텐배거 포트폴리오

텐배거 포트폴리오 - 김학주가 짚어주는 시장의 미래를 바꿀 주식 TOP 50
김학주 지음 / 페이지2(page2) / 2025년 12월

"본 도서는 출판사로부터 도서를 협찬 받아 개인적으로 작성된 리뷰입니다."

2025년 핫한 주식시장을 보면서 투자라는 것을 시작해봐야하나..하는 생각이 드는 요즘이다. 그래서 투자관련 책들을 찾던 중 우연이 눈에 들어온 책. 아무리 관심이 없었다지만, “텐배거”라는 닉네임은 눈에 익었다. 아무것도 모르니, 유명인이 말하는 종목을 엿보고 싶은 마음에 읽기 시작했지만, 읽는 내내 내가 투자 관련 책을 읽고 있는 것인지 AI관련 IT책을 읽고 있는 것인지 .. 헷갈릴 정도.. 아..투자는 이 정도는 공부를 하고, 배경지식을 가져야하는 것이라는 사실을 새삼 깨닫게 해준 책이다.

최근 미국도 한국도 핫했던 주식시장이 주춤되면서 버블소리가 나온다. 하지만 이 책의 저자는 ”신기술에 버블은 없다“고 분명히 말한다. 그리고 그가 말하는 AI전반 산업에 대한 분석은 저 말의 근거다. 

 책은 AI를 이끌고 있는 핵심부품. 인공지능을 구성하는 핵심 하드웨어로 시작한다. GPU,TPU, CPU, HBM의 역할, 그 기술의 차이.. 그 기술을 가지고 있는 회사,그 기술에 들어가는 반도체의 차이 그렇다면 삼성과 하이닉스의 반도체 차이.

흥미로웠던 것은 우리가 알고 있는 인프라외에도 정말 많은 기술들이 집약되어 있다는 사실이였다.(소프트웨어측면이 아니라 하드웨어 측면에서)

데이터 저장부터, 메모리반도체의 속도를 보장해주는 CXL,그리고 빠른 병렬처리를 위한 클라우드 가상화 기술,고속 처리 및 저 전력 기술 등등. 숨가쁘게 읽었는데 아직 책의 서두다.

그렇다면 AI기술을 구성하는 가장 베이스는 무엇일까? 단연코 전력. 에너지다. 회색 에너지, 청정 에너지 등등 에너지를 수급하는 방식은 다양하지만 이제는 친환경을 바탕에 깔고서 에너지의 손실을 최소화하면서 최대화된 결과를 얻어내야 하는 지금 우리가 에너지를 어떤 방식으로 생산해 낼 수 있는가? 저자가 말하는 것은 소형 원자로다. 한국에서의 필요성은 개인적으로 잘 모르겠지만, 미국은 상황이 다르다. 워낙에 큰 대륙이기에 송전탑을 통해 전달하는 것도 불가능하다. 워낙에 넓은 대륙이기에  AI와 같이 대규모의 에너지를 필요로 하는 기술에서는 자체생산만이 답일지도. 그렇기에 저자가 주목하는 산업은 소형원자로 산업이다. 그리고 청록 수소 측면에서의 수소 에너지. 수소앞의 색은 수소 에너지를 얻기위한 기반에서 환경오염 정도에 따라 붙여진다. 흥미로운 것은 수소에너지 생산을 위해 발생하는 부산물인 탄소가 지금의 사회에서 꽤나 유용하게 쓰인다는 점이다. 정말 탄소가 이렇게 중요했나 싶을 정도. 소형원자로와 수소. 수소를 통한 전기에너지 생성. 그리고 그에 대한 부산물로 나오는 탄소의 이용 등등에 대해 각각에 해당하는 회사들, 그 회사들이 가진 면면에 대한 장단점까지를 설명하고 있다.

그리고 내내 핫 했다가 최근 주춤하는 이차전지. 나는 이차전지 시장이 이제 한계인가 싶었는데, 저자의 글을 읽다보니 아차. 싶었다. 생성형 AI다음은 피지컬 AI다. 로봇을 필두로 생활 전반으로 확대되고, 아직도 발전 중인 스마트 카 등을 생각해보면 이차전지의 확대성도 아직 무궁무진한 셈이다. 이차 전지가 자동차 시장에서만 유효했다고 생각했던 내가 정말 아! 싶었던 챕터다.. 소형 로봇, 웨어러블 기기 등등 모든 움직이는 가전에 필요한 것이 전지인데.. 

 전지를 필두로 AI의 발전은 결국 휴머노이드까지 이다. 움직이는 AI. 즉 피치컬 AI의 발전은 어디까지 왔고, 어디까지 확장되어 갈까. 이 부분은 미국, 중국도 아직은 발걸음 단계라 말하지만,  이부분의 상용화 속도도 꽤나 가파르다. 공장이나 사람이 투입되기 위험분야에는 이미 로봇이 가동 중이니, 일반 유저의 보급까지도 얼마 남지 않았다는 판단이 들 정도이다.

이 밖에 인공지능의 발전으로 빠르게 발전될 분야로 저자는 바이오 산업을 꼽는다. 결국 인간에 대한 시뮬레이션 관련 역시 AI통한다면 연구 약물에 대한 빠른 결과를 도출할 수 있다. 그중에서도 미생물 관련 연구에서는 더 빠르게 결과를 얻을 수 있다고 하는데, 재밌는 점은 미생물을 통한 연구라는 것이 체내의 특정 질병이나 질환에 대하여 발생하는 미생물의 빠른 분석을 통해, 예방 차원의 약을 선제적으로 쓸 수 있도록 하는 기술을 말하는 것/ 즉 병의 발생을 늦추거나 아예 원천 차단하도록 만드는 예방기술인셈.. 오호라. 어떤 병이든 걸리는 것보다는 걸리지 않는 예방이 가장 최선 아닌가. 그래서 우리가 면역력의 저하를 가장 경계하지 않는가..

이 밖에도 저자는 인공지능 기술, 기술을 구성하는 하드웨어, 소프트웨어, 에너지, 그 기술이 발전해가는 분야 등등까지 그 전반의 기술과 산업, 그리고 연구하는 회사들의 장 단점까지를 설명한다. 새삼 이 책을 읽으며 최근 워렌버핏, 뭐 부자들이 가지는 생각들에 대한 책들을 읽으며 든 생각은 (이 책도 마찬가지이지만) 초심자의 행운 따위, 누군가의 말한마디에 휘둘리는 준비로는 섣불리 접근해서는 안된다는 사실을 다시 깨닫는다. 이 정도는 준비되어 있어야, 내가 하는 투자에 대해 확신할 수 있고, 그래야 내가 하는 투자에 확신하면서도, 끊임없이 학습하면서 의심할 수 있는 눈을 가질 수 있는 것인가 보다. 

투자라는 측면에서도 재밌지만, AI기술 전반을 훑기에도 손색없는 책! 

AI 투자를 고민하는 분들이라면 절대 추천!