[서평] 그들이 알려주지 않는 투자의 법칙

그들이 알려주지 않는 투자의 법칙 - 돈의 흐름이 보이는 첫 번째 투자 수업
영주 닐슨 지음 / 위즈덤하우스 / 2018년 3월

이 책의 저자는 전세계 금융의 중심지인 미국 월가에서 15년 동안 자금 운영을 하며 글로벌 투자에 대한 노하우를 쌓은 투자 전문가입니다. 현재는 여러 대표 기관의 자산운용에 대한 자문으로 활동하며 경제학과 교수이기도 합니다. 저자가 경험한 것을 바탕으로 고객의 자금을 안정적으로 투자하고 운영하는 방법을 일반인들에게도 전하기 위해 이 책을 만들었다고 합니다. 기업의 재무재표 파악도 하기 어렵고 정보에도 취약하며 포트폴리오 구성이나 단기, 중기, 단기 투자에 대한 관리 능력 등이 부족한 사람들에게 도움이 되고자 하는 의도가 담겨있습니다.

현명한 투자 방법을 묻는다면 일반인이나 전문가들은 각각 다른 이야기를 하겠지만, 공통적으로 장기간 안정적인 수익을 목표로 한다는 것에는 일치 할 것입니다. 그러기 위해서는 투자의 기본을 제대로 알아야 할 것입니다. 저자는 수익이 없어지는 은퇴를 대비하는 것을 가장우선으로 하여 저축보다 좀 더 쉽게 할 수 있는 투자 방법을 함께 제시하여 미래를 대비하는 것이 현명한 투자라고 합니다.

따라서, 파트 1에서는 우리가 배우지 못했던 투자와 금융에 대한 기본기들을 알려 주고 있습니다. 그리고 파트 2에서는 주식, 채권, 뮤추얼펀드, ETF, 연금, TDF, ELS, 리츠, 해외투자, 사모펀드, 헤지펀드, 금 투자에 대한 주제에 대해서 특징, 장단점, 고려사항이나 기본 법칙을 설명하고 그 사례를 도표나 그림을 통해 쉽게 풀어내고 있습니다. 그리고 각 주제의 마지막 부분에서 주의사항이나 꼭 알아야 할 사항에 대해서 강조하고 있습니다. 파트 3에서는 앞 서 배운 지식을 바탕으로 자신의 투자 포트폴리오 만드는 과정을 연습해 봅니다. 목표로 하는 자산규모를 정하고, 수익률과 위험을 고려하여 자산배분을 한 뒤에 가장 안전한 자산을 첫 번째 바구니에 담고 그 다음 위험도가 있는 자산을 두 번째 바구니에 담는 방법에 대해서 설명하고 있습니다. 이렇게 배분된 자산관리가 영원한 것이 아니라 리밸런싱이 필요하다고 하며, 이에 대한 고려 사항이나 주의점, 자동으로 배분을 도와주는 로보어드바이저 등에 대해서도 소개하고 있습니다.

자산배분의 기초 상식부터 다양한 투자 대상을 공부하고 실제 자산배분을 어떻게 하고, 그 뒤에 어떻게 관리해야 하는 지를 일련의 과정으로 배울 수 있었습니다. 좀 더 깊고 정확한 공부가 필요하겠지만, 자산배분의 큰 숲을 확실히 파악하는데 매우 도움이 되는 유익한 책이었습니다. ^^