추세추종 투자전략

추세추종 투자전략 - 천재 트레이더 톰 바소의 마음 편한 투자
마이클 코벨 지음, 김태훈 옮김 / 이레미디어 / 2023년 7월

살아있는 전설 천재 트레이더이자 미스터 세레니티라는 별명을 가진 톰 바소, 《추세추종 투자전략》에 톰 바소와의 팟 캐스트 인터뷰를 기반으로 톰 바소의 보고서와 트레이딩 전략을 소개한다.

톰 바소보다

더 닮고 싶은 트레이더는 없었다.

전설적인 투자 수익률의 트레이더들을 인터뷰한 책 '시장의 마법사'로 사랑받는 잭 슈웨거는 "톰 바소보다 더 닮고 싶은 트레이더는 없었다."라고 말하며, 직접 따라 해 보고 싶은 투자 전략으로 톰 바소의 추세추종 전략을 꼽았다.

특히, 톰 바소는 다른 트레이더들과는 다르게 다양한 취미 생활과 휴식 시간을 가지면서 일상을 평온하게 즐기며 스트레스 받지 않는다. 그럼에도 불구하고 경의로운 투자 수익률을 기록하는 모습이 흥미로웠던 것이다. 그래서 잭 슈웨거는 톰 바소에게 미스터 세레니티(serenity)라는 별명을 선사하며 시장의 마법사에 소개했다.

톰 바소는 《추세추종 투자전략》에서 좋은 트레이딩은 무엇인지, 좋은 트레이딩에 필요한 세 가지를 꼽으며, 자신의 전략에 대해 강조한다. 그 밖에도 샤프지수 높이는 연구, 추세장과 횡보장 기간에 대한 연구, 레버리지 연구, ERT 컴포트 지수 연구, 리밸런싱과 결합한 자산 배분 가치 연구, 상승장 하락장 횡보장에 대한 연구, 마켓 타이밍 전략에 대한 연구, 리스크 관리 연구 등 톰 바소가 트레이딩을 위해 연구한 보고서들도 수록되어 있다.

우선 좋은 트레이딩이란,

'바로 그날 당신의 전략을 따르는 것'이라는 반 타프 박사의 말을 인용해 답한다.

그날 돈을 벌었는지 잃었는지는 중요하지는 않다. 오직 자신의 전략을 따랐는지 여부가 중요하다.

자신의 투자에 대해 스스로 통제력을 얼마나 유지할 수 있는지가 좋은 트레이딩을 판별하는 가장 중요한 요소로 꼽는 것이다.

▶ 좋은 트레이딩에 필요한 세 가지 영역

첫째는 매수 매도의 결정

둘째는 어떤 상품을 얼마나 사야 하는가

셋째는 심리

● 성공적인 트레이더들이 트레이딩을 잘 하는 이유는●

1. 트레이딩에 실제로 활용할 전략을 만들고 이해한다.

2. 전략을 성격, 능력, 기술, 시간 자본에 맞춘다.

3. 좋은 트레이딩은 수익과 직결된다는 생각을 버린다.

4. 포트폴리오를 분산한다.

5. 포트폴리오를 집중한다.

6. 레버리지를 살핀다.

7. 수익과 손실이 모두 게임의 일부라는 태도를 취한다.

8. 스스로 트레이딩에 대한 결정을 내린다.

9. 수익은 불리고 손실은 줄인다.

10. 진입하기 전에 탈출 지점을 정한다.

11. 각 거래를 앞으로 할 1000번의 거래 중 하나로 대한다.

12. 고장 나지 않으면 고치지 않는다.

주식투자에 발을 담근 많은 이들은 주식시장이 열리는 시간은 물론이고, 하루 종일 HTS나 증권 앱에서 눈을 떼지 못하는 경우가 많다.

반면에 《추세추종 투자 전략》에서 소개한 톰 바소의 투자 스타일은 평균적으로 하루에 12분만 트레이딩에 시간을 보낸다고 한다.

성공적인 트레이딩은 타당한 전략, 탁월한 리스크 관리, 엄격한 절제와 상식적인 태도에서 나온다 말하는 평온한 라이프 스타일을 추구하는 톰 바소의 투자 철학을 눈여겨볼 필요가 있어 보인다.

톰바소의 트레이딩 노하우를 알려주는 《추세추종 투자 전략》은 인터뷰 형식으로 풀어나가 쉽게 읽힌다. 주식 및 상품 트레이더에 대한 투자의 접근 자세에 대해 많은 도움을 받을 수 있는 책이다.