동서양의 전쟁의 역사

백은비사 - 은이 지배한 동서양 화폐전쟁의 역사
융이 지음, 류방승 옮김, 박한진 감수 / 알에이치코리아(RHK) / 2013년 3월

주식과 투자에 관심이 있는 사람들은 달러와 금과의 상관관계를 중요시하지 은은 거의 산업재로 생각을 한다. 실제로 금의 파생상품은 다양하나 은은 그러지 않다.

그런중에 이 책을 읽게 되었다. 은백비사! 제목에서 다가 오는 느낌이 상당히 신선했다.

책은 중국의 명청시대를 통하면서 은이 중요한 화폐가 되었고, 유럽에서 금에서 은은으로 바뀌었다고 한다. 어느 나라나 마찬가지겠지만 흥하게 되면 반드시 망하게 되는 것 또한 이치일 것이다.

이런 흥망성쇄의 역사를 다른 책이 이 은백비사이다.

제일 먼저 화폐를 사용했다는 중국, 그리고 중국이 전세계를 아우르는 무역을 했다...

저자가 그래서 그랬겠지만 우리나라도 이런 책이 발간되었으면 좋겠다. 이책은 중국인이 지어서 그러지 중국적인 색채가 아주 강했다.

이 책을 읽으면서 느끼는 것은, 은은 중심으로 흥망과 성쇠를 논했는데... 사실 인간의 정권야욕 때문에 모든 것이 발생하는 것이 아닌가 한다.

중국에서 명 이후에 역사를 말하지만 어디 명에 대한 역사겠는가? 우리 나라도 다르지 않을 것이다.

스페인의 흥망과 성쇠, 그리고 그 과정에서 학살된 사람들.

이것이 모두 권력의 야욕이 아닌가 한다.

은백비사는 이 과정에서 화폐의 중요성 즉 은을 이야기 하고 있다.

폐쇄무역을 하던 중국에서 차를 수입하고 싶은 나라들은 중국에 엄청난 양의 은을 제공했다. 허나 이는 아편을 사기위한 돈으로 다시 지불되고 말았다. 자신들의 유용한 교역품이 자신들을 헤치는 독이 되어서 돌아온 것이다.

동서양이 다르지 않은거 같다. 이 책에서 언급한 '위대한 마법사 오즈' 도 당시 클리블랜드 대통령의 금본위제에 반발해 은본위제를 말했다는 것을 보면 은이 역사상 상당히 중요한 화폐였음은 틀림이 없는거 같다.

화폐는 중간중간 바뀔 수 있다. 교환하는 수단이 무엇인지가 중요할 것이다. 그것이 화폐이냐? 그렇지 않은면 예전처럼 금인가? 은인가?

그렇다면 앞으로 은은 어떻게 될까?

지금은 금을 중요하게 생각하지 은을 중요하게 생각하지 않는다.

역사는 반복된다고 한다 그렇다면 이제 은에 대해서 관심을 가지고 지켜봐야겠다.

매뉴얼만으로 살기엔 인생이 너무 복잡하다.

지친 당신을 위한 인생 매뉴얼 - 행복한 '관계 맺기'의 비밀
닐 도널드 월쉬 지음, 김성환 옮김 / 판미동 / 2013년 2월

지친 당신을 위한 인생 매뉴얼

책의 표지에 행복한 관계 맺기의 비밀이란 글이 제일 먼저 눈에 들어왔다.

우리는 이 관계 맺기를 인맥관리라고 부르는거 같다. 인맥이 넓다는 건 그만큼 관계를 잘 맺었다는 것이고, 그렇지 못한 것은 인맥을 잘 쌓지 못해서일 것이다.

그럼 이 책은 뭐라고 말하는지 궁금해졌다.

이 책은 총 3파트로 나누어져 있는데, 첫번째 파트는 사람들과 교감하며 살아가기, 두번째 파트는 자기 자신과 관계맺기, 세번째 파트는 세상속 거닐기로 되어 있다.

