[마이리뷰] 부자들의 서재

부자들의 서재 - 전 세계 상위 1% 부자들의 인사이트 30
리치파카(강연주) 지음 / 오아시스 / 2025년 1월

부와 성공을 거머쥔 사람들은 자신을 혹사시키지 않는 범위 내에서 현명하게 목표를 달성한다. 그들은 저절로 돌아가는 시스템과 타인을 고용하는 레버리지를 바탕으로 효율적으로 원하는 것을 얻는다.

노력에도 80/20 법칙이 적용된다. 잠자는 시간을 줄이거나 식사를 거르거나 건강에 좋지 않은 행동하며 노력할 필요는 없다.

충분한 돈이 있으면 불행을 막을 수 있다. 돈이 있으면 선택의 기준이 가격이 아니라 가치가 될 수 있다.

부동산 플랫폼을 만든 건물주 할아버지
– 돈을 좇지 말고 필요를 좇아라. 사람들의 문제와 고민을 해결해 주어라
-레버리지를 활용하라. 플랫폼 구축을 잘 하는 인재를 영입하였다.
- 마케팅을 하라. 무료로 건물주들을 모아 강의를 해주었다.
-진심. 사소한 것에 진심을 다하면 큰 일도 이룰 수 있다.

커다란 부와 성공을 이룬 사람 중에 월급쟁이는 없다. 결국 월급쟁이를 탈출하는 미래가 있어야 부를 얻을 수 있다.

내가 자고 있을 때에도 내 주머니에 들어오는 소득을 만들어야 한다.

자아 이미지를 상상하는 연습, 이를 이루기 위해 해야 할 행동에 대해 고민하는 시간을 가져라. 이어 반복된 경험을 통해 당신만의 성공 매커니즘을 작동시켜라.

뇌를 최적화하는 방법- 규칙적인 운동, 균형잡힌 식단, 충분한 수면, 명상, 지속적인 학습
-> 규칙적인 운동과 균형잡힌 식단을 루틴으로 만들어 둬야 겠다.

성공하는 사람들의 7가지 습관
- 자신의 삶을 주도한다
- 끝을 생각하며 시작한다 (목적지를 생각하고 시작한다)
- 중요한 일을 먼저 한다
- 승-승을 생각한다. 나에게도 상대에게도 윈윈 효과를 생각한다.
- 먼저 이해하고, 다음에 이해시켜라. 상대방의 입장을 먼저 이해하고 이해시켜라.
- 시너지를 내는 것
- 끊임없이 쇄신하는 것.

모든 변화는 처음에는 힘들고, 중간에는 혼란스러우며, 마지막에는 아름답다.

마지막 장에서 소개한 책 ‘초역 니체의 말’ 읽어볼 것.

‘죽는 것은 이미 정해진 일이기에 명랑하게 살아라. 언젠가는 끝날 것이기에 온 힘을 다해 맞서자. 시간은 한정되어 있기에 기회는 늘 지금이다. 울부짖는 일 따윈 오페라 가수에게나 맡겨라.’

‘지금 이 인생을 다시 한번 완전히 똑같이 살아도 좋다는 마음으로 살아라.’

[마이리뷰] 듀얼 모멘텀 투자 전략

듀얼 모멘텀 투자 전략 - 뜨는 종목을 잡아내는 과학적 주식 투자 기법
게리 안토나치 지음, 서태준.강환국 옮김, 신진오 감수 / 에프엔미디어 / 2018년 4월

큰 돈을 벌려면 개별적인 등락이 아니라 시장 전체의 추세를 판단해야 한다.

주가가 신고가를 경신할 경우, 너무 올랐다는 이유로 못 살 것도 없고, 너무 내렸다는 이유로 못 팔 것도 없다.

상승장이 가장 센 지표의 가장 센 섹터에 속한 가장 센 주식을 사라!

듀얼 모멘텀 전략 = 상대 모멘텀 + 절대 모멘텀

-상대 모멘텀 전략: 여러 자산군 간 성과 비교를 통해 더 강한 성과를 낸 자산에 투자한다.
예) 미국 주식과 국내 주식을 비교하여 최근 12개월의 성과가 더 좋은 자산을 선택한다.

-절대 모멘텀 전략: 선택한 자산의 자체적인 과거 수익률을 기준으로 투자 여부를 결정한다.
예) 선택된 자산의 지난 12개월 수익률이 안전자산(절대자산) 수익률 이하라면 투자하지 않고, 현금(또는 안정적인 채권)과 같은 위험방지자산을 보유한다.

듀얼 모멘텀 전략 (거인의 포트폴리오 책에서 더 정리 잘 되어있음)

-기대 연복리수익률 10~15%
포함 자산: 미국주식SPY 선진국주식EFA 미국채권AGG
매수전략
매월말 미국주식, 선진국주식, 초단기채권BIL의 최근 12개월 수익률 계산
SPY의 수익률이 BIL보다 높으면 SPY 또는 EFA 중 최근 12개월수익률이 더 높은 ETF에 투자
SPY의 수익률이 BIL보다 낮으면 AGG에 투자
매도전략:월1회 리벨런싱
12개월 상대모멘텀을 보고 미국 또는 선진국 주식에 투자하되, 두 주식시장의 최근 12개월 수익이 현금보다도 떨어지면 주식을 팔고 채권을 사는 전략이다.

