뉴욕주민 - 민족사관고등학교를 나와 펜실베니아대학교 경제,경영 학사 과정 와튼스쿨을 2년 반 만에 조기 졸업하였고 월스트리트 헤지펀드 애널리스트 출신 트레이더. '금융 지식의 보편화'를 목표로 한국 개인 투자자를 위한 미국 주식 유튜브 채널 '뉴욕주민'을 운영 중이다. 편낸 책으로는 <<뉴욕주민의 진짜 미국식 주식투자>>가 있다.
"그래서 무슨 주식 사면 돼?"
얼마전 주식을 시작한 주린이로서는 상당히 호기심이 가는 질문이었다. 저자는 그에 대한 답을 다섯개의 파트로 말하고 있다.
Part 1
학부 유학에서 시작해서 월스트리트 입성까지 '투자' 세계에 정식으로 몸담기까지의 과정, 시기적으로 맞물렸던 월가의 몰락과 부활에 대한 이야기
Part 2
내부자의 위치에서 보고 느낀 월스트리트 투자 세계에 대한 고찰과 자아 성찰
Part 3
월스트리트를 이끄는, 나아가 세계 금융시장을 좌우하는 투자의 대가들에게 직간접적으로 배운 투자 방법론과 철학, 실제 투자 사례들, 개인적인 노하우
Part 4
월가의 여러 조직을 거치면서 일기처럼 기록해왔던 일상의 에피소드와 그에 대한 생각들
Part 5
한국 투자자들에게 전하고 싶은 투자의 본질에 대한 메세지
<디앤서>는 저자가 헤지펀드 트레이더로 성공하기까지의 성장 스토리를 담고 있다. 그리고 일반인들이 성공한 투자를 하기 위해 갖추어야 할 원칙을 조언하고 있다. 나와는 또 다른 세상을 살고 있는 그녀의 세상이 신기하기도 하고, 멋있다는 생각도 했다. 월스트리트에서 살아남기 위한 피나는 노력과 열정이 내게도 신선한 충격을 선사한다.
"일반 회사원이 주식으로 성공하기 위해 증권가 애널리스트만큼 재무분석을 잘하고 기업을 깊게 파고들 필요는 없다. 최소한의 재무, 회계 개념만 갖춘다면, 거기에서부터는 올바른 투자 원칙의 정립과 그것을 반드시 지킬 수 있는 실행력이 투자 수익률을 좌우한다." p.11 프롤로그 중에서.
1%가 말하는 투자의 본질, 트레이딩 매뉴얼
성공한 투자를 위해서는 정신적으로 올인해야 한다. 직업이 아니라고 해서 투자, 트레이딩을 취미생활이라고 하는 말을 나는 용납할 수 없다. 생사를 거는 사람들과 경쟁하는 시장을 취미 취급하면 수익률도 취미 수준일 수밖에 없다. 투자의 본질을 이해하고, 자신만의 투자원칙을 세우고, 투자에 대한 생각을 정리하는 메모, 실패와 성공의 이유를 상기시킬 수 있는 트레이딩 일지를 만들어서 기록해 두어야 한다. 예시를 위해 내가 업계 초년생 때 기록해 두었던 몇 가지를 공유해보겠다.
① 시장은 감정적이지만 투자는 감정적일 수 없다.
② 시장의 심리 사이클을 인지한다. 그리고 이용한다.
- 주식시장 사이클의 상승과 하락세는 극단의 시장심리에 의해 결정된다. 이를 역행할 수 있는 멘탈.
③ 레버리지와 수익률의 관계를 이해한다.
④ 모르는 주식을 매수하는 행위는 '투자'가 아니다.
⑤ 주가는 내재가치(밸류에이션) + 경기흐름 + 시장심리, 이 세가지 팩터의 복합적 결합체다.
- 이중 유일하게 산정 가능하고 내가 판단할 수 있는 팩터는 밸류에이션
⑥ 떨어지는 칼날인가 저점매수인가.
- 내가 원하는 자산을 '싼' 가격에 대량 매수할 수 있는 유일한 기회는 시장이 '하락하는 동안' 이지, '바닥'일 때가 아니다.
⑦ 트레이딩 제1원칙은 분할매매다.
- 분할매매의 가장 큰 이유는 감정의 배제다.
⑧ '너무 높은 가격은 없다' 라는 말이 나오기 시작하면 버블이 확실하다는 증거이다.
⑨ '너무 비싸다' 라는 말은 '내일 당장 주가가 떨어진다' 라는 뜻이 아니다.
⑩ 투자 실패의 90%는 선택적 인식과 편향 때문이다.
⑪ 오버 트레이드를 조심하라.
⑫ 매일 새로운 장이 열리고, 내 포트폴리오를 바라보는 관점도 매일 새로워야 한다.
⑬ 모든 차트는 사후적이다.
⑭ Free Cash Flow, Free Cash Flow, Free Cash Flow. 부족한 것 같으니 한번 더 강조한다. Free Cash Flow
⑮ 포지션 규모 조정의 실패는 곧 투자의 실패다.
⑯ '고위험 고수익'의 상관관계(방향)을 정확히 인지한다.
⑰ 리스크 성향과 리스크 수용도의 차이를 이해한다.
⑱ 대수의 법칙을 적극 활용하자(번외 : 초보자의 행운이 주는 착각에 빠지지 말자)
⑲ 손실에 대한 개인적인 한도와 청산 원칙을 세운다.
⑳ 본인만의 투자 철학, 트레이딩 원칙을 세우고 반드시 지킨다.
㉑ 트레이딩 일지를 쓰는 것을 추천한다.
<디앤서>를 통해 월스트리트와 헤지펀트의 개념을 알게 되었고, 저자가 알려주는 투자에 관한 원칙에 대해서 생각 볼 수 있어서 좋은 기회였던 것 같다. '모르는 주식을 매수하는 행위는 투자가 아니다'라는 그녀의 말이 인상깊었다. 최근 주식에 관심을 기울이게 되면서 꽤 많은 시간을 이것에 관해 생각할 때가 많은데, 멋모르고 주식을 매매했던 나를 돌아보게 되는 시간이었다. 모든 투자는 끊임없는 공부를 바탕으로 시작되어야 하는 것 같다.
출판사로부터 도서를 지원받아 작성한 후기입니다.