량을 더해가는 방식이다.

매수하였을때 손실이 난다면 물량을 추가하지 않고 그대로 포지션을 종료한다.

어찌보면 굉장히 심플한 기법이지만,

그는 주가의 움직임에 추세라는 성질이 있음을 일찍이 간파하고

이를 이용하여 다른 어떤 이들보다 어마한 성과를 이루어냈다.

<제시 리버모어의 주식투자 바이블>을 통해 그가 직접 설명하는 그의 매매기법과

또 제시리버모어 연구의 권위자 리처드스미튼의 현대적 재해석을 들어보자.

주식의 "추세"를 우리가 어떻게 이용하여야 하는지,

그 누구보다도 잘 알려줄 수 있는 책이다.

길게 이기는 투자

패자의 게임에서 승자가 되는 법 - 내 돈을 지키는 성공 투자 전략, 최신 개정증보판
찰스 D. 엘리스 지음, 이혜경.방영호 옮김 / 중앙books(중앙북스) / 2021년 12월

개인으로서 투자 게임의 승리자가 되려면 어떻게 해야하는가에 대해 답을 찾아볼 수 있는 책이다. 지지않는 것이 이기는 것이다 = 잃지않는 투자가 이기는 투자다 라는 것이 이 책의 핵심. 가끔은 구체적인 매매법에 대한 책보다도 이렇게 투자 전략과 운용에 관한 책이 새로운 아이디어를 제시하고, 생각해보는 시간을 갖게 한다.

구체적으로는 액티브한 트레이딩보다는 인덱스 투자, 채권투자 등의 방법으로 시간과 함께가는 투자를 권한다. 단기 차익거래를 위주로 하는 이들을 위한 책은 아니다. 투자에는 다양한 방법이 있고 개개인의 성향과 재능에 따라 적합한 매매법이 있기에, 단 하나의 정답은 없다고 생각한다.

초보자들을 위한 암호화폐 개념서

비트코인 초보자가 가장 알고 싶은 최다질문 TOP 64
이정훈 지음 / 메이트북스 / 2021년 11월

비트코인과 암호화폐의 개념, 주요 용어, 현황과 투자 포인트까지 다양한 개념을 문답형식으로 쉽게 풀어내었다. 초보자 질문 시리즈의 장점인 직관적인 질문과 답변이 돋보인다. 기초개념서이지만 어렵고 추상적인 설명보다는 실용적이고 쉬운 해설로 제목처럼 초보자들에게 강추하는 책. 암호화폐 전문 이정훈 기자의 노련한 해설이 돋보인다. 

미국주식 입문 가이드

도키와 함께하는 미국주식 어디에 투자할까 - 쉿! 투자이론서에 없는 실제 기업정보
도키 지음 / 국일증권경제연구소 / 2021년 7월

하락하는 현금의 가치에 비해 내 월급은 그대로인 우리는 투자를 할 수 밖에 없다. 그러나 대북이슈에 흔들리고, 미중분쟁에 흔들리고, 국내정치에 흔들리는 코스닥 코스피 주식은 너무 위험하다. 세계에서 가장 강력한 미국시장에 투자한다면 좀 더 안정적으로 내 돈을 지킬 수 있지 않을까라는 결론에 이르게 된다. 

하지만 대체 미국주식은 어떻게 정보를 찾아야할지, 너무나 방대하고 막막하다. 그래서 미국주식으로 나를 안내해 줄 가이드를 찾다가 발견한 신간이다. <도키와 함께하는 미국주식 어디에 투자할까>는 투자하기 좋은 미국 기업들을 소개하면서, 동시에 어떤 부분을 눈여겨 보며 투자할 기업을 찾아야 할지 알려준다.

주로 성장주들을 다루고 있는데, 모두가 주목하는 꿈의 기업/ 꼭 체크할 강자/ 숨어있는 성장기업 으로 파트를 나누어 누구나 아는 기업이 왜 강력한지부터 새롭게 떠오르는 유망한 기업들, 그리고 아직 시장을 노려보고 있는 숨은 기업들까지 다채롭게 소개해주는 것이 매우 좋았다.

직접 종목들을 분석해주긴 하지만, 실제 종목 픽을 기반으로 어떤 데이터에 기반하여 종목을 분석하여야 하는가를 알려준다는 점이 이 책의 주요한 포인트라고 생각한다.