[마이리뷰] 돈의 흐름은 되풀이된다

돈의 흐름은 되풀이된다 - 시장의 주기와 추세를 읽는 눈
홍춘욱 지음 / 포르체 / 2025년 5월

초보에게는 내용이 어려웠다. 어떻게든 다 읽어보려 하였으나 중간에 약간 패스한 부분도 있다.

우리나라 자산시장을 예측하기 위하여 미국의 시간당 실질 임금 상승률을 본다는 것이 신기하였다. 우리나라는 수출액이 중요한 나라이고, 미국 시장은 세계 소비 시장의 30% 를 넘어서기 때문.

실질 임금을 떨어트리는 요인으로 원유 가격의 변동이 있다. 원유 가격이 상승하면 휘발유 등 각종 에너지 제품 가격이 상승할 뿐더러 바이오 연료 때문에 식료품 가격도 같이 상승한다.
그러나 미국의 셰일 오일이 등장한 이후로 유가 급등 시 신속히 해결할 방법이 생기긴 했다.

우리나라 자산 시장은 PBR을 중요하게 본다. 0.8배 이하로 내려가면 투자하기 위험한 상태.

미국 자산시장은 이익 전망의 안정성이 있어 PER을 본다. PER이 18배(역사적인 시장 평균)보다 내려가면 매수 관점으로 접근한다.

저자는 몇몇 중요한 지표를 보면서 시장 전체의 상황을 파악하고, 포트폴리오에서 리벨런싱을 하여 8%정도의 수익률을 추구한다.
전체 시장을 파악하는 방법을 익히는 것은 좋은데, 전체 시장을 파악하며 보수적으로 접근하느라 기회를 놓치는 것이 아닌가 하는 생각이 든다.

거인의 포트폴리오에서는 포트폴리오를 한번 하기로 했으면 내 마음대로 조정하지 말라고 했는데...

무엇이 맞는 것인가

다음 책 읽어보고 생각해보자.

성공하려면 보통 생각하는 것의 10배 이상의 행동력이...

성공하려면 보통 생각하는 것의 10배 이상의 행동력이 필요하다.
두려움을 느낀다면 두려움에게 시간을 주지말고 당장 행동하라.
성공은 선택이 아니라 필수이며 의무이다.

인간의 뇌는 돈을 잃도록 최적화되어 있다. 투자전략...

인간의 뇌는 돈을 잃도록 최적화되어 있다.
투자전략을 정하면 6개월까지는 수정하지 않고 그대로 실행한다.
6개월 후 수정할 부분이 있다면 수정하고 그대로 실행한다.
내가 개입하면 더 망친다.

핵심개념
-최대낙폭 MDD = 최저점/전고점 -1
-연복리수익률 72의 법칙: 원금 2배로 만드는 시간. 72/연복리수익률=원금2배로 만드는 시간
-샤프지수: (연복리수익률-무위험이자율)/변동성
샤프지수가 높은 것은 리스크가 적다는 뜻이고 스트레스가 덜하다는 뜻
-명목수익률(눈에 보이는 수익률), 실질수익률(물가상승률 제한 수익률), 초과수익률(무위험 이자율 대비 초과수익률 OR 벤치마크 대비 초과수익률)

-자산군 주식, 국채, 현금, 금, 원자재, 부동산

-리벨런싱

-투자에서 중요한 것은 수익 극대화가 아니라 손실 최소화이다.
손익 비대칭성의 원리: 50%의 손실이 나면 원금 회복하려면 100%의 수익이 나야한다.

* 최대낙폭MDD를 20% 이하로 유지하면서 높은 한자릿수 이상의 연복리수익률을 내는 것이 중요하다.
손실 최소화는 변동성을 줄인다는 뜻

*자산배분, 마켓타이밍, 종목선정

*장기적으로 우상향하는 자산군을 보유한다.
상관성이 낮은 자산군을 보유한다.
자산군별 변동성을 비슷하게 유지한다.

-마켓타이밍 기법
1. 가격(모멘텀)을 통한 마켓 마케팅
최근 3~12개월간 많이 오른 자산은 향후 3~12개월동안 계속 오를 가능성이 높다.
2. 계절성을 통한 마켓 마케팅
11~4월 수익이 5~10월의 수익을 압도한다.
3. 경제지표를 통한 마켓 마케팅
경제 흐름에 따라 주식 시장에 투자

매매회전율 최소화 전략: LAA전략과 오리지널 듀얼 모멘텀 전략 50%씩 사용
연복리수익률은 높이고 MDD는 낮추는 것이 중요.

