[서평] 펀드 투자 핵심 노하우

펀드투자 핵심 노하우 - 올바른 펀드 & PB 선택법
마경환.이관순 지음 / 이레미디어 / 2019년 3월

예전 세대와 달리 많은 사람들이 금융 재테크의 수단으로 저축만 하는 것이 아니라 주식투자를 많이 하고 있습니다. 주식 거래를 직접 하는 사람들이 있는 반면, 증권사에서 만든 펀드에 투자하는 사람들도 요즘은 많이 늘었습니다. 주식에 대한 정보를 얻는 방법은 언론에서도 많이 다루고 있기 때문에 시점적으로 기관이나 외국인에 비해 늦더라도 일반인들도 접할 수 있습니다. 하지만, 펀드의 경우에는 각 증권사가 개별적으로 운용하고 있기 때문에 투자자가 다양한 펀드에 대해서 관심을 가지고 파악하는 노력이 필요합니다. 이 책은 어떤 펀드가 좋은지 어떤 PB가 좋은지를 찾을 수 있는 노하우를 담고 있는 책입니다.

금융기관직원 10명 중 8명이 펀드 추천 사유를 정확하게 설명하지 못한다는 서두에 말에 놀라웠고, 시중에 있는 펀드선택 관련 서적들도 주식펀드 위주이며, 채권펀드에 대한 내용이 없다는 사실도 알게 되었습니다. 따라서, 이 책은 펀드투자의 전체를 다루는 지침서의 역할도 하면서, 펀드 선택, 사후관리 및 PB선택방법까지 펀드투자에서 단계별로 필요한 내용을 알려주고 있습니다. 책에서는 네 개의 파트로 구분하여 투자 자산의 적합한 배분, 올바른 펀드선택, 사후관리, PB선택으로 각각 설명하고 있으며, 부록으로 펀드닥터를 이용하여 우수한 국내 일반주식펀드와 배당주펀드 찾기 방법도 알려 주고 있습니다.

펀드 선택에 있어서, 과거성과 보다는 과거 수익의 변동성(위험)에 주목하라고 합니다. 이것은 미래에도 지속될 가능성이 높으므로 반드시 참고하라고 하며 주요 위험조정수익지표를 활용하는 방법을 설명합니다. 샤프비율, 젠센의 알파, 정보비율로 구분되면 각각에 대한 측정대상이나 벤치마크의 유무, 사용 및 위험지표로 나타냅니다. 각각의 내용에 대해서도 비교 분석하는 방법과 판단하는 과정에 대해서 상세히 설명하고 있습니다.

주식형펀드와 채권형펀드에 대해서도 구분하고 각각에 대해서도 세부적인 종류로 나누어 설명하고 있으며 판단기준이나 투자전략에 대해서도 언급하고 있습니다. 또한, PB의 선택 방법으로 투자위험을 정확하게 이해하고 설명할 수 있는 자, 채권을 잘 다루는 자, 해외상품을 잘 다루는 자, 통화를 잘 다루는 자, 글로벌 자산배분을 잘하는 자, 투자호흡이 긴 자, 나에게 적합한 상품을 권하는 자, 고객 입장에서 자산관리를 하는 자 와 같이 8가지를 제시하고 각각에 대해서도 찾는 방법을 설명하여 주어서 개인적으로 가장 어렵게 느껴졌던 부분이 해소되는 느낌이었습니다. ^^