관계를 맺는 의도가 잘못되었다고 저자는 말하고 있다. 중요한건 진심이며 우리는 관계를 떠나서 살 수 없고 자기 실현이란 다른 사람에 비춰진 자기를 깨달았을 때 비로소 이루어지는 것이다.

저자는 진심을 중요한 주제로 이야기를 풀어나간다.

부부관계, 사회속에 관계, 성에 대해서도…

그러나 너무 급진적이지 않나 싶은 점도 있다.

저자는 신관의 대화 중 일부를 발췌해서 책으로 만들었다고 하는데, 실제로 공감이 가는 부분은 사람들과 교감하며 살아가기라는 첫번째 파트만 공감이 가고 나머지 장에 대해서는 동양적인 사고 방식에서 인식하기 어려운 부분이 많은거 같다.

모든 책이 다 공감이 될 순 없을 것이다.

책 제목처럼 인생에 매뉴얼이 있으면 얼마나 좋겠는가?

하지만 각기 다른 삶 속이니 이 책의 한 부분이라도 공감가는 부분이 있어 다행이었다.

경제학과 인문학을 넘어

경제학자의 인문학 서재 ㅣ 경제학자의 인문학 서재 1
김훈민.박정호 지음 / 한빛비즈 / 2012년 1월

경제학자의 인문학 서재? 제목을 보고 세분화(segmentation)와 통합(integration)을 이야기 하려나?

여러 가지 궁금증을 유발하는 책이었다.

책의 소제목 ‘그들은 어떻게 인문학에서 경제를 읽어내는가?’를 보고서야 ‘아~ 인문학의 내용을 경제학에 접합하겠구나’ 라는 생각이 들었다.

프롤로그에 당신은 이미 인문경제학적 인간이다… 이 문장을 보는데 갑자기 복잡계개론이란 책이 떠오르는건 왜일까? 모든 사회현상들은 서로 연관성이 있다고 말한 저자는 이 현상을 ‘창발’이라 표현했다. 이 창발현상이 경제학자의 인문학 서재에도 있을꺼란 생각이 내 머리를 스쳐갔다.

차례를 보면서 이분은 어떤 분이길래 이렇게 넓은 분야에 지식이 풍부할까? 라는 감탄이 절로 나왔다.

신화∙설화, 역사, 문학, 예술, 문화∙철학까지 인문학의 전반적을 두루 논할 수 있는 저자의 지식에 다시 한번 감탄을 했다. 흡사 동양학을 하기 위해 한의학을 공부한 도올 김용옥 선생처럼 말이다.

슬금슬금 책을 넘기었다.

몇몇 chapter에서 인상적인 부분을 발췌해본다.

신화∙설화 속 경제의 부분에서는 예전부터 좋아했던 오르페우스와 에우리디케의 이야기가 나온다. 에우리디케를 찾아 지옥으로 내려간다. 스틱스강의 뱃사공 카론과 지하세계의 입구를 지키는 개 케르베로스까지 자신의 리라연주로 감동시키고 죽음의 신 하데스와 페르세포네까지 설득시켰다.

에우리디케를 데리고 지상까지 다 왔으나 뒤를 돌아보고 말았다. 에우리디케는 다시 지하세계로 끌려간 것이다. 이 이야기를 저자는 기회비용과 매몰비용으로 설명하고 있다.

실제의 이야기를 각색한다면 좀 매정하게 들릴 수 있겠지만 신화를 예로들어 설명하는 저자의 비유가 적절했다고 생각한다. 스토리텔링으로 주는 메시지가 정확히 매몰비용을 인지하게 해주었다. 님좀 짱~

역사 속 경제 부분에서는 엔론사태와 프랑스혁명에는 공통점이 있다. 즉, 프랑스혁명과 2001년 미국 엔론의 분식회계, 글로벌 금융위기까지 분식회계에 대한 문제점이 눈에 들어왔다.

