바로 써먹는 최강의 반도체 투자

바로 써먹는 최강의 반도체 투자 - 한발 앞서 읽는 반도체 슈퍼사이클의 모든 것
이형수 지음 / 헤리티지북스 / 2023년 1월

반도체산업은 한국의 최고 선도업종이죠. 삼성전자와 하이닉스 세계 D램반도체의 2강이고 컴퓨터하드를 대체하고 있는 랜드플레시도 삼성전자가 부동의 1위를 차지하고 있습니다. 이런 이유로 삼성전자의 사업만 잘분석해도 반도체에 대한 이해가 될 거라고 합니다. 이러한 반도체가 요즘 좀 힘을 못쓰고 있습니다. 2021년에 삼성전자가 십만원을 넘는다, 12만원을 넘는다고 했지만 현재는 5만원대로 폭락을 했다가 외국인이 매입하면서 겨우 6만원에 도달한 상황입니다. 22년4분기 매출과 영업이익이 대폭 감소했음에도 말입니다. 투자에 관심있다면 반도체를 빼고 투자를 언급하기는 쉽지 않습니다. 더우기 삼성전자에 개인투자자가 수백만이 물려있는 상황에서 말입니다. <바로 써먹는 최강의 반도체 투자>는 반도체의 위치와 세계적인 미중반도체 전쟁 그리고 반도체의 역사, 반도체를 둘러싼 기술개발과 반도체를 생산하는 데 연관된 공급망을 분석하고 앞으로 애플과 테슬라의 상황과 반도체의 미래까지 살펴보면서 투자의 영역과 시기를 집어봅니다.

저자는 IT의신 이형수 HSL Patners 대표입니다. 책에는 언급이 없는데 전자신문 기자생활을 10년간하신걸로 압니다. 유튜브 IT의신과 투자의신 두채널을 운영중입니다. IT쪽이 크게 업황이 안좋아서 요즘 좀 뜸했지만 열심히 저자의 방송을 보면서 종목을 외웠던 기억도 있습니다. 증권가에는 매우 지명도가 높으셔서 공중파, 뉴스전문채널, 증권방송 등에 많은 출연을 하시는 반도체 IT 투자 전문가십니다.

"오늘날의 세상은 손톱만 한 반도체 위에서 돌아간다고 해도 과언이 아닌것이다"(25p) 그렇죠. 반도체의 크기는 계속 줄어들고 사용하는 갯수는 계속 늘어나고 있습니다. 애플은 반도체의 여러기능을 통합하는 작업도 계속 하고 있습니다. 이제 트렌지스터부터 시작한 반도체는 21세기 첨단산업 무기가 되었습니다. 한국은 반도체무기강대국이고 진짜 방위산업에서도 강대국이 되어가고 있습니다. 핵무기만 가지면 화룡점정인데.참...하옇든 반도체는 4차산업혁명의 특징인 초연결,초지능, 자동화를 뒷받침하는 원동력인것은 확실합니다.

한국반도체의 역사는 강기도박사가 설립한 한국반도체가 시초라고 합니다. 한국반도체는 삼성반도체에 인수가 되고 1983년 이병철회장이 도쿄선언을 통해 메모리반도체 시장에 진출하겠다고 공식화한것이 시작으로 봐야 합니다. 그리고 삼성이 1MD램을 만들면서 세계시장을 씹어먹기 시작한겁니다. 세계적으로는 시에틀과 실리콘벨리에서 테크노기업들이 반도체를 개발하며 21세기 신성장을 끌어내었습니다. 반도체는 시스템이 70%이고 메모리가 30%입니다. 기술내용이 상상이상으로 깊이 들어갑니다. PC램, Re램,STT-M형 등의 구조비교를 하고 화합물반도체도 차세대 반도체로 소개를 하지만 저는 야~ 공부많이해야겠구나하는 생각이 우선듭니다. 개인적으로는 반도체투자전략체크포인트라는 항목을 따로 정리를 해주셨는데 여기에 업체정보를 많이 써주셨어요. 이것을 중심으로 좀더 깊은 공부를 하였습니다. 어드밴스드 패키지 용어도 어렵죠. 이업체로 한미반도체, 이오테크닉스 등이 상장되어 있죠. 마지막은 자체반도체에 대한 전망과 현재도 적었습니다.

IT의신 이형수대표의 유튜브방송을 보면 "오늘은 OSAT업체를 분석합니다"하면서 테스나, 네패스아크, 하나마이크론 등 업체의 매출, 제품 영업이익등을 줄줄 판서하는 모습을 보여주시죠. 반도체와 IT업종은 종목을 알아야 하고 그 종목이 생산하는 제품과 거래선까지를 파악해야 최소한의 공부가 되었다고 볼것입니다. 저자가 이 책을 통해 반도체산업전반의 역사와 세력관계 그리고 공급망의 단계와 단계마다의 종목까지를 꼼꼼히 기술함으로써 반도체를 어떻게 공부를 하고 어떻게 투자를 해야할 지 정말 큰 아이디어를 주었습니다. 분명한건 반도체는 미국이 중국에게 기술선도를 뺏았기면 패권도 뺏앗긴다고 생각하는 분야이기에 미국의 과한 영향력까지 행사해가면서 미국에 반도체공장을 짓도록 강제하고 있고 현재 그 조치가 진행중입니다. 우리는 투자에 있어서 이러한 변동시기에 반도체의 어떤 공급망이 수혜를 입고 투자를 늘리는지 확인해서 좋은 가격에 투자를 해야 수익을 볼 수있기에 철저히 준비하고 대도록이면 리스크를 줄여서 투자를 성공해야 할 겁니다. 그리고 한국도 반도체자체의 수익도 중요하지만 반도체 산업을 고도화해야 세계에 한국의 필요성과 한국에 전쟁이 발생했을때 전세계 피해를 우려해서 한국의 전쟁방지에도 도움이 될 겁니다. 저자가 한국 안보까지 우려했는지는 모르겠습니다만.

본 도서는 리뷰어스클럽으로부터 무상으로 제공받아 주관적인 리뷰를 했습니다.