파도를 불게 하는 것이 바람이라고 합니다.
그렇다면 바람을 불게 하는 것이 무엇일까요?
바람을 불게 하는 원인을 안다면
언제 파도가 불지 예상할 수 있습니다.
주식시장을 움직이는 것이 돈이라고 한다면
돈을 움직이는 것이 무엇일까요?
돈이 움직이는 원인과 흐름을 파악하면,
주식시장의 변동성을 예상할 수 있게 됩니다.
《주식시장의 비밀 머니 사이클》은 머니 사이클을 경기 회복기, 경기 성장기, 경기 안정기, 경기 붕괴, 경기 하락기, 경기둔화와 침체기, 경기 침체와 바닥 시기라는 총 7단계로 정의하고, 이에 따른 시장의 특징과 상황 그리고 실전 주식투자 팁을 알려준다.
1단계, 경기 회복기는 경기둔화와 침체기를 지나서 경기회복이 되는 시기다.
미국 기준금리가 인상되기는 하지만 여전히 저금리와 FED 양적완화 정책이 유지되며 이를 통해 부동산 가격이 상승하는 특징이 있다. 이 시기에는 보통 외국인 투자자들이 장세를 이끌고 IT나 성장주 저점 매수 기회 구간이다.
2단계, 경기 성장기는 실질적으로 경기가 회복된 시기이다.
경제 성장으로 인한 각국의 기업들의 성장과 실적이 나타나며 달러 약세와 각국의 환율이 강세를 보인다. 그리고 부동산 가격과 원자재 상승세가 이어지며 인플레이션이 나타나는 특징이 있다. 이 시기에는 기관 투자자들이 장세를 이끌고 경기민감주와 가치주 보유 구간이다.
3단계, 경기 안정기는 대부분의 업종이 성장한 경기순환의 정점인 구간이다.
경기 과열 조짐이 보이며 FED의 기준금리 인상과 긴축 정책, 부동산 시장은 과열되고 원자재 가격이 강세에서 약세로 전환되며 달러 강세와 각국 환율 약세 전환되는 시기이다. 이때는 개인투자자들의 주식 시장 투자가 늘어나는 상황이며 현금 비중을 확대와 안전자산 중심의 투자 구간이다.
4단계, 경기 붕괴는 경제 침체에 대한 두려움이 반영된 시기이다.
경기 과열로 인한 거품이 붕괴되어 경기 시장 둔화 원인을 찾는 과정에서 FED의 양적 완화 정책 시행과 급격한 금리 인하가 시작되며 환율과 원자재 가격의 변동성이 큰 특징을 가진다. 또한 코로나와 같은 예상하지 못한 위기가 발생할 경우에도 이와 비슷한 특징이 나타난다. 이때에는 급락한 우량한 주식을 최저가로 매수한 시기의 시기이다.
5단계, 경기 하락기는 하락의 폭이 점점 작아지며 서서히 진정될 조짐을 보이는 구간이다.
각국의 양적완화가 진행되어서 주식시장과 환율은 안정이 되고 있는 시기이다 그러나 주식시장은 상승과는 달리 실물경기는 하락세와 소비지표는 감소하는 특징을 지닌다. 하락기와 침체기를 잘 이겨낼 수 있는 대형주와 미국 주식 투자 전략을 제시한다.
6단계, 경기둔화와 침체기는 각 기업들의 미래 성장 경쟁력을 위한 본격적인 구조조정이 나타나는 구간이다.
각국의 중앙은행의 양적완화 정책과 저금리 정책이 유지되지만 경기 하락의 지속적인 여파와 기업의 구조조정으로 인해 실물경기는 둔화되고 부동산은 하락이 지속되는 특징이 나타난다. 경기 방어주에 속하는 음식료, 통신, 가스와 같은 필수 소비재 기업이 투자하기 좋은 시기이다.
7단계, 경기 침체와 바닥 시기는 각국의 중앙은행 양적 환화 정책과 기업들의 구조조정 영향으로 경제가 살아나는 조짐을 보이는 시기이다.
원자재 가격이 상승하고 금값은 하락하며 부동산 시장 활성화 같은 실물 경기 부양책이 나온다. 경기회복에 대한 성장 초입의 새로운 구간으로 새로운 사이클의 시작이 되는 구간이다.
《주식 시장의 비밀 머니 사이클》은 각 시기에 따른 돈의 흐름에 대해서 잘 정리되어 있어서 주식투자의 기본적인 큰 틀을 세우는 데 있어서 유익한 내용이 많다. 특히 반복되는 시장의 사이클을 선도하는 돈의 성질과 돈의 흐름을 파악하는 원리를 알기 쉽게 설명해 주식 입문자들도 기초를 다지기에 유익하다.
머니 사이클이 경제에 미치는 영향을 토대로 주식 투자 전략을 세운다면 투자 성과를 높이는데도 많은 도움을 받을 수 있을 테니 주식투자자들이라면 일독해 보시기를 추천한다.