[서평] 한권으로 끝내는 연금 포트폴리오

한 권으로 끝내는 연금 포트폴리오 - AI 자동투자 기업 ‘콴텍’이 알려주는 복리 마법의 퇴직연금 만들기
AI 콴텍 LAB 지음 / 비즈니스북스 / 2025년 6월

- 본 서평은 출판사로부터 책을 제공받아 읽고, 주관적으로 작성한 서평입니다.

최근 국내시장에 투자하는 투자자의 빚투가 증가하고 있다는 기사를 본 적이 있다. 그만큼 요즘 국내 주식시장이 뜨겁다. 코스피가 3년여만에 3천피라는 기사만 보면 사실 잘 감이 오지 않지만, 미국 시장에 상장된 MSCI Korea 지수를 기반으로 하는 레버리지 ETF KORU의 경우 6개월 수익률이 130%가 넘는다는 점을 고려하면 '국장 탈출은 지능순'이라는 말이 무색하게 들릴 정도이다. 그래서 그런지 그동안 퇴직금을 DB에 묶어두었던 주위 분들도 DC형 연금 투자를 고려하고 있다는 말이 심심찮게 들린다. DC형 연금 투자의 경우 대부분 ETF나 펀드를 통해 투자하게 되는데, S&P 500이나 나스닥에 투자하는 상품도 있지만 대체로 국내 시장에 투자하는 상품이 많으므로 현재 분위기로는 합리적인 선택 같다.

그런데 연금에 투자하려면 어디서부터 어떻게 시작해야 할끼. 이에 대해 좋은 가이드를 제시해 줄 '한권으로 끝내는 연금 포트폴리오 '란 책이 출간되어 읽어 보았다. 특이하게도 이번 책은 전문투자자 중심이 아닌 AI 자동투자 전문 기업 콴텍의 연구진이 집필에 참여한 책이다.
책은 노후준비와 자산증식이라는 두 가지 명제 아래 노후 준비의 필요성 및 조금이라도 젊을 때 연금으로 준비해야 하는 이유에 대한 설명으로 시작된다. 그리고 많은 사람들에게 익숙한 국민연금 외에, 안정적인 노후를 위해 준비해야 할 3층 연금 시스템인 퇴직연금, 개인연금 제도가 각각 무엇인지 자세히 살펴보고, 일반적인 주식투자의 명제인 장기투자, 복리, 분산투자가 특히나 연금 투자에선 더 중요한 이유를 알아본다. 이후 연금 계좌로 ETF 투자하는 방법에 대해 살펴보고, 자산배분을 통해 리스크 대비 수익률을 향상시키는 배분 전략 등에 대해 알려준다. 이어 전통적 자산배분, 유대인 삼분법, 퍼머넌트, 골든 버터플라이 등 지금까지 백테스팅과 여러 검증을 통해 발굴된 여러 자산배분 전략에 대해 소개하고, 이러한 전략을 기반으로 한 AI, 퀀트, 로보어드바이저에 대한 소개와 장점들에 대해 살펴보며 끝을 맺는다.

이 책의 장점은 연금 투자를 자산배분의 관점에서 기초부터 매우 쉽게 차근차근 설명하는데 있는 것 같다. 노후 준비의 필요성과 연금투자의 중요함에 대해 설명하고, 그렇다면 어디서부터 어떻게 투자를 시작해야 할 지 모르는 초보 투자자들에게 ETF의 장점과 세제 혜택, 분산투자에 따른 리스크와 수익률의 관계 및 개인의 성향에 맞게 이를 자산 배분하는 여러 전략, 인간의 감정이 개입되지 않고 원칙에 맞게 냉정하게 이 전략을 수행하는 AI 혹은 로보 어드바이저 투자를 통해 주식투자에 대해 막연한 불안감을 가진 초보 투자자 분들에게도 신뢰하고 투자할 수 있는 방법을 제시한다. 개인적으로는 전통적 자산배분이나 올웨더, 예일대 기금형 외에 이 책에서 새롭게 소개된 다른 자산배분 전략들에 대해 알아보는 재미가 있었고, 로보 어드바이저 등 퀀트 투자의 최신 트렌드와 발전 방향들을 살펴볼 수 있어 흥미로웠다. 주식 투자를 아예 모르는 초보 투자자 분들이나, 연금투자를 하고 싶지만 개별 종목 투자와 달라 어떻게 투자해야 할지 모르겠는 분들, 장기 투자를 생각하는 분들께 많은 도움이 될 것 같다.

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