오리지널 듀얼 모멘텀 전략에 대해 더 알아보고 싶다면 ‘듀얼 모멘텀 투자 전략(게리 안토니치)‘를 읽어볼 것

어떤 투자 전략을 선택하는지는 중요하지 않다.
더욱 중요한 것은 그 투자 전략을 꾸준히 실행하는 것이다.

[마이리뷰] 비상식적 성공 법칙

비상식적 성공 법칙 - 부의 추월차선에 올라타는 가장 강력한 8가지 습관 ㅣ 리어웨이크 시리즈 2
간다 마사노리 지음, 서승범 옮김 / 생각지도 / 2022년 6월

새로운 내용은 없었다. 하지만 내용이 간단명료하고 성공하려면 갖춰야하는 태도에 대해 다시 한번 복습할 수 있어 좋았다.

1. 하고싶은 일을 찾기 위하여 하기 싫은 일을 먼저 생각해보라. 하고싶은 일을 명확히 하고 그것을 종이에 구체적으로 반복하여 적어라.
단기, 중기, 장기 목표를 적고 사소한 목표를 하나씩 이뤄가는 것이 중요하다.

2. 나 자신을 평범한 사람으로 생각하면 성공할 수 없다. 나의 목표에 어울리는 셀프이미지를 만들고, 성공에 어울리는 직함을 만들어보자.

3. 성공하기 위해 정보를 수집하라. 독서. 이동할 때 오디오 듣기, 포토리딩, 성공한 사람과 어울리기.
-포토리딩
1단계: 집중할 수 있는 상태로 만들기. 후두부에서 15~20센티미터 정도 위쪽 공간에 귤이 떠 있다고 상상하고 집중한다.
2단계: 예습하기. 책 내용 간단히 살펴보기
3단계: 포토리딩. 1초에 한 페이지를 읽는 속도로 책을 팍팍 넘겨 읽는다.
4단계: 복습. 관심이 가는 트리거워드를 찾아내는 것. 책 한권 당 20~25개의 단어를 찾고 관련된 질문을 생각하는 것. 이후 정보를 10~20분이나 하루 정도 그냥 둔다. 뇌가 그 질문을 찾도록 시간을 준다.
5단계: 활성화. 우뇌에 집어넣은 이미지 정보를 좌뇌인 현재 의식 단계에서 의미 있는 정보로 파악하는 과정.내용을 파악하는 데 도움이 되는 중요한 문장은 전체 내용 중 4~11퍼센트뿐. 이를 찾아내고 의미를 파악하는 과정으로 읽는다.

4. 고자세로 영업하라.
마케팅으로 고객을 모으고, 세일즈로 고객을 선택하라. 세일즈는 고객을 설득하는 것이 아니다. 세일즈는 상대방이 구매할 확률이 높은지 아닌지 판단하는 것이다. 세일즈맨은 구매할 확률이 높은 고객에게만 시간을 할애하고 구매할 확률이 낮은 고객은 지체하지 말고 거절해야 한다.

5. 돈을 사랑하라.
- 돈에 대하여 죄악감을 가지지 말 것
- 돈이 들어오는 흐름을 만들 것
- 나의 연 수입은 내가 결정할 것

6. 결단을 내리는 사고 과정을 배울 것
- 변화를 추구하고자 하는 결단을 내릴 때 현재의 좋은 면, 나쁜 면, 미래의 좋은 면, 나쁜 면이 있다. 현재의 나쁜 면에서 미래의 좋은 면으로만 나아가는 것이 아니다. 네 가지 면을 모두 고려하여 결정을 내리는 것이다.￦

* 미래로 부터 역산해서 현재의 행동을 결정한다.

7. 성공에는 빛과 그림자가 있다.

성공하고 나서도 그림자가 있으며 그 이후에도 계속 노력하고 해결해야 할 일이 있다는 걸 인지하라.

완벽을 지향하지 마라. 완벽한 것은 없다. 회사도 인생도 100퍼센트 완벽할 수 없다. 집도 좀 더러운 것이 좋고, 가정은 약간 불만스러운 정도가 좋다. 회사도 어느정도 불만스러운 정도가 딱 좋다.

[100자평] 김밥 파는 CEO

김밥 파는 CEO - 무일푼에서 700억 기업체를 키운 비즈니스 지혜!
김승호 지음 / 황금사자 / 2010년 4월

돈의 속성을 쓰신 김승호회장의 또 다른 책이라 읽어 보았다.