현행법상으로는 엄격히 금지하고 있는 분식회계를 기업들은 적자를 숨기고 흑자를 내는 것처럼 보이기 위해 자행했다는 사실은 배신감마저 들게한다.

투자의 기본은 재무제표를 보는 것인데 이 숫자들이 다 거짓이었다니… 경영진의 마인드를 보는 버핏의 투자기법을 새삼 곱씹게 하는 부분이다.

문화 속 경제에서는 미국통화제도의 변천을 나타낸 도로시의 모험이 인상적이었다. 나는 오즈의 마법사 원래 제목이 ‘오즈의 위대한 마법사’란 사실도 몰랐다. 오즈의 마법사 내용은 다 아실꺼 같다. 더욱 놀라운 사실은 오즈의 마법사가 에메랄드시티만 지배하고 나머지는 각 마녀들이 지배하고 있었다. 미국의 정치구조 그대로이다.

이 시대적인 배경이 미국의 화폐제도와 연관이 있다는 것은 많은 사람들이 모를거 같다. 이때는 미국이 금본위제도와 복본위제도(금과 은)중 어느 것을 선택할지 기로에 서 있었다.

내용을 요약해보면 ‘주인공 도로시는 미국을 상징하고 회오리바람은 금과 은복본위제를 요구하는 목소리이며, 회오리바람에 날아가 도착한 오즈의 나리에서 오즈oz는 금의 무게를 재는 단위인 온스ounce의 약자라는 것이다. 도로시는 모든 문제를 해결할 수 있는 은구두(은본위제도)를 손에 넣었음에도 불구하고 힘들게 노란 벽돌길(근본위제도)을 걸어갔다. 이는 금본위제도하에서 나타난 인플레이션을 떠오르게한다.’

그냥 재미있게 읽었던 책에 이런 시대적 은유가 있을 줄… 저자님에게 또한번 감탄했다.

책을 읽으면서 저자님의 인문학에 대한 통찰력과 스토리텔링식으로 풀어내는 경제학에 다시 한번 감탄했다. 이 책은 고등학교와 대학 교양교재로 쓰여도 될만큼 깊이와 넓이가 풍부하다고 생각한다. 이 책의 다음이 기대된다 아주 많이~~~

추악한 금융의 세계

탐욕의 도둑들 - 그 많던 돈은 어디로 갔을까
로저 로웬스타인 지음, 제현주 옮김 / 한국경제신문 / 2013년 1월

그 많던 돈은 어디로 갔을까? 탐욕의 도둑들... THE END OF WALL STREET...

책 제목과 표지를 보면서 금융기관들의 탐욕스런 돈에 대한 야욕이 돋보이게 하는 책이다.

밥 로드리게즈라는 펀드매니저의 인물을 내세워 이야기 식으로 금융계의 모습을 보여주고 있다.

서브프라임이라는 금융위기의 발단과 그 상황을 대처하는 금융기관과 정부의 모습을 기술하고 있는데, 이 모습을 보면서 '과연 우리나라의 금융은 어떨까?'하는 의구심을 자아내게 만든다.

책의 이야기를 해보자. 소설형식이라 책을 그대로 따르기로 한다.

패니메이와 프래디믹은 감사보고서가 없었다. 단지 미국정부의 암묵적인 보증만 있었을 뿐이다. 로드리게즈는 이점이 참 의아했다. 로드리게즈는 패니메이와 프래디맥의 채권을 전부 팔아치우긴했다. CMO와 알트A 채권에 대한 확신을 할 수 없었기 때문이다.

정부에서는 그린스펀의 단기금리 인하로 경기는 계속 좋아지는것처럼 보였다.

(이 책의 핵심적인 문장이 나온다.) 대출자금의 세계적 흐름을 이해하는 핵심은 미국 자본시장의 '고도화'를 이해하는 것이다. 민간 소비가 중심인 미국에서 할 수 있는 말인거 같다.