[마이리뷰] 돈의 흐름은 되풀이된다

돈의 흐름은 되풀이된다 - 시장의 주기와 추세를 읽는 눈
홍춘욱 지음 / 포르체 / 2025년 5월

초보에게는 내용이 어려웠다. 어떻게든 다 읽어보려 하였으나 중간에 약간 패스한 부분도 있다.

우리나라 자산시장을 예측하기 위하여 미국의 시간당 실질 임금 상승률을 본다는 것이 신기하였다. 우리나라는 수출액이 중요한 나라이고, 미국 시장은 세계 소비 시장의 30% 를 넘어서기 때문.

실질 임금을 떨어트리는 요인으로 원유 가격의 변동이 있다. 원유 가격이 상승하면 휘발유 등 각종 에너지 제품 가격이 상승할 뿐더러 바이오 연료 때문에 식료품 가격도 같이 상승한다.
그러나 미국의 셰일 오일이 등장한 이후로 유가 급등 시 신속히 해결할 방법이 생기긴 했다.

우리나라 자산 시장은 PBR을 중요하게 본다. 0.8배 이하로 내려가면 투자하기 위험한 상태.

미국 자산시장은 이익 전망의 안정성이 있어 PER을 본다. PER이 18배(역사적인 시장 평균)보다 내려가면 매수 관점으로 접근한다.

저자는 몇몇 중요한 지표를 보면서 시장 전체의 상황을 파악하고, 포트폴리오에서 리벨런싱을 하여 8%정도의 수익률을 추구한다.
전체 시장을 파악하는 방법을 익히는 것은 좋은데, 전체 시장을 파악하며 보수적으로 접근하느라 기회를 놓치는 것이 아닌가 하는 생각이 든다.

거인의 포트폴리오에서는 포트폴리오를 한번 하기로 했으면 내 마음대로 조정하지 말라고 했는데...

무엇이 맞는 것인가

다음 책 읽어보고 생각해보자.

성공하려면 보통 생각하는 것의 10배 이상의 행동력이...

성공하려면 보통 생각하는 것의 10배 이상의 행동력이 필요하다.
두려움을 느낀다면 두려움에게 시간을 주지말고 당장 행동하라.
성공은 선택이 아니라 필수이며 의무이다.

인간의 뇌는 돈을 잃도록 최적화되어 있다. 투자전략...

인간의 뇌는 돈을 잃도록 최적화되어 있다.
투자전략을 정하면 6개월까지는 수정하지 않고 그대로 실행한다.
6개월 후 수정할 부분이 있다면 수정하고 그대로 실행한다.
내가 개입하면 더 망친다.

핵심개념
-최대낙폭 MDD = 최저점/전고점 -1
-연복리수익률 72의 법칙: 원금 2배로 만드는 시간. 72/연복리수익률=원금2배로 만드는 시간
-샤프지수: (연복리수익률-무위험이자율)/변동성
샤프지수가 높은 것은 리스크가 적다는 뜻이고 스트레스가 덜하다는 뜻
-명목수익률(눈에 보이는 수익률), 실질수익률(물가상승률 제한 수익률), 초과수익률(무위험 이자율 대비 초과수익률 OR 벤치마크 대비 초과수익률)

-자산군 주식, 국채, 현금, 금, 원자재, 부동산

-리벨런싱

-투자에서 중요한 것은 수익 극대화가 아니라 손실 최소화이다.
손익 비대칭성의 원리: 50%의 손실이 나면 원금 회복하려면 100%의 수익이 나야한다.

* 최대낙폭MDD를 20% 이하로 유지하면서 높은 한자릿수 이상의 연복리수익률을 내는 것이 중요하다.
손실 최소화는 변동성을 줄인다는 뜻

*자산배분, 마켓타이밍, 종목선정

*장기적으로 우상향하는 자산군을 보유한다.
상관성이 낮은 자산군을 보유한다.
자산군별 변동성을 비슷하게 유지한다.

-마켓타이밍 기법
1. 가격(모멘텀)을 통한 마켓 마케팅
최근 3~12개월간 많이 오른 자산은 향후 3~12개월동안 계속 오를 가능성이 높다.
2. 계절성을 통한 마켓 마케팅
11~4월 수익이 5~10월의 수익을 압도한다.
3. 경제지표를 통한 마켓 마케팅
경제 흐름에 따라 주식 시장에 투자

매매회전율 최소화 전략: LAA전략과 오리지널 듀얼 모멘텀 전략 50%씩 사용
연복리수익률은 높이고 MDD는 낮추는 것이 중요.

오리지널 듀얼 모멘텀 전략에 대해 더 알아보고 싶다면 ‘듀얼 모멘텀 투자 전략(게리 안토니치)‘를 읽어볼 것

어떤 투자 전략을 선택하는지는 중요하지 않다.
더욱 중요한 것은 그 투자 전략을 꾸준히 실행하는 것이다.