나는 엔화로 미국 시장에 투자한다

나는 엔화로 미국 시장에 투자한다 - 일본에 상장된 미국 주식, 국채, 회사채 ETF, 일본 주식 투자법
부자소시민 지음 / 이레미디어 / 2024년 2월

  『헤게모니 이후』 라는 책으로 유명한 로버트 오언 코헤인 프린스턴 대학 명예교수는 패권 국가를 이렇게 정의했습니다.

"패권 국가Hagemon 란 자원에 대한 통제력, 자본의 요소에 대한 통제력, 시장의 통제, 고부가가치의 상품 생산에 관한 경쟁 우위를 모두 갖춘 나라다." (-23-)

반면 전신환은 전산상에 숫자로만 표시되는 돈입니다. 그러다 보니 실물을 관리해야 하는 현찰에 비해 환전수수료가 상대적으로 저렴하다는 장점이 있죠. 하지만 당초 전산상에만 존재하던 돈이기 때문에, 실물화폐로 출금하기 위해서는 1.5% 정도의 수수료가 발생합니다. (-37-)

S&P 500 지수는 각 분야 대표 기업들의 시가총액을 반영해 지수를 산출합니다. 그러다 보니 S&P 500 지수 내 종목들이 미국 내 상장 기업 시가총액의 80% 이상을 차지하기도 합니다. 이러한 특징 때문에 미국을 대표하는 지수로, 각종 시장분석 시에도 가장 많이 활용되곤 합니다. 그래서 보통 미국 시장의 확률이라고 하면 S&P 500 지수 수익률이 기준이 되곤 하죠. (-74-)

미국 국채는 미국 재무부에서 미래의 세금을 담보로 발행하는 국채입니다. 보통은 미국 국채라고 부르지만, 사실 정식 명칭은 미국 재무부 채권 US Treasury Bonds 입니다. 그동안 미국 정부는 한 번도 채무불이행을 한 적이 없기 때문에 미국 채권은 금과 함께 대표적인 안전 자산으로 꼽힙니다. 미국은 달러에 기반한 기축도화국이기도 학기에, 앞으로도 미국 채권은 안전 자신으로서 지위를 꽤 오랫동안 유지할 것으로 보입니다. (-144-)

하지만 엔화 환율 800~900 원대는 그런 일본 ETF 시장의 단점을 상쇄하고도 남을 정도로 매력적인 가격대입니다. 더불어 최근에는 일본 국내외에 투자할 수 있는 다양한 ETF 들이 계속 신규 상장되고 있습니다. 100주씩 매매해야 하는 일본 개별 주식과 달리, 1주 쪼는 10주 단위로 거래할 수 있는 ETF 시장이 커지고 있는 것이죠. (-196-)

엔화가 연일 역대급 저점을 형성하는 요즘입니다. 그러다 보니 엔화를 활용한 일본 시장 투자에 대해서 궁금한 점이 너무나도 많았습니다. 이 기회를 잘만 활용한다면 좋은 수익을 거두어, 경제적자유에 한 발씩 더 다가갈 수 있으리라 판단했기 때문입니다. (-218-)

환율 대비, 미국 USD 는 1300원대, 일본 JPY 100 는 900원대, 유럽연합 EUR 는 1400원대를 유지하고 있다. 과거에 비해 엔화가 저점인 상태다., 이 말은 엔화로 미국 시장에 투자할 수 있는 적기이며, 한국 투자자들이 미국 시장에 눈길을 돌리고 있다.즉 채무불이행을 한 적 없ㄴ느 미국시장은 매력적인 곳이며, 중국 위안화에 비해, 미국 달러가 가지고 있는 기축통화가치느 여전히 의미가 있다. 미국 금리가 한국 금리와 연동되고ㅗ 있기 때문에, 한국인이 미국 시장에 매력을 느낀다.

국제금융 투자에 있어서, 주식 투자를 하든, 펀드 투자, ETF 투자, 채권 투자르 할 때, 환율에 대한 이해,기축통화 달러와, 준기축동화 엔화가 가지고 있는 머니 게임을 이해하고 가야 한다. 환차익, 환테크가 존재하기 때문에, 환류 변동에 따라서, 미국 시장 투자 적기르 선택해야 한다.

미국 시장에 뛰어들기 위해서, 미국 3대 주식시장, 다우존스 지수, S&P 500 지수, 나스닥 지수에 대해 이해하는 것이 먼저다. 나스닥 100 지수는 ETF 투자에 유리하기 때문에,미국 시장을 노릴 때, 투자하고자 하는 주식 종목을 잘 선택하는 것이 먼저다. 미국 국채는 국채,지방채, 특수채, 금융채, 회사채로 나뉘고 주체별 채권 종류에 따라서, 나에게 유리한 채권을 선택하는 것이 필요하다. 고수익 채권은 고리스크 채권이며, 저수익 채권은 저리스크 채권이다. 미국 달러 채권은 저수익 저리스크 채권이다.

추가적으로 국제적인 이슈가 발생할 때, 미국 시장,한국 시장, 유럽 시장이 흔들린다.그럴 때, 금리, 주식 , 펀드.ETF가 동시에 흔들릴 수 있다. 이런 미국 시장의 변화를 놓치지 않아야 미국 시장 투자 리스크를 덜어낼 수 있다. 특히 미국 의 전설적인 투자자 워런 버핏이 고르는 주식에 관심을 가진다면,그가 그 종목을 고른 이유를 이해하는 것이 급선무다.