2004년 자택을 소유한 미국인은 64%에 달했고, 서비프라임, 알트A, 무서류대출의 총잔액은 2조달러를 넘어셨으며, 신규대출의 1/3이 고리스크 모기지였다. 서브프라임 가운데 2/3가 금리변동이 가능한 대출이었고, 채무자들은 금리 상승, 자산의 변동, 주택가치의 하락에 타격을 입을 수 있었다.

부동산의 가치가 오르고 있으나 이는 국가의 기반이었다. 가정집이 카지노가 되어가고 있었다.

LTCM을 겪은 미국... 세계 최고의 금융시스템을 갖춘 나라라곤 믿기지 않는 상황이었다.

AIG, BOA, 씨티은행등 많은 금융기관들이 문제가 있었지만 미국은 자국의 금융시스템을 신뢰했다. 아마 이때 많은 국가에서 스트레스테스트로 자국의 금융시스템을 점검했던거 같다.

리먼의 파산으로 6,000억 달러를 빌려준 대출기관들의 신용은 전세계로 증가했다. CDS로 불리우는 신용부도스와프가 일반적인 경제용어가 되어버린 시점도 이때일 것이다.

서브프라임이 전세계로 퍼져나가게 되었을때 블랙먼데이 같은 경험을 했다.

중국은 5%, 일본과 미국은 3%, 러시아는 19%의 주식이 폭락했다.

지금은 3차 양적완화까지 왔다. 제작년부터 시작된 월스트리트이 시위들.

시티의 높은 성과급을 지급하겠다고 한 시티의 작태. 이로 인해 발발된 반 월스트리트 시위.

이 책은 서브프라임으로 대표되는 금융위기를 예로 들면서 금융기관들의 형편없는 시스템을 꼬집고 있다.

가게대출이 심각한 상황에 있는 우리에게 시사하는 점이 많은 것 같다...

환율에 대한 틀을 잡아는거 같다

지금 당장 환율공부 시작하라 2 ㅣ 지금 당장 경제 시리즈
윤채현 지음 / 한빛비즈 / 2013년 1월

우리는 말 안하고 살 수가 없나~ 나르는 솔개처럼~ ♬ 꽤 오래된 노래지만 이태원씨의 솔개라는 노래 가사이다.

음... 이 노래를 아는 분들은 대략 30대 후반 정도^^

책을 읽고 뜬금없이 노래 가사를 읊조리는 이유는 우리는 수출로 먹고사는 나라이기 때문이다.

수출로 먹고사는 나라에서 환율이란 각 기업뿐만 아니라 국가의 대외부채와도 밀접한 상관관계를 갖고 있기에 우리나라에서는 정말 중요한 부분이다.

지금 당장 환율공부 시작하라 2권을 집어들면서 이 책은 나에거 어떤 메시지를 줄까 사믓기대가 많았다.

일단 환율하면 생각나는 것은 환전이다.

해외여행 갈때 공항에서 환전하는 것이 나같은 일반인들의 생각일 것이다.

뭐 직접나가서 쓰다보면 원화같지 않아서 개념이 없어지지만 말이다.

책을 열고 1장을 봤을때 "우리는 모두 환율과 밀접한 관계다."라는 제목을 봤을때, "그래... 맞지..." 하면서도 체감이 되지 않는다.

그런데... 환율상승과 부동산 파급경로를 봤을때 '아... 그렇겠구나...' 라는 생각을 갖게했다.

'환율급등 ->소비자물가 상승 -> 가계 실질소득 감소, 소비여력 약화 -> 기업매출액 증가율 둔화와 영업실적 악화 -> 기업의 자금난, 시장금리 상승 -> 기업부도 증가, 실업증가 -> 주가지수 하락, 자산가치 감소 -> 대출금 상환능력 약화, 부동산에 대한 수요 감소 -> 경매 물건 증가, 부동산 가격 큰 폭 하락 -> 추가적인 환율 상승 -> 부동산 가격 추가 하락, 부동산 시장 거품 붕괴'로 이어지는 시간적 추세의 흐름은 첫 장부터 나에게 impact를 주었다.

2장에서 환율은 왜 변동하는가에서는 기축 통화에서부터 환율이 주가, 물가에 미치는 영향과 환율을 이용한 투자전략까지 기술하였다. 하지만 좀 아쉬운 것은 그냥 나열에만 그친다는 것이었다.

실제로 통화바스켓을 구성하기엔 개인은 참 벅차다. 외화예금으로 구성할 것인가? 아니면 와타나베 부인을 언급한 것처럼 개인이 FX 거래를 통해 시장 참여자로 환 위험에 대비할 것인지는 아직도 어려운 숙제이다.

Wrap account를 이용한 자산별 투자전략은 전문가도 참 어려울텐데라는 생각도 들게했다.

지금당장 환율공부 시작하라의 후속작이 나온다면... 아마도 이런 부분을 언급한다면 더 좋겠다는 생각을 했다.

3장 환율은 점점 더 크게 춤출 것이다라는 chapter를 읽기전에 머리말을 다시 한번 읽고 읽었으면 좋겠다는 생각이 든다. 환율은 국가간의 관계가 더 밀접하기에 현 상황을 이해한 다음에 읽었으면 좋겠다고 판단해서이다. 서두 없이 바로 본론으로 들어가는 것 같아 아쉬움이 좀 있었다.

3장을 읽으면서 너무나 많은 투자 주체들을 언급하다보니 산만한 감도 있었다. 읽다가 환율을 춤추게 하는 투자 주체가 누구지? 라는 생각도 들게되었다.

4장의 구성은 참 맘에 든다.

환율이란 부분은 이론적으로 일정 정도 이해도도 필요하지만 첫장부터 이론으로 끌고 들어가면 독자의 입장에서 '아후~ 어럽다...' 라고 생각할 수 있으나 일반적인 이야기 후에 이론으로 들어오는 것이 참 맘에 들었다.

그러면 '아~ 앞에서 말한게 이런 내용이구라!' 라고 생각할 수 있는 지각할 수 있는 시간을 배려한 것 같아 이 부분은 아주 아주 맘에 들었다.

5장 역시 각국의 통화에 대한 특성을 언급하였는데... 나중에 지금당장 환율공부 시작하라 3편이 나온다면 각국의 통화에 대해서 심층적인 이야기를 다루었으면 한다. 음... 그럼 환율공부 시리즈의 완성도가 높아지겠지? 라고 혼자 상상해보았다^^

6장은 앞에서 언급한 내용으로 우리의 대응방안을 구성하는 페이지로 간단히 언급한 부분들이다.

역시... 아쉽다... 6장을 읽으면서 '아... 이책을 반반 출간했으면..." 하는 아쉬움이 절로 나왔다.

책에서 언급한 부분이 너무 많아서...

부동산 시장과의 연관을 환율로 푼 것은 나에게 신선한 충격이었다. 물론 각자의 주관대로 해석하기 나름이니까.

우리나라 부동산의 경우도 그러하겠지만 말이다.

우리나라 부동산의 경우는 DTI, LTV로 대출을 하는데, DTI로 5천을 대출 받는다면, LTV로는 1억을 받을 수 있다. 대출액이 증가하고 매매가 위축되다보니 매매차익이 나지 않는 아파트보단 임대수입이 나는 원룸이나 오피스텔이 각광을 받는 이유는 가수요가 없기 때문이다. 매가와 호가가 다르니 가수요가 충동질하면 매매가 일어날텐데 국가적인 대출 억제정책으로 가수요가 줄었기 때문이다.

현상은 다들 자기가 보는 관점(perspective)의 차이이겠지만 6장을 많이 할애하여 풀어주었으면 하는 많은 아쉬움이 있다.

책은 전체적으로 chapter별로 구분되어 있어서 어느 장을 막론하고 바로 읽어도 상관이 없을거 같다.

환율 1권에서는 전반적이 이야기가 2권에선 구체화되어 시리즈 책으로서는 완성도가 점점 높아지는거 같다.

혹시나 모르지만 3권을 기대하게 